-
ΔΕΗ: Η Piraeus Securities ανεβάζει τον πήχη για τη μετοχή στα 19,10 ευρώ
Το περιθώριο ανόδου ξεπερνά το 52% – Η χρηματιστηριακή κάνει λόγο για έναν ελκυστικό συνδυασμό ισχυρής ανάπτυξης και υγιούς μερισματικής απόδοσης.
- Σε επί τα βελτίω αναθεώρηση της τιμής στόχου για τη ΔΕΗ, στα 19,10 ευρώ από 18,50 ευρώ προηγουμένως, προχώρησε η Piraeus Securities, διατηρώντας αμετάβλητη την σύσταση «outperform» (υπεραπόδοση).
Το περιθώριο ανόδου σε σύγκριση με την τιμή κλεισίματος της 15ης Ιανουαρίου (12,54 ευρώ) υπερβαίνει το 52%. Στην έκθεσή της, η χρηματιστηριακή κάνει λόγο για έναν ελκυστικό συνδυασμό ανάπτυξης και μερίσματος, αναφερόμενη στη ΔΕΗ.
- Ενσωματώνοντας τις νέες εκτιμήσεις της για το επικαιροποιημένο business plan της ΔΕΗ, καθώς και τις τρέχουσες τάσεις στις βασικές δραστηριότητες, η Piraeus Sec. αυξάνει την τιμή στόχο.
Τον Νοέμβριο η ΔΕΗ παρουσίασε το επικαιροποιημένο επιχειρηματικό της σχέδιο για την περίοδο 2025-2027, με στόχο τα EBITDA ύψους 2,7 δισ. ευρώ έως το 2027, που αντιπροσωπεύει αύξηση 50% σε σχέση με το 2024.
- Κατά τη διάρκεια της τριετούς περιόδου η ΔΕΗ σχεδιάζει να δαπανήσει περίπου 10 δισ. ευρώ, με επίκεντρο την ανάπτυξη των ΑΠΕ (σχεδόν 50% των επενδύσεων – capex), οι οποίες θα αυξηθούν σε 8,5 GW (εκτός των μεγάλων υδροηλεκτρικών) έως το τέλος του 2027. Παράλληλα, επιβεβαιώθηκε ότι ο λιγνίτης θα έχει μηδενική συμβολή στο μείγμα παραγωγής μετά το 2026.
Το guidance για το μέρισμα κάνει λόγο για σταδιακή αύξηση σε 1 ευρώ ανά μετοχή το 2027 (μερισματική απόδοση 8%). Παρά τις σημαντικές επενδύσεις και τις αυξανόμενες πληρωμές μερισμάτων, η μόχλευση παραμένει κάτω από το όριο του 3,5x στον δείκτη καθαρός δανεισμός προς EBITDA (Net Debt/EBITDA).
- Η αξιολόγηση της χρηματιστηριακής για το νέο business plan είναι θετική, καθώς θεωρεί ότι οι στόχοι είναι εφικτοί, προσφέροντας έναν ελκυστικό συνδυασμό ισχυρής αύξησης κερδών και υγιούς μερισματικής απόδοσης.
Σε αυτό το πλαίσιο, επαναλαμβάνει τη σύσταση «outperform» για τη μετοχή.
- Στα τρέχοντα επίπεδα της αγοράς, η ΔΕΗ διαπραγματεύεται με 5,6x στον δείκτη EV/EBITDA για το 2025, που υποδηλώνει discount περίπου 20% σε σχέση με τις ευρωπαϊκές επιχειρήσεις ηλεκτρισμού, το οποίο οι αναλυτές πιστεύουν ότι δεν δικαιολογείται δεδομένης της ισχυρής προβλεπόμενης αύξησης των κερδών.
27.1.2025– ΧΑ- Ο Λογικός: Λίγα λόγια και σταράτα (ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΔΕΗ, Alter Ego, Cener, Eurobank, OΛΠ, Lavi, Ideal)
ΓΕΚΤΕΡΝΑ: Όχι ένας, αλλά πολλοί μεγάλοι παίκτες θα ασχοληθούν με την ΓΕΚ. Πολύ σύντομα η μετοχή θα γράφει το 20 μπροστά και διαλέξτε την πιθανή τιμή στόχο που δίνουν τα διάφορα reports. Εντυπωσιακός ο στόχος της Axia και το 27,40€.
- Επιτέλους άλλαξε και η χρηματιστηριακή της εικόνα, το ταμπλό δείχνει νέα υψηλά. Από νούμερα και reports έχουμε πια πλήρη εικόνα για την μελλοντική της πορεία.
- Καταλαβαίνετε για τι τζίρους μιλάμε δηλαδή από το 2027 και μετά με την έναρξη λειτουργίας του!
- Από την άλλη το love drill του Τραμπ απαιτεί χιλιάδες χιλιόμετρα σωλήνων για τους αγωγούς πετρελαίου και φυσικού αερίου οπότε μπαίνουν στο κόλπο και τα σωληνουργεία.
- Σύντομα θα ξεφύγει από τα επίπεδα αυτά και θα προσεγγίσει τα υψηλά της καθώς η διοίκηση με προσεκτικές κινήσεις και νέες συμφωνίες χτίζει το μέλλον της και εκτός συνόρων.
- Τα Attica Stores ξεπούλησαν και τα XXXL νούμερα, οι αποτιμήσεις των εταιρειών πληροφορικής έχουν ανατιμηθεί ……αλλά η μετοχή ακόμα υποαποδίδει. Απλοί μέτοχοι και θεσμικοί παρά την γκρίνια τους περιμένουν καλύτερες ημέρες.
- Ο Λογικός σας
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
