17.10.2024 – Χ.Α: Ο Παρατηρητικός – Αδιανόητη η δυναμική που μπορεί να εμφανίσει αν…- Περί ΑΔΜΗΕ – ΚΑΙ ΠΑΜΕ ΠΟΛΥ ΚΑΛΑ 

ΜΙΑ ΑΠΟ ΤΙΣ ΑΣΦΑΛΕΣΤΕΡΕΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ, εδώ που την κατάντησαν οι… δικοί της! Για επενδυτές που δεν θέλουν ρίσκο, αλλά και που είναι κρίμα να μην εκμεταλλεύονται μικρό έστω μέρος της ρευστότητας που διαθέτουν… Στο τόκο άντε να πάρουν ένα 15% στη τριετία. Εδώ όμως;

  • ΕΝΝΟΕΙΤΑΙ – σύμφωνα πάντα με την ταπεινή εκτίμηση μου – ότι όλα τα χαρτοφυλάκια που διαθέτουν ρευστότητα θα πρέπει πλέον να κατευθύνουν ένα μέρος της προς την δική της μετοχή.

*****

ΚΑΙ ΠΑΜΕ ΠΟΛΥ ΚΑΛΑ 

  • SPREADS
ΧΩΡΑ ΑΠΟΔΟΣΗ % Spread vs BUND
ΕΛΛΑΔΑ 3,07 +0,90
ΠΟΡΤΟΓΑΛΙΑ 2,65 +0,47
ΙΣΠΑΝΙΑ 2,90 +0,73
ΙΤΑΛΙΑ 3,41 +1,23

 

ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ

AΠΟ ΤΟΝ ΦΑΝΑΤΙΚΟ ΒΑΖΕΛΟ συνεργάτη μας, τον ΠΑΡΑΤΗΡΗΤΙΚΟ, που μας θυμήθηκε επιτέλους και μας έστειλε ορισμένες παρατηρήσεις. Μετά τον ΟΑΚ, είναι ο υπ’αρ.2 “τουρίστας”. Μόνιμη δικαιολογία τους: … ότι στο διάστημα της χρονιάς που εργάζονται παράγουν έργο απείρως ουσιαστικότερο από τους υπόλοιπους εργαζόμενους. Προσωπικά, τους λέω να… κατεβούν από το Δέντρο!

  • ΙΛΥΔΑ: Μα δεν κάνει κομμάτια… πού πας να μπλέξεις… σίγουρος εγκλωβισμός κλπ κλπ κλπ. Το γνωστό τροπάριο δηλαδή. Πάρτε τώρα ένα 25% μέσα σε ένα μήνα… και τα ξαναλέμε
  • ΠΕΡΦ: Αποκαρδιωτική η συμπεριφορά της. Προφανώς κάποιος που σίγουρα δεν είναι μικρός με επιθετικές πωλήσεις ακολουθεί το δόγμα όπου φύγει φύγει. Τώρα, αν έχει στενοχωρηθεί με τα αποτελέσματα, με τη διοίκηση(αλήθεια τις αγορές ιδίων γιατί τις σταμάτησαν;), αν θέλει να ρευστοποιήσει έχοντας αγοράσει πολύ χαμηλότερα (μην ξεχνάτε ότι προ έτους βρισκόταν περίπου 40% χαμηλότερα), αυτός το ξέρει. Όπως και να ναι, δείχνει να μένει από πολεμοφόδια.
  • ΕΛΙΝ: Δυναμική η παρουσία της στη χθεσινή συνεδρίαση, άφησε υποσχέσεις. Οφείλει πολλά άλλωστε
  • CENER: Έκλεισε εκεί ακριβώς που έπρεπε με σημαντικό αριθμό αγοραστών. Αυτή την προσέχουν, βλέπετε
  • REALCONS: Έβγαλε ανακοίνωση και κρίνοντας από τη συμπεριφορά της μετοχής φαίνεται να έπεισε, σε αυτή τη φάση τουλάχιστον
  • ΜΟΗ: Μετά από το ανελέητο κυνηγητό των αρκετών τελευταίων συνεδριάσεων έκλεισε στο υψηλό ημέρας. Βράχος αποδεικνύεται μέχρι στιγμής η περιοχή γύρω από τα 20,60
  • ΔΟΜΙΚ: Μια παρένθεση και μόνο αποδείχθηκε η αντίδραση την αρχή της εβδομάδας προς απογοήτευση των οπαδών της που βλέπουν την κατρακύλα να συνεχίζεται
  • ΜΕΝΤΙ: Τι να πες και γι αυτή. Με άνοδο σχεδόν 100% θα φτάσει τα περσινά υψηλά της

ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ

  • Ξεπέρασε το 1,1% η συνεισφορά της Ελίν στο ελληνικό ΑΕΠ το 2023 Αύξηση 26,7% στις προσλήψεις – Υπερέβη τα €294 εκατ. το κοινωνικό της αποτύπωμα.

ΜΙΑ ΑΠΟ ΤΙΣ ΑΣΦΑΛΕΣΤΕΡΕΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ, εδώ που την κατάντησαν οι… δικοί της! Για επενδυτές που δεν θέλουν ρίσκο, αλλά και που είναι κρίμα να μην εκμεταλλεύονται μικρό έστω μέρος της ρευστότητας που διαθέτουν… Στο τόκο άντε να πάρουν ένα 15% στη τριετία. Εδώ όμως;

  • ΕΝΝΟΕΙΤΑΙ – σύμφωνα πάντα με την ταπεινή εκτίμηση μου – ότι όλα τα χαρτοφυλάκια που διαθέτουν ρευστότητα θα πρέπει πλέον να κατευθύνουν ένα μέρος της προς την δική της μετοχή.

ΑΔΙΑΝΟΗΤΗ η δυναμική που μπορεί να εμφανίσει, αν κάποιος μεγάλος όμιλος την προσαρτήσει στο δικό του ενεργητικό (πρωτίστως για το δικό του καλό) και την αναπτύξει όπως της αρμόζει. Και όχι σαν ένα συνοικιακό μαγαζάκι όπως το έχουν στο ΧΑ οι δικοί της.

ΤΙΜΗ ΤΩΡΑ: 2,0800 ευρώ  και υψηλό 12μηνου: 2,9400 ευρώ που λογικά πρέπει να αποτελέσει τον πρώτο στόχο της

ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ

  • Ιδία Κεφάλαια: 80,16 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2024)
  • ΑΠΟΤΙΜΑΤΑΙ σε 49,5 εκατ. ευρώ
  • BV 3,3800 ευρώ σε απόσταση 62% από την τιμή στο ταμπλό…
  • ΠΡΑΓΜΑΤΙΚΗ ΑΞΙΑ: Σημαντικά υψηλότερη
  • P/BV 0,59
  • ΜΕΡΙΣΜΑΤΙΚΗ ΑΠΟΔΟΣΗ 2023: 4,8% καθαρή.
  • P/Ettm 9,81
  • EV/EBITDA ttm7,66
  • EV/Sales* 0,19

Υψηλό growth στο εξάμηνο για την Ελινόιλ- Καταγράφεται αύξηση πωλήσεων 30% και EBITDA κατά 32%

Ο κοιμώμενος – χρηματιστηριακά – γίγαντας της ελληνικής βιομηχανίας!

ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ

μετοχών

Η μετοχή της ΑΔΜΗΕ (:ΑΔΜΗΕ) έκλεισε στα 2,43 ευρώ με άνοδο 1,46%, διατηρώντας την μεσοπρόθεσμη ανοδική της τάση, καθώς και το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα  2,49 ευρώ και η στήριξη στα 2,36 ευρώ με την επόμενη στα 2,26 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 295,0 χιλ. τεμάχια.

Αυξημένος ο όγκος χθες για την μετοχή, η οποία έκλεισε πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, διατηρώντας παράλληλα την μεσοπρόθεσμη ανοδική της τάση, με την προσοχή να εστιάζεται στην διάσπαση της αντίστασης των 2,49 ευρώ με όγκο, προκειμένου να διατηρήσει αυξημένες τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.

Αξίζει να σημειωθεί, ότι η μετοχή στις αρχές του μήνα πραγματοποίησε «golden cross», δηλαδή την ανοδική διάσπαση του ΚΜΟ200 ημερών (2,23 ευρώ) από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (2,28 ευρώ), αυξάνοντας έτσι τις πιθανότητες μεσοπρόθεσμα για ακόμη υψηλότερες τιμές. Τέλος, τυχόν παραμονή της μετοχής πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης για χρονικό διάστημα έως τριών ημερών, θα αυξήσει τις πιθανότητες για υποχώρηση προς χαμηλότερα επίπεδα.

  • ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣΑπόδοση μηνός +7,76%
  • Απόδοση 3μηνου +8,48%
  • Απόδοση 6μηνου +16,27%
  • Απόδοση από 1/1 +9,46%
  • Απόδοση 52 εβδομάδων +20,90%
  • Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,445 ευρώ
  • Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,896 ευρώ

ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗ – ΕΝ ΟΛΙΓΟΙΣ

Ιδία Κεφάλαια: 843,49 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2024)

  • BV 3,64
  • P/BV 0,67
  • P/Ettm 8,44
  • EV/Sales* 14,04

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 541.000 ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2024 από 448.000 ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2024.

  • ROE +4,40%
  • ROA +4,40%
  • Δείκτης Φερεγγυότητας* 104,31%
  • Συντελεστής Μόχλευσης* αρνητικός
  • FCF Yield* αρνητικό

Κεφαλαιοποίηση: 563,76 εκατ. ευρώ

ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ

ΝΑ ΜΗΝ ΞΕΧΝΑΜΕ – Υπάρχουν (3) ειδών «χρηματιστηριακοί προφήτες»:

  • Αυτοί οι οποίοι δεν γνωρίζουν…
  • Αυτοί οι οποίοι δεν γνωρίζουν ότι δεν γνωρίζουν…
  • Και αυτοί οι οποίοι γνωρίζουν ότι δεν γνωρίζουν, αλλά πληρώνονται αδρά για να προσποιούνται ότι γνωρίζουν.

Η αγορά θέλει καθημερινή πολύωρη ενασχόληση, όποιος δεν μπορεί να την μελετά και να την παρακολουθεί τότε πολύ δύσκολα θα βγει στο τέλος κερδισμένος από αυτήν. Απαιτείται πολύ διάβασμα, διεισδυτικότητα στις λεπτομέρειες και στα ψιλά γράμματα που κρύβουν οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις που δημοσιεύουν οι εταιρείες.

  • Χρειάζονται συχνά γρήγορες κινήσεις, ρευστοποιήσεις θέσεων ακόμα και με ζημιά (για να προλάβουμε πολύ μεγαλύτερη αργότερα), όχι κυνήγι του υποσχόμενου εύκολου κέρδους που δεν (υπο)στηρίζεται από πουθενά και μία ροπή προς τα Θεμελιώδη της κάθε υπό εξέταση περίπτωσης.

ΑΓΟΡΑ Χ.Α: ΥΠΑΡΧΟΥΝ ΟΡΙΣΜΕΝΟΙ ΚΑΝΟΝΕΣ 

  1. ΑΠΑΡΑΙΤΗΤΗ ΧΡΗΣΗ Stop Loss
  2. ΣΤΑΔΙΑΚΗ ΚΑΤΟΧΥΡΩΣΗ ΚΕΡΔΩΝ ΕΦΟΣΟΝ ΕΥΝΟΕΙ Η ΤΑΣΗ ΤΗΣ ΕΚΑΣΤΟΤΕ ΜΤΧ
  3. ΔΕΝ ΚΥΝΗΓΑΜΕ ΤΙΜΕΣ
  4. Αγοράζουμε μόνον σε πτωτικά γυρίσματα την μετοχή που μας ενδιαφέρει…

ΣΧΟΛΙΟ: Στις αγορές δεν χωρούν συναισθηματισμοί, δεν είναι ποδοσφαιρικές ή αθλητικές ομάδες για να μην αλλάζουμε τις… αγάπες μας. Οι μετοχές είναι αναλώσιμες… Και Long θα βγεις και Short θα γίνεις, αν το επιβάλλουν ή συνηγορούν σε κάτι τέτοιο οι συνθήκες.

****

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.

Bασίλης Παπαθεοδώρου

ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ

Ακολουθήστε το στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
Δείτε όλες τις τελευταίες Ειδήσεις από την Ελλάδα και τον Κόσμο, στο