Δεκαοκτώ μέρες έχουν μείνει ακόμη έως τις 60ές προεδρικές εκλογές στις Ηνωμένες Πολιτείες, και τα στοιχήματα για το ποιος κλάδος θα ωφεληθεί περισσότερο με τον έναν ή τον άλλο υποψήφιο έχουν πάρει φωτιά.
Αν και η αντίδραση της χρηματιστηριακής αγοράς είναι από πάντοτε μη προβλέψιμη, μιας που πολλοί παράγοντες αλληλεπιδρούν ταυτόχρονα δημιουργώντας τάσεις στους οικονομικούς δείκτες (όπως είναι, για παράδειγμα, η αύξηση της απασχόλησης ή η αύξηση του ΑΕΠ από τις διάφορες κυβερνητικές αποφάσεις), παρ’ όλα αυτά η στατιστική και η μέχρι τώρα συμπεριφορά των ETFs από διάφορους κλάδους έχουν δώσει ένα πιο καθαρό σήμα των “αγαπημένων” τόσο του Ντόναλντ Τραμπ όσο και της Κάμαλα Χάρις.
iShares Global Clean Energy
Με μια πρώτη ματιά, από το 2009 έως το 2024 το ETF εκείνο που τράβηξε για τα καλά την ανηφόρα, με ένα +340% στην προηγούμενη θητεία 2017 με 2021 του Τραμπ, είναι το iShares Global Clean Energy (ICLN) της πράσινης ενέργειας, που εκτοξεύτηκε από τα 7,80 δολάρια στα 34,25 δολάρια. Αντιστρόφως, στη θητεία του Τζο Μπάιντεν το ICLN καταβαραθρώθηκε, φτάνοντας έως σήμερα να έχει απώλειες της τάξης του -62%, στα 13,41 δολάρια. Μάλιστα, φαίνεται διαγραμματικά ότι πάει να σπάσει και τη στήριξη στα 13 δολάρια και να ανοίξει για τα 12,10 δολάρια. Όμως και στην πρώτη θητεία του Μπαράκ Ομπάμα, 2009 με 2013, το ICLN είχε χάσει ένα -54%, ενώ στη δεύτερη θητεία του, 2013 με 2017, είχε πάρει πίσω μόλις το +22%. Αυτό που επίσης πήγε καλά επί Τραμπ ήταν το ETF SPDR Health Care (XLV), που άρπαξε ένα +82%, ενώ επί Μπάιντεν συνέχισε την άνοδο με ένα +37%. Ο κλάδος που δεν τα έχει καλά με τον Τραμπ είναι o πετρελαϊκός, με το SPDR Energy Sector (XLE) να σημειώνει επί προεδρίας του ένα -30%. Αντιθέτως, επί προεδρίας τόσο του Ομπάμα όσο και του Μπάιντεν το XLE είχε απόδοση +92% την περίοδο 2009 με 2017 και +139% την τελευταία περίοδο, 2021 με 2024.
ETF iShares U.S. Aerospace & Defense
Εκείνος, όμως, ο κλάδος που είναι το αδιαμφισβήτητο φαβορί στην περίπτωση που η Χάρις ορκιστεί πρόεδρος των ΗΠΑ είναι της άμυνας και των βιομηχανιών παραγωγής πολεμικών αεροσκαφών και όπλων. Το ETF iShares U.S. Aerospace & Defense (ITA), που αυτή την ώρα που γράφω το άρθρο κάνει νέο ιστορικό υψηλό στα 154,90 δολάρια, είχε δώσει στην πρώτη θητεία του Ομπάμα ένα +90%, στη δεύτερη θητεία του ένα +111% και στη θητεία του Μπάιντεν ένα +68%. Στη θητεία του Τραμπ κατάφερε “με το ζόρι” να πάρει ένα +38%. Το ITA, λοιπόν, στη διαγραμματική ανάλυση, έχει πάρει την ανοδική πορεία που δίνει ο μακροπρόθεσμος στροφέας “S”, σπρώχνοντας το ETF σε όλο και πιο υψηλότερα νούμερα, κοιτώντας πλέον τα 168 δολάρια και μετά τα 182 δολάρια, σύμφωνα με τις Fibo αντιστάσεις.
ETF SPDR Technology
Υπάρχει, όμως, και ένας κλάδος που, όποιος και να βγει, είναι στανταράκι ότι θα πρωταγωνιστήσει. Μιλάω, φυσικά, για τον τεχνολογικό κλάδο, που αντιπροσωπεύεται από το ETF SPDR Technology (XLK) και βρίσκεται και αυτός στις τελευταίες συνεδριάσεις ένα βήμα από τα ιστορικά υψηλά που σημείωσε στα 238 δολάρια τον περασμένο Ιούλιο. Στη πρώτη, λοιπόν, θητεία του Ομπάμα πήρε ένα +118%, στη δεύτερη θητεία ένα +82%, στη θητεία του Τραμπ ένα +179%, του έδωσε και κατάλαβε ο Ντόναλντ, και στη θητεία του Μπάιντεν ένα +80%. Μακράν, δηλαδή, ο πιο αγαπημένος κλάδος των προέδρων και από τα δύο κόμματα. Όσοι τώρα δεν αντέχουν τις πολλές “συγκινήσεις”, μπορούν να κοιτάξουν το ETF iShares Global Infrastructure (IGF) του κλάδου των υποδομών, που εμπεριέχει εταιρείες που παρέχουν υπηρεσίες μεταφοράς, επικοινωνίας, νερού και ηλεκτρισμού και έχει κατά μέσο όρο και στις τέσσερις περιόδους ένα κέρδος της τάξης του +30%. Παράλληλα, την ίδια περίοδο το ETF του S&P 500 (SPY) έγραψε από τον Ιανουάριο 2009 έως τον Ιανουάριο του 2013 (Ομπάμα) ένα +100%, από Ιανουάριο 2013 έως Ιανουάριο 2017 (Ομπάμα) ένα +66%, από Ιανουάριο 2017 έως Ιανουάριο 2021 (Τραμπ) ένα +83% και από Ιανουάριο 2021 έως Οκτώβριο 2024 (Μπάιντεν) ένα +60%.
Dow Jones
Και ξανά προς τη δόξα τραβά ο βιομηχανικός δείκτης Dow Jones, σπάζοντας το ένα ρεκόρ μετά το άλλο. Έτσι, μετά την ανοδική τμήση των 42.000 μονάδων, έχει καταστρατηγήσει τις 43.000 μονάδες και βαδίζει προς το επόμενο μίλι των 1.000 μονάδων, τις 44.000. Για σεμινάριο διαγραμματικής ανάλυσης είναι το εικοσαετές ανοδικό chart τιμών των 55 ημερών ανά candlestick. Ο δείκτης έχει ξεκινήσει τον Μάρτιο του 2003 από τις 7.850 μονάδες και έχει φτάσει πλέον στις 43.300 μονάδες, διαγράφοντας μια εκρηκτική ανοδική πορεία της τάξης του +450%. Στο μεσοδιάστημα διαμόρφωνε τις περιοχές αντιστάσεων, που αργότερα μετατρέπονταν σε βατήρες ανοδικής ώθησης προς νέα υψηλά. Χαρακτηριστικοί ήταν οι βατήρες των 14.200 μονάδων, των 18.900, των 29.300 και των 36.500 μονάδων. Τώρα, όπως το πάει ο δείκτης, ο επόμενος βατήρας είναι πολύ πιθανό να διαμορφωθεί πέριξ των 48.000 μονάδων.
* Ο Απόστολος Μάνθος είναι υπεύθυνος τεχνικής ανάλυσης & επενδυτικής στρατηγικής