Μια τοποθέτηση με μεγάλες πιθανότητες επιτυχίας, απαιτεί τρία στοιχεία να συμφωνούν και να δείχνουν προς την ίδια κατεύθυνση:
(α) Θεμελιώδη στοιχεία (Hard Fundamentals)
(β) Τεχνική Ανάλυση (Technical Analysis)
(γ) Τόνος της αγοράς (Market Tone)
Όπως πολύ ορθά αναφέρει ο Μάικλ Μάρκους:
□ Τα θεμελιώδη στοιχεία πρέπει να υποδηλώνουν ότι υπάρχει ανισορροπία προσφοράς και ζήτησης, η οποία θα μπορούσε να οδηγήσει σε μια σημαντική κίνηση των τιμών
□ Το γράφημα πρέπει να δείχνει μια τάση τιμών που κινείται προς την κατεύθυνση που προτείνουν τα θεμελιώδη στοιχεία
□ Όταν βγαίνουν νέα, η αγορά πρέπει να ενεργεί με τρόπο που να αντικατοπτρίζει τον σωστό ψυχολογικό τόνο. Για παράδειγμα, μια ανοδική αγορά ταύρων θα πρέπει να παρακάμπτει τις αρνητικές ειδήσεις και να ανταποκρίνεται σθεναρά στις θετικές ειδήσεις.
Οι επιτυχημένοι επενδυτές διαθέτουν την πειθαρχία να αποδέχονται μόνο τις τοποθετήσεις με υψηλή πιθανότητα επιτυχίας.
***
ΥΠΕΝΘΥΜΙΣΗ (1) : Tο trading είναι ένα παιχνίδι μηδενικού αθροίσματος, και καθώς υπάρχουν λίγα άτομα που κερδίζουν πολλά χρήματα, η πλειοψηφία των επενδυτών πρέπει να χάνει χρήματα. Το κοπάδι προορίζεται να είναι λάθος. Δεν γίνεται να κερδίζουν όλοι. Μόλις το καταλάβετε αυτό, θα προσθέτετε πάντα μια διαφορετικότητα στις επενδυτικές σας αποφάσεις σε σχέση με το τι πιστεύουν οι περισσότεροι.
- ΥΠΕΝΘΥΜΙΣΗ (2) : Μην κάνετε παιχνίδι σε μετοχές που στερούνται εμπορευσιμότητας και ξαφνικά δείχνουν να ανασταίνονται. Γιατί μπορούν να επιστρέψουν στο καλάθι με τα αζήτητα. Μόνον τοις μετρητοίς και για λίγα κομμάτια. Οπως έχουμε γράψει κατ’ επανάληψη στους φίλους μικροεπενδυτές να χρησιμοποιούν μάξιμουμ το 10% του κεφαλαίου τους στοχεύοντας σε αξιόλογα κέρδη εν ευθέτω χρόνω…
***
ΕΠΙΜΥΘΙΟΝ: ΟΤΑΝ σας στεναχωρούν, σας χαλάνε την διάθεση , σας σπάνε τα νεύρα… τις στέλνετε στο @@@@@@@ – πάντα θα υπάρχουν καλύτερες πορτοκαλιές…
***
ΑΠΑΝΤΗΣΗ ΣΤΑ ΠΑΡΑΠΟΝΑ ΟΡΙΣΜΕΝΩΝ: Το τι γράφεται και τι λέγεται ούτε θέλουμε να μας το λέτε, ούτε μας ενδιαφέρει. Εμείς κοιτάμε… Νούμερα, Αριθμούς, Δείκτες, Μεγέθη, Προοπτικές και φυσικά την εκάστοτε αποτίμηση της κάθε εταιρείας. Αδιαφορούμε για τα υπόλοιπα, ενώ δεν είναι δική μας δουλειά τι θα κάνει η κάθε μετοχή στο ταμπλό.
****
ΣΧΟΛΙΑ: Υπάρχει ένα σημαντικός αριθμός εταιριών που έχει «μείνει πίσω» όχι σε επίπεδο αποδόσεων, αλλά σε επίπεδο αποτιμήσεων εμφανίζοντας μονοψήφιους πολλαπλασιαστές κερδών.
- Οι εταιρίες αυτές αν και έρχονται κυρίως από την μικρομεσαία κεφαλαιοποίηση έχουν κάνει μεγάλες προόδους στην δημοσίευση συστηματικής λειτουργικής κερδοφορίας, πείθοντας ότι πλέον κινούνται σε πιο στέρεη βάση για τα αποτελέσματα τους.
ΝΑ ΣΗΜΕΙΩΣΟΥΜΕ ότι τα μονοψήφια Ρ/Ε δεν σημαίνουν ότι θα υπάρξει οπωσδήποτε κάποια ανατιμητική κίνηση. Τα χαμηλά Ρ/Ε ενίοτε σημαίνουν και αναπροσαρμογή χαμηλότερων προσδοκιών για την κερδοφορία της επόμενης χρήσης.
- Αν η ποιότητα των κερδών χαρακτηρίζεται από αύξηση των ταμειακών ροών και επαναληπτικότητα, τότε μπορούμε να μιλάμε για ευκαιρίες.
****
ΠΑΡΑΤΗΡΗΣΗ: ΜΠΟΡΕΙ στις Συστημικές τραπεζικές μετοχές να έχουν χαθεί κατ’ επανάληψη τεράστια ποσά, αλλά όσοι εκμεταλλεύτηκαν τα χαμηλά τους στις τρεις εξ αυτών (μετά την 3η ΑΜΚ που πραγματοποίησαν και τους προηγηθέντες ισάριθμους μηδενισμούς!!) απολαμβάνουν εξωπραγματικών αποδόσεων.
- Υπενθυμίζουμε, ότι η μετοχή της ΑΛΦΑ είχε βρεθεί στα 0,4160 ευρώ (6.11.2020), η ΕΥΡΩΒ στα 0,2830 (14.5.2020) και η ΕΤΕ στα 0,8500 ευρώ (στις 23.3.2020). Μιλάμε δηλαδή για αποδόσεις περί 300%, 670% και 780% εφ’όσον φυσικά δεν ρευστοποίησαν.
****
ΔΡΟΜΕΑΣ- απάντηση: ΔΕΝ ΕΧΕΤΕ δίκαιο. Πιστεύω ότι είμαστε ένα από τα ελάχιστα sites που είχε την πλήρη κάλυψη – αναφορά της δυναμικής που αναπτύσσει ο όμιλος.
ΔΡΟΜΕΑΣ: Περαιτέρω διεθνής επέκταση με άρωμα… Αμερικής και στο βάθος πωλήσεις 40 εκατ. ευρώ
****
FAST Finance: Για τον ΔΤΡ, είμαστε πάνω στο μεγάλο επίπεδο αντίστασης, που λογικό είναι να υπάρξει στάση αναμονής, ή διόρθωση. Αν έστω σε δεύτερη φάση δούμε μία επιβεβαιωμένη κατοχύρωση, τότε θα δούμε καταστάσεις που δεν θα μπορούμε να πιστέψουμε.
- Για τον ΓΔΧΑ, με συνοπτικές διαδικασίες πληρώθηκε το 1460, που είναι και η μεσοπρόθεσμη αντίσταση μας. Λογικό η Αγορά να βγάλει διόρθωση, που σίγουρα θα δώσει και πάλι μία προσπάθεια στο επίπεδο.
Μία πειστική κατοχύρωση του επιπέδου θα αλλάξει την εικόνα της Αγοράς και θα αναγκάσει νέα κεφάλαια που περιμένουν να λήξει η μεγάλη συσσώρευση να μπουν. Βραχυπρόθεσμα θέλει προσοχή, χωρίς ακόμα να έχουμε δει κάποιον τζίρο που να φοβίζει για κορύφωση.
- Η ΕΥΡΩΒ είναι η μόνη Τράπεζα που κατέγραψε υψηλό έτους. Αν καταφέρει να κατοχυρώσει το 2,26 το πιο πιθανό είναι να δώσει συνέχιση της κίνησης. Η λογική λέει ότι θα δοκιμάσει μία διόρθωση βιαστική ίσως στa 2,1900 ή τα 2,1600 ευρώ.
****
ΑΥΤΑ ΔΕΝ ΑΛΛΑΖΟΥΝ (1): Η ομορφιά με το χρηματιστήριο φίλοι μου είναι ότι ο καθένας έχει την άποψη του και καλά κάνει. Και μπορεί να την πραγματοποιήσει άμεσα αγοράζοντας ή πουλώντας αυτό που πιστεύει. Είναι η πεμπτουσία της δημοκρατίας.
- Εσείς σαν αναγνώστες να συλλέγετε απόψεις και στο τέλος να προβαίνετε σε δικές σας πράξεις. Δεν πρέπει να σας φταίνε ποτέ οι απόψεις. Για αυτό λέγονται και απόψεις άλλωστε.
Ο καθένας μας είναι υπεύθυνος των πράξεων του. Τελειώνοντας, να σας υπενθυμίσουμε ότι η εμπιστοσύνη είναι μεν καλή, αλλά ο έλεγχος πολύ καλύτερος.
****
ΑΥΤΑ ΔΕΝ ΑΛΛΑΖΟΥΝ (2): Ο ΣΩΣΤΟΣ ΕΠΕΝΔΥΤΗΣ ΠΟΥ ΣΕΒΕΤΑΙ ΤΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΤΟΥ ΚΟΙΤΑΕΙ ΠΡΩΤΑ ΤΗΝ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗ ΤΟΥΣ ΣΤΟ ΤΑΜΠΛΟ και μετά:-
- ΚΑΘΑΡΟ ΔΑΝΕΙΣΜΟ
- ΕΛΕΥΘΕΡΕΣ ΤΑΜΕΙΑΚΕΣ ΡΟΕΣ
- NETDEBT/EBITDA
- EV/EBITDA
- ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ (ΠΡΟΣΟΧΗ ΣΤΑ ΑΥΛΑ)
- ΤΟΝ ΚΛΑΔΟ ΠΟΥ ΑΝΗΚΟΥΝ και ΠΟΙΕΣ οι ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ του
- P/E (ΜΕΣΟΣ ΟΡΟΣ ΤΡΙΕΤΙΑΣ τουλάχιστον)
- ΚΑΙ ΜΕΤΑ ΟΛΑ ΤΑ ΥΠΟΛΟΙΠΑ
****
ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ: Η μετοχή συμπλήρωσε πέντε συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις!
- Κάλυψη της μετοχής ξεκίνησε προ μηνός η Πειραιώς και στην πρώτη έκθεση της έδωσε τιμή-στόχο τα €7,2000 ανά μετοχή, προβλέποντας περιθώριο ανόδου 88%. Η σύσταση: «outperform»
- Αυτή η διαφοροποίηση προσφέρει σταθερότητα στα έσοδα, καθώς ο κλάδος της συσκευασίας απευθύνεται σε λιγότερο κυκλικές αγορές, όπως η αγορά των τροφίμων, μειώνοντας έτσι την έκθεση του Ομίλου σε οικονομικές διακυμάνσεις.
Eurobank Equities: Στα €7,7000 μετοχή η δίκαιη αξία της Πλαστικά Θράκης – Παρά τους βραχυπρόθεσμους αντίθετους ανέμους, οι μεσοπρόθεσμες προοπτικές παραμένουν θετικές και σίγουρα καλύτερες από το τρέχον discount, επισημαίνει η χρηματιστηριακή.
*****
ΑΝΕΚΔΟΤΑ: Σύμφωνα με ανακοίνωση της CPI ο Αριστείδης Παπαθάνος, αντιπρόεδρος ΔΣ και διευθύνων σύμβουλος της Εταιρείας, αγόρασε από τον μέτοχο, Μιχαήλ Πικούνη, 300.000 μετοχές προς 0,15 ευρώ τη μία.
- Μόνο που στο ταμπλό η τιμή είναι στα 0,552 ευρώ, δηλαδή οι τίτλοι αγοράστηκαν με βαθύ discount. Εκτός και αν τα 0,15 ευρώ θεωρούνται ως η δίκαιη τιμή! Με την κ/φση σε αυτή την περίπτωση στα 1,6 εκατ. ευρώ, δίνεται η απάντηση.
Συνεπεία της ως άνω μεταβίβασης επήλθε μείωση στα συνολικά δικαιώματα ψήφου του μετόχου Μιχαήλ Πικούνη η οποία αναλύεται ως εξής :
- Aμεσα Δικαιώματα πριν την Πώληση: 12,350%
- Aμεσα Δικαιώματα μετά την Πώληση: 9,511%
ΤΙΜΗ ΜΕΤΟΧΗΣ : 0,5520 ευρώ και αποτίμηση 5,83 εκατ. ευρώ
| Διάστημα | ΜΙΝ | ΜΑΧ | Μετ. % | Συνολικός Όγκος | Πράξεις | Τζίρος |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 7 ημερών | 0,488 | 0,558 | 11,52 | 60.061 | 140 | 30.641 |
| 30 ημερών | 0,488 | 0,566 | -1,43 | 332.518 | 546 | 171.493 |
| 3 μηνών | 0,488 | 0,676 | -16,87 | 737.631 | 1.639 | 412.203 |
| 6 μηνών | 0,488 | 0,700 | -17,61 | 1.447.357 | 3.562 | 865.850 |
| 12 μηνών | 0,488 | 0,990 | -8,31 | 7.717.075 | 13.004 | 5.837.943 |
***
Πτωτικά συνέχισαν να κινούνται οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 2,247% με πτώση 1,62%, και του δεκαετούς στο 2,874% με πτώση 1,44%.
****
SOLANA – Πριν 15μηνο
SOLANA – ΤΩΡΑ
****
Η μερισματική απόδοση του S&P 500 υποχώρησε στο 1,2%, το χαμηλότερο επίπεδο από το 2000.
*****
Η Ιαπωνικοποίηση της Κίνας σε ένα μόνο διάγραμμα: Οι αποδόσεις των 30ετών κινεζικών ομολόγων ξεπέρασαν αυτές των ιαπωνικών ομολόγων αυτή την εβδομάδα!
ΚΑΙ ΓΙΑΤΙ η Κίνα μπορεί να μην έχει ακόμα τη στιγμή της Ιαπωνικοποίησης της:
-Το κατά κεφαλήν ΑΕΠ αυξάνεται από τους σημερινούς αριθμούς.
-Η Κίνα κατέχει ηγετική θέση σε διάφορες νέες τεχνολογίες, όπως:
-Ηλιακή
-Ηλεκτροκίνητα
-Μπαταρίες
-Εξοπλισμός για μη επανδρωμένα αεροσκάφη
-Εξοπλισμός δικτύωσης
Προειδοποίηση: η θέση της στα τσιπ είναι πολύ εύθραυστη και θα μπορούσε να έχει ένα θανατηφόρο χτύπημα καθώς η Δύση γίνεται πιο εχθρική απέναντι στην Κίνα.
****
ΓΕΡΜΑΝΙΑ: Το ράλι του χρηματιστηρίου είναι εντελώς αποκομμένο από τις οικονομικές επιδόσεις. Την τελευταία δεκαετία, η οικονομία έχει αναπτυχθεί κατά 87%, ενώ ο δείκτης αναφοράς Dax έχει εκτιναχθεί κατά το εκπληκτικό 414%.
ΣΣ: Οι εταιρείες του DAX έχουν 70-80% “εξάρτηση” από το εξωτερικό. Επομένως, δεν είναι σωστό να συγκρίνουμε το Dax με το ΑΕΠ.
ΝΑ ΜΗΝ ΞΕΧΝΑΜΕ – Υπάρχουν (3) ειδών «χρηματιστηριακοί προφήτες»:
- Αυτοί οι οποίοι δεν γνωρίζουν…
- Αυτοί οι οποίοι δεν γνωρίζουν ότι δεν γνωρίζουν…
- Και αυτοί οι οποίοι γνωρίζουν ότι δεν γνωρίζουν, αλλά πληρώνονται αδρά για να προσποιούνται ότι γνωρίζουν.
Η αγορά θέλει καθημερινή πολύωρη ενασχόληση, όποιος δεν μπορεί να την μελετά και να την παρακολουθεί τότε πολύ δύσκολα θα βγει στο τέλος κερδισμένος από αυτήν. Απαιτείται πολύ διάβασμα, διεισδυτικότητα στις λεπτομέρειες και στα ψιλά γράμματα που κρύβουν οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις που δημοσιεύουν οι εταιρείες.
- Χρειάζονται συχνά γρήγορες κινήσεις, ρευστοποιήσεις θέσεων ακόμα και με ζημιά (για να προλάβουμε πολύ μεγαλύτερη αργότερα), όχι κυνήγι του υποσχόμενου εύκολου κέρδους που δεν (υπο)στηρίζεται από πουθενά και μία ροπή προς τα Θεμελιώδη της κάθε υπό εξέταση περίπτωσης.
ΑΓΟΡΑ Χ.Α: ΥΠΑΡΧΟΥΝ ΟΡΙΣΜΕΝΟΙ ΚΑΝΟΝΕΣ
- ΑΠΑΡΑΙΤΗΤΗ ΧΡΗΣΗ Stop Loss
- ΣΤΑΔΙΑΚΗ ΚΑΤΟΧΥΡΩΣΗ ΚΕΡΔΩΝ ΕΦΟΣΟΝ ΕΥΝΟΕΙ Η ΤΑΣΗ ΤΗΣ ΕΚΑΣΤΟΤΕ ΜΤΧ
- ΔΕΝ ΚΥΝΗΓΑΜΕ ΤΙΜΕΣ
- Αγοράζουμε μόνον σε πτωτικά γυρίσματα την μετοχή που μας ενδιαφέρει…
ΣΧΟΛΙΟ: Στις αγορές δεν χωρούν συναισθηματισμοί, δεν είναι ποδοσφαιρικές ή αθλητικές ομάδες για να μην αλλάζουμε τις… αγάπες μας. Οι μετοχές είναι αναλώσιμες… Και Long θα βγεις και Short θα γίνεις, αν το επιβάλλουν ή συνηγορούν σε κάτι τέτοιο οι συνθήκες.
****
Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.
Bασίλης Παπαθεοδώρου
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
