Καθώς η απόφαση της Fed για τη νομισματική πολιτική πλησιάζει την ερχόμενη Τετάρτη, η αισιοδοξία επανήλθε ξαφνικά στα χρηματιστήρια. Οι μεγάλες απώλειες από την προηγούμενη εβδομάδα σε συγκεκριμένες αγορές έχουν σχεδόν διαγραφεί! Εκτός από την Ιαπωνία, όπου η άνοδος του γιεν προκαλεί ζημιά, και την Κίνα, όπου οι δείκτες της ηπειρωτικής χώρας φλερτάρουν με τα χαμηλότερα επίπεδά τους τα τελευταία πέντε χρόνια. Οι traders έχουν καθησυχαστεί από τα μακροοικονομικά στοιχεία των ΗΠΑ, ιδιαίτερα τα στοιχεία για τον πληθωρισμό, και από τις μειώσεις των επιτοκίων της ΕΚΤ, οι οποίες αναμένεται να συνεχιστούν στο μέλλον.
Κερδισμένοι και χαμένοι της εβδομάδας που πέρασε
Κερδισμένοι
Centamin +31,65%: Ο διαχειριστής του χρυσωρυχείου Sukari στην Αίγυπτο αποδέχθηκε προσφορά εξαγοράς από την AngloGold Ashanti. Η φιλική προσφορά, που αποτιμά το Centamin σε περίπου 1,9 δισεκατομμύρια £, αποτελείται από ένα μείγμα νέων μετοχών της AngloGold και μετρητών, που αντιπροσωπεύει ένα premium 37% σε σύγκριση με την προηγούμενη τιμή κλεισίματος.
Applovin +33,12%: Η Bank of America (BofA) αύξησε τον στόχο τιμής της από 100 $ σε 120 $, προβλέποντας επιταχυνόμενη ανάπτυξη για την εταιρεία adtech των ΗΠΑ. Σύμφωνα με την έκθεση, ο τομέας ηλεκτρονικού εμπορίου της εταιρείας αναμένεται να αντιπροσωπεύει το 10% της αγοράς έως το 2025 και το 16% έως το 2026, ενώ ο τομέας λογισμικού προβλέπεται να αυξηθεί πάνω από 20% ετησίως έως το 2026, λόγω της αποτελεσματικότητας του AI κινητήρα του.
Palantir Technologies +17,34%: Η μετοχή εκτινάχθηκε στα ύψη μετά την ανακοίνωση της επικείμενης ένταξής της στον δείκτη S&P 500. Η Wedbush Securities θεωρεί αυτό ως την έναρξη μιας νέας εποχής ανάπτυξης και κερδοφορίας για την εταιρεία των ΗΠΑ, που τροφοδοτείται από την πολλά υποσχόμενη προοπτική των λύσεων τεχνητής νοημοσύνης της τόσο στον κυβερνητικό όσο και στον εμπορικό τομέα. Επιπλέον, η ενισχυμένη συνεργασία με τη Microsoft για υπηρεσίες cloud και τεχνητής νοημοσύνης που στοχεύουν στους τομείς της άμυνας και των πληροφοριών συμβάλλει επίσης σε αυτή τη θετική τάση.
Broadcom +22,41%: Η αμερικανική εταιρεία κατασκευής chip ανέφερε αποτελέσματα τρίτου τριμήνου που ξεπέρασαν τις προσδοκίες, με πωλήσεις 13,07 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αυξημένες κατά 47% και προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 1,24 δολάρια, ξεπερνώντας τη συναίνεση των 1,22 δολαρίων.
Χαμένοι
Ally Financial -16,66%: Εντατικοποίηση των πιστωτικών της εκδόσεων καταγράφει η χρηματοδοτική εταιρεία. Έχουν παρατηρηθεί καθυστερήσεις πληρωμών, ιδιαίτερα στον τομέα της αυτοκινητοβιομηχανίας, όπου αυξήθηκαν κατά 20 μονάδες βάσης σωρευτικά τον Ιούλιο και τον Αύγουστο. Οι δανειολήπτες αντιμετωπίζουν υψηλό κόστος διαβίωσης και επιδείνωση της αγοράς εργασίας.
Rentokil Initial -19,13% (-19,4%): Η ομάδα υπηρεσιών υγιεινής και ελέγχου παρασίτων για επιχειρήσεις αναμένει περαιτέρω επιβράδυνση της ανάπτυξης στη Βόρεια Αμερική. Τον Ιούλιο, η εταιρεία είχε ήδη παρατηρήσει αδυναμία στη δραστηριότητα. Η ισχύς της λίρας έναντι του δολαρίου και οι αυξανόμενες δαπάνες για αναλώσιμα υλικά έχουν επίσης αναφερθεί ως παράγοντες που συμβάλλουν.
BMW -6,24%: Επιβεβαιώνονται οι σημερινές δυσκολίες στον κλάδο της αυτοκινητοβιομηχανίας. Η γερμανική αυτοκινητοβιομηχανία δέχτηκε πλήγμα την Τρίτη, μειώνοντας τους στόχους της για ολόκληρο το έτος. Ο όμιλος επισημαίνει την αύξηση του κόστους λόγω της ανάκλησης 1,5 εκατομμυρίου οχημάτων με ελαττωματικά συστήματα πέδησης. Η BMW αντιμετωπίζει επίσης προκλήσεις στην Κίνα, όπου η ζήτηση οχημάτων είναι υποτονική και ο ανταγωνισμός στην κατηγορία των μοτοσικλετών είναι ισχυρότερος.
GameStop -13,67%: Η εταιρεία λιανικής πώλησης βιντεοπαιχνιδιών και ψυχαγωγίας ανέφερε μεγαλύτερη από την αναμενόμενη πτώση στις τριμηνιαίες πωλήσεις, εγείροντας ανησυχίες για την ικανότητά της να αναζωογονήσει την επιχείρησή της. Η εταιρεία στοχεύει επίσης να συγκεντρώσει νέα κεφάλαια για τη χρηματοδότηση εξαγορών. Αξίζει να σημειωθεί ότι το GameStop βρίσκεται σε αναδιάρθρωση, εστιάζοντας σε μικρότερα καταστήματα και προϊόντα υψηλότερης αξίας.
Εμπορεύματα
Ενέργεια: Η εβδομάδα είχε ξεκινήσει άσχημα για τις τιμές του πετρελαίου, οι οποίες παραμένουν ευαίσθητες στους φόβους ύφεσης στις Ηνωμένες Πολιτείες. Ωστόσο, οι διακοπές που προκλήθηκαν από τον τυφώνα Francine στον Κόλπο του Μεξικού έφεραν κάποια αγοραστική πίεση. Αυτό βοήθησε τις τιμές του Brent να ανέβουν ξανά πάνω από το όριο των 70 δολαρίων, ενώ το WTI σημείωσε ελαφρά άνοδο, διαπραγματεύοντας περίπου 68,75 δολάρια. Από την αρχή του έτους, και οι δύο παγκόσμιοι δείκτες αναφοράς έχουν υποχωρήσει κατά 6,10% και 3,60% αντίστοιχα. Η αγορά υποβαθμίζει έτσι τις επικαιροποιημένες προβλέψεις του Διεθνούς Οργανισμού Ενέργειας (IEA), οι οποίες μείωσαν τις προοπτικές ανάπτυξης της παγκόσμιας ζήτησης λόγω της αδύναμης κινεζικής κατανάλωσης. Ομοίως, ο ΟΠΕΚ μείωσε τις προβλέψεις του, αλλά παραμένει πολύ πιο αισιόδοξος από τον ΔΟΕ, προβλέποντας ανάπτυξη 2,03 εκατομμυρίων βαρελιών την ημέρα το 2023, σε σύγκριση με την εκτίμηση του ΔΟΕ για 900.000.
Μέταλλα: Ο χαλκός ανακάμπτει, διαπραγματεύεται στα 9.215 δολάρια στο Λονδίνο (τιμή spot). Αυτό το κύμα αισιοδοξίας συνδέεται με έναν συνδυασμό παραγόντων: την αποδυνάμωση του δολαρίου ΗΠΑ, τη χαλάρωση των νομισματικών πολιτικών της κεντρικής τράπεζας και την αναμονή νέων μέτρων στήριξης από το Πεκίνο για την ενίσχυση του μεταποιητικού του τομέα. Ο χρυσός παραμένει σε εξαιρετική φόρμα, φτάνοντας στο νέο ιστορικό υψηλό των 2.570 δολαρίων.
Γεωργικά Προϊόντα: Το Υπουργείο Γεωργίας των ΗΠΑ αναθεώρησε προς τα πάνω την εκτίμησή του για τη συγκομιδή καλαμποκιού στις ΗΠΑ, χάρη στις καλύτερες αποδόσεις, οι οποίες επιβαρύνουν τις τιμές του καλαμποκιού, αλλά δεν επαρκούν για να αποτρέψουν ένα θετικό εβδομαδιαίο ισοζύγιο. Το σιτάρι διαπραγματεύεται επίσης υψηλότερα στο Σικάγο, στα 593 σεντς (τιμή συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης Δεκεμβρίου 2024).
Μακροοικονομικά
Ατμόσφαιρα: Τα πράγματα είναι χαλαρωτικά. Μετά από κάποιους δισταγμούς μετά την δημοσίευση του Δείκτη Τιμών Καταναλωτή των ΗΠΑ, οι έμποροι αποφάσισαν να έχουν μια αισιόδοξη άποψη. Τα επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία (μετοχές) ανακάμπτουν, ενώ η δεύτερη μείωση επιτοκίων από την ΕΚΤ τροφοδοτεί τις ελπίδες για έναν παγκόσμιο κύκλο νομισματικής χαλάρωσης.
Ωστόσο, η προσοχή θα παραμείνει στην Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ, η οποία θα ανακοινώσει την απόφασή της την επόμενη Τετάρτη το απόγευμα. Ενώ αναμένεται ευρέως μια περικοπή κατά 25 μονάδες βάσης, θα μπορούσαμε να παρασυρθούμε αν ο Jerome Powell αποφασίσει να μειώσει τα επιτόκια κατά διπλάσιο αυτού του ποσού. Αλλά προσέξτε: τέτοιες κινήσεις γενικά συμβαίνουν μόνο όταν οι φόβοι για ύφεση είναι υψηλοί και οι αγορές μετοχών κλονίζονται αρκετά ώστε να ωθήσουν τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό στο παρασκήνιο.
Προφανώς δεν είναι αυτή η διάθεση αυτή τη στιγμή. Με άλλα λόγια, μια τέτοια χαλάρωση θα μπορούσε να έχει το αντίθετο αποτέλεσμα (δηλαδή πτώση) στην αγορά. Εν τω μεταξύ, η απόδοση 2 ετών υποχωρεί εν αναμονή μελλοντικών μειώσεων επιτοκίων, όπως και η απόδοση 10ετίας των ΗΠΑ, με την πρώτη αντίστασή της στο 3,79% και τον στόχο να διατηρείται γύρω στο 3,50%.
Η Κίνα παραμένει υπό στενή παρακολούθηση μετά την επιβεβαίωση του επίμονου αποπληθωρισμού: Οι τιμές παραγωγού συνέχισαν να συρρικνώνονται τον Αύγουστο, σηματοδοτώντας ότι οποιαδήποτε πιθανή ανάκαμψη της δεύτερης μεγαλύτερης οικονομίας στον κόσμο εξακολουθεί να καθυστερεί.
Crypto: Το Bitcoin διέγραψε τις απώλειες της περασμένης εβδομάδας, αυξάνοντας περισσότερο από 5% από τη Δευτέρα, επιτρέποντάς του να φλερτάρει για άλλη μια φορά με το όριο των 58.000 $. Το BTC επωφελείται από την αισιοδοξία των επενδυτών στις παραδοσιακές αγορές, παρόλο που οι όγκοι σε Bitcoin Spot ETF έχουν περιοριστεί στα 150 εκατομμύρια δολάρια σε καθαρές εισροές από τη Δευτέρα.
Οι επενδυτές κρυπτογράφησης παρακολουθούν στενά τις προεδρικές εκλογές στις ΗΠΑ, οι οποίες θα μπορούσαν ενδεχομένως να αλλάξουν το τοπίο για τον κλάδο ανάλογα με το αποτέλεσμα. Για αρκετούς μήνες, ο Ντόναλντ Τραμπ έχει καλλιεργήσει προσεκτικά την εικόνα του ως υποστηρικτής κρυπτονομισμάτων, αφιερώνοντας ένα ολόκληρο υποκεφάλαιο στη βιομηχανία κρυπτονομισμάτων στην πλατφόρμα του και κάνοντας πολλές εμφανίσεις σε συνέδρια Bitcoin στις ΗΠΑ.
Σε αυτό το θέμα, ο Ρεπουμπλικανός υποψήφιος έχει πάρει σημαντικό προβάδισμα. Η Δημοκρατική αντίπαλός του, Καμάλα Χάρις, η οποία εξακολουθεί να υποφέρει από την πολύ συντηρητική στάση της κυβέρνησης Μπάιντεν, χωρίς να γίνεται λόγος για κρυπτονομίσματα στην πλατφόρμα της.
Μια κεντρική τράπεζα μπορεί να κρύψει άλλες δύο
Η επόμενη εβδομάδα θα είναι γεμάτη με μακροοικονομικούς δείκτες, αλλά είναι η απόφαση της Fed για τα επιτόκια την Τετάρτη 18 Σεπτεμβρίου στις 14:00 που θα επισκιάσει όλα τα άλλα. Η Τράπεζα της Αγγλίας θα παράσχει επίσης τη δική της νομισματική καθοδήγηση την Πέμπτη. Μερικές εταιρείες θα εξακολουθούν να έχουν αριθμούς να αναφέρουν: η H&M, η FedEx και η Lennar, κυρίως. Τέλος, σημειώστε ότι η εβδομάδα θα ξεκινήσει αργά σε αρκετές ασιατικές αγορές: η ηπειρωτική Κίνα θα είναι κλειστή τη Δευτέρα και την Τρίτη και η Ιαπωνία τη Δευτέρα.
πηγή:www.marketscreener.com
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
