28.8.2024- Χ.Α: Τρικλίζοντας συνεχίζει το δικό μας χρηματιστήριο -Αντε να δούμε αυτή τη φορά – Tips – Με θρησκευτική ευλάβεια τηρείται η “ντιρεκτίβα”… 

***

ΜΙΑ ΑΝΑΣΑ από νέα ιστορικά ο DAX παρά τα δεδομένα προβλήματα της γερμανικής οικονομίας, νέο ιστορικό υψηλό από τον DOW, στα ύψη S&P500 και Nasdaq, τρικλίζοντας συνεχίζει το δικό μας χρηματιστήριο που αναλογικά και συγκριτικά θα έπρεπε τώρα να συνέτριβε κάθε δικό του ρεκόρ.

***

ΑΝΤΕ ΝΑ ΔΟΥΜΕ ΑΥΤΗ ΤΗΝ ΦΟΡΑ: Δέσμη ισχυρών κινήτρων για την ανάπτυξη και τη βιωσιμότητα μικρών και πολύ μικρών επιχειρήσεων μέσω του εκσυγχρονισμού, της καινοτομίας και των συγχωνεύσεων προωθεί η κυβέρνηση.

• Οι βασικοί άξονες του νομοθετήματος πρόκειται να παρουσιαστούν σήμερα στο υπουργικό συμβούλιο από τους συναρμόδιους υπουργούς Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών Κωστή Χατζηδάκη και Ανάπτυξης Τάκη Θεοδωρικάκο.

Το νέο πλαίσιο θα προσφέρει για πρώτη φορά στοχευμένα κίνητρα και άλλες διευκολύνσεις σε μικρές αλλά φιλόδοξες επιχειρήσεις που βρίσκονται σε φάση ανάπτυξης και θέλουν να χρηματοδοτήσουν τη δική τους επιχειρηματική ιδέα…

• ΑΛΛΑ συνήθως δεν εξασφαλίζουν τη στήριξη των τραπεζών (σύμφωνα με έρευνα, ποσοστό 84% δεν έχει πρόσβαση σε χρηματοδότηση), προκειμένου να κάνουν την είσοδό τους στην Εναλλακτική Αγορά (ΕΝ.Α.) του Ελληνικού Χρηματιστηρίου.

1. VIOHALCO
2. INTRALOT
3. PIRAEUS BANK

***

JP MORGAN – Πειραιώς: Αυξάνει τον στόχο τιμής στα 5,90 ευρώ από 5,35 ευρώ.  Πραγματοποίησε μια αξιοσημείωτη θεμελιώδη ανάκαμψη, μειώνοντας τα NPEs κατά πάνω από 20 δισ. ευρώ από το τέλος του 2020 ενώ τα κανονικοποιημένα καθαρά κέρδη έφτασαν το 1 δισ. ευρώ το 2023, ποσό που αντιστοιχεί σε ~17% ROTE.

Alpha Βank: Μειώνουμε την τιμή-στόχο στα 2,30 ευρώ από 2,40 ευρώ, αντανακλώντας τις mark-to-market αναθεωρήσεις.

Eurobank: Αυξάνουμε τον στόχο τιμής μας για τη Eurobank στα 2,80 ευρώ από 2,40 ευρώ.

Εθνική Τράπεζα: Αυξάνουμε την τιμή-στόχο για την Εθνική στα 9,70 ευρώ από 8,40 ευρώ

ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ: Η μετοχή της ΕΒΡΟΦ διατηρεί την βραχυπρόθεσμη ανοδική της τάση, καθώς και το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,62 ευρώ και η στήριξη στα 1,44 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 5,94 χιλ. τεμάχια.

• Νέα προσπάθεια για υψηλότερα επίπεδα καταβάλλει η μετοχή, η οποία διατηρεί την βραχυπρόθεσμη ανοδική της τάση, με την προσοχή να εστιάζεται στην διάσπαση της σημαντικής (όπως αποδεικνύεται) αντίστασης των 1,62 ευρώ και στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για ακόμη υψηλότερες τιμές.

ΛΕΙΠΕΙ το ενδιαφέρον των μεγαλομετόχων της για την μετοχή τους, που έχει την ατυχία να μην διαθέτει ένα πρόσωπο σαν και του κ.  Παναγιώτη Τσινάβου (ΚΡΙ ΚΡΙ) για να την αναδείξει στα πραγματικά της δεδομένα.

ΤΙΜΗ ΜΕΤΟΧΗΣ: 1,5400 ευρώ 

Διάστημα	Ελάχιστη τιμή	Μέγιστη τιμή	Μεταβολή %	Συνολικός Όγκος	Πράξεις	Τζίρος
7 ημερών	1,510	1,595	2,65	11.621	77	18.023
30 ημερών	1,400	1,670	-4,32	78.952	515	119.278
3 μηνών	1,395	1,685	-6,06	254.270	1.469	390.956
6 μηνών	1,395	1,940	1,97	1.316.894	4.405	2.182.729
12 μηνών	0,810	1,940	43,52	2.300.322	7.364	3.427.817

ΕΥΡΩΣΥΜΒΟΥΛΟΙ: Η μετοχή  παραμένει σε κατάσταση συσσώρευσης, με το σήμα πώλησης να ακυρώνεται. Η αντίσταση βρίσκεται στον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (1,265 ευρώ) με την επόμενη στα 1,31 ευρώ και την επόμενη στα 1,38 ευρώ και η στήριξη στα 1,25 ευρώ με την επόμενη στα 1,17 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 65,28 χιλ. τεμάχια.

• Η μετοχή παραμένει το τελευταίο χρονικό διάστημα σε κατάσταση συσσώρευσης, με την προσοχή να εστιάζεται στην διάσπαση της σημαντικής (όπως αποδεικνύεται) αντίστασης του εκθετικού ΚΜΟ50 ημερών και στην σταθεροποίηση της πάνω από αυτόν, καθώς και στην διατήρηση του σήματος αγοράς για τις επόμενες δύο συνεδριάσεις (φίλτρο τρία), προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.

ΤΙΜΗ ΜΕΤΟΧΗΣ: 1,2600 ευρώ 

Διάστημα	Ελάχιστη τιμή	Μέγιστη τιμή	Μεταβολή %	Συνολικός Όγκος	Πράξεις	Τζίρος
7 ημερών	1,225	1,275	-0,40	257.730	329	322.089
30 ημερών	1,120	1,325	-1,95	1.075.064	1.631	1.329.716
3 μηνών	1,120	1,400	-2,71	4.626.236	6.270	5.937.615
6 μηνών	1,100	1,420	12,05	8.605.990	12.036	11.030.304
12 μηνών	0,942	1,420	24,26	13.404.446	20.421	16.297.350

 

ΠΕΤΡΟΣ ΣΤΕΡΙΩΤΗΣ: Σε ατασική φάση ο Γενικός Δείκτης για 8 διαδοχικές συνεδριάσεις, “κλειδωμένος” εντός στενότατης ζώνης τιμών. Το δε επίπεδο των 1.450 μονάδων δημιουργεί μία άβολη αντίσταση η οποία για την ώρα “κλείνει τη πόρτα” και στο πολυετές υψηλό των 1.500+.

Σε μακρύτερο ορίζοντα ο ΓΔ έχει συμπληρώσει 7 μήνες σε οριζόντιο ουσιαστικά διαγραμματικό εύρος “χωνεύοντας”, θα λέγαμε, τα υπερκέρδη των τελευταίων 4 ετών.

Αυτή η εικόνα αδράνειας δεν είναι διατηρήσιμη και ίσως ανατραπεί με την επιστροφή των επενδυτών “στα θρανία” τον Σεπτέμβριο. Σε κάθε περίπτωση, για να “ξεκολλήσει το κάρο” θα απαιτηθούν πειστικές επενδυτικές πρωτοβουλίες, “φρέσκο χρήμα” και ειδήσεις.

Σε επίπεδο μεμονωμένων τίτλων, ενώ ορισμένοι παραμένουν σε πολυετή υψηλά, άλλοι έχουν χάσει έδαφος το τελευταίο διάστημα, με ό,τι αυτό δείχνει για τις προτιμήσεις των χαρτοφυλακίων και για την επόμενη μεγάλη κίνηση των δύο αυτών “κατηγοριών” μετοχών.

Αναφορικά με τον συνολικό τζίρο της λεωφόρου Αθηνών το έχουμε ξαναγράψει: δεν θυμίζει αναπτυγμένη Αγορά! Ευχής έργον να επιστρέψει τουλάχιστον σταθερά πάνω από το “κλασικό” ορόσημο των 100 εκατ. Ευρώ. Για το δε συναλλακτικό ενδιαφέρον στη μικρομεσαία κεφαλαιοποίηση καλύτερα να μη μιλήσουμε…

Βραχυπρόθεσμα αναμένουμε τις άμεσες κινήσεις των Θεσμικών ένεκα του rebalancing του MSCI αλλά και λίγη ακόμη “ανακύκλωση τζίρου” και στενό rotation μέχρι να “βγει” ο μήνας.

***

Alpha Services and Holdings: Επαναγορά μετοχών

Η Alpha Services and Holdings ανακοίνωσε ότι κατά την περίοδο 20.08.2024 – 26.08.2024 αγόρασε 2.247.795 ίδιες μετοχές, με μέση τιμή 1,5903 ευρώ/μετοχή και συνολικό κόστος 3.574.569,53 ευρώ.

• Η εταιρεία κατέχει συνολικά 11.393.374 ίδιες μετοχές, που αντιπροσωπεύουν το 0,48% των μετοχών σε κυκλοφορία.
• Υπενθυμίζεται ότι η Γενική Συνέλευση των μετόχων ενέκρινε πρόγραμμα επαναγοράς ιδίων μετοχών μέχρι 70,0 εκατ. μετοχές (μέχρι 3% του καταβεβλημένου κεφαλαίου). Επαναλαμβάνουμε την αξιολόγηση Buy και το TP των 2,10 ευρώ/μετοχή (ΟΠΤΙΜΑ).

***

ΤΙΤΑΝ: Ανακοίνωσε ότι το Διοικητικό της Συμβούλιο ενέκρινε ένα νέο πρόγραμμα επαναγοράς ιδίων μετοχών ύψους έως 20 εκατ. ευρώ με λήξη στις 30 Ιουνίου 2025.

• Η είδηση ήταν αναμενόμενη, καθώς η εταιρεία είχε ήδη ανακοινώσει κατά τη διάρκεια της τηλεδιάσκεψης του 1ου εξαμήνου 24 στις αρχές του μήνα την ανανέωση του τρέχοντος προγράμματος επαναγοράς μετοχών που λήγει τον ερχόμενο Αύγουστο με ένα νέο ύψους έως 20 εκατ. ευρώ.

TIMH ΜΕΤΟΧΗΣ: 32,0000 ευρώ

Διάστημα	Ελάχιστη τιμή	Μέγιστη τιμή	Μεταβολή %	Συνολικός Όγκος	Πράξεις	Τζίρος
7 ημερών	32,000	33,750	-2,59	158.427	2.363	5.228.876
30 ημερών	28,950	33,750	-1,08	886.282	11.458	28.024.130
3 μηνών	28,500	33,750	1,91	2.582.395	33.585	79.228.531
6 μηνών	24,850	33,750	22,61	5.904.211	60.289	172.839.295
12 μηνών	15,780	33,750	76,02	11.485.725	110.178	285.688.072

***

CENERGY: 

ΚΑΘΑΡΟΣ ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ: Αυξήθηκε κατά 100 εκατ. ευρώ σε 494 εκατ. ευρώ και με την ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ στα 450 εκατ. ευρώ.

• ΑΠΟΤΙΜΑΤΑΙ σε 1,85 δισ. ευρώ με τιμή μετοχής 9,7000 ευρώ και Book Value 2,3700 ευρώ.
• Σχέση (εκτιμώμενη) EV/EBITDA 9, P/BV 4,57 kai P/E (εκτίμ.) 17… Με θρησκευτική ευλάβεια τηρείται η “ντιρεκτίβα”…

*

ΓΕΚΤΕΡΝΑ: Από σήμερα, διαπραγματεύεται χωρίς το δικαίωμα επιστροφής κεφαλαίου με απόδοση 0,25 ευρώ/μετοχή (ΔΥ: 1,4%).

*

Real Consulting: Η μετοχή θα διαπραγματεύεται αύριο ex-dividend (DPS: 0,04 ευρώ, DY: 1,1%) και η πληρωμή θα ξεκινήσει την Πέμπτη 05 Σεπτεμβρίου.

*

ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ: Το 10% το διαμορφώνει η μετοχή της ΕΕΕ και το 15,8% οι μετοχές των ΟΤΕ, ΟΠΑΠ και ΔΕΗ

ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ: Το 10% το διαμορφώνει η μετοχή της ΕΤΕ και το 15,4% οι μετοχές των ΕΥΡΩΒ, ΑΛΦΑ και ΠΕΙΡΑΙΩΣ… Με τον χαμηλότερο συντελεστή αυτή της ΕΥΡΩΒ(!)

ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ: Το 51% το διαμορφώνουν οι (8) προαναφερθείσες μετοχές…

***

OPTIMA on CENERGY

Αποτελέσματα 2ου τριμήνου/1H24: 2024, φιλόδοξος μεσοπρόθεσμος στόχος EBITDA, νέο ρεκόρ στο ανεκτέλεστο υπόλοιπο εργασιών.

Σκοπεύει να προχωρήσει σε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ύψους 200 εκατ. ευρώ για τη χρηματοδότηση της επέκτασης στις ΗΠΑ και των ελληνικών επενδύσεων, με προτεραιότητα την κατανομή στους υφιστάμενους μετόχους μειοψηφίας, με στόχο επίσης την αύξηση του ελεύθερου επιπλέγματος της μετοχής.

***

ΟΠΤΙΜΑ για την HELLENiQ ENERGY: ΣΥΣΤΑΣΗ ΑΓΟΡΑ | Τιμή-στόχος EUR: 10,7000 | ΤΙΜΗ: 7,1000 EUR

Προεπισκόπηση 2Q24e | Άλλο ένα ισχυρό τρίμηνο, με κινητήρια δύναμη τη βασική δραστηριότητα- Ελκυστικό στα τρέχοντα επίπεδα, παρά τον επιπλέον φόρο

Η HELLENiQ ENERGY αναμένεται να ανακοινώσει τα αποτελέσματα του 2Q24e αύριο. Εξαιρώντας την επίδραση των αποθεμάτων και τα έκτακτα, αναμένουμε «προσαρμοσμένα» EBITDA ύψους 244 εκατ. ευρώ (+49% σε ετήσια βάση, 10% πάνω από την εκτίμηση της συναίνεσης) και «προσαρμοσμένα» καθαρά κέρδη 91 εκατ. ευρώ (συναίνεση στα 80 εκατ. ευρώ) από 26 εκατ. ευρώ το 2ο τρίμηνο του 23.

• Λαμβάνοντας υπόψη την αρνητική επίπτωση από τα αποθέματα και άλλα έκτακτα γεγονότα ύψους 50 εκατ. ευρώ, τα EBITDA και τα καθαρά κέρδη βάσει ΔΠΧΑ εκτιμώνται σε 194 εκατ. ευρώ και ζημίες 119 εκατ. ευρώ (με την παραδοχή πρόβλεψης 220 εκατ. ευρώ για την εισφορά αλληλεγγύης) αντίστοιχα έναντι EBITDA 121 εκατ. ευρώ και καθαρών κερδών 7 εκατ. ευρώ στο 2ο τρίμηνο του 23.

****

EΠIKEIMENEΣ ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΕΙΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ

28/08/24 | Motor Oil (Aft-Mkt)

29/08/24 | HELLENiQ ENERGY (Aft-mkt), Austriacard Holdings

02/09/24 | Sarantis (Aft-Mkt)

03/09/24 | OPAP (Aft-mkt), Trade Estates (Aft-mkt)

04/09/24 | QUEST Holdings (Aft-mkt)

***

ΥΠΟ ΠΑΡΑΚΟΛΟΥΘΗΣΗ

Η ΜΕΤΟΧΗ ΤΗΣ ΚΙΝΕΖΙΚΗΣ PDD HOLDINGS

Το κραχ απώλειας 55 δισ. δολαρίων της PDD στέλνει προειδοποίηση στην κινεζική οικονομία