Από κοινού, οι χρηματοπιστωτικές αγορές σημείωσαν νέα υψηλά ρεκόρ αυτή την εβδομάδα, συνεχίζοντας να εκμεταλλεύονται τη δυναμική της τεχνητής νοημοσύνης και τώρα επωφελούνται από τις προσδοκίες για μείωση των επιτοκίων και στις δύο πλευρές του Ατλαντικού τον Ιούνιο. Ο Τζερόμ Πάουελ υποστήριξε αρχικά αυτό το σενάριο στις ομιλίες του στο Κογκρέσο, προτού η Κριστίν Λαγκάρντ ακολουθήσει το παράδειγμά της αφού μείωσε τις προβλέψεις της για την ανάπτυξη και τον πληθωρισμό για την ευρωζώνη το 2024. Ως εκ τούτου, η διάθεση για ριψοκίνδυνα περιουσιακά στοιχεία παραμένει άθικτη, πολύ περισσότερο που η μηνιαία έκθεση για την απασχόληση στις ΗΠΑ φαίνεται να υποστηρίζει αυτό το σενάριο, παρά την καλύτερη από την αναμενόμενη δημιουργία θέσεων εργασίας.
Οι κερδισμένοι και χαμένοι της εβδομάδας
Κερδισμένοι
HPE (+17%): Η Hewlett Packard Enterprise ανακοίνωσε απογοητευτικά αποτελέσματα, με τα κέρδη ανά μετοχή να μειώνονται κατά 24% και τα έσοδα κατά 14% για το τρίμηνο, καθώς και μη εμπνευσμένες προβλέψεις. Αλλά η αγορά επικεντρώθηκε στα καλά νέα: ο αμερικανικός όμιλος, όπως και ο ομόλογός του Dell, πρόκειται να επωφεληθεί από τη θέρμη που συνδέεται με την AI (η μαγική λέξη) για να πουλήσει πιο βελτιστοποιημένους διακομιστές. Και οι δύο γίγαντες αναμένουν επίσης μεγαλύτερη διείσδυση στον τομέα των τηλεπικοινωνιών.
Super Micro Computer (+26%): Ο καλιφορνέζικος κατασκευαστής διακομιστών Super Micro Computer σημείωσε άνοδο μετά την ανακοίνωση της επικείμενης συμπερίληψής του στον δείκτη S&P 500. Αυτή η είδηση επέκτεινε μια ανοδική τάση που ξεκίνησε στις αρχές του έτους με κέρδη +326%. Αυτό το ράλι αντανακλά την εμπιστοσύνη των επενδυτών στη Super Micro, ιδιαίτερα στο πλαίσιο μιας ακμάζουσας αγοράς για τον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης.
Celsius (+13%): Ο κατασκευαστής ενεργειακών ποτών ενθουσίασε τις αγορές. Τα τριμηνιαία και ετήσια αποτελέσματά της ήταν καλύτερα από τα αναμενόμενα. Κατά τη διάρκεια του έτους, τα έσοδα διπλασιάστηκαν και η εταιρεία σημείωσε ένα όμορφο κέρδος, σε σύγκριση με τις ζημίες του περασμένου έτους. Αρκετοί αναλυτές έχουν αυξήσει την τιμή-στόχο τους για τη μετοχή, η οποία κέρδισε περισσότερο από 63% από την αρχή του έτους.
Kroger (+13%), Target (+10%), Burlington Stores (+8%): Οι καταναλωτικές μετοχές επέστρεψαν στο μαύρο, όπως αποδεικνύεται από τους δείκτες καταναλωτικής εμπιστοσύνης των ΗΠΑ που δημοσιεύθηκαν αυτή την εβδομάδα. Παρά τον πληθωρισμό, και οι τρεις λιανοπωλητές των ΗΠΑ ανακοίνωσαν ισχυρότερα από τα αναμενόμενα αποτελέσματα για το τρίμηνο που μόλις έληξε (με βελτιωμένα κέρδη και μικτά περιθώρια κέρδους) και ενθαρρυντικές προοπτικές για το επόμενο έτος. Στο Burlington, οι πωλήσεις αυξήθηκαν ακόμη και κατά 14% τους τελευταίους 3 μήνες.
Lyft (+15%): Η εταιρεία μεταφοράς και παράδοσης επιβατών σημειώνει άνοδο λόγω της πρόβλεψης των αναλυτών RBC Capital Markets. Η εταιρεία πιστεύει ότι εάν η Lyft και η Doordash ενώσουν τις δυνάμεις τους, θα είναι σε θέση να ανταγωνιστούν την Uber, δημιουργώντας ένα ισορροπημένο δυοπώλιο που θα ωφελήσει την αγορά. Ο αναλυτής αύξησε έντονα τη σύστασή του και την τιμή-στόχο και για τις δύο μετοχές και η αγορά έκανε τα υπόλοιπα.
Χαμένοι
Foot Locker (-30%): Μια σημαντική οπισθοδρόμηση για τον λιανοπωλητή αθλητικών ειδών, ο οποίος αυτή την εβδομάδα δημοσίευσε απογοητευτικά τριμηνιαία αποτελέσματα και δειλές προοπτικές. Τα προσαρμοσμένα κέρδη για το τρίμηνο μειώθηκαν απότομα και οι ζημίες διευρύνθηκαν. Στη συνέχεια, ο λιανέμπορος μετέθεσε τον στόχο κερδοφορίας του για το 2028, έθεσε το ενδεχόμενο χαμηλότερων ετήσιων πωλήσεων και, ως τελικό χτύπημα στους μετόχους, ανακοίνωσε ότι παρατείνει την αναστολή του μερίσματος του, προκειμένου να επικεντρωθεί στις επενδύσεις.
Gitlab (-21%): Ο αμερικανικός όμιλος που ειδικεύεται στις υπηρεσίες ανάπτυξης πληροφορικής δεν υπολείπεται των προσδοκιών. Οι πωλήσεις και τα κέρδη για το τρίμηνο αυξήθηκαν, ξεπερνώντας τις προσδοκίες και οι απώλειες μειώθηκαν. Ωστόσο, η αγορά τιμώρησε τις δειλές προβλέψεις του ομίλου για το τρέχον τρίμηνο και έτος, οι οποίες δεν αντικατοπτρίζουν τη συμβολή της τεχνητής νοημοσύνης (ναι, η μαγική λέξη έλειπε για να ευχαριστήσει τη Wall Street), αλλά μάλλον μια μελλοντική επιβράδυνση της οικονομίας.
Li auto (-16%), Tesla (-12%), Vinfast Auto (-9%): Μια δύσκολη εβδομάδα για τους κατασκευαστές ηλεκτρικών οχημάτων. Στην Κίνα, όλοι οι κατασκευαστές μαζί, οι πωλήσεις EV μειώθηκαν κατά 21% σε ετήσια βάση και 46% τον Φεβρουάριο. Οι παγκόσμιες προοπτικές είναι εξίσου ζοφερές, με τη ζήτηση να αποδυναμώνεται από την φθίνουσα οικονομία και μια νέα προτίμηση για υβριδικά. Ο ανταγωνισμός εντείνεται, με τον γίγαντα μείωσης τιμών BYD να κερδίζει μερίδιο αγοράς σε όλους τους μικρούς φίλους του.
Sofi (-17%): Η αμερικανική fintech υποχώρησε αυτή την εβδομάδα μετά την ανακοίνωση του στόχου της να προσφέρει 750 εκατομμύρια δολάρια μετατρέψιμου χρέους υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας σε ιδιωτική τοποθέτηση, που λήγει το 2029. Η τιμή της μετοχής έχει μειωθεί κατά σχεδόν 25% από την αρχή του έτους.
Entain (-18%): Διπλή κάμψη για τον βρετανικό όμιλο διαδικτυακών τυχερών παιχνιδιών και στοιχημάτων. Κατά τη στιγμή της δημοσίευσης των ετήσιων αποτελεσμάτων της, ανέφερε σημαντικά αυξημένες καθαρές ζημίες (σε £928,6 εκατομμύρια), διευρυμένες από την αύξηση των εξόδων. Ο όμιλος παρουσίασε επίσης μια μικτή προοπτική, που επισκιάζεται από τις επικείμενες ρυθμιστικές εξελίξεις: την εφαρμογή ανώτατων ορίων στοιχηματισμού στα διαδικτυακά κουλοχέρηδες στο Ηνωμένο Βασίλειο και αυστηρότερα όρια κατάθεσης στην Ολλανδία.
Εμπορεύματα
Ενέργεια: Οι τιμές του πετρελαίου σταμάτησαν συνολικά, παρά την πολυάσχολη εβδομάδα στο μέτωπο των πετρελαϊκών ειδήσεων. Για αρχή, ήταν ο ΟΠΕΚ, και πιο συγκεκριμένα η Σαουδική Αραβία, που προκάλεσε αναταραχή, όχι επειδή το καρτέλ επέκτεινε τις ποσοστώσεις παραγωγής του, αλλά επειδή το Βασίλειο της Σαουδικής Αραβίας αύξησε τις επίσημες τιμές πώλησης στους Ασιάτες πελάτες του. Ας μείνουμε στην Ασία με την Κίνα, η οποία παρουσίασε τα τελευταία εμπορικά στοιχεία της, δείχνοντας αύξηση των εισαγωγών πετρελαίου από έτος σε έτος, αλλά με τάση βραδύτερης ανάπτυξης από μήνα σε μήνα. Ολοκληρώνουμε αυτή την παγκόσμια περιοδεία με τις Ηνωμένες Πολιτείες, όπου τα εβδομαδιαία αποθέματα συνεχίζουν να αυξάνονται, αν και μέτρια. Όσον αφορά τις τιμές, το αργό πετρέλαιο Brent διαπραγματεύεται περίπου στα 82,50 δολάρια, ενώ το WTI διαπραγματεύεται περίπου στα 78 δολάρια.
Μέταλλα: Τι μπορούμε να μάθουμε από τα τελευταία οικονομικά στοιχεία της Κίνας; Οι εισαγωγές και εξαγωγές μετάλλων είναι αρκετά ισχυρές, ένα σημάδι ότι η βιομηχανική ζήτηση βελτιώνεται. Οι τιμές των μετάλλων αντιδρούν θετικά: ένας τόνος χαλκού διαπραγματεύεται στα 8. 600 δολάρια στο Λονδίνο, το αλουμίνιο στα 2. 250 δολάρια και ο ψευδάργυρος κερδίζει έδαφος στα 2. 530 δολάρια. Παρ ‘όλα αυτά, το αστέρι της στιγμής είναι μεταξύ των πολύτιμων μετάλλων. Αναφερόμαστε φυσικά στον χρυσό, ο οποίος σημείωσε τρίτη συνεχόμενη εβδομάδα κερδών στα 2172 δολάρια. Ο χρυσός σε δολάρια έφτασε σε υψηλό όλων των εποχών χάρη στα στοιχήματα για χαμηλότερα επιτόκια, γεγονός που ευνοεί το πολύτιμο μέταλλο, ένα περιουσιακό στοιχείο το οποίο, εξ ορισμού, δεν προσφέρει απόδοση.
Γεωργικά προϊόντα: Στο Σικάγο, η ευφορία που παρατηρήθηκε στις χρηματιστηριακές αγορές δεν είχε τελειώσει, καθώς οι τιμές των σιτηρών συνέχισαν να υποχωρούν. Το σιτάρι έσπασε το χαμηλό του 2023 και τώρα διαπραγματεύεται περίπου στα 525 δολάρια, ένα επίπεδο που δεν έχει παρατηρηθεί από το 2020. Το καλαμπόκι προέβαλε μεγαλύτερη αντίσταση, φτάνοντας τα 440 σεντς το μπούσελ. Αλλού, το κακάο παραμένει υψηλό στα 6.500 δολάρια ανά τόνο.
Μακροοικονομικά
Γενικά: Καλό παιδί! Ο Τζερόμ Πάουελ έπαιξε καλά τον ρόλο του στη διπλή κατάθεσή του ενώπιον του Κογκρέσου των ΗΠΑ. Είναι σημαντικό να μην βιαστούμε σε τίποτα, έχοντας επίγνωση των κινδύνων μιας υπερβολικά περιοριστικής πολιτικής για την υγεία της οικονομίας των ΗΠΑ. Εν ολίγοις, άφησε την πόρτα ανοιχτή σε μια πρώτη μείωση των επιτοκίων τον Ιούνιο, η οποία είναι το μόνο που περίμενε η αγορά. Εν τω μεταξύ, η απασχόληση εξακολουθεί να είναι ανθεκτική. Οι ΗΠΑ δημιούργησαν 275 χιλιάδες μη γεωργικές θέσεις εργασίας τον Φεβρουάριο, έναντι εκτίμησης 200 χιλ.
Από την άλλη, το ποσοστό ανεργίας ήταν ελαφρώς υψηλότερο από το αναμενόμενο στο 3,90% έναντι 3,70%. Συνολικά, αυτά τα στοιχεία έτυχαν θετικής υποδοχής: η απόδοση του 10ετούς συνέχισε να υποχωρεί το απόγευμα της Παρασκευής και τώρα δοκιμάζεται στο 4,07%. Εκτός των ΗΠΑ, η Κίνα για άλλη μια φορά φύσηξε ζεστό και κρύο: οι στόχοι που έθεσαν οι αρχές για το 2024 είναι μάλλον φιλόδοξοι, αλλά η αγορά δυσκολεύεται να δει πώς μπορούν να επιτευχθούν εκτός εάν το Πεκίνο εισαγάγει πιο ελπιδοφόρες δημόσιες πολιτικές. Στην Ευρώπη, η ΕΚΤ έχει αφήσει αμετάβλητα τα επιτόκια και φαίνεται ότι θα αρχίσει να τα μειώνει τον Ιούνιο.
Κρυπτο. Το Bitcoin (BTC) συνεχίζει να ανεβαίνει αυτή την εβδομάδα και μάλιστα είχε την πολυτέλεια να σπάσει το υψηλό όλων των εποχών. Την Τρίτη, το ψηφιακό νόμισμα έφτασε στιγμιαία τα 69.250 δολάρια, ξεπερνώντας το προηγούμενο ρεκόρ του Νοεμβρίου 2021, όταν το bitcoin έφτασε τα 68.900 δολάρια στο αποκορύφωμά του. Αυτή η απόδοση οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στη συνεχή εισροή κεφαλαίων στα ETF Bitcoin Spot. Το Bitcoin ETF της BlackRock έχει πλέον πάνω από 12 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση. Το Bitcoin έχει αυξηθεί πάνω από 7% από τη Δευτέρα και αυτή τη στιγμή διαπραγματεύεται περίπου στα 68.000 δολάρια. Αυτός ο ενθουσιασμός για τον ηγέτη της αγοράς εξαπλώνεται και σε άλλα κρυπτονομίσματα, όπως το Ethereum (ETH) στο +13,5%, το οποίο πλησιάζει επίσης το υψηλό όλων των εποχών, το Solana (SOL) στο +14% και περιουσιακά στοιχεία όπως τα Floki memecoins (FLOKI) στο +56% και το Shiba Inu (SHIB) στο 64%.
Εφόσον όλα τα πράγματα είναι ίσα, η χρονική στιγμή για τις πρώτες μειώσεις επιτοκίων της Fed και της ΕΚΤ πλησιάζει. Όσο αυτή η δήλωση παραμένει επίκαιρη, οι επενδυτές δεν έχουν λόγο ανησυχίας. Εν τω μεταξύ, είναι και πάλι μακριά για έναν γύρο στατιστικών στοιχείων στις ΗΠΑ την επόμενη εβδομάδα, με στοιχεία τιμών (πληθωρισμός και τιμές παραγωγού Φεβρουαρίου) και δείκτες καταναλωτή (λιανικές πωλήσεις, εμπιστοσύνη καταναλωτών στο Πανεπιστήμιο του Michigan). Η προσφορά των εκθέσεων κερδών στερεύει, αλλά εξακολουθούν να υπάρχουν μερικά μεγάλα ονόματα που πρόκειται να αναφερθούν την επόμενη εβδομάδα, όπως η Gitlab, η Williams-Sonoma, η Adobe και η On Holding.
πηγή:www.marketscreener.com
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
