Η μετοχή της Nvidia (NVDA) υποχώρησε περισσότερο 6,67% την Πέμπτη, καθώς οι μετοχές τσιπ οδήγησαν σε ένα τεχνολογικό sell-off εν μέσω ενδείξεων επιβράδυνσης της οικονομίας. Οι μετοχές του βαρέων βαρών τσιπ AI υποχώρησαν μαζί με τον υπόλοιπο τομέα τεχνολογίας (XLK) αφού τα αδύναμα οικονομικά στοιχεία που δημοσιεύθηκαν κατά τη διάρκεια της συνεδρίασης έστειλαν την απόδοση του 10ετούς Treasury (^TNX) χαμηλότερα και οι μετοχές υποχώρησαν.
Η πτώση της μετοχής της Nvidia ήταν μια αντιστροφή από το τεράστιο ράλι 12% της προηγούμενης συνεδρίασης, αφού η AMD (AMD) δημοσίευσε καλύτερα από τα αναμενόμενα τριμηνιαία αποτελέσματα και καθοδήγηση, σε μια ένδειξη ότι οι επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη δεν έχουν επιβραδυνθεί.
«Αυτά τα hyperscalers… Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες τους είναι υψηλές και ενδεχομένως ακόμη και να αυξηθούν το 2025. Έτσι, αυτό αποτελεί απίστευτα καλό οιωνό για την Nvidia», δήλωσε ο συν- επικεφαλής επενδύσεων της Harvest Portfolio Management, Paul Meeks την Πέμπτη.
Η Nvidia δεν αποκαλύπτει ποιοι είναι οι μεγαλύτεροι πελάτες της, αλλά σύμφωνα με στοιχεία του Bloomberg, οι Meta Platforms (META), Amazon (AMZN), Alphabet (GOOGL, GOOG) και Microsoft (MSFT) αντιπροσωπεύουν περισσότερο από το 40% της κορυφαίας γραμμής της Nvidia. Η Microsoft αποτελεί περίπου το 19% των εσόδων του κατασκευαστή τσιπ AI, σύμφωνα με στοιχεία του Bloomberg.
Αυτή την εβδομάδα ο τεχνολογικός γίγαντας αποκάλυψε κεφαλαιουχικές δαπάνες σχεδόν 56 δισεκατομμυρίων δολαρίων για ολόκληρο το έτος που έληξε στις 30 Ιουνίου. Η Microsoft δήλωσε ότι αναμένει να αυξήσει τις επενδύσεις της σε υποδομές το οικονομικό έτος 2025 περισσότερο από ό, τι το 2024.
Ο φόβος ότι ενδεχομένως κάποια από αυτή τη δυναμική δεν θα διαρκέσει, ή ίσως ο φόβος ότι η τροχιά των εσόδων δεν θα είναι εκεί τους επόμενους 12 μήνες περίπου – νομίζω ότι αρχίζει να χαλαρώνει δήλωσε ο ανώτερος αναλυτής μετοχών της CFRA Angelo Zino στο Yahoo Finance την Τετάρτη.
Ο γίγαντας των μέσων κοινωνικής δικτύωσης Meta, ο οποίος αντιπροσωπεύει περίπου το 10% των εσόδων της Nvidia, σύμφωνα με στοιχεία του Bloomberg, δήλωσε ότι αναμένει να δει «σημαντική» αύξηση των κεφαλαιουχικών δαπανών το 2025 μετά την ανακοίνωση ισχυρών αποτελεσμάτων την Τετάρτη.
Οι ομότιμοι τσιπ, συμπεριλαμβανομένων των Broadcom (AVGO), Micron (MU), Taiwan Semiconductor (TSM), ASML (ASML) και Super Micro (SMCI), βυθίστηκαν επίσης την Πέμπτη σε αντιστροφή από την προηγούμενη συνεδρίαση. Ο τομέας των ημιαγωγών στο σύνολό του έχει επωφεληθεί από τη φρενίτιδα της τεχνητής νοημοσύνης, αλλά η Nvidia θεωρείται ο κύριος δικαιούχος, σημειώνοντας αύξηση περίπου 130% από έτος σε έτος.
Η ανταγωνίστρια AMD έχει υποχωρήσει περίπου 9% από τις αρχές του 2024. «Με την πάροδο του χρόνου, η πίτα θα μεγαλώσει. Εξακολουθώ να πιστεύω ότι η Nvidia θα έχει τις περισσότερες φέτες και η AMD … Θα είναι ένας καλός δεύτερος προμηθευτής. Αλλά η NVDIA θα έχει μια θέση σε αυτήν την αγορά για όσο μπορεί να δει το μάτι», δήλωσε ο Meeks.
Την Τετάρτη, οι αναλυτές της Morgan Stanley, με επικεφαλής τον Joseph Moore, τοποθέτησαν την Nvidia στη λίστα «Top Pick» μετά από μια πρόσφατη υποχώρηση από τα υψηλά ρεκόρ που έφτασαν τον Ιούνιο. Η Morgan Stanley ανέφερε πέντε βασικούς παράγοντες της πρόσφατης πτώσης της Nvidia – σχέδια δαπανών, ανταγωνισμός, έλεγχοι εξαγωγών, φόβοι για την αλυσίδα εφοδιασμού και ανησυχίες αποτίμησης – αλλά είπε:
- Μέσω αυτών των ανησυχιών, το περιβάλλον κερδών είναι πιθανό να παραμείνει ισχυρό, για την Nvidia και για ολόκληρο το συγκρότημα AI. Η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση Overweight και την τιμή-στόχο των 144 δολαρίων για τη μετοχή. Η Nvidia πρόκειται να εκδώσει την επόμενη τριμηνιαία έκθεσή της την Τετάρτη 28 Αυγούστου.
Τατ.Σ
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
