Το τι γράφεται και τι λέγεται ούτε θέλουμε να μας το λέτε, ούτε μας ενδιαφέρει. Εμείς κοιτάμε… Νούμερα, Αριθμούς, Δείκτες, Μεγέθη, Προοπτικές και φυσικά την εκάστοτε αποτίμηση της κάθε εταιρείας. Αδιαφορούμε για τα υπόλοιπα, ενώ δεν είναι δική μας δουλειά τι θα κάνει η κάθε μετοχή στο ταμπλό.
- Μην διαβάζετε ό,τι κυκλοφορεί στο διαδίκτυο. Μπορείτε να καταστραφείτε, χωρίς την δική σας υπαιτιότητα, παρά μόνον λόγω επιπολαιότητας. Κι αυτό πονάει πολύ. Επιλέξτε τρείς -τέσσερις αξιόπιστες πηγές που έχετε εντοπίσει που ειλικρινά προσπαθούν να σας βοηθήσουν ή να σας επιμορφώσουν.
Μην ξεχνάτε να παίρνετε τα κέρδη σας, όποτε και όταν αυτά προκύπτουν και σας ικανοποιούν… Ευχής έργον θα ήταν έπειτα από ένα χρονικό διάστημα (συνήθως 5ετίας) να έχετε αποσύρει την μάνα και να συνεχίζετε με τα κέρδη σας. Συνήθως οι συνετοί και όχι άπληστοι το επιτυγχάνουν με σχετική άνεση και αρκετά ενωρίτερα.
Υπάρχει ένα σημαντικός αριθμός εταιριών που έχει «μείνει πίσω» όχι σε επίπεδο αποδόσεων, αλλά σε επίπεδο αποτιμήσεων εμφανίζοντας μονοψήφιους πολλαπλασιαστές κερδών.
- Οι εταιρίες αυτές αν και έρχονται κυρίως από την μικρομεσαία κεφαλαιοποίηση έχουν κάνει μεγάλες προόδους στην δημοσίευση συστηματικής λειτουργικής κερδοφορίας, πείθοντας ότι πλέον κινούνται σε πιο στέρεη βάση για τα αποτελέσματα τους.
ΝΑ ΣΗΜΕΙΩΣΟΥΜΕ ότι τα μονοψήφια Ρ/Ε δεν σημαίνουν ότι θα υπάρξει οπωσδήποτε κάποια ανατιμητική κίνηση. Τα χαμηλά Ρ/Ε ενίοτε σημαίνουν και αναπροσαρμογή χαμηλότερων προσδοκιών για την κερδοφορία της επόμενης χρήσης.
- Αν η ποιότητα των κερδών χαρακτηρίζεται από αύξηση των ταμειακών ροών και επαναληπτικότητα, τότε μπορούμε να μιλάμε για ευκαιρίες.
| ΧΩΡΑ | ΑΠΟΔΟΣΗ % | Spread vs BUND |
|---|---|---|
| ΕΛΛΑΔΑ | 3,55 | +1,01 |
| ΠΟΡΤΟΓΑΛΙΑ | 3,16 | +0,63 |
| ΙΣΠΑΝΙΑ | 3,32 | +0,78 |
| ΙΤΑΛΙΑ | 3,89 | +1,35 |
ΔΕΝ ΕΙΝΑΙ ΛΙΓΕΣ ΟΙ ΜΕΤΟΧΕΣ εκείνες που είτε έχουν πιάσει ταβάνι, είτε το έχουν ήδη τρυπήσει. Περίοδος που ευνοεί τους πωλητές, ενώ οι αγοραστές καλό θα ήταν να εστιάζουν αυστηρά στα θεμελιώδη και σε τίτλους που είναι είτε ελκυστικά αποτιμημένοι, είτε εμφανίζουν σημάδια απαξίωσης πέραν πάσης λογικής. Γιατί έτσι και γυρίσει το φύλλο της Αγοράς είναι κρίμα να τους βρει τοποθετημένους σε χαρτιά “μαρουλοποιημένα”…
- ΤΕΝΕΡΓ: Ολη αυτή η παραφιλολογία που έχει πλέον ξεπεράσει την 2ετία(!), δεν την βοηθά. Κι όχι τίποτα άλλο, αλλά η αγορά κοιτάζει μονόπατα. Στο αν και πότε θα ολοκληρωθεί το πολυπόθητο deal, παραβλέποντας όλα τα υπόλοιπα θετικά ατού της εταιρείας.
ΑΠΑΝΤΗΣΗ: Αρκετοί φίλοι ερωτούν για το που μπορεί να φτάσει η μετοχή της τάδε ή της δείνα μετοχής. Στις αγορές και δη τις χρηματιστηριακές δεν μπορεί να απαντώνται τέτοια ερωτήματα. Οι τιμές μπορεί να χτυπήσουν όποιο νούμερο θέλουν, αρκεί να το θελήσουν εκείνοι που κινούν τα νήματα τους στο ταμπλό. Μόνον εκτιμήσεις μπορεί να γίνονται κι αυτές υπό το πρίσμα πολλών παραμέτρων.
- ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΟ παράδειγμα αυτό πχ της ΦΟΥΝΤΛΙΝΚ που ενισχύθηκε σε 24ώρες σε ποσοστό 50% στην αποτίμηση των 19 εκατ. ευρώ (!!) με κέρδη χρήσης 100 χιλ. ευρώ, ίδια κεφάλαια περί τα 1,2 εκατ. και καθαρό δανεισμό 33 σχεδόν εκατ. ευρώ!! Φανταστείτε τώρα να μας είχατε ρωτήσει για την λεγάμενη…
ΤΗΝ ΙΔΙΑ ΩΡΑ βλέπει κανείς να αποτιμώνται εταιρείες σε υποπολλαπλάσια της αξίας τους επίπεδα. Και δεν είναι πέντε ή δέκα, αλλά αρκετά περισσότερες.
DOTSOFT A.E.
ΧΡΗΣΗ 2023: Ισχυρή ανάπτυξη του Κύκλου Εργασιών που ανήλθε σε €8,34 εκατ. έναντι €3,84 εκατ. το αντίστοιχο διάστημα του 2022. Τα EBITDA ανήλθαν σε €2,09 εκατ. αυξημένα κατά 85% σε σχέση με τα αντίστοιχα €1,13 εκατ. της χρήσης 2022 ως απόρροια της αύξησης του Κύκλου Εργασιών. Τα Κέρδη μετά φόρων αυξήθηκαν κατά 104% σε €1,49 εκατ. από €729,0 χιλ. Σημαντική ενίσχυση σημειώθηκε στα συνολικά ταμειακά διαθέσιμα της Εταιρείας, τα οποία ενισχύθηκαν κατά 189% φτάνοντας τα €1,90 εκατ. στο τέλος του 2023 έναντι €658,80 χιλ. το 2022. Ενώ ο Δείκτης Γενικής Ρευστότητας ανήλθε σε 2,55 έναντι 2,69 το 2022.
- ΙΣΤΟΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ@7,4000 ευρώ
- ΑΠΟΤΙΜΗΣΗ: 23,08 εκατ. ευρώ
| Διάστημα | Ελάχιστη τιμή | Μέγιστη τιμή | Μεταβολή % | Συνολικός Όγκος | Πράξεις | Τζίρος |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 7 ημερών | 6,150 | 7,400 | 20,33 | 600 | 3 | 4.060 |
| 30 ημερών | 4,240 | 7,400 | 74,53 | 136.730 | 14 | 539.496 |
| 3 μηνών | 4,240 | 7,400 | 74,53 | 136.730 | 14 | 539.496 |
| 6 μηνών | 4,240 | 7,400 | 74,53 | 273.250 | 18 | 1.111.758 |
| 12 μηνών | 3,850 | 7,400 | 92,21 | 831.990 | 76 | 3.276.325 |
Η μετοχή της ΟΤΕ OTE έκλεισε στα 14,01 ευρώ με πτώση 0,57%, ολοκληρώνοντας σήμερα κάτω από την ανοδική γραμμή τάσης, με το σήμα αγοράς να ακυρώνεται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 14,68 ευρώ και η στήριξη στα 13,85 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 401,0 χιλ. τεμάχια.
Η μετοχή ολοκλήρωσε κάτω στην ανοδική γραμμή τάσης που ξεκίνησε από τα τέλη του περασμένου Ιανουαρίου, αποτυπώνοντας στις τελευταίες συνεδριάσεις την αδυναμία κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα.
Η μετοχή στα μέσα του προηγούμενου μήνα πραγματοποίησε «golden cross», δηλαδή την ανοδική διάσπαση του ΚΜΟ200 ημερών (13,53 ευρώ) από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (13,92 ευρώ), διατηρώντας αυξημένες τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα σε μεσοπρόθεσμο χρονικό ορίζοντα.
Λίγο πολύ αναμενόμενα τα οικονομικά αποτελέσματα πρώτου τριμήνου, όπως αποτυπώνονται και στην κίνηση της μετοχής στο χρηματιστηριακό ταμπλό.
Το Κεφάλαιο Κίνησης παρέμεινε αρνητικό (-300,2 εκατ. ευρώ), με την μείωση του καθαρού δανεισμού να προέρχεται κυρίως από την αύξηση των ταμειακών διαθεσίμων και ταμειακών ισοδύναμων κατά 104,0 εκατ. ευρώ περίπου.
- Απόδοση μηνός -2,44%
- Απόδοση 3μηνου +6,30%
- Απόδοση 6μηνου +8,60%
- Απόδοση από 1/1 +8,60%
- Απόδοση 52 εβδομάδων +3,55%
- Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 15,81 ευρώ
- Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 12,63 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 2,06 δισ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ τριμήνου 2023)
- BV 4,98
- P/BV 2,81
- P/Ettm 10,94 (σε 12μηνη βάση)
- EV/EBITDA* 4,69 (σε 12μηνη βάση)
- EV/Sales* 7,20
- Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 0,39
- Ελεύθερες ταμειακές ροές: 146,1 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ τριμήνου του 2023, από 245,20 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2022.
- ΚΑΙΡΟΜΕΖΖ (+145,05%)
- ΚΟΥΑΛ (+107,24%),
- ΦΒΜΕΖΖ (+101,7%),
- ΣΑΝΜΕΖΖ (+76,61%),
- ΝΤΟΤΣΟΦΤ (+74,53%),
- MONTA (+67,02%),
- ΣΑΤΟΚ (+59,32%),
- REALCONS (+57,03%),
- ΓΚΜΕΖΖ (+52,79%),
- OPTIMA (+47,44%),
- ΠΕΡΦ (+46,16%),
- ΔΟΜΙΚ (+44,17%),
- ΑΤΕΚ (+40,94%) και
- TITC (+40,09%).
Η μετοχή της Avax ΑΒΑΞ έκλεισε στα 1,576 ευρώ με πτώση 0,38%, παρουσιάζοντας σήμερα αδυναμία κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,62 ευρώ και η στήριξη στα 1,46 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 185,0 χιλ. τεμάχια.
- Η μετοχή έπειτα από μία μικρή περίοδο συσσώρευσης καταβάλλει προσπάθεια να κινηθεί προς υψηλότερα επίπεδα, με την προσοχή να εστιάζεται τόσο στην διατήρηση του σήματος αγοράς, όσο και στην παραμονή της πάνω από τον ΚΜΟ200 ημερών (1,53 ευρώ) και τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (1,537 ευρώ), προκειμένου να διατηρήσει αυξημένες τις πιθανότητες για υψηλότερες τιμές.
Η μετοχή βρίσκεται πολύ κοντά στην δημιουργία «death cross», δηλαδή την πτωτική διάσπαση του ΚΜΟ200 ημερών από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών, κάτι που εάν πραγματοποιηθεί θα αυξήσει μεσοπρόθεσμα τις πιθανότητες για χαμηλότερα επίπεδα.
- Υπενθυμίζουμε, ότι η μετοχή της ΑΛΦΑ είχε βρεθεί στα 0,4160 ευρώ (6.11.2020), η ΕΥΡΩΒ στα 0,2830 (14.5.2020) και η ΕΤΕ στα 0,8500 ευρώ (στις 23.3.2020). Μιλάμε δηλαδή για αποδόσεις 290%, 610% και 860% εφ’όσον φυσικά δεν ρευστοποίησαν.
ΓΙΑ ΤΟΥΣ ΙΔΙΩΤΕΣ ΕΠΕΝΔΥΤΕΣ– ΦΙΛΟΥΣ ΑΝΑΓΝΩΣΤΕΣ μου
- Αφήστε τους να γράφουν εκθέσεις, να γράφουν σενάρια, να τραβάνε γραμμές και γραμμούλες, να μεταφράζουν άρθρα ξένων γραφιάδων (κατά το που φυσάει εκάστοτε ο άνεμος που τους επιβάλλουν οι ΥΨΗΛΑ ΙΣΤΑΜΕΝΟΙ τους, τα ΑΦΕΝΤΙΚΑ τους), να δίνουν τιμές στόχου κι όλα τα συμπαρομαρτούντα.
Αφήστε τους να ζουν στον δικό τους κόσμο. Εσείς πάντα να ακολουθείτε την γνωστή ταπεινή συνταγή. Αυτή που σας δικαιώνει για το ρίσκο που αναλαμβάνετε και που δεν σας πουλάει φύκια για μεταξωτές κορδέλες.
Markets: Για να βάλουμε τα πράγματα σε μια προοπτική- Οι αποτιμήσεις των ΗΠΑ είναι στο φεγγάρι!
ΝΑ ΜΗΝ ΞΕΧΝΑΜΕ – Υπάρχουν (3) ειδών «χρηματιστηριακοί προφήτες»:
- Αυτοί οι οποίοι δεν γνωρίζουν…
- Αυτοί οι οποίοι δεν γνωρίζουν ότι δεν γνωρίζουν…
- Και αυτοί οι οποίοι γνωρίζουν ότι δεν γνωρίζουν, αλλά πληρώνονται αδρά για να προσποιούνται ότι γνωρίζουν.
Η αγορά θέλει καθημερινή πολύωρη ενασχόληση, όποιος δεν μπορεί να την μελετά και να την παρακολουθεί τότε πολύ δύσκολα θα βγει στο τέλος κερδισμένος από αυτήν. Απαιτείται πολύ διάβασμα, διεισδυτικότητα στις λεπτομέρειες και στα ψιλά γράμματα που κρύβουν οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις που δημοσιεύουν οι εταιρείες.
- Χρειάζονται συχνά γρήγορες κινήσεις, ρευστοποιήσεις θέσεων ακόμα και με ζημιά (για να προλάβουμε πολύ μεγαλύτερη αργότερα), όχι κυνήγι του υποσχόμενου εύκολου κέρδους που δεν (υπο)στηρίζεται από πουθενά και μία ροπή προς τα Θεμελιώδη της κάθε υπό εξέταση περίπτωσης.
ΑΓΟΡΑ Χ.Α: ΥΠΑΡΧΟΥΝ ΟΡΙΣΜΕΝΟΙ ΚΑΝΟΝΕΣ
- ΑΠΑΡΑΙΤΗΤΗ ΧΡΗΣΗ Stop Loss
- ΣΤΑΔΙΑΚΗ ΚΑΤΟΧΥΡΩΣΗ ΚΕΡΔΩΝ ΕΦΟΣΟΝ ΕΥΝΟΕΙ Η ΤΑΣΗ ΤΗΣ ΕΚΑΣΤΟΤΕ ΜΤΧ
- ΔΕΝ ΚΥΝΗΓΑΜΕ ΤΙΜΕΣ
- Αγοράζουμε μόνον σε πτωτικά γυρίσματα την μετοχή που μας ενδιαφέρει…
ΣΧΟΛΙΟ: Στις αγορές δεν χωρούν συναισθηματισμοί, δεν είναι ποδοσφαιρικές ή αθλητικές ομάδες για να μην αλλάζουμε τις… αγάπες μας. Οι μετοχές είναι αναλώσιμες… Και Long θα βγεις και Short θα γίνεις, αν το επιβάλλουν ή συνηγορούν σε κάτι τέτοιο οι συνθήκες.
****
ΠΑΡΑΤΗΡΗΣΗ
Το παρόν δεν αποτελεί σύσταση επενδυτικής στρατηγικής αναφορικά με χρηματοπιστωτικά μέσα ή εκδότες χρηματοπιστωτικών μέσων και δεν περιέχει την οποιαδήποτε γνώμη σχετικά με την παρούσα ή μελλοντική αξία χρηματοπιστωτικών μέσων. Οι πληροφορίες και οι απόψεις στο συγκεκριμένο έγγραφο είναι για ενημέρωση του αναγνώστη και μόνο.
Στο παρόν έγγραφο υπάρχουν πληροφορίες και εκτιμήσεις οι οποίες ενδεχομένως να αναθεωρηθούν σημαντικά μετά την κυκλοφορία του συγκεκριμένου εγγράφου είτε λόγω αναθεώρησης των οικονομικών μεγεθών από τις αρμόδιες αρχές, είτε επειδή οι εκτιμήσεις αναθεωρούνται με βάσει νέες εξελίξεις και τάσεις στις οικονομίες και τις αγορές.
Στο παρόν έγγραφο ενδεχομένως να γίνεται αναφορά σε συγκεκριμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία τα οποία μπορεί να μην είναι συμβατά με τον επενδυτικό ορίζοντα + το προφίλ συγκεκριμένων επενδυτών. Η επένδυση σε ορισμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία μπορεί να ενέχει σημαντικούς κινδύνους και κόστος ευκαιρίας.
Οι αναγνώστες του συγκεκριμένου εγγράφου είναι αποκλειστικά υπεύθυνοι στο να επιβεβαιώνουν την εγκυρότητα των παρεχομένων πληροφοριών καθώς επίσης και να ενημερώνονται για τυχόν αναθεωρήσεις οικονομικών μεγεθών και εκτιμήσεων που λαμβάνουν χώρα.
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
