Ανασκόπηση της εβδομάδας που πέρασε στις αγορές

χρηματιστήρια

Fed πληθωρισμός

Η Fed υπαινίχθηκε μόνο μία μείωση των επιτοκίων φέτος, παρά τα στοιχεία που δείχνουν ότι ο πληθωρισμός υποχωρεί. Η Wall Street έχει μάτια μόνο για την τεχνητή νοημοσύνη, ωθώντας τον Nasdaq 100 και τον S&P500 προς νέα ρεκόρ. Εν τω μεταξύ, η άνοδος της ακροδεξιάς στις ευρωεκλογές και η διάλυση της Εθνοσυνέλευσης στη Γαλλία είχαν ανατριχιαστική επίδραση στους ευρωπαϊκούς δείκτες αυτή την εβδομάδα.

Fed πληθωρισμός Fed πληθωρισμός

Κερδισμένοι και χαμένοι της εβδομάδας

Κερδισμένοι

Broadcom (+21%): Ο όμιλος βρίσκεται σε καλό δρόμο για να γίνει μία από τις εταιρείες που επωφελούνται από το premium τεχνητής νοημοσύνης. Τα τελευταία τριμηνιαία αποτελέσματα που δημοσιεύθηκαν αυτή την εβδομάδα δείχνουν ότι η τεχνητή νοημοσύνη οδηγεί τις πωλήσεις. Ταυτόχρονα, η ενσωμάτωση της VMWare φαίνεται να πηγαίνει καλά.

Halma (+15%): Ο διαφοροποιημένος όμιλος που δραστηριοποιείται στους τομείς της ασφάλειας, της υγειονομικής περίθαλψης και των αναλύσεων ανακοίνωσε καλύτερα από τα αναμενόμενα ετήσια αποτελέσματα για το έτος που έληξε στις 31 Μαρτίου. Η βρετανική εταιρεία είναι σίγουρη για το νέο οικονομικό έτος, χάρη στο πυκνό βιβλίο παραγγελιών και την καλή ορατότητα των περιθωρίων.

ARM Holdings (+16%): Η Microsoft θα συνεργαστεί με τον ταϊβανέζο σχεδιαστή τσιπ Mediatek για την ανάπτυξη ενός τσιπ ARM συμβατού με AI για τη λειτουργία του λειτουργικού συστήματος Windows, ανέφερε το Reuters. Η βρετανική εταιρεία, η οποία εισήλθε στη Wall Street πέρυσι, έχει έτσι ενισχυθεί.

Oracle (+9%): Η εταιρεία έκλεισε την εβδομάδα σε υψηλό επίπεδο χάρη στη δημοσίευση των τριμηνιαίων αποτελεσμάτων της. Η αυξανόμενη ζήτηση για τεχνητή νοημοσύνη συνέβαλε σε αυτή την απόδοση, με την υπογραφή περισσότερων από 30 συμβάσεων AI αξίας άνω των 12,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Υπογράφηκαν επίσης συνεργασίες με τη Microsoft και την Alphabet, καθώς και μια συνεργασία με την OpenAI για τη χρήση των υποδομών cloud της για την εκπαίδευση του ChatGPT.

KKR (+11%): Η επενδυτική εταιρεία θα εισέλθει στον δείκτη S&P500 στις 24 Ιουνίου, σύμφωνα με τον διαχειριστή του δείκτη S&P Dow Jones. Ένα εξαιρετικό επίτευγμα για την εταιρεία, η οποία δεν απέχει πολύ από τις ιστορικές κορυφές της και έχει φτάσει σε χρηματιστηριακή αξία 97 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Θα ενωθούν με το CrowdStrike και το GoDaddy. Οι Robert Half, Comerica και Illumina εγκαταλείπουν τον ευρύ δείκτη των ΗΠΑ.

Apple (+9%): Η Apple ανακάμπτει με το Apple Intelligence και τη συνεργασία της με την OpenAI για την ενσωμάτωση του ChatGPT με τη Siri. Αυτές οι ανακοινώσεις, που έγιναν στο συνέδριο WWDC, καθησύχασαν τις ανησυχίες των επενδυτών σχετικά με πιθανή καθυστέρηση στον αγώνα για την τεχνητή νοημοσύνη. Αυτή η ανάκαμψη ώθησε την κεφαλαιοποίηση της Apple, η οποία είναι τώρα λαιμός και λαιμός με τη Microsoft.

Rentokil (+7%): Η μετοχή γλίτωσε από την ευρωπαϊκή πτώση αυτή την εβδομάδα, μετά τις αποκαλύψεις του Bloomberg σχετικά με την κεφαλαιακή θέση που δημιουργήθηκε από το ταμείο Trian του Nelson Peltz. Ο ακτιβιστής επενδυτής λέγεται ότι επικοινώνησε με τη βρετανική εταιρεία, η οποία ειδικεύεται στις επιχειρηματικές υπηρεσίες, για να συζητήσει τη στρατηγική.

Χαμένοι

Wise (-16%): Η fintech τιμωρήθηκε βαριά μετά την αναθεώρηση προς τα κάτω των προβλέψεών της για τα κέρδη του 2025. Τα αποτελέσματά της για το 2024, από την άλλη πλευρά, βγήκαν μάλλον ισχυρά. Το νέο οικονομικό έτος θα χαρακτηρίζεται από ασθενέστερη ανάπτυξη και περιθώρια πολύ χαμηλότερα από τις προσδοκίες της αγοράς.

Paramount Global (-13%): Η National Amusements, ο ελέγχων μέτοχος με επικεφαλής τη Shari Redstone, διέκοψε τις διαπραγματεύσεις με την Skydance Media, αποκλείοντας την πιθανότητα συγχώνευσης μεταξύ των δύο οντοτήτων.

Warner Bros. Discovery (-13%): Ο γίγαντας των μέσων ενημέρωσης φτάνει στο χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων 15 ετών, καθώς οι επενδυτές ανησυχούν για τις προοπτικές ανάπτυξης ενόψει της πιθανής απώλειας των δικαιωμάτων μετάδοσης του NBA και του ενδιαφέροντος της Liberty Global να αγοράσει το μερίδιο της Warner στη Formula E.

Fed πληθωρισμός

Εμπορεύματα

Ενέργεια: Παρά τις αντιξοότητες, οι τιμές του πετρελαίου ανακάμπτουν δυναμικά αυτή την εβδομάδα, με τους εμπόρους να επικεντρώνονται στα τελευταία στοιχεία για τον πληθωρισμό των ΗΠΑ. Αυτά τα ασθενέστερα από τα αναμενόμενα στοιχεία δίνουν στη Fed περισσότερο περιθώριο ελιγμών στη χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής της, κάτι που είναι εξαιρετική είδηση για τα ριψοκίνδυνα περιουσιακά στοιχεία. Πίσω στις αντιξοότητες: Από τη μία πλευρά, ο Διεθνής Οργανισμός Ενέργειας αναθεώρησε για άλλη μια φορά προς τα κάτω τις προβλέψεις του για την αύξηση της παγκόσμιας ζήτησης πετρελαίου και, από την άλλη, τα εβδομαδιαία αποθέματα κατέγραψαν απροσδόκητη αύξηση 3,7 εκατομμυρίων βαρελιών. Στο μέτωπο των τιμών, το αργό πετρέλαιο Brent διαπραγματεύεται περίπου στα 82,6 δολάρια, ενώ το WTI διαπραγματεύεται περίπου στα 78 δολάρια.

Μέταλλα: Συνεχίζεται η ενοποίηση στον τομέα των βιομηχανικών μετάλλων. Τα τελευταία κινεζικά στατιστικά στοιχεία έχουν κάνει ελάχιστα για να προκαλέσουν οικονομικό ενδιαφέρον για τα μέταλλα, εξηγώντας τον λήθαργο του χαλκού, ο οποίος διαπραγματεύεται στο Λονδίνο στα 9794 δολάρια ΗΠΑ (τιμή spot). Την ίδια τύχη είχε και το νικέλιο, το οποίο κατέγραψε τέταρτη συνεχόμενη εβδομάδα πτώσης στα 17645 δολάρια. Ο χρυσός, από την άλλη πλευρά, αντέχει χάρη σε έναν συνδυασμό πτώσης του πληθωρισμού των ΗΠΑ και πτώσης των αποδόσεων των αμερικανικών ομολόγων.

Γεωργικά προϊόντα: Το μπούσελ του καλαμποκιού έκανε ράλι στο Σικάγο, υποστηριζόμενο από τις ανησυχίες για τις αυξανόμενες θερμοκρασίες στις Ηνωμένες Πολιτείες. Το συμβόλαιο καλαμποκιού (που λήγει τον Ιούλιο του 2024) διαπραγματεύεται στα 456 σεντς. Επίσης στο Σικάγο, το σιτάρι αγωνίζεται να επανέλθει σε καλό δρόμο, σταθεροποιούμενο σε περίπου 613 σεντς (ακόμα τον Ιούλιο του 2024).

Fed πληθωρισμός

Μακροοικονομικά

Γενικά: Τα τελευταία στοιχεία για τον πληθωρισμό των ΗΠΑ χαιρετίστηκαν από τους επενδυτές. Ο ΔΤΚ διαμορφώθηκε ελαφρώς κάτω από τις προσδοκίες στο +3,4% σε ετήσια βάση έναντι +3,5% που αναμενόταν. Όσον αφορά τη συνεδρίαση της Fed, επιβεβαίωσε αυτό που η χρηματοπιστωτική κοινότητα είχε ήδη υποψιαστεί: τα μέλη της Fed αναμένουν μείωση των επιτοκίων το 2024, αλλά εάν η κατάσταση συνεχίσει να βελτιώνεται στο μέτωπο του πληθωρισμού, ο Jerome Powell δεν αποκλείει δύο μειώσεις επιτοκίων. Αυτά τα ενθαρρυντικά νέα ώθησαν τις αποδόσεις των ομολόγων κάτω στις ΗΠΑ, με το 10ετές να είναι πλέον σαφώς κάτω από το 4,33%, με στόχο το 4,00%.

Στην Ευρώπη, η κατάσταση περιπλέκεται από φόβους για το αποτέλεσμα των γαλλικών κοινοβουλευτικών εκλογών. Παρόλο που οι αποδόσεις των ομολόγων έχουν μειωθεί, η διαφορά μεταξύ Γαλλίας και Γερμανίας δεν ήταν ποτέ τόσο υψηλή από το 2017, ωθώντας το χρηματιστήριο του Παρισιού σε έντονο κόκκινο. Αυτή είναι μια κατάσταση που πρέπει να παρακολουθείται στενά. Στην Ιαπωνία, η κεντρική τράπεζα άφησε αμετάβλητα τα επιτόκια και δεν μείωσε το πρόγραμμα επαναγοράς περιουσιακών στοιχείων. Το δεύτερο μέρος του προγράμματος ήταν απροσδόκητο. Οι μετοχές ανέκαμψαν και το γιεν υποχώρησε μπροστά σε αυτή την πιο διευκολυντική προσέγγιση από ό,τι αναμενόταν.

Crypto: Το Bitcoin σίγουρα δεν βρίσκει το δρόμο του πίσω στο ανοδικό μονοπάτι για να καλύψει το υψηλό ρεκόρ που έφτασε τον περασμένο Μάρτιο. Το ψηφιακό νόμισμα υποχωρεί κατά 3,7% αυτή την εβδομάδα, πέφτοντας κάτω από το όριο των 67.000 δολαρίων. Και σε αντίθεση με την περασμένη εβδομάδα, όταν πάνω από ένα δισεκατομμύριο δολάρια επενδύθηκαν σε ETF Bitcoin Spot στις ΗΠΑ, οι καθαρές εκροές από τη Δευτέρα ήταν της τάξης των 500 εκατομμυρίων δολαρίων. Αυτό εξηγεί εν μέρει την πτώση της τιμής BTC αυτή την εβδομάδα. Από την πλευρά του, παρά τις εικασίες ότι τα ETF Ethereum Spot θα μπορούσαν να ξεκινήσουν αυτό το καλοκαίρι, το ether (ETH) υποχωρεί για τρίτη συνεχόμενη εβδομάδα. Η τιμή του έχει μειωθεί κατά 5% από τη Δευτέρα, πέφτοντας κάτω από το όριο των 3.500 δολαρίων. Γενικότερα, η αγορά υποχώρησε αυτή την εβδομάδα, με τη συνολική αποτίμηση όλων των κρυπτονομισμάτων να μειώνεται κατά σχεδόν 5% σε περίπου 2.350 δισεκατομμύρια δολάρια.

Fed πληθωρισμός

Φαίνεται ότι η μεταβλητότητα ήρθε για να μείνει

Οι χρηματοπιστωτικές αγορές διέρχονται μια περίοδο μεταβλητότητας που χαρακτηρίζεται από αντίθετες δυναμικές μεταξύ των ΗΠΑ και της Ευρώπης. Σε αυτό το πλαίσιο, οι επενδυτές θα είναι σε επιφυλακή για μακροοικονομικά στοιχεία για να τελειοποιήσουν τις προβλέψεις τους.

Την επόμενη εβδομάδα, θα παρακολουθήσουμε τον ευρωπαϊκό ΔΤΚ, την έρευνα ZEW και τη βιομηχανική παραγωγή των ΗΠΑ τη Δευτέρα και φυσικά τους PMI μεταποίησης και υπηρεσιών την Παρασκευή. Στο μέτωπο των εταιρικών αποτελεσμάτων, οι Lennar, Vinci, Ashtead Group, Raymond James, Accenture, Kroger, Factset και Carmax θα αποκαλύψουν τα τριμηνιαία κέρδη τους.

πηγή:www.marketscreener.com

Ακολουθήστε το στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
Δείτε όλες τις τελευταίες Ειδήσεις από την Ελλάδα και τον Κόσμο, στο