Ήταν μια γεμάτη εβδομάδα για τις χρηματοπιστωτικές αγορές. Στην αρχή της εβδομάδας, ο Nikkei υποχώρησε απότομα μετά την πρώτη αύξηση των επιτοκίων στην Ιαπωνία. Η άνοδος του γιεν τιμώρησε τις ιαπωνικές εξαγωγικές εταιρείες και σηματοδότησε το τέλος του carry trade. Μετά την υπερβολική αντίδραση της Δευτέρας, οι παγκόσμιες χρηματιστηριακές αγορές ανέκτησαν την ψυχραιμία τους χάρη στα καθησυχαστικά στοιχεία για την απασχόληση στις ΗΠΑ. Αυτό το επεισόδιο υπογραμμίζει τη νευρικότητα που επικρατεί σήμερα στις αγορές.
Κερδισμένοι και χαμένοι της εβδομάδας
Κερδισμένοι
Shopify (+27.32%): Οι μετοχές αυξήθηκαν αφού η εταιρεία ανακοίνωσε έσοδα και κέρδη δεύτερου τριμήνου που ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις της Wall Street. Η πλατφόρμα ηλεκτρονικού εμπορίου παρείχε επίσης μια αισιόδοξη προοπτική για το τρίτο τρίμηνο, αναμένοντας αύξηση των εσόδων στο εύρος χαμηλών έως μέσων είκοσι τοις εκατό, γεγονός που τροφοδότησε περαιτέρω το ράλι της μετοχής.
Axon (+24,85%): Οι μετοχές της Axon Enterprise σημείωσαν άνοδο αφού η εταιρεία ανακοίνωσε καλύτερα από τα αναμενόμενα αποτελέσματα του 2ου τριμήνου και αύξησε τις προοπτικές εσόδων για ολόκληρο το έτος. Η εταιρεία τεχνολογίας και όπλων ανακοίνωσε κέρδη 1,20 δολαρίων ανά μετοχή για το δεύτερο τρίμηνο, ξεπερνώντας τις προσδοκίες των αναλυτών για 0,98 δολάρια. Οι καθαρές πωλήσεις για το τρίμηνο έφτασαν τα 504,1 εκατομμύρια δολάρια, σημαντικά υψηλότερα από τα αναμενόμενα 478,4 εκατομμύρια δολάρια. Η Axon αύξησε επίσης την καθοδήγησή της για τα έσοδα ολόκληρου του έτους σε ένα εύρος από 2,00 δισεκατομμύρια δολάρια έως 2,05 δισεκατομμύρια δολάρια, από το προηγούμενο εύρος των 1,94 δισεκατομμυρίων δολαρίων έως 1,99 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Palantir (+21,3%): Η εταιρεία, γνωστή για τις μυστικοπαθείς δραστηριότητές της και την υψηλού προφίλ ηγεσία της, έχει κάνει άλματα στη βελτίωση της οικονομικής της υγείας. Οι μετοχές της Palantir σημείωσαν άνοδο μετά την αναθεώρηση προς τα πάνω της πρόβλεψης ετήσιων εσόδων της εταιρείας στα 2,74 δισεκατομμύρια δολάρια. Οι ισχυρές επιδόσεις αποδίδονται στην άνευ προηγουμένου ζήτηση για τις λύσεις τεχνητής νοημοσύνης, η οποία οδήγησε σε σημαντική ανάπτυξη τόσο στον εμπορικό όσο και στον κυβερνητικό τομέα.
Fortinet ( +23,32%): Η μετοχή της Fortinet εκτινάχθηκε στα ύψη αφού ο πάροχος κυβερνοασφάλειας ανακοίνωσε κέρδη δεύτερου τριμήνου που ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις των αναλυτών της Wall Street. Ένα αξιοσημείωτο σημείο ήταν η αύξηση του λειτουργικού περιθωρίου.
Kellanova (+18,89%): Η μετοχή της αμερικανικής εταιρείας παρασκευής σνακ αυξήθηκε λόγω της πιθανής εξαγοράς από τη Mars. Έχει αγοραία αξία 31 δισεκατομμυρίων δολαρίων, συμπεριλαμβανομένου του χρέους. Νομικοί εμπειρογνώμονες πιστεύουν ότι η συμφωνία έχει καλές πιθανότητες να περάσει από τις παγκόσμιες αντιμονοπωλιακές ρυθμιστικές αρχές. Η εξαγορά θα συνδυάσει το χαρτοφυλάκιο καραμελών και γλυκών της Mars με την επιχείρηση αλμυρών σνακ της Kellanova. Η νέα οντότητα θα αντιπροσωπεύει περίπου το 12% της βιομηχανίας σνακ και καραμελών των ΗΠΑ. Ως ιδιωτική εταιρεία, η Mars δεν διαθέτει μετοχές εισηγμένες στο χρηματιστήριο.
Χαμένοι
Super Micro Computer (-18,55%): Οι μετοχές της Super Micro Computer υποχώρησαν λόγω ανησυχιών για το υψηλό κόστος παραγωγής τσιπ διακομιστών AI, το οποίο επηρέασε αρνητικά τις προβλέψεις κερδών της. Το προσαρμοσμένο μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας για το 4ο τρίμηνο ήταν 11,3%, κάτω από την εκτίμηση των αναλυτών για 14,1%. Παρά τη διαβεβαίωση του διευθύνοντος συμβούλου Charles Liang ότι τα περιθώρια θα εξομαλυνθούν μέχρι το τέλος του οικονομικού έτους 2025, η πρόβλεψη για τα κέρδη του τρέχοντος τριμήνου υπολείπεται των στόχων της Wall Street. Αυτό επισκίασε τις αισιόδοξες προβλέψεις πωλήσεων της εταιρείας.
McKesson (-14,15%): Οι μετοχές της McKesson δυσκολεύτηκαν μετά τη δημοσίευση των οικονομικών αποτελεσμάτων του 1ου τριμήνου, τα οποία έχασαν τις προσδοκίες εσόδων. Η εταιρεία ανακοίνωσε προσαρμοσμένα κέρδη Q1 ύψους 7,88 δολαρίων ανά αραιωμένη μετοχή, υπερβαίνοντας τις εκτιμήσεις των αναλυτών για 7,21 δολάρια. Ωστόσο, τα έσοδα για το τρίμηνο ήταν 79,28 δισεκατομμύρια δολάρια, υπολείπονται των αναμενόμενων 82,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Παρά την ενίσχυση της καθοδήγησης για τα προσαρμοσμένα κέρδη του οικονομικού έτους 2025, η απώλεια εσόδων οδήγησε σε σημαντική πτώση της τιμής της μετοχής.
Monster Beverage (-10,75%): Η Monster Beverage ανακοίνωσε αποτελέσματα Q2 που έχασαν τις εκτιμήσεις της Wall Street. Τα καθαρά έσοδα για το τρίμηνο του Ιουνίου ήταν 0,41 δολάρια ανά μετοχή, χαμηλότερα από τα αναμενόμενα 0,46 δολάρια. Οι πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 2,5% σε ετήσια βάση στα 1,9 δισ. δολάρια, χάνοντας τη συναινετική εκτίμηση των 2,01 δισ. δολαρίων. Η εταιρεία ανέφερε τους χαμηλότερους ρυθμούς ανάπτυξης στην κατηγορία των ενεργειακών ποτών και τη μειωμένη κίνηση των καταστημάτων ευκολίας ως παράγοντες που συμβάλλουν στην αδύναμη απόδοση. Επιπλέον, τα λειτουργικά έξοδα αυξήθηκαν, επηρεάζοντας περαιτέρω την κερδοφορία.
Airbnb (-10,26%): Η μετοχή της Airbnb υποχώρησε αφού η εταιρεία παρείχε μια απογοητευτική πρόβλεψη για το επόμενο τρίμηνο, επικαλούμενη επιβράδυνση της ζήτησης από Αμερικανούς τουρίστες. Αν και τα έσοδα του δεύτερου τριμήνου ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες, οι προοπτικές για το επόμενο τρίμηνο υπολείπονται, οδηγώντας σε σημαντική πτώση της τιμής της μετοχής.
Εμπορεύματα
Ενέργεια: Εδώ και καιρό υποβιβασμένη στο παρασκήνιο, η γεωπολιτική επιστρέφει στο προσκήνιο, αυτή τη φορά στην Ουκρανία με την αιφνιδιαστική επίθεση των ουκρανικών δυνάμεων στο ρωσικό έδαφος, στην περιφέρεια Κουρσκ. Στη Μέση Ανατολή, η ένταση συνεχίζεται αμείωτη, καθώς οι παρατηρητές εξακολουθούν να φοβούνται αντίποινα από το Ιράν και τους περιφερειακούς πληρεξουσίους του, τα οποία θα μπορούσαν να στοχεύσουν ισραηλινό έδαφος. Τέλος, τα βελτιωμένα οικονομικά στοιχεία στις Ηνωμένες Πολιτείες μετρίασαν τις ανησυχίες σχετικά με τη δυναμική της ζήτησης πετρελαίου, επιτρέποντας στις τιμές του αργού να ανακάμψουν αυτή την εβδομάδα. Το ευρωπαϊκό αργό πετρέλαιο Brent διαπραγματεύεται υψηλότερα περίπου στα 79,1 δολάρια, ενώ το αμερικανικό WTI διαπραγματεύεται περίπου στα 75,50 δολάρια το βαρέλι.
Μέταλλα: Η βύθιση του δείκτη Caixin Manufacturing σε αρνητικό έδαφος (κάτω από το όριο των 50 μονάδων) δεν αποτελεί καλό οιωνό για τις τιμές των βασικών μετάλλων, οι οποίες συνεχίζουν να μειώνονται αυτή την εβδομάδα. Ένας τόνος χαλκού έπεσε στα 8794 δολάρια (μετρητά) στο Λονδίνο, περισσότερο από 20% χαμηλότερα από την κορυφή του Μαΐου του 2024. Παρόμοια δυναμική παρατηρείται για το αλουμίνιο (2274 USD) και τον ψευδάργυρο (2646 USD). Ο χρυσός σταθεροποιήθηκε στα 2425 δολάρια, επωφελούμενος συνολικά από τα στοιχήματα για την περίφημη χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής της Fed, η οποία θα μπορούσε να μειώσει τα επιτόκια αρκετές φορές από τώρα μέχρι το τέλος του έτους.
Γεωργικά προϊόντα: Στο Σικάγο, οι τιμές του καλαμποκιού συνεχίζουν να μειώνονται λόγω των ευνοϊκών καιρικών συνθηκών για τις καλλιέργειες στις Ηνωμένες Πολιτείες, συνώνυμες με την άφθονη προσφορά. Ένα μπούσελ καλαμποκιού εξακολουθεί να διαπραγματεύεται περίπου στα 380 σεντς, ενώ το σιτάρι σταθεροποιείται στα 540 σεντς.
Μακροοικονομικά
Ατμόσφαιρα: Οι εντάσεις γύρω από την οικονομική επιβράδυνση στις ΗΠΑ υποχώρησαν χάρη σε δύο ενθαρρυντικούς δείκτες. Από τη μία πλευρά, ο δείκτης υπηρεσιών ISM για τις συνθήκες απασχόλησης ξεπέρασε τις προσδοκίες στο 51,1. Από την άλλη, ο αριθμός των νέων εβδομαδιαίων αιτήσεων ανεργίας παρέμεινε κάτω από το όριο των 250 χιλιάδων. Όλα αυτά επέτρεψαν στους δείκτες μετοχών να ανακάμψουν, χωρίς ωστόσο να είναι σαφές ότι μπορούν να ακυρώσουν τη διορθωτική δομή που βρίσκεται σε εξέλιξη για αρκετές εβδομάδες στις ΗΠΑ και αρκετούς μήνες στην Ευρώπη. Ομοίως, τα επιτόκια έχουν ανακάμψει παράλληλα με τους δείκτες, αλλά εξακολουθούν να αυξάνονται έναντι 4,00% στο 10ετές των ΗΠΑ. Παράλληλα, θα παρακολουθούμε το 2,34/38% του γερμανικού 10ετούς. Λάβετε επίσης υπόψη ότι η χαλάρωση των αποδόσεων των ομολόγων σε ένα πλαίσιο πτώσης του πληθωρισμού είναι θετική για την αγορά μετοχών, ενώ είναι αρνητική όταν εμπλέκονται φόβοι ύφεσης.
Crypto: Στον απόηχο της αναταραχής στις παραδοσιακές χρηματοπιστωτικές αγορές νωρίτερα αυτή την εβδομάδα, το bitcoin (BTC) κατέρρευσε τη Δευτέρα 5 Αυγούστου. Το κρυπτο-περιουσιακό στοιχείο σημείωσε πτώση 12% σε διάστημα 24 ωρών και ο αιθέρας (ETH) είχε χάσει το 25% της κεφαλαιοποίησής του. Περισσότερα από 300 εκατομμύρια δολάρια εξατμίστηκαν από τα Bitcoin Spot ETF στις Ηνωμένες Πολιτείες μεταξύ Δευτέρας και Τρίτης. Αλλά όπως και οι χρηματιστηριακοί δείκτες, τα κρυπτονομίσματα ανέκαμψαν μετά τη δημοσίευση καθησυχαστικών στοιχείων για τις θέσεις εργασίας. Από την αρχή της εβδομάδας και παρά τη μεγάλη πτώση της Δευτέρας, το BTC βρίσκεται σε θετικό έδαφος, σημειώνοντας άνοδο 3,72% και τώρα κυμαίνεται γύρω από το όριο των 60.300 δολαρίων. Οι επενδυτές κρυπτονομισμάτων αναμένουν τώρα μια απόφαση μείωσης των επιτοκίων από τη Fed, η οποία ιστορικά ήταν ευνοϊκή για την εξέλιξη των τιμών των μεγάλων κρυπτονομισμάτων.
Ένα χλιαρό καλοκαίρι
Ο δείκτης μεταβλητότητας υποχώρησε στο τέλος της εβδομάδας, αλλά παραμένει υψηλότερος από ό,τι τους τελευταίους μήνες. Με άλλα λόγια, οι επενδυτές εξακολουθούν να είναι λίγο τεταμένοι καθώς πλησιάζουμε στο τέλος του καλοκαιριού. Περισσότερο από οτιδήποτε άλλο, ελπίζουν σε μια επιστροφή σε μια χλιαρή κατάσταση στις ΗΠΑ: ούτε πάρα πολλά εμπόδια στην οικονομία, ούτε πάρα πολλές επιταχύνσεις, έτσι ώστε η Fed να μπορεί να μειώσει τα επιτόκια με αξιοπρεπή ρυθμό από τον Σεπτέμβριο και μετά. Για να το κρίνουν αυτό, θα έχουν τα τελευταία μηνιαία στατιστικά στοιχεία για τις τιμές παραγωγού στις ΗΠΑ (Τρίτη) και τις τιμές καταναλωτή (Τετάρτη), ακολουθούμενα από τις λιανικές πωλήσεις και τα εβδομαδιαία στοιχεία για την απασχόληση (Πέμπτη).
Οι ανακοινώσεις κερδών της επόμενης εβδομάδας περιλαμβάνουν τις UBS, Henkel, Pandora, Vestas και Adyen στην Ευρώπη και τις Home Depot, Cisco, Walmart, Applied Materials και Deere στις ΗΠΑ.
Η ιαπωνική αγορά είναι κλειστή τη Δευτέρα, αλλά οι περισσότερες ευρωπαϊκές αγορές θα είναι ανοιχτές την Πέμπτη 15 Αυγούστου.
πηγή:www.marketscreener.com
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
