Οι αγορές απόλαυσαν μια δυναμική εβδομάδα, καθοδηγούμενες από τη μείωση των φόβων για οικονομική επιβράδυνση και την αυξανόμενη προσδοκία μιας πιθανής μείωσης των επιτοκίων στις ΗΠΑ τον ερχόμενο Σεπτέμβριο. Αυτή η αισιοδοξία βοήθησε να αντισταθμιστεί το επιφυλακτικό κλίμα που επικρατούσε στη Wall Street.
Ωστόσο, ο Nasdaq100, ο οποίος είχε σημειώσει εντυπωσιακή άνοδο άνω του 14% από τις 5 Αυγούστου, σταμάτησε το ράλι του, καθώς οι επενδυτές κράτησαν την αναπνοή τους για την επερχόμενη έκθεση κερδών της Nvidia. Η εβδομάδα έκλεισε σε υψηλό επίπεδο, με τον πρόεδρο της Federal Reserve Jerome Powell να σηματοδοτεί την ετοιμότητα για χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής.
Κερδισμένοι και χαμένοι της εβδομάδας
Κερδισμένοι
Peloton Interactive +50,78%: Η πλατφόρμα γυμναστικής Peloton Interactive σημείωσε τη μεγαλύτερη άνοδο στο χρηματιστήριο, καθώς οι τελευταίες τριμηνιαίες εκθέσεις της ξεπέρασαν τις προσδοκίες. Οι πωλήσεις της Peloton αυξήθηκαν ελαφρώς χάρη στα έσοδα από συνδρομές, τα οποία αντιστάθμισαν τις χαμηλότερες πωλήσεις προϊόντων γυμναστικής. Επιπλέον, η εταιρεία ανακοίνωσε σημαντική εξοικονόμηση κόστους και προβλέπει βελτίωση του μικτού περιθωρίου κέρδους για το 2025, παρά τις χαμηλότερες συνολικές προβλέψεις πωλήσεων για το τρέχον έτος.
Zoom Video Communications +20,79%: Οι μετοχές της Zoom Video Communications αυξήθηκαν μετά τα τριμηνιαία αποτελέσματά της. Η εταιρεία ξεπέρασε τις προσδοκίες όσον αφορά τα έσοδα και τα κέρδη ανά μετοχή και αύξησε τις μελλοντικές προβλέψεις της. Αυτή η απόδοση συνδέεται ιδιαίτερα με την ανάπτυξη της νέας πλατφόρμας Zoom Contact Center. Παρά τον κίνδυνο που συνδέεται με την επικείμενη αλλαγή του CFO της εταιρείας, η RBC διατηρεί μια θετική σύσταση με τιμή-στόχο τα 95 δολάρια.
Keysight Technologies +14,57%: Η Keysight Technologies ξεπέρασε τις προσδοκίες στα οικονομικά αποτελέσματα τρίτου τριμήνου, παρά τη συνολική μείωση των πωλήσεων και των κερδών ανά μετοχή. Ο κατασκευαστής ηλεκτρονικών ειδών ανακοίνωσε επίσης αύξηση των αναμενόμενων παραγγελιών για το δεύτερο εξάμηνο του έτους, υψηλότερη από ό, τι το πρώτο εξάμηνο, ενισχύοντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών.
Target Corporation +10,04%: Η στρατηγική του λιανοπωλητή για μείωση των τιμών στα είδη παντοπωλείου και οικιακής χρήσης οδήγησε σε αύξηση των συγκρίσιμων πωλήσεων μετά από αρκετά δύσκολα τρίμηνα. Η εταιρεία επέκτεινε επίσης τη γκάμα των παιδικών προϊόντων της και πέτυχε καλύτερες πωλήσεις ενδυμάτων και προϊόντων ομορφιάς. Επιπλέον, η Target αύξησε την καθοδήγηση για τα κέρδη ανά μετοχή για το οικονομικό έτος 2024, υποστηριζόμενη από νέες κυκλοφορίες προϊόντων και ένα πρόγραμμα μελών.
JD Sports +17,66%: Οι πωλήσεις του βρετανικού λιανικού εμπορίου αθλητικών εμπορικών σημάτων αυξήθηκαν ελαφρώς το 2ο τρίμηνο, μετά από ένα υποτονικό Q1. Ο CEO επιβεβαιώνει την καθοδήγηση ολόκληρου του έτους. «Αυτό είναι ένα σταθερό αποτέλεσμα στο τρέχον καταναλωτικό περιβάλλον, το οποίο πιστεύουμε ότι αντικατοπτρίζει τη δύναμη του μοντέλου πολλαπλών εμπορικών σημάτων και την αυξημένη εστίαση της Nike στη βελτίωση της προσφοράς στους βασικούς συνεργάτες χονδρικής της», λέει η Liberum μετά την ανάλυση των στοιχείων.
Χαμένοι
Macy’s -9,83%: Αν και τα αποτελέσματα της Macy’s ξεπέρασαν τις προσδοκίες το δεύτερο τρίμηνο, οι πωλήσεις ήταν μικτές και οι προοπτικές για τα έσοδα και τα μικτά περιθώρια κέρδους έχουν αναθεωρηθεί προς τα κάτω έως το 2025. Αυτή η υποαπόδοση οφείλεται στην επιδείνωση της απόδοσης των καταστημάτων λόγω έλλειψης επενδύσεων και υπερβολικού αποθέματος. Οι παράγοντες αυτοί, σε συνδυασμό με τον καλπάζοντα πληθωρισμό που έχει πλήξει τον κλάδο του λιανεμπορίου, κρούουν τον κώδωνα του κινδύνου για την ικανότητα του Ομίλου να ανακάμψει βραχυπρόθεσμα.
Snowflake -9,51%: Παρά την αύξηση των πωλήσεων κατά 29% και την αύξηση των ελεύθερων ταμειακών ροών κατά 7%, η Snowflake Inc. παρουσίασε λειτουργικές ζημίες αυξημένες κατά 24% και καθαρές ζημίες αυξημένες κατά 40% σε σχέση με την προηγούμενη περίοδο. Η εταιρεία αντιμετωπίζει προκλήσεις που σχετίζονται με τη μείωση της διατήρησης των καθαρών εσόδων και τις πιέσεις περιθωρίου κέρδους που ασκούνται από τις μονάδες επεξεργασίας γραφικών και τις επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη. Εξακολουθούν να υπάρχουν ανησυχίες σχετικά με την ικανότητά της να ενσωματώσει πλήρως αυτήν την τεχνολογία ενόψει του ανταγωνισμού. Αν και προβλέπεται επιστροφή στην ανάπτυξη για το οικονομικό έτος 2025, οι προβλέψεις για το επόμενο τρίμηνο είναι κατώτερες των προσδοκιών, εγείροντας αμφιβολίες για τη μελλοντική ανάπτυξη.
Franklin Resources -8%: Ο διαχειριστής κεφαλαίων Franklin Resources υφίσταται πτώση της τιμής της μετοχής μετά από εσωτερική αναταραχή και ρυθμιστικά ζητήματα. Η εταιρεία ανακοίνωσε το κλείσιμο του ταμείου Macro Opportunities ύψους 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων, μετά από επίσημη ειδοποίηση από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC), υποδεικνύοντας ότι θα ληφθούν πιθανά νομικά μέτρα μετά από έρευνα για ύποπτες συναλλαγές που σχετίζονται με παράγωγα του Δημοσίου.
JD.com, Inc -8,4%: Η Walmart ανακοίνωσε αυτή την εβδομάδα την πλήρη απόσυρσή της από την πλατφόρμα ηλεκτρονικού εμπορίου με έδρα το Πεκίνο, πουλώντας το μερίδιό της στην JD.com με έκπτωση 11%, προκαλώντας πτώση της τιμής της μετοχής. Η συμφωνία έθεσε επίσης ερωτήματα σχετικά με την ικανότητα της JD.com να επιβιώσει έναντι μεγαλύτερων, πιο κερδοφόρων ανταγωνιστών, όπως συνέβη το δεύτερο τρίμηνο, όταν το λειτουργικό περιθώριο ήταν τρεις φορές χαμηλότερο από αυτό της Alibaba και έξι φορές χαμηλότερο από αυτό της PDD.
Melrose -5,89%: Η UBS κινήθηκε από αγορά σε πώληση στη μετοχή σήμερα το πρωί, με στόχο να μειωθεί από 770 GBX σε 400 GBX. «Η διοίκηση σημειώνει καλή πρόοδο στη βελτίωση της αποτελεσματικότητας των περιουσιακών στοιχείων της GKN μετά την εξαγορά, αλλά πιστεύουμε ότι η αγορά υπερεκτιμά το μέγεθος του χαρτοφυλακίου Revenue & Risk Sharing Partnership», σχολιάζει ο αναλυτής Ian Douglas-Pennant.
Εμπορεύματα
Ενέργεια: Το πετρέλαιο έχει χάσει 4% από τη Δευτέρα, παρά την άνοδο στα τέλη της εβδομάδας. Το αργό πετρέλαιο Brent έχει υποχωρήσει προς το ετήσιο χαμηλό του, φτάνοντας στα 75 δολάρια στις αρχές Αυγούστου. Οι φήμες για κατάπαυση του πυρός στη Μέση Ανατολή συνέβαλαν στη μείωση της τιμής του πετρελαίου, παρόλο που τελικά δεν επιτεύχθηκε καμία πρόοδος, τουλάχιστον από την Παρασκευή.
Μέταλλα: Στα βιομηχανικά μέταλλα, η τάση εξακολουθεί να είναι ανοδική. Η αγορά ποντάρει στην οικονομική επιτάχυνση με βάση τις επικείμενες μειώσεις επιτοκίων στις Ηνωμένες Πολιτείες. Το αλουμίνιο είχε ιδιαίτερα καλές επιδόσεις, κυρίως λόγω των σημείων συμφόρησης που εξακολουθούν να υπάρχουν στην Ασία. Ο χρυσός εδραίωσε τις θέσεις του μετά τα πρόσφατα υψηλά ρεκόρ, υποχωρώντας κάτω από το συμβολικό όριο των 2.500 δολαρίων ανά ουγγιά. Το ασήμι διατηρήθηκε ελαφρώς καλύτερα κατά τη διάρκεια της εβδομάδας, διατηρώντας κέρδη 2% στα 29,37 δολάρια η ουγγιά.
Γεωργικά προϊόντα: Μεταξύ των γεωργικών προϊόντων, το κακάο παρέμεινε ασταθές, ανακάμπτοντας κατά περισσότερο από 10% αυτή την εβδομάδα. Οι παραγωγοί της Ακτής Ελεφαντοστού αναφέρουν καλές συνθήκες για την ανάπτυξη των καλλιεργειών τις τελευταίες εβδομάδες, αλλά αυτή την εβδομάδα έχουν κρούσει τον κώδωνα του κινδύνου λόγω του ψυχρότερου από το μέσο όρο καιρού. Εάν οι ψυχρότερες θερμοκρασίες επιμείνουν μέχρι τα μέσα Σεπτεμβρίου, θα εμποδίσουν την καλλιέργεια να φτάσει στο μέγιστο δυναμικό της και θα μπορούσαν να εμποδίσουν τους αγρότες να στεγνώσουν σωστά τα πρώτα φασόλια.
Μακροοικονομικά
Ατμόσφαιρα: Δεν χρειάζονται πολλά για να είσαι ευτυχισμένος. Έτσι είπε ο Baloo στο The Jungle Book. Αυτό συμβαίνει και αυτή την εβδομάδα, με τις χρηματιστηριακές αγορές, τη στιγμή που γράφονται αυτές οι γραμμές, να δείχνουν κάποια σημάδια ανάκαμψης, με εβδομαδιαία κέρδη 1,5% για τον δείκτη Euro Stoxx 50 και λίγο λιγότερο για τον CAC 40. Ο κορυφαίος χρηματιστηριακός δείκτης των ΗΠΑ, ο S&P 500, εν τω μεταξύ, σημείωσε μικρό κέρδος 0,50% κατά τη διάρκεια της περιόδου.
Τα μάτια του οικονομικού κόσμου ήταν καρφωμένα στο Jackson Hole για την ομιλία του Jerome Powell. Επιβεβαίωσε σήμερα ότι τα επιτόκια των ΗΠΑ θα μειωθούν τον Σεπτέμβριο, ενώ προειδοποίησε ότι οι κίνδυνοι επιδείνωσης της αγοράς εργασίας έχουν αυξηθεί. Πράγματι, η δημιουργία θέσεων εργασίας κατά την περίοδο Απριλίου 2023 έως Μαρτίου 2024 μόλις αναθεωρήθηκε απότομα προς τα κάτω από το BLS (Γραφείο Στατιστικών Εργασίας), ένα σημάδι ότι η αγορά εργασίας απέχει πολύ από την υπερθέρμανση. Ενώ μια μείωση των επιτοκίων αναμένεται ήδη ευρέως στην επόμενη συνεδρίαση τον Σεπτέμβριο, η κλίμακά της παραμένει θέμα συζήτησης, ακόμη και ανησυχίας, γεγονός που μπορεί να εξηγήσει γιατί οι αποδόσεις των ομολόγων σταθεροποιήθηκαν στο τέλος της εβδομάδας, λίγο πάνω από το επίπεδο στήριξης 3,78% για το 10ετές.
Οι προκαταρκτικοί δείκτες PMI αυτής της εβδομάδας για τον Αύγουστο έδειξαν ότι ο τομέας των υπηρεσιών εξακολουθεί να βρίσκεται σε άνοδο στις δυτικές οικονομίες, ενώ ο μεταποιητικός τομέας υποφέρει, ιδιαίτερα στη Γαλλία, τη Γερμανία και τις Ηνωμένες Πολιτείες.
Crypto: Το Bitcoin σημείωσε ράλι αυτή την εβδομάδα, ανεβαίνοντας περισσότερο από 4,9% στα 61.000 δολάρια. Τα Bitcoin Spot ETFs συνέβαλαν σε αυτή την άνοδο, με 250 εκατομμύρια δολάρια να εισρέουν σε αυτά τα προϊόντα που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο στις ΗΠΑ. Το ether (ETH) σίγουρα αποτυγχάνει να ανακτήσει έδαφος έναντι του ηγέτη της αγοράς, με αύξηση μόλις 1,73%, και αυτή τη στιγμή κυμαίνεται γύρω στα 2.650 δολάρια. Οι επενδυτές κρυπτονομισμάτων αναμένουν πτώση των επιτοκίων στις Ηνωμένες Πολιτείες, η οποία ιστορικά ήταν ευνοϊκή για την ανάπτυξη κρυπτοστοιχείων.
Η μεγάλη (επαν)είσοδος της Nvidia
Η τελευταία εβδομάδα του Αυγούστου υπόσχεται να είναι ένας ανεμοστρόβιλος για τους επενδυτές, με σημαντικά γεγονότα τόσο στο μακροοικονομικό όσο και στο εταιρικό μέτωπο. Από μακροοικονομικής πλευράς, όλα τα βλέμματα θα είναι στραμμένα σε πιθανές μειώσεις επιτοκίων.
Οι ΗΠΑ θα αποκαλύψουν παραγγελίες διαρκών αγαθών τη Δευτέρα, τη δεύτερη εκτίμηση του ΑΕΠ του 2ου τριμήνου την Πέμπτη και τον πληθωρισμό PCE την Παρασκευή. Στην Ευρώπη, θα έχουμε τις πρώτες εκτιμήσεις για τον πληθωρισμό του Αυγούστου στη Γερμανία την Πέμπτη, ακολουθούμενη από την Ευρωζώνη την Παρασκευή.
Στην εταιρική αρένα, τα τριμηνιαία αποτελέσματα της Nvidia, που αναμένονται το βράδυ της Τετάρτης, θα είναι το αστέρι της παράστασης. Η εταιρεία είναι το παιδί αφίσα για την έκρηξη της τεχνητής νοημοσύνης, με όλους να παίρνουν το υλικό της – ακόμα κι αν δεν έχουν καταλάβει ακόμα το πλήρες δυναμικό του. Προσθέτοντας κάποια ποικιλία στο μείγμα, θα δούμε επίσης αποτελέσματα από PDD, Salesforce, CrowdStrike, Dell και Pernod Ricard. Προσδεθείτε για ένα περιπετειώδες τέλος στον Αύγουστο.
πηγή:www.marketscreener.com
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
