Τα χρηματιστήρια δεν είναι φιλανθρωπικά ιδρύματα, είναι ένα μικρόκοσμος της κοινωνίας…
Το βαθύ discount των ελληνικών μετοχών – Ολόκληροι κλάδοι με P/BV κάτω από τη μία φορά
- ΙΛΥΔΑ: Μεγάλα τα περιθώρια απόδοσης, μακράν η ελκυστικότερη του κλάδου της και όχι μόνον, ουρανοκατέβατο δώρο οι πωλήσεις…
- ΟΛΠ: Να μην τα ξαναλέμε
- ΠΕΙΡΑΙΩΣ: Να μη τα ξαναγράφουμε…
- ΟΛΘ: Για γέλια, κυριολεκτικά με κ/φση… 220 εκατ. ευρώ!
- ΕΧΑΕ: Με αποτίμηση της πλάκας, ο ορισμός της απαξίωσης
- ΚΡΕΚΑ: ΔΕΝ ΘΑ ΠΕΡΑΣΕΙ ΑΒΡΟΧΟΙΣ ΠΟΣΙ ΤΟ ΘΕΜΑ.Αρκετά πια με τον καθένα που νομίζει ότι μπορεί ανεξέλεγκτα να παίζει με τα χρήματα των μικροεπενδυτών. Έχω ήδη ανακοινώσει ότι συντονίζω προσωπικά την δικαστική μάχη
για να πληρώσουν οι υπεύθυνοι, και να αποζημιωθούν οι μικρομέτοχοι.
- Παρακαλώ όσους μικρομέτοχους ακόμα κα μερικών χιλιάδων μετοχών, θέλουν να συμμετέχουν σ αυτή την προσπάθεια, να μου στείλουν ονοματεπώνυμο και αριθμό μετοχών που κατέχουν στο μειλ μου [email protected], ώστε να συγκεντρώσουμε τον απαραίτητο αριθμό για να προχωρήσουμε.
ΘΑΝΑΣΗΣ ΣΤΑΥΡΟΠΟΥΛΟΣ: Τεχνικά και ξεκινώντας από την ΑΛΦΑ, ο τίτλος σε ημερήσιο “short” με “stop” τα 1,63 ευρώ. Οι ενδιάμεσες αντιστάσεις στα 1,572 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1,616 ευρώ (απλός ΚΜΟ 200 ημερών). Η επόμενη στήριξη στα 1,495 ευρώ.
Σε ημερήσιο “long” η ΕΤΕ, με “stop” τα 7,18 ευρώ. Οι επόμενες αντιστάσεις στα 8,01 8,22, 8,36, 8,49 και 8,60 ευρώ. Οι ενδιάμεσες στηρίξεις στα 7,511 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 7,38 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).
Για την ΕΥΡΩΒ, το ημερήσιο γράφημα είναι “long” με “stop” στα 1,924 ευρώ και τις ενδιάμεσες στηρίξεις στα 1,945 – 1,927 ευρώ (σπεύδουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών). Η επόμενη αντίσταση στα 2,263 και 2,30 ευρώ.
Ημερήσιο σήμα πώλησης και από την ΠΕΙΡ, με το “stop” να εντοπίζεται στα 3,975 και την επόμενη αντίσταση στα 4,047 και 4,22 ευρώ. Η επόμενη στήριξη στη ζώνη 3,749 – 3,649 ευρώ (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών).
*******
H UBS παραμένει αγοραστής στις ελληνικές τράπεζες, με τιμές-στόχους που δίνουν περιθώρια ανόδου σχεδόν 50% και εκτιμά ότι οι μετοχές τους είναι «φθηνές», αξίζουν υψηλότερα επίπεδα και θα ανατιμηθούν στο ταμπλό του ΧΑ.
- Οι κορυφαίες επιλογές της από τον τραπεζικό κλάδο είναι η Εθνική Τράπεζα και η Τράπεζα Πειραιώς, ενώ οι συστάσεις και για τις τέσσερις μετοχές είναι «buy».
Οι τιμές-στόχοι για τις μετοχές των ελληνικών τραπεζών είναι τα 11,20 ευρώ για την Εθνική Τράπεζα, τα 5,70 ευρώ για την Τράπεζα Πειραιώς, τα 2,32 ευρώ για την Alpha Bank και, τέλος, τα 2,74 ευρώ για τη Eurobank.
Στο επίκεντρο οι πρώτες ανακοινώσεις οικονομικών αποτελεσμάτων γ’ τριμήνου
ΣΗΜΕΡΑ Τρίτη ανακοινώνεται στη Γερμανία η βιομηχανική παραγωγή για τον Αύγουστο, ενώ οικονομικά αποτελέσματα γ’ τριμήνου δημοσιεύει η PepsiCo.
ΑΥΡΙΟ Τετάρτη δημοσιεύει η Fed τα πρακτικά (minutes) της συνάντησης που πραγματοποιήθηκε τρεις εβδομάδες νωρίτερα.
ΜΕΘΑΥΡΙΟ Πέμπτη ανακοινώνεται ο πληθωρισμός για τον Σεπτέμβριο στις ΗΠΑ.
ΚΑΙ ΤΗΝ Παρασκευή είναι η σειρά της Γερμανίας να δημοσιεύσει τον πληθωρισμό για τον Σεπτέμβριο, στις 15:30 ανακοινώνεται ο δείκτης τιμών παραγωγού για τον Σεπτέμβριο
- Ενώ η εβδομάδα κλείνει με την ανακοίνωση των πληθωριστικών και καταναλωτικών προσδοκιών τόσο σε βραχυπρόθεσμο όσο και μακροπρόθεσμο ορίζοντα από το πανεπιστήμιο του Michigan.
Τέλος, οικονομικά αποτελέσματα γ’ τριμήνου δημοσιεύουν οι JP Morgan (Dow Jones), Bank of New York Mellon και Wells Fargo.
ΘΟΔΩΡΗΣ ΣΕΜΕΡΤΖΙΔΗΣ:
Η μετοχή της ΕΛΙΝ (:ΕΛΙΝ) έκλεισε στα 1,98 ευρώ με πτώση 0,25%, διατηρώντας την μακροπρόθεσμη πτωτική της τάση, καθώς και το σήμα πώλησης. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,06 ευρώ και η στήριξη στα 1,91 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 8,14 χιλ. τεμάχια.
Χωρίς εκπλήξεις οι οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας στο πρώτο εξάμηνο του έτους, με το οικονομικό αποτέλεσμα του 2024 να υπολείπεται του αντίστοιχου αποτελέσματος του 2023, όπως αναφέρει η εταιρεία στην εξαμηνιαία οικονομική της έκθεση.
Η μετοχή συνεχίζει να διαπραγματεύεται αισθητά κάτω από την λογιστική της αξία και με μονοψήφιο P/E, διατηρώντας παράλληλα την μακροπρόθεσμη πτωτική της τάση. Η προσοχή εστιάζεται στην ακύρωση του σήματος πώλησης και στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.
ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗ
- Κεφαλαιοποίηση: 47,17 εκατ. ευρώ!
- Ιδία Κεφάλαια: 80,16 εκατ. ευρώ
Ο Κύκλος Εργασιών του Ομίλου για το Α’ εξάμηνο του 2024 ανήλθε σε €1.309,78 εκατ., έναντι €1.137,6 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του 2023, σημειώνοντας αύξηση κατά 15%. Αντίστοιχα, ο Κύκλος Εργασιών της Εταιρίας για το Α’ εξάμηνο του έτους ανήλθε σε €1.298,5 εκατ., έναντι €1.129,4 εκατ. το Α’ εξάμηνο του 2023, παρουσιάζοντας επίσης αύξηση κατά 15%.
Η αύξηση αυτή αποδίδεται (α) κυρίως στις αυξημένες πωλήσεις στο Διεθνές Εμπόριο (β) στις αυξημένες πωλήσεις στην Εσωτερική Αγορά, καθώς και (γ) στην άνοδο των τιμών των ενεργειακών προϊόντων συγκριτικά με την αντίστοιχη περίοδο του 2023.
Το Μικτό Κέρδος του Ομίλου και της Εταιρίας το Α’ εξάμηνο του 2024 σημείωσε αύξηση κατά 23% και 22% αντίστοιχα σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο του 2023.
Η αύξηση αυτή οφείλεται στις αυξημένες ποσότητες στον τομέα του Διεθνούς Εμπορίου και της Εσωτερικής αγοράς.
Το Λειτουργικό κέρδος προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA). Το Λειτουργικό κέρδος του Ομίλου ανήλθε το 1ο εξάμηνο 2024 σε €19,7 εκατ. έναντι €13,5 κατά το 1ο εξάμηνο 2023, και της εταιρίας σε €19,1 εκατ. έναντι €13 εκατ., σημειώνοντας αύξηση κατά 46% και 48% αντίστοιχα, κυρίως λόγω της θετικής συνεισφοράς του Διεθνούς Εμπορίου.
Το Χρηματοοικονομικό Κόστος του Ομίλου και της Εταιρίας παρουσίασε αύξηση κατά 158%, διαμορφούμενο σε €10,1 εκατ. για τον Όμιλο και σε €9,9 εκατ. για την Εταιρία το Α’ εξάμηνο του 2024, έναντι €3,9 εκατ. και €3,7 εκατ. αντίστοιχα το Α’ εξάμηνο του 2023.
Η αύξηση αυτή οφείλεται στις αυξημένες ανάγκες για κεφάλαιο κίνησης τόσο στο Διεθνές Εμπόριο όσο και στην Εσωτερική Αγορά, λόγω της αύξησης των όγκων πώλησης καυσίμων, καθώς και στην αύξηση του κόστους δανεισμού. Σημαντική ήταν επίσης η άνοδος των τραπεζικών εξόδων, εξαιτίας των αυξημένων απαιτήσεων που προέκυψαν από την δραστηριότητα του Διεθνούς Εμπορίου.
Τα Κέρδη προ φόρων του Ομίλου το 1ο εξάμηνο 2024 ανήλθαν στα € 4.482 χιλ. σε σύγκριση με κέρδος €6.261 χιλ. την αντίστοιχη περίοδο του 2023, ενώ της εταιρίας ανήλθαν σε € 5.014 χιλ. έναντι € 6.804 χιλ. την αντίστοιχη περίοδο του 2023 παρουσιάζοντας μείωση κατά 26%.
Ο συνολικός Δανεισμός του Ομίλου και της εταιρίας εμφανίζεται αυξημένος στις 30 Ιουνίου 2024, κυρίως λόγω των υψηλών αναγκών για κεφάλαιο κίνησης τόσο στην Εσωτερική Αγορά όσο και στο Διεθνές Εμπόριο κατά το κλείσιμο του Α’ εξαμήνου του 2024. Ο Δανεισμός κατά κύριο λόγο ακολουθεί την πορεία των συναλλαγών του Διεθνούς Εμπορίου οι οποίες παρουσιάζουν σημαντική μεταβλητότητα.
Το οικονομικό αποτέλεσμα του 2024 θα είναι αναμφίβολα θετικό αλλά θα υποληφθεί του αντίστοιχου αποτελέσματος του 2023.
Η οικονομική έκθεση πρώτου εξαμήνου 2024 εδώ.
- Απόδοση μηνός -5,26%
- Απόδοση 3μηνου –18,52%
- Απόδοση 6μηνου –20,48%
- Απόδοση από 1/1 –18,85%
- Απόδοση 52 εβδομάδων –16,10%
- Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,94 ευρώ
- Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,91 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 80,16 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2024)
- BΟΟΚ VALUE: 3,3800 ευρώ
- P/BV 0,59
- P/Ettm 9,81
- EV/EBITDAttm* 7,66
- EV/Sales* 0,19
- Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 6,21
Ελεύθερες ταμειακές ροές: –102,66 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2024 από 69,93 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2024.
- Ξένα/Ιδία 3,39
- ROE +4,37%
- ROA +1%
- Δείκτης Φερεγγυότητας* 23,51%
- Συντελεστής Μόχλευσης* 71,51%
- FCF Yield* αρνητικός
*******
ΑΓΟΡΑ Χ.Α: ΥΠΑΡΧΟΥΝ ΟΡΙΣΜΕΝΟΙ ΚΑΝΟΝΕΣ
- ΑΠΑΡΑΙΤΗΤΗ ΧΡΗΣΗ Stop Loss
- ΣΤΑΔΙΑΚΗ ΚΑΤΟΧΥΡΩΣΗ ΚΕΡΔΩΝ ΕΦΟΣΟΝ ΕΥΝΟΕΙ Η ΤΑΣΗ ΤΗΣ ΕΚΑΣΤΟΤΕ ΜΤΧ
- ΔΕΝ ΚΥΝΗΓΑΜΕ ΤΙΜΕΣ
- Αγοράζουμε μόνον σε πτωτικά γυρίσματα την μετοχή που μας ενδιαφέρει…
- ΣΧΟΛΙΟ: Στις αγορές δεν χωρούν συναισθηματισμοί, δεν είναι ποδοσφαιρικές ή αθλητικές ομάδες για να μην αλλάζουμε τις… αγάπες μας. Οι μετοχές είναι αναλώσιμες… Και Long θα βγεις και Short θα γίνεις, αν το επιβάλλουν ή συνηγορούν σε κάτι τέτοιο οι συνθήκες.
Η αγορά θέλει καθημερινή πολύωρη ενασχόληση, όποιος δεν μπορεί να την μελετά και να την παρακολουθεί τότε πολύ δύσκολα θα βγει στο τέλος κερδισμένος από αυτήν. Απαιτείται πολύ διάβασμα, διεισδυτικότητα στις λεπτομέρειες και στα ψιλά γράμματα που κρύβουν οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις που δημοσιεύουν οι εταιρείες.
- Χρειάζονται συχνά γρήγορες κινήσεις, ρευστοποιήσεις θέσεων ακόμα και με ζημιά (για να προλάβουμε πολύ μεγαλύτερη αργότερα), όχι κυνήγι του υποσχόμενου εύκολου κέρδους που δεν (υπο)στηρίζεται από πουθενά και μία ροπή προς τα Θεμελιώδη της κάθε υπό εξέταση περίπτωσης.
Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.
Bασίλης Παπαθεοδώρου
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
