ΑΝΑΛΥΣΗ Τετάρτη, 11-Δεκ-2024 Σε αυτούς τους δύο ομίλους έρχεται εκτίναξη μεγεθών (του Απόστολου Μάνθου)

11 Δεκεμβρίου, 2024

Ξεκινάω με τον όμιλο της Profile (ΠΡΟΦ), όπου ανακοίνωσε πριν λίγες μέρες ένα πρωτοποριακό λογισμικό που εισάγει την Τεχνητή Νοημοσύνη στον πυρήνα επεξεργασίας εγγράφων.

Η είδηση αυτή δείχνει μέχρι τώρα να πέρασε στα ψιλά γράμματα, αλλά στην πραγματικότητα είναι τόσο δυνατή που μπορεί να οδηγήσει τον όμιλο στα ύψη.

Μέχρι πριν γνωρίζαμε για την Profile ότι είναι ένας όμιλος πληροφορικής leader σε FinTech λύσεις. Και όμως ο όμιλος χρησιμοποιώντας την υψηλή τεχνογνωσία που έχει αποκτήσει εδώ και δεκαετίες από τον χρηματοοικονομικό κλάδο, κατάφερε και πήρε συμφωνίες πολλών εκατομμυρίων ευρώ για την ψηφιοποίηση του Δημοσίου.

Τώρα λοιπόν η Profile, έχοντας επενδύσει σημαντικά ποσά πάνω στην ανάπτυξη της τεχνητής νοημοσύνης σε FinTech λύσεις, όπως είναι το AI.Adaptive, έρχεται και δημιουργεί το Document Intelligence το οποίο όχι μόνο διαχειρίζεται και επεξεργάζεται με μεγάλη ταχύτητα τα έγγραφα, αλλά διαθέτει την απίστευτη ικανότητα ως “νοήμων” λογισμικό να τα κατανοεί με ιδιαίτερα αυξημένα ποσοστά ακρίβειας.

Έτσι εκτός από τη δυνατότητα που έχει να απαντήσει μέσα σε κλάσμα δευτερολέπτου στις όποιες ερωτήσεις τού θέτει ο χρήστης για αυτό που περιέχουν τα έγγραφα, μπορεί μέσω της ύπαρξης της τεχνητής νοημοσύνης να γράψει μέχρι και εμπεριστατωμένες περιλήψεις από αυτά που έχει διαβάσει. Παράλληλα πέρα από τα έγγραφα μπορεί να δεχτεί και ηχητικές παρουσιάσεις.

Για παράδειγμα, ένας δικηγόρος πέρα από την ψηφιοποίηση των εκατοντάδων δικογραφιών των πελατών του μπορεί να προσθέσει και την ηχητική αγόρευση των εκάστοτε δικαστών στην κάθε υπόθεση που έλαβε χώρα στις δικαστικές αίθουσες. Με αυτό τον τρόπο το νοήμων πρόγραμμα μπορεί να απαντήσει σε οποιαδήποτε εξατομικευμένη ερώτηση θέσει ο δικηγόρος για τον οποιοδήποτε πελάτη θελήσει, δίχως να ψάχνει για ώρες τον φάκελο ή για το τι είπε ο δικαστής για τη συγκεκριμένη υπόθεση.

Την ίδια απίστευτη χρηστικότητα έχει και στους ιατρούς όπου το λογισμικό έχοντας διαβάσει εκατοντάδες ιατρικούς φακέλους μπορεί να απαντήσει ταχύτατα για την κατάσταση και το ιστορικό του κάθε ασθενούς.

Το ίδιο και στα λογιστικά γραφεία όπου χρειάζονται πολλές εργατοώρες για να αρχειοθετήσουν τα έγγραφα, για παράδειγμα, των εξόδων, από απλές αποδείξεις έως τιμολόγια, για κάθε πελάτη ξεχωριστά και μετά να τα περάσουν στο σύστημα της εφορίας.

Εδώ το Document Intelligence έχει την ικανότητα να διαβάσει ταυτόχρονα δεκάδες τύπους αποδείξεων και τιμολογίων από διαφορετικούς πελάτες και να αναφέρει ακριβώς το νούμερο αυτό που ζητά ο λογιστής και για τον κάθε πελάτη που ζητά δίχως να σπαταλά ώρες από τον χρόνο του και δίχως να είναι επιρρεπής σε σφάλματα που προκαλεί η ανθρώπινη παρέμβαση.

Επίσης το λογισμικό έχει την ικανότητα να διαβάζει ένα έγγραφο, για παράδειγμα ένα συμβόλαιο πώλησης ακινήτου, και να σου αναφέρει αν είναι νομικά συμβατό εμπεριέχοντας όλους τους τυπικούς όρους που προβλέπει η νομοθεσία για ένα τέτοιου είδους συμβόλαιο.

Εύκολα λοιπόν μπορείτε να καταλάβετε πού μπορεί να φτάσει η χρηστικότητα αυτού του πρωτοποριακού λογισμικού τεχνητής νοημοσύνης που βελτιώνεται με την πάροδο του χρόνου και σε πόσους διαφορετικούς κλάδους μπορεί να απλωθεί πέρα από εκείνο των χρηματοοικονομικών, ασφαλιστικών και δημόσιων οργανισμών.

Ήδη αναφέραμε τους κλάδους της δικαιοσύνης, της υγείας και της λογιστικής ενώ θα συμπληρώναμε και αυτούς της εκπαίδευσης, των τηλεπικοινωνιών και της ενέργειας.

Αυτή λοιπόν η είδηση που μπορεί να πέρασε στα ψιλά γράμματα δείχνει έναν όμιλο ο οποίος μπαίνει δυνατά σε μια νέα εποχή λύσεων τεχνητής νοημοσύνης που δύναται να τον οδηγήσουν και σε άλλες ισχυρές κερδοφόρες πτυχές πέρα από τη FinTech που με τόση επιτυχία δραστηριοποιείται. Θα έλεγα με απλά λόγια ότι η Profile κάθεται πάνω σε έναν αναπτυξιακό πύραυλο.

Από απόψεως τώρα διαγραμματικής ανάλυσης η μετοχή έχει κάνει ένα εντυπωσιακό σχηματισμό χωνέματος των νέων ιστορικών της υψηλών και ετοιμάζεται να φύγει με μεγάλη δύναμη πάνω από το εύρος των 5,50 ευρώ κινούμενη αρχικά προς τα 6,30 ευρώ και μετά προς τα 8 ευρώ.

Η διάρκεια μάλιστα της σταθεροποιητικής κίνησης που φτάνει στις 228 μέρες με τον συνολικό όγκο των 8 εκατ. μετοχών δίχως να χάνεται η επαφή με τα υψηλά αυξάνει βιαιότητα της κλίση της ανοδικής κίνησης.

Εκτίναξη των εσόδων και της κερδοφορίας του μας ετοιμάζει για το 2025 και ο ασφαλιστικός όμιλος της Interlife (ΙΝΛΙΦ).

Κύρια αιτία πέρα από τη φυσιολογική ανάπτυξη του ομίλου, όπου όπως όλα δείχνουν για το 2024 θα σπάσει το φράγμα των 100 εκατ. ευρώ στον κύκλο εργασιών (+13,5% σε σχέση με το 2023), είναι τα σημαντικά μέτρα της κυβέρνησης που λειτουργούν ως κίνητρα για την ιδιωτική ασφάλιση.

Κίνητρα που ενισχύουν την επιτακτική ανάγκη για την ασφάλιση κατοικιών και επιχειρήσεων έναντι των φυσικών καταστροφών όπως επίσης και της ασφάλισης ζωής και υγείας.

Χαρακτηριστικά της έντονης αναπτυξιακής πορείας που θα ακολουθήσει η Interlife, αλλά και ο κλάδος των ασφαλειών είναι τα εξής πέντε κίνητρα – μέτρα:

Πρώτον η άμεση κατάργηση του φόρου 15% στην ασφάλιση υγείας για παιδιά μέχρι 18 ετών

Δεύτερον η έκπτωση 20% στον ΕΝΦΙΑ στους ιδιοκτήτες που ασφαλίζουν κατοικίες αξίας έως 500.000 ευρώ από φυσικές καταστροφές

Τρίτον η έκπτωση 10% στον ΕΝΦΙΑ στους ιδιοκτήτες που ασφαλίζουν κατοικίες αξίας άνω των 500.000 ευρώ από φυσικές καταστροφές όπου όμως έχει τη μορφή υποχρεωτικότητας μιας που δεν θα υπάρχει ουδεμία κρατική αρωγή σε κάποιο καταστροφικό γεγονός

Τέταρτον η υποχρεωτική ασφάλιση επιχειρήσεων με κύκλο εργασιών άνω των 500.000 ευρώ για φυσικές καταστροφές από 2.000.000 ευρώ που ήταν φέτος με το κίνδυνο να απειλούνται και με υψηλό χρηματικό πρόστιμο σε περίπτωση που δεν συνετιστούν.

Όπως μάλιστα προβλέπει η διάταξη, η ασφάλιση θα καλύπτει κατ’ ελάχιστον τον κίνδυνο από υλικές ζημιές που προκαλούνται στις ιδιόκτητες κτιριακές εγκαταστάσεις, καθώς και σε λοιπά στοιχεία ενεργητικού της επιχείρησης, όπως τον εξοπλισμό, τις πρώτες ύλες, τα εμπορεύματα, τα φορτηγά αυτοκίνητα και αυτοκίνητα επαγγελματικής χρήσης, τα μέσα παραγωγής και τα αποθηκευμένα προϊόντα και για ποσοστό τουλάχιστον 70% της αξίας του συνόλου του παραπάνω ενεργητικού.

Μιλάμε για πάνω από 76.000 περίπου επιχειρήσεις που θα πρέπει να ασφαλιστούν έναντι των φυσικών φαινομένων.

Πέμπτον η κατάργηση του παλαιολιθικού τέλους χαρτοσήμου σε ασφαλιστικές πράξεις

Υπάρχει βέβαια και ένα πολύ ισχυρό έκτο κριτήριο που είναι η κυβερνητική βούληση να μειώσει το τεράστιο χάσμα που υπάρχει ανάμεσα στην αρχέγονη κατάσταση που βρίσκεται η ασφαλιστική αγορά στη χώρα μας σε σχέση με την Ευρωπαϊκή Ένωση.

Δεν είναι δυνατόν για παράδειγμα στην ασφάλιση κατοικίας ο Ευρωπαίος να πληρώνει 344 ευρώ και ο Έλληνας μόλις 44 ευρώ (!). To δε συνολικό ασφάλιστρο ως % του ΑΕΠ βρίσκεται στο 2,6% στην Ελλάδα έναντι 9,1% στην Ιταλία, 5,1% στην Ισπανία και 5,8% στην Πορτογαλία (!).

Καταλαβαίνετε λοιπόν ότι η αρπαγή από την Interlife ενός κομματιού από τη μεγάλη αυτή ασφαλιστική πίτα που έρχεται πόσο μεγάλες διαστάσεις θα δώσει στα μεγέθη της όπου, παρά το “ελλιπές” πρώτο εξάμηνο, πάει να κλείσει το 2024 πολύ δυνατά λόγω και της ισχυρής κερδοφορίας του επενδυτικού της χαρτοφυλακίου ξεπερνώντας κατά πάσα πιθανότητα την καθαρή κερδοφορία των 10 εκατ. ευρώ.

Σημαντική είναι και η αναμενόμενη αύξηση των ιδίων κεφαλαίων πάνω από τα 140 εκατ. ευρώ κάτι που δίνει τιμή ανά μετοχή στα 7,50 ευρώ.

Και που είναι η τωρινή τιμή της μετοχής; Στα 4,60 ευρώ, θέλοντας έτσι ένα πολύ ενδιαφέρον +70% για να πιάσει την πραγματική της αξία δίχως να βάλουμε μέσα την προεξόφληση ενός μόνο μέρους από τις κοσμογονικές εξελίξεις που έρχονται στις ασφάλειες με τη θετική “παρέμβαση” της κυβέρνησης.

Παράλληλα το τελευταίο χρονικό διάστημα έχουν πραγματοποιηθεί σημαντικές εξαγορές στον ασφαλιστικό κλάδο, όπως της AXA από την Generali, της Ευρωπαϊκής Πίστης από την Allianz και της Υδρόγειος Ασφαλιστική από τον ιταλικό Όμιλο Reale σε πολλαπλάσια τιμή από εκείνη της λογιστικής αξίας.

Να υπενθυμίσω ότι προσφάτως η Intracom Holdings εξαγόρασε την “Ευρώπη Ασφαλιστική”, έναντι τιμήματος 46,5 εκατ. ευρώ, που είναι πάνω από 2 φορές τα ίδια της κεφάλαια ή σαν να λέμε 15 ευρώ ανά μετοχή στην Interlife.

Η δε Piraeus Securities, σε χθεσινή της ανάλυση, έδωσε τιμή-στόχο για την Interlife στα 6,40 ευρώ ανά μετοχή ή ένα +40% από τα τωρινά επίπεδα τιμών, τονίζοντας μέσα σε όλα τα άλλα θετικά στοιχεία που εκθέτει την αύξηση των ασφαλιστικών εσόδων κατά 11% ετησίως στα επόμενα χρόνια, την αύξηση του επενδυτικού χαρτοφυλακίου και την υπεραποδοσή του κατά 5% ετησίως

και την αυξημένη δραστηριότητα συγχωνεύσεων και εξαγορών στον ασφαλιστικό κλάδο στην Ελλάδα σε τιμές όμως πολύ υψηλότερες της λογιστικής αξίας. Η ανάλυση φυσικά θα αναβαθμιστεί με την ανακοίνωση των ετήσιων αποτελεσμάτων για το 2024 με άμεσο αντίκτυπο το ανέβασμα της τιμής στόχου.

Από διαγραμματικής απόψεως η μετοχή έχει τμήσει ανοδικά τη συσσώρευση που έκανε στα χαμηλά της κίνησης ανάμεσα στο κύριο εύρος των 4,40 με 4,20 ευρώ και δείχνει να έχει τη διάθεση να εισέλθει μέσα στην περιοχή που ορίζουν τα 5,02 με 5,40 ευρώ ή έως και ένα +20% από τα παρόντα επίπεδα τιμών.

Περιττό να αναφέρουμε ότι η μετοχή βρίσκεται σε απίστευτα για τον κλάδο της υποτιμημένα επίπεδα.