Οι χρηματοπιστωτικές αγορές σημείωσαν νέα άνοδο αυτή την εβδομάδα, χαιρετίζοντας την περαιτέρω επιβράδυνση του πληθωρισμού και στις δύο πλευρές του Ατλαντικού, η οποία τροφοδοτεί τις ελπίδες για μείωση του κόστους του χρήματος μέχρι το τέλος του πρώτου τριμήνου του 2024. Καθώς πλησιάζει η περίοδος των εορτών, η διάθεση για ανάληψη κινδύνου φαίνεται να είναι προς το παρόν άθικτη, με τη Wall Street να κινείται λίγο πιο κοντά στα ιστορικά υψηλά της μετά από έναν καυτό Νοέμβριο.
Κερδισμένοι και χαμένοι αυτής της εβδομάδας
Κερδισμένοι:
ImmunoGen (+83%): Η ενοποίηση στον φαρμακευτικό τομέα συνεχίζεται! Η αμερικανική φαρμακοβιομηχανία ImmunoGen συμφώνησε να εξαγοραστεί από την εξειδικευμένη στην έρευνα φαρμακοβιομηχανία AbbVie έναντι 10,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Έτσι, η AbbVie ενίσχυσε το χαρτοφυλάκιο των θεραπειών καρκίνου που διαθέτει, ιδίως με την εξαγορά του Elahere, ενός blockbuster φαρμάκου εγκεκριμένου για τον καρκίνο των ωοθηκών. Η συναλλαγή αναμένεται να ολοκληρωθεί στα μέσα του 2024.
Affirm (+31%): Η αμερικανική εταιρεία που ειδικεύεται στις λύσεις αναβαλλόμενων πληρωμών και ηλεκτρονικού εμπορίου εκμεταλλεύεται τη δυναμική που δημιούργησαν οι εμπορικές αργίες Black Friday και Cyber Monday. Η χρήση των συστημάτων BNPL (Buy Now, Pay Later) στις ΗΠΑ σημείωσε ρεκόρ τη Δευτέρα, με 940 εκατομμύρια δολάρια να δαπανώνται online, αυξημένα κατά 42,5% σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Στον απόηχο αυτού, η Jefferies αύξησε τη σύστασή της για τη μετοχή.
PDD Holdings (+24%): Η μητρική εταιρεία της Pinduoduo, του εισηγμένου στις ΗΠΑ κινεζικού γίγαντα του ηλεκτρονικού εμπορίου, τα πάει πολύ καλύτερα από ό,τι αναμενόταν. Τα τριμηνιαία έσοδα αυξήθηκαν κατά 94%, ξεπερνώντας τις προβλέψεις των αναλυτών κατά πάνω από 2 δισεκατομμύρια δολάρια, και τα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν κατά 37%. Τα αποτελέσματα αυτά υποστηρίχθηκαν, μεταξύ άλλων, από την ανάκαμψη της κινεζικής οικονομίας και τις καλές επιδόσεις του Temu, μιας διεθνούς αγοράς που σημειώνει μεγάλη επιτυχία στα καταστήματα εφαρμογών.
Rolls-Royce (+14%): Η βρετανική εταιρεία κατασκευής κινητήρων αεροσκαφών διατήρησε τις προβλέψεις της για το οικονομικό έτος 2023, αναμένοντας λειτουργικά κέρδη μεταξύ 1,2 και 1,4 δισεκατομμυρίων λιρών, και παρουσίασε τους μεσοπρόθεσμους οικονομικούς της στόχους (2027-2028). Αυτές περιλαμβάνουν την αύξηση του λειτουργικού περιθωρίου στο 13%-15% και την πώληση περιουσιακών στοιχείων αξίας 1 έως 1,5 δισεκατομμυρίων λιρών. Μεταξύ άλλων, ο Όμιλος σχεδιάζει να αποσυρθεί από την Rolls-Royce Electric, την επιχείρηση ιπτάμενων καμπίνων και ηλεκτρικών αεροσκαφών.
Salesforce (+12%): Η αμερικανική εταιρεία λογισμικού τα πηγαίνει καλά. Το τελευταίο τρίμηνο, τα έσοδα (αύξηση 11%) και τα κέρδη ξεπέρασαν τις προσδοκίες, χάρη στο τμήμα υπηρεσιών. Η εταιρεία δημοσίευσε επίσης μια ενθαρρυντική προοπτική για το τέταρτο τρίμηνο (προβλέποντας αύξηση των εσόδων κατά 10%) και αύξησε τους στόχους της για το σύνολο του έτους για δεύτερη φορά φέτος. Πολλοί αναλυτές, συμπεριλαμβανομένων των Morgan Stanley, Evercore, Wells Fargo και Deutsche Bank, έχουν αυξήσει την τιμή-στόχο τους για τη μετοχή.
General Motors (+12%): Τέσσερα καλά νέα για τους επενδυτές της αμερικανικής αυτοκινητοβιομηχανίας. Πρώτον, ο όμιλος αποφάσισε να περιποιηθεί τους μετόχους του αυξάνοντας το μέρισμά του κατά 33% το 2024 και πραγματοποιώντας επιταχυνόμενη επαναγορά μετοχών ύψους 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Δεύτερον, ανακοίνωσε ότι διακόπτει τις δραστηριότητες της Cruise, της θυγατρικής της εταιρείας αυτόνομης οδήγησης και ρομποτικών ταξί, στις Ηνωμένες Πολιτείες μετά από μια σειρά ατυχημάτων. Αυτό θα εξοικονομήσει χρήματα και θα χρηματοδοτήσει τις μισθολογικές αυξήσεις που υποσχέθηκαν μετά τις απεργίες στον τομέα. Ο όμιλος αναμένει επίσης σταθερά κέρδη φέτος και ανακοίνωσε ότι κέρδισε ένα 10ετές συμβόλαιο παραγωγής από το Υπουργείο Εξωτερικών των ΗΠΑ για την παράδοση ενός θωρακισμένου SUV.
Snap (+10%): Η μετοχή του κοινωνικού δικτύου Snapchat σημείωσε άνοδο λόγω της αλλαγής της σύστασης από την Jefferies, η οποία αύξησε την αξιολόγηση της μετοχής από ουδέτερη σε αγορά και τον στόχο τιμής από 12 σε 16 δολάρια. Ο αναλυτής εξήρε τις προσπάθειες της πλατφόρμας να βελτιώσει την κερδοφορία και τα διαφημιστικά έσοδα, καθώς και τη συνεργασία της με την Amazon. Υπενθυμίζεται ότι τον περασμένο μήνα ο όμιλος παρουσίασε ένα προσαρμοσμένο τριμηνιαίο κέρδος που αποτέλεσε έκπληξη και μια αύξηση των καθημερινών ενεργών χρηστών. Η τιμή της μετοχής έχει αυξηθεί κατά 54% από την αρχή του έτους.
Χαμένοι:
Dr. Martens (-13%): Η βρετανική μάρκα δερμάτινων μπότες αγωνίζεται. Οι πωλήσεις στις Ηνωμένες Πολιτείες και την Ασία παρουσιάζουν έντονη πτώση (-18% και 10%), παρά τα νέα ανοίγματα καταστημάτων, η οποία δεν μπορεί να αντισταθμιστεί από την καλή κατάσταση της μάρκας στην Ευρώπη. Ως αποτέλεσμα, αυτή την εβδομάδα ο όμιλος εξέδωσε την τέταρτη προειδοποίηση για τα κέρδη του μέσα σε 12 μήνες και ακύρωσε τις προβλέψεις του για τα έσοδα του οικονομικού έτους 2025.
Jabil (-12%): Ο αμερικανικός πάροχος λύσεων κατασκευής ηλεκτρονικών ειδών μείωσε τις προβλέψεις του για τα έσοδά του για το τρέχον τρίμηνο και το οικονομικό έτος, λόγω της χαμηλότερης ζήτησης. Τώρα αναμένει πωλήσεις 8,3 έως 8,4 δισ. δολαρίων για το πρώτο τρίμηνο και 31 δισ. δολαρίων για το σύνολο του έτους, κάτω από τις προσδοκίες των αναλυτών.
Pure storage (-10%): Η αμερικανική εταιρεία τεχνολογίας που ειδικεύεται στην αποθήκευση δεδομένων απογοητεύει. Οι τριμηνιαίες πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 12,8%, αλλά δεν ικανοποίησαν τις προσδοκίες των αναλυτών, οι οποίοι αποδοκίμασαν επίσης τις δειλές προβλέψεις της εταιρείας για το επόμενο τρίμηνο και το σύνολο του έτους. Ως αποτέλεσμα, αρκετοί αναλυτές αναθεώρησαν προς τα κάτω τις συστάσεις τους.
Εμπορεύματα
Ενέργεια: Αυτή την εβδομάδα το ενδιαφέρον επικεντρώθηκε στον ΟΠΕΚ+, καθώς το διευρυμένο καρτέλ συνεδρίασε την Πέμπτη για να καθορίσει τους στόχους παραγωγής για το 2024. Αρχικά είχε προγραμματιστεί για την περασμένη εβδομάδα, η συνάντηση είχε αναβληθεί λόγω διαφωνιών μεταξύ ορισμένων χωρών σχετικά με τις ποσοστώσεις παραγωγής. Έτσι, μετά από μακρές διαπραγματεύσεις, ο ηγέτης του διευρυμένου οργανισμού, η Σαουδική Αραβία, κατάφερε να κινητοποιήσει τους συμμάχους της γύρω από νέα μέτρα μείωσης της παραγωγής. Σε δελτίο τύπου, ο ΟΠΕΚ ανέφερε λεπτομερώς τις περικοπές που έκαναν τα μέλη του: 1 εκατομμύριο για τη Σαουδική Αραβία, 500.000 για τη Ρωσία, 223.000 για το Ιράκ, 163.000 για τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, 135.000 για το Κουβέιτ κ. ά. Οι τιμές του πετρελαίου δεν έδειξαν ιδιαίτερη αντίδραση σε αυτή την πρόσθετη προσπάθεια, για τον απλούστατο λόγο ότι οι περικοπές αυτές είναι θεωρητικές και δύσκολο να εφαρμοστούν από ορισμένες χώρες. Ας μην ξεχνάμε ότι ορισμένοι παραγωγοί, όπως το Ιράκ και η Νιγηρία, παράγουν περισσότερο από τις ποσοστώσεις τους. Όσον αφορά τις τιμές, το αργό τύπου Brent διαπραγματεύεται γύρω στα 81,40 δολάρια, ενώ το WTI διαπραγματεύεται γύρω στα 76,60 δολάρια.
Μέταλλα: Ο χαλκός συνεχίζει να σημειώνει καλές επιδόσεις στο Λονδίνο, πλησιάζοντας τη γραμμή των 8.400 δολαρίων, λόγω των ανησυχιών για την προσφορά λόγω των διαταραχών της παραγωγής σε αρκετές χώρες της Νότιας Αμερικής, κυρίως στον Παναμά και το Περού. Τα πολύτιμα μέταλλα, επίσης, κινήθηκαν και αυτή την εβδομάδα. Απόδειξη αυτού είναι το γεγονός ότι η ουγγιά χρυσού διαπραγματεύεται πάνω από το όριο των 2.000 δολαρίων, ένα επίπεδο που έχει αποδειχθεί ανθεκτικό εμπόδιο αρκετές φορές φέτος. Η μείωση του πληθωρισμού και η μείωση των αποδόσεων των ομολόγων καθιστούν τον χρυσό πιο ελκυστικό.
Αγροτικά προϊόντα: Η Ουκρανία επανέρχεται στο προσκήνιο με την τελευταία έκθεση του Υπουργείου Γεωργίας της. Η έκθεση δείχνει αύξηση 38% σε ετήσια βάση στις συγκομιδές σιτηρών της χώρας. Η συγκομιδή καλαμποκιού ήταν η κύρια αιτία ανησυχίας, με την ετήσια αύξηση να φτάνει το 84%. Στο Σικάγο, ένα μπούσελ σιταριού κέρδισε λίγο έδαφος στα 600 σεντς, ενώ το καλαμπόκι υποχώρησε στα 480 σεντς.
Μακροοικονομικά
Ατμόσφαιρα: Εστίαση στις μειώσεις των επιτοκίων. Αναμφίβολα, ο Νοέμβριος θα μείνει στα βιβλία της ιστορίας ως ένας μήνας-πανό. Η χρηματιστηριακή αγορά σημείωσε ισχυρή άνοδο χάρη σε μια αφήγηση που εξακολουθεί να περιστρέφεται γύρω από την πτώση του πληθωρισμού, την επιστροφή σε μια πιο διευκολυντική νομισματική πολιτική από το τέλος του πρώτου τριμήνου του 2024 και την ήπια προσγείωση της οικονομίας των ΗΠΑ με φόντο την αύξηση της παραγωγικότητας που δημιουργείται από την τεχνητή νοημοσύνη. Τα τελευταία στοιχεία για τον πληθωρισμό τείνουν να επιβεβαιώσουν αυτό το αισιόδοξο σενάριο: ο αποπληθωρισμός Core PCE διαμορφώθηκε σύμφωνα με τις προσδοκίες στο 3,5% σε ετήσια βάση έναντι 3,7% τον προηγούμενο μήνα, ωθώντας τις αποδόσεις των ομολόγων λίγο πιο κάτω. Το αμερικανικό 10ετές οδεύει προς το 4,10%, ενώ το γερμανικό bund, αφού έπιασε τον στόχο του 3,01%, μόλις διέσπασε τον κινητό μέσο όρο των 200 ημερών στο 2,55%, με φόντο τους πτωτικούς μαθηματικούς δείκτες που δείχνουν πτώση προς το 2,18%. Την περασμένη εβδομάδα ο ευρωπαϊκός πληθωρισμός επιβραδύνθηκε ταχύτερα από ό,τι αναμενόταν, ξυπνώντας εκ νέου την προοπτική μείωσης των επιτοκίων στη Γηραιά Ήπειρο, όπου μόνο οι ΗΠΑ φαινόταν να ανησυχούν βραχυπρόθεσμα. Σχετικά με αυτό το θέμα, μην χάσετε τη συνέντευξη του Christophe Barraud, ενός εξαιρετικού προγνώστη, ο οποίος πιστεύει ότι η ΕΚΤ θα μειώσει τα επιτόκια ήδη από τον Απρίλιο. Θα βρείτε τον σύνδεσμο στο τέλος αυτού του ενημερωτικού δελτίου.
Κρυπτονομίσματα: Το Bitcoin βρίσκεται σε πορεία για την έβδομη συνεχόμενη εβδομάδα κερδών, ανεβαίνοντας από τα 27.000 δολάρια σε πάνω από τα 38.000 δολάρια στην πορεία. Από τη Δευτέρα, έχει αυξηθεί πάνω από 2%, ενώ ο αιθέρας, το δεύτερο πιο πολύτιμο κρυπτονόμισμα στην αγορά, έχει αυξηθεί λιγότερο από 1% τη στιγμή που γράφονται αυτές οι γραμμές. Η αναγκαστική αποχώρηση την περασμένη εβδομάδα του διευθύνοντος συμβούλου της μεγαλύτερης πλατφόρμας κρυπτονομισμάτων στον κόσμο, της Binance, σίγουρα δεν είχε άμεσο αντίκτυπο στην τιμή της BTC, κάτι που θα μπορούσε να είχε κάνει δεδομένης της σημασίας και της επιρροής που είχε ο Changpeng Zhao στο οικοσύστημα κρυπτογράφησης. Τελικά, το bitcoin έκλεισε τον Νοέμβριο στο +8%, σημειώνοντας άνοδο άνω του 130% από την αρχή του έτους. Το ψηφιακό νόμισμα πρέπει να αυξηθεί κατά 80% για να φτάσει στα υψηλά όλων των εποχών, στα 69.000 δολάρια, το 2021.
Ο Δεκέμβριος είναι ο καλύτερος μήνας για τους επενδυτές που θέλουν να βασίζονται αποκλειστικά σε στατιστικά στοιχεία. Τα τελευταία 95 χρόνια στις Ηνωμένες Πολιτείες, σχεδόν το 73% των μηνών Δεκεμβρίου ήταν θετικοί. Θα συνεχιστεί αυτή η στατιστική και φέτος; Σε κάθε περίπτωση, οι δείκτες ξεκίνησαν με μεγάλη επιτυχία τον Νοέμβριο. Ωστόσο, το περιβάλλον παραμένει ευνοϊκό για τις μετοχές, οι οποίες βασίζονται σε μεγάλο βαθμό στη μετάβαση σε χαμηλότερα επιτόκια στο σχετικά κοντινό μέλλον. Η μακροοικονομική ατζέντα θα κυριαρχηθεί από τα στοιχεία για την απασχόληση στις ΗΠΑ τον Νοέμβριο, την Παρασκευή. Οι κινεζικοί δείκτες (PMI υπηρεσιών την Τρίτη, πιστωτικά στοιχεία την Τετάρτη και πληθωρισμός την Παρασκευή) θα εξεταστούν επίσης προσεκτικά. Το ημερολόγιο των εταιρικών αποτελεσμάτων είναι πολύ αραιό: ο γίγαντας των τσιπ Broadcom και η Lululemon, ειδικός στα αθλητικά ρούχα, θα κυριαρχήσουν στις ειδήσεις.
Πηγή: www.marketscreener.com
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
