Σε μόλις δέκα ημέρες, οι αγορές μετοχών έχουν μετατοπιστεί από τη βαθιά ανησυχία σε μια ανανεωμένη όρεξη για ρίσκο. Αυτή η δραματική ανάκαμψη βασίζεται στην αυξανόμενη εμπιστοσύνη της αγοράς στο πιο ευρέως αποδεκτό σενάριο για την οικονομία των ΗΠΑ: μέτρια ανάπτυξη που επιτρέπει μειώσεις επιτοκίων χωρίς να προκαλεί άλλη άνοδο των τιμών. Αυτή η υπόθεση υποστηρίζεται από στατιστικά στοιχεία που δεν είναι ούτε πολύ ευνοϊκά ούτε πολύ ανησυχητικά, δημιουργώντας ένα είδος παιχνιδιού μηδενικού αθροίσματος. Σε αυτό το πλαίσιο, οι δείκτες έχουν ανακάμψει, μερικές φορές θεαματικά, όπως φαίνεται στην Ιαπωνία.
Κερδισμένοι και χαμένοι της εβδομάδας
Κερδισμένοι
Bavarian Nordic +47,66%: Η δανική φαρμακευτική εταιρεία, η οποία παράγει εμβόλιο κατά του mpox (monkeypox), έχει επωφεληθεί από κερδοσκοπικές αγορές μετά την αναζωπύρωση της επιδημίας. Η μετοχή συνέχισε να αυξάνεται μετά την απόφαση του ΠΟΥ να κηρύξει αυτή την αναζωπύρωση παγκόσμια κατάσταση έκτακτης ανάγκης για τη δημόσια υγεία. Η Bavarian Nordic είναι επί του παρόντος ο μόνος αναγνωρισμένος κατασκευαστής εμβολίων κατά της ευλογιάς των πιθήκων. Το εμβόλιο, που κυκλοφορεί με τα ονόματα Jynneos στις ΗΠΑ και Imvanex στην Ευρώπη, έχει εγκριθεί από το 2019.
Starbucks Corporation +26,26%: Η αμερικανική αλυσίδα καφέ πρόκειται να αντικαταστήσει τον σημερινό διευθύνοντα σύμβουλό της, Laxman Narasimhan, με τον Brian Niccol της Chipotle. Αυτή η αλλαγή ηγεσίας έτυχε θετικής υποδοχής από τους επενδυτές που θυμούνται ότι ο Niccol μεταμόρφωσε και αναζωογόνησε την Chipotle. Η UBS προβλέπει ότι η Niccol θα φέρει ανανεωμένη ανάπτυξη στα Starbucks, εστιάζοντας στην ενίσχυση της εμπειρίας των πελατών και στην αύξηση της ζήτησης.
Just Group +23,17%: Ο μικρός βρετανικός πάροχος συνταξιοδοτικών προϊόντων και υπηρεσιών αύξησε τις προβλέψεις του για το έτος, αφού παρουσίασε ισχυρή αύξηση των πωλήσεων νέων επιχειρήσεων και βελτιωμένα περιθώρια κέρδους. Η Just Group αναμένει τώρα να ξεπεράσει τον αρχικό στόχο του διπλασιασμού των λειτουργικών κερδών του 2021, το τελευταίο έτος αναφοράς.
Nu Holdings +13,63%: Η τραπεζική πλατφόρμα της Βραζιλίας σημείωσε αξιοσημείωτη ανάπτυξη το δεύτερο τρίμηνο του 2024, με τα έσοδα να αυξάνονται κατά 52% σε ετήσια βάση και τα καθαρά κέρδη να διπλασιάζονται. Η Nu κέρδισε 5,2 εκατομμύρια πελάτες κατά τη διάρκεια της περιόδου, ανεβάζοντας το σύνολο της σε 104,5 εκατομμύρια. Η εξαγορά της Hyperplane, μιας εταιρείας που ειδικεύεται στην τεχνητή νοημοσύνη, ενισχύει περαιτέρω τη δυναμική της εταιρείας.
Bayer +11,69%: Η Bayer κέρδισε μια νομική νίκη στην προσπάθειά της να περιορίσει την ευθύνη για ισχυρισμούς ότι το ζιζανιοκτόνο Roundup προκαλεί καρκίνο. Εφετείο των ΗΠΑ έκρινε ότι ο ομοσπονδιακός νόμος προστατεύει τη γερμανική εταιρεία από αγωγή που άσκησε ένας τοπιοτέχνης της Πενσυλβάνια. Ο άνδρας ισχυρίστηκε ότι η μονάδα Monsanto της Bayer παραβίασε την πολιτειακή νομοθεσία παραλείποντας να συμπεριλάβει μια προειδοποίηση για τον καρκίνο στην ετικέτα Roundup.
BT Group +11,42%: Ο βρετανικός τηλεπικοινωνιακός γίγαντας είδε τη μετοχή του να αυξάνεται μετά την ανακοίνωση ότι η Bharti Airtel, μια ινδική εταιρεία, θα αγοράσει το μερίδιο 24,5% που κατέχει η Altice UK. Αυτή η συναλλαγή αποτιμάται σε περίπου 3 δισεκατομμύρια λίρες.
Χαμένοι
JetBlue Airways Corporation -21,65%: Οι οίκοι αξιολόγησης S&P και Moody’s υποβάθμισαν την πιστοληπτική ικανότητα της αεροπορικής εταιρείας αφού ανακοίνωσε σχέδια για την άντληση χρέους άνω των 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η S&P, ειδικότερα, μείωσε τη μακροπρόθεσμη αξιολόγησή της από “Β” σε “Β-“, επικαλούμενη ανησυχίες για την οικονομική υγεία της εταιρείας.
Tencent Music Entertainment Group -18,75%: Η κινεζική πλατφόρμα ανακοίνωσε μείωση εσόδων για το δεύτερο τρίμηνο, κυρίως λόγω της πτώσης του τμήματος υπηρεσιών κοινωνικής ψυχαγωγίας, παρά την ανάπτυξη του τμήματος διαδικτυακής μουσικής. Η εταιρεία σημείωσε μείωση 4% στους χρήστες για τον τομέα της μουσικής, ο οποίος ωστόσο σημείωσε αύξηση εσόδων χάρη στις συνδρομές και τη διαφήμιση. Ωστόσο, οι χρήστες και τα έσοδα στην κοινωνική ψυχαγωγία έπεσαν κατακόρυφα λόγω αυστηρότερων κανονισμών.
Dillard’s -9,17%: Ο αμερικανικός λιανοπωλητής ρούχων και καλλυντικών ανακοίνωσε κέρδη 4,59 δολαρίων ανά αραιωμένη μετοχή για το οικονομικό δεύτερο τρίμηνο, από 7,98 δολάρια το προηγούμενο έτος. Δύο αναλυτές που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση της Capital IQ ανέμεναν 6,01 δολάρια. Οι πωλήσεις για το τρίμηνο που έληξε στις 3 Αυγούστου ήταν 1,49 δισεκατομμύρια δολάρια, από 1,57 δισεκατομμύρια δολάρια το προηγούμενο έτος. Τέσσερις αναλυτές που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση της Capital IQ ανέμεναν 1,53 δισ. δολάρια. Μια απογοήτευση για τους επενδυτές.
Fortnox -14,83%: Η ανακοίνωση της αποχώρησης του CEO Tommy Eklund οδήγησε σε πτώση της τιμής της μετοχής της σουηδικής εταιρείας λογιστικών λύσεων.
Εμπορεύματα
Ενέργεια: Οι τιμές του πετρελαίου αγωνίζονται να διατηρήσουν την ανάκαμψη που ξεκίνησε την περασμένη εβδομάδα. Ωστόσο, δεν υπάρχει έλλειψη θετικών παραγόντων: γεωπολιτικές αβεβαιότητες, ισχυρή κατανάλωση στις Ηνωμένες Πολιτείες, επιβράδυνση του πληθωρισμού των ΗΠΑ που θα πρέπει να ωθήσει τη Fed να μειώσει τα επιτόκια και αποδυνάμωση του δολαρίου ΗΠΑ. Ωστόσο, τα εβδομαδιαία αποθέματα των ΗΠΑ παρουσιάζουν ένα σκοτεινό σύννεφο καθώς αυξάνονται, σε αντίθεση με τις προσδοκίες για μείωση. Αυτό αρκεί για να αναζωπυρώσει τις αμφιβολίες σχετικά με τη δυναμική της ζήτησης πετρελαίου. Το Brent αναμένεται να κλείσει την εβδομάδα με σχεδόν σταθερό αποτέλεσμα στα 79,50 δολάρια το βαρέλι, ενώ το WTI των ΗΠΑ διαπραγματεύεται περίπου 75,50 δολάρια το βαρέλι.
Μέταλλα: Οι τιμές του χαλκού αυξάνονται στο Λονδίνο, φθάνοντας τα 9.148 δολάρια ανά τόνο (τιμή spot). Αυτό έρχεται παρά το γεγονός ότι η Κίνα αποκάλυψε μικτά οικονομικά στοιχεία. Η βιομηχανική παραγωγή της αυξήθηκε κατά 5,1% τον περασμένο μήνα, επιβεβαιώνοντας επιβράδυνση σε σύγκριση με τον Ιούνιο (+5,6%) και τον Μάιο (+6,7%). Η προσοχή στρέφεται στη Χιλή, όπου το μεγαλύτερο ορυχείο χαλκού στον κόσμο, η Escondida, αντιμετωπίζει διαταραχές στην παραγωγή λόγω απεργίας. Ο όμιλος BHP, ο οποίος εκμεταλλεύεται το ορυχείο, ανακοίνωσε ότι κατέληξε σε συμφωνία με το απεργιακό συνδικάτο. Στον τομέα των πολύτιμων μετάλλων, ο χρυσός βρίσκεται και πάλι σε άνοδο, φτάνοντας σε νέα κορυφή στα 2.500 δολάρια ανά ουγγιά.
Γεωργικά προϊόντα: Στον τομέα των μαλακών εμπορευμάτων, οι τιμές του σιταριού και του καλαμποκιού σταθεροποιήθηκαν αυτή την εβδομάδα στο Σικάγο στα 540 και 390 σεντς ανά μπούσελ, αντίστοιχα. Το κακάο, από την άλλη πλευρά, υποχώρησε κατά περίπου 13% σε διάστημα πέντε ημερών, καθώς οι παραγωγοί στην Ακτή Ελεφαντοστού έγιναν πιο αισιόδοξοι για τις προοπτικές συγκομιδής χάρη στις βελτιωμένες καιρικές συνθήκες.
Μακροοικονομικά
Ατμόσφαιρα: Πλανήτες ευθυγραμμισμένοι. Για άλλη μια φορά, οι επενδυτές είχαν τα μάτια τους στραμμένα στα στατιστικά στοιχεία των ΗΠΑ αυτή την εβδομάδα και δεν απογοητεύτηκαν, καθώς η ρύθμιση ήταν σχεδόν ιδανική. Οι τιμές παραγωγού και καταναλωτή του Ιουλίου επιβεβαίωσαν τη μείωση του πληθωρισμού. Ταυτόχρονα, τα στοιχεία για την απασχόληση και την κατανάλωση επιβεβαίωσαν την ισχύ της οικονομίας. Με άλλα λόγια, ο δρόμος είναι σαφής για τη Fed να μειώσει τα επιτόκια σε ένα πλαίσιο όπου η οικονομία παραμένει ανθεκτική. Ωστόσο, οι δείκτες μεταποίησης των ΗΠΑ παραμένουν αδύναμοι, γεγονός που αποτελεί τόσο σημείο προσοχής όσο και εγγύηση ότι οι τιμές θα παραμείνουν ήρεμες τις επόμενες εβδομάδες.
Η εβδομάδα χαρακτηρίστηκε επίσης από μια κάπως απροσδόκητη μείωση των επιτοκίων στη Νέα Ζηλανδία και τα κινεζικά στοιχεία δραστηριότητας που ήταν κοντά στις προσδοκίες. Στη Γερμανία, ο δείκτης χρηματοοικονομικής εμπιστοσύνης ZEW επιβεβαίωσε ότι η μεγαλύτερη οικονομία της ευρωζώνης διέρχεται κρίση εμπιστοσύνης. Αυτό δεν εμπόδισε το ευρώ να δοκιμάσει τη ζώνη του 1,10 δολαρίου, καθώς τα στοιχήματα για μείωση των επιτοκίων της Fed τον Σεπτέμβριο παραμένουν υψηλά. Αυτό διατήρησε επίσης την απόδοση του αμερικανικού χρέους γύρω στο 3,9% αυτή την εβδομάδα.
Crypto: Ήταν μια εβδομάδα ανάπαυλας για τους επενδυτές κρυπτογράφησης, οι οποίοι είδαν το Bitcoin (BTC) να παρουσιάζει πολύ χαμηλότερη μεταβλητότητα από ό, τι τις προηγούμενες εβδομάδες. Ο ηγέτης της αγοράς κρυπτογράφησης παρέμεινε σταθερός, διαπραγματευόμενος περίπου 58.500 δολάρια. Αυτή η στασιμότητα αντικατοπτρίζεται άμεσα στον όγκο συναλλαγών στα Bitcoin Spot ETFs στις ΗΠΑ, τα οποία κατέγραψαν μόνο 150 εκατομμύρια δολάρια σε ροές από τη Δευτέρα, σηματοδοτώντας μία από τις πιο αδύναμες εβδομάδες όσον αφορά τη δραστηριότητα. Εν τω μεταξύ, το Ethereum (ETH) ανέκτησε κάποιο έδαφος αυτή την εβδομάδα (+2%) μετά από πτώση -27% τις προηγούμενες τρεις εβδομάδες. Επιπλέον, τα ETF Ethereum Spot που κυκλοφόρησαν πρόσφατα αγωνίζονται να προσελκύσουν επενδυτικά κεφάλαια, με περίπου 80 εκατομμύρια δολάρια να διαπραγματεύονται σε αυτά τα προϊόντα αυτή την εβδομάδα. Συνολικά, η αγοραία αποτίμηση των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων παραμένει στάσιμη στα 2,022 τρισεκατομμύρια δολάρια.
Αύξηση της διάθεσης για ρίσκο
Στα τέλη Αυγούστου, οι κεντρικοί τραπεζίτες έχουν κάνει παράδοση να υποχωρούν στο Jackson Hole του Wyoming, μετά από πρόσκληση της Kansas City Fed, η οποία φιλοξενεί ένα ετήσιο συμπόσιο εκεί. Είναι συνήθως μια ευκαιρία για τους γκουρού της νομισματικής πολιτικής να στείλουν μερικά μηνύματα. Ο Jerome Powell, ο πρόεδρος της Fed, έχει προγραμματιστεί να δώσει ομιλία την Παρασκευή 23 Αυγούστου. Οι παρατηρήσεις του θα παρακολουθούνται στενά καθώς έρχονται λιγότερο από ένα μήνα πριν από την πιθανή πρώτη μείωση των επιτοκίων του τρέχοντος κύκλου από την κεντρική τράπεζα. Η επόμενη εβδομάδα θα έχει λίγους μακροοικονομικούς δείκτες, με εξαίρεση τους προκαταρκτικούς δείκτες PMI για τον Αύγουστο την Πέμπτη. Η Fed πρόκειται να δημοσιεύσει τα πρακτικά από την τελευταία συνεδρίαση νομισματικής πολιτικής της την Τετάρτη το βράδυ. Το ημερολόγιο εταιρικών κερδών περιλαμβάνει όλο και λιγότερα μεγάλα ονόματα. Αξιοσημείωτες αναφορές περιλαμβάνουν τις Lowe’s, Medtronic, Analog Devices και Intuit στις ΗΠΑ και Alcon, Coloplast, Antofagasta και Swiss Re στην Ευρώπη.
πηγή:www.marketscreener.com
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
