25.9.2024 Χ.Α : Η μετοχή της ημέρας – The Top5 – Mε τιμές-στόχους που δίνουν περιθώρια ανόδου σχεδόν 50% – Με περίπατο θα καλύψει το 10% η ζήτηση για την Εθνική κ.α

Η ΜΕΤΟΧΗ ΤΗΣ ΗΜΕΡΑΣ – ΓΙΑΤΙ ΚΑΙ ΟΙ… ΜΙΚΡΟΙ ΑΞΙΖΟΥΝ ΕΠΙΣΗΜΑΝΣΗΣ

ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ: Η ΔΙΟΙΚΗΣΗ της εταιρείας προχώρησε σε μείωση(!) των τιμών πώλησης των προϊόντων και δεν μετακύλισε τα επιπλέον κόστη στο καταναλωτικό κοινό όπως έπραξαν άλλες του κλάδου. Και είναι προς τιμή της… 

ΕΔΩ να σημειωθεί ότι οι μονάδες δουλεύουν στο full και όλη η παραγωγή αυτόματα απορροφάται. Ηδη οι εξαγωγές στο εξωτερικό διπλασιάζονται, ενώ η πρόοδος της και όχι μόνον παρακολουθείται εκ του σύνεγγυς. 

****

ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ – ΑΠΟΣΤΟΛΟΣ ΜΑΝΘΟΣ: Η Εβροφάρμα (ΕΒΡΟΦ) έβγαλε στο πρώτο εξάμηνο κέρδη προ φόρων τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) στα 3,22 εκατ. ευρώ, γεγονός που σημαίνει ότι βαδίζει για επίπεδα άνω των 7 εκατ. ευρώ το 2024. Κι αυτό γιατί το δεύτερο εξάμηνο είναι πιο δυνατό λόγω αύξησης των εξαγωγών.

Το EV/Ebitda του κλάδου παίζει στο 5 με 7 οπότε μια κεφαλαιοποίηση στα 35 με 40 εκατ. ευρώ είναι απολύτως φυσιολογική. Μια κεφαλαιοποίηση που δίνει τιμή ανά μετοχή στο εύρος των 2,55 με 2,92 ευρώ.

****

ΓΙΑ τους φίλους ΜΙΚΡΟΕΠΕΝΔΥΤΕΣ του economico με την γνωστή διαδικασία

ΜΕ ΠΡΟΟΠΤΙΚΗ 18-24 ΜΗΝΩΝ, χωρίς να νοιαζόμαστε για ΔΕΙΚΤΕΣ, χωρίς να μας απασχολούν το πόσα κομμάτια κάνουν, αν ο μεγαλομέτοχος παίζει το χαρτί του και λοιπές γραφικότητες – Τα 6μηνα τους δεν μας απασχολούν, είναι παρελθόν πλέον

1. ΑΣΚΟ
2. ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ
3. ΕΣΥΜΒ
4. ΓΕΒΚΑ
5. ΕΛΑΣΤΡΟΝ

H UBS παραμένει αγοραστής στις ελληνικές τράπεζες, με τιμές-στόχους που δίνουν περιθώρια ανόδου σχεδόν 50% και εκτιμά ότι οι μετοχές τους είναι «φθηνές», αξίζουν υψηλότερα επίπεδα και θα ανατιμηθούν στο ταμπλό του ΧΑ.

Οι κορυφαίες επιλογές της από τον τραπεζικό κλάδο είναι η Εθνική Τράπεζα και η Τράπεζα Πειραιώς, ενώ οι συστάσεις και για τις τέσσερις μετοχές είναι «buy».

Οι τιμές-στόχοι για τις μετοχές των ελληνικών τραπεζών είναι τα 11,20 ευρώ για την Εθνική Τράπεζα με 55% περιθώριο ανόδου, τα 5,70 ευρώ για την Τράπεζα Πειραιώς και 51% περιθώριο ανόδου, τα 2,32 ευρώ για την Alpha BankΑΛΦΑ +1,25% με 45% περιθώριο ανόδου και, τέλος, τα 2,74 ευρώ για τη Eurobank με 38% περιθώριο ανόδου.

ΘΑΝΑΣΗΣ ΣΤΑΥΡΟΠΟΥΛΟΣ:

Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε ο τίτλος της Μυτιληναίος (+2,57%), που συμπλήρωσε τέσσερις συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στο υψηλό ημέρας και σε υψηλά ενάμιση μήνα. Η μετοχή έχει γυρίσει σε ημερήσιο “long” με “stop” τα 33,22 ευρώ και με ενδιάμεση στήριξη στα 35,18 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών). Η επόμενη αντίσταση στα 36,32 ευρώ (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).

• Τέσσερις οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις και για την μετοχή της Viohalco (+1,92% και κλείσιμο στο υψηλό ημέρας). Το ημερήσιο “stop short” στα 6,06 ευρώ, με ενδιάμεση αντίσταση στα 5,83 ευρώ (απλός ΚΜΟ 200 ημερών). Η πρώτη στήριξη στα 5,49 ευρώ.

Επιστροφή αγοραστών στον τίτλο της TITC (+2,44%) και κλείσιμο στο υψηλό ημέρας και σε νέα υψηλά 205 μηνών. Η επόμενη, απόλυτα θεωρητική, αντίσταση στα 34,15 ευρώ και η πρώτη στήριξη στα 31,50 ευρώ (ημερήσιο “stop long”).

Ο ΔΤΡ έχει μπροστά του το 1267 – 1270 επίπεδο να διαχειριστεί σε πρώτη φάση. Τα ραντεβού στο roadshow του Λονδίνου “πάνε τρένο” και πλέον λείπει η ολοκλήρωση του πακέτου της ΕΤΕ. Είναι ο κλάδος που μπορεί να κάνει την διαφορά. Έχουμε επισημάνει ότι στο τέλος του έτους οι δυνατοί γίνονται ακόμα δυνατότεροι σε αποδόσεις.

• Με περίπατο θα καλύψει το 10% η ζήτηση για την Εθνική και κατά την γνώμη μας θα πιάσει και το 12% που θέλει.

Τα εισηγμένα ομόλογα “τσιμπάνε” συνεχώς σε τιμές, μιας και οι αγοραστές βλέπουν ότι μπορούν να “κλειδώσουν” για 3 – 5 χρόνια επιτόκια από το 3,5% – 4,5%. Η πτώση των επιτοκίων στο μέλλον θα τους δώσουν κεφαλαιακά κέρδη και φυσικά θα είναι εύκολο να αποχωρήσουν με κέρδος + επιτόκιο αν χρειαστούν το κεφάλαιο.

• Έτσι λοιπόν ένα χαρτοφυλάκια δομημένο με τέτοια ομόλογα προσφέρει υψηλές αποδόσεις, αλλά και σημαντική διασπορά για τα επόμενα χρόνια, σε σχέση με το κυνήγι των βραχυπρόθεσμων εντόκων που σταδιακά θα χάνουν αποδόσεις το επόμενο διάστημα.

Η Ιντρακόμ παλεύει να ξεπεράσει το 10% στην ΙΝΛΟΤ, οπότε σε τυχόν πώληση του ποσοστού στο μέλλον να μην φορολογηθεί η υπεραξία. Ο Όμιλος συνεχίζει να “βγάζει λαγούς από το καπέλο”, με το ΚΛΜ να προσπαθεί να πάρει ένα σημαντικό κομμάτι της ασφαλιστικής πίτας, με τα μάτια στραμμένα και στην ασφάλιση πλοίων.

• Αυτά κάνουν οι συνέργειες και τα σωστά μοιράσματα ποσοστών. Για τον τίτλο της ΚΛΜ, το 1,60 είναι κοντινή στήριξη στην παρούσα και η κατοχύρωση του 1,66 και μάλιστα με όγκο, μπορεί να ανοίξει τον δρόμο για το 1,82 σε πρώτη φάση. Το 1,70 είναι κοντινή αντίσταση, που κατοχύρωση σε κλείσιμο θα κάνει πιο επιθετική την κίνηση.

Η Αττικής φαίνεται να ισορροπεί στην ζώνη του 4,50 – 4,70 και προφανώς αυτό είναι και το επίπεδο βάσης για την όλη διαδικασία της Α.Μ.Κ. Μόνο κατοχύρωση του 5,30 μπορεί να δώσει και πάλι μία ανοδική κίνηση, αν και λογικό είναι να “χωνέψει” τα επίπεδα περιμένοντας την διαδικασία.

• Η ΜΟΗ συνεχίζει να “βαριανασαίνει” και να προσπαθεί να συντηρήσει το 20,70 επίπεδο. Τυχόν διάσπαση μπορεί να βγάλει περαιτέρω πωλήσεις, παρόλα αυτά τα επίπεδα θα δικαιώσουν τους υπομονετικούς, μιας και ο χρόνος είναι το μεγαλύτερο πρόβλημα και όχι η τιμή αγοράς.

Ακόμα μία “νεκρανάσταση” για την “θρυλική” ΦΡΙΓΟ με τους περισσότερους traders να την έχουν “πληρώσει” ανά διαστήματα. Η Εταιρεία, αρκετά μεγάλη για να πέσει εύκολα και μετά από μία τέτοια πτώση τους τελευταίους μήνες, με συνεχόμενα ιστορικά χαμηλά, θα μπορούσε να δώσει σημαντική αντίδραση, με βάση τις τελευταίες ειδήσεις – εξελίξεις.

• Εν “υπνώσει” η ΛΑΒΙ στην ζώνη του 0,80 θα μπορούσε να δοκιμάσει μία κίνηση στο 0,87. Αγοραστικό σήμα έχουμε με κλείσιμο πάνω από το 0,82. Μοναδική Εισηγμένη στον κλάδο, δείχνοντας ότι πλέον έχει αλλάξει σελίδα, με το business plan να υλοποιείται, σχεδόν, “by the book”.

Ο αγοραστής στην ΑΣΚΟ φαίνεται ιδιαίτερα προσεχτικός, μην πούμε και “τσιγγούνης”. H Εταιρεία έχει προοπτικές, απλά δύσκολα να προσεγγίσει traders, με τον τρόπο που κινείται, παρά μόνο συνειδητοποιημένους επενδυτές της μικρής κεφαλαιοποίησης.

• Τέσσερις μήνες μετά το placement, η ACAG κάνει προσπάθεια να μπει και πάλι στην ζώνη 6,10. Μία κατοχύρωση μπορεί να κάνει και την διαφορά.

ΘΟΔΩΡΗΣ ΣΕΜΕΡΤΖΙΔΗΣ

Η μετοχή της Euroconsultants (:ΕΣΥΜΒ) έκλεισε στα 1,295 ευρώ με άνοδο 1,57%, παραμένοντας σε κατάσταση συσσώρευσης, με το σήμα πώλησης να ακυρώνεται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,31 ευρώ με την επόμενη στα 1,38 ευρώ και η στήριξη στα 1,25 ευρώ με την επόμενη στα 1,17 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 63,98 χιλ. τεμάχια.

Αυξημένος ο όγκος και σήμερα για την μετοχή, ενόψει και της ανακοίνωσης των οικονομικών αποτελεσμάτων πρώτου εξαμήνου, με την προσοχή να εστιάζεται στην διατήρηση του σήματος αγοράς αύριο και μεθαύριο (φίλτρο τρία), καθώς και στην σταθεροποίηση τόσο του εκθετικού ΚΜΟ50 ημερών (1,272 ευρώ), όσο και στην διάσπαση της σημαντικής (όπως αποδεικνύεται) αντίστασης των 1,31 ευρώ και σταθεροποίηση της πάνω από αυτήν, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.

Η εταιρεία θα ανακοινώσει τα οικονομικά αποτελέσματα πρώτου εξαμήνου την Πέμπτη 26 Σεπτεμβρίου 2024 μετά την λήξη της συνεδρίασης.

Απόδοση μηνός +4,44%

Απόδοση 3μηνου +0,78%

Απόδοση 6μηνου +9,75%

Απόδοση από 1/1 +6,58%

Απόδοση 52 εβδομάδων +22,17%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,42 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,942 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 5,14 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2023)

BV 0,34

P/BV 3,80

P/E_ttm 9,38

EV/EBITDA_ttm* 7,20

EV/Sales* 3,83

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA_ttm* αρνητικός

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 1,63 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2023 από 720.925 ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2022.

Ξένα/Ιδία 0,97

ROE +39,97%

ROA +20,15%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 57,42%

Συντελεστής Μόχλευσης* αρνητικός

FCF Yield* 8,38%

Κεφαλαιοποίηση: 19,53 εκατ. ευρώ

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.