Παρά το γεγονός ότι ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ αποδείχθηκε επίμονος επισκέπτης, οι παγκόσμιοι δείκτες τα πήγαν καλά αυτή την εβδομάδα, χάρη σε μια σειρά εντυπωσιακών εκθέσεων εταιρικών κερδών που επευφημούσαν τους επενδυτές.
Αρκετοί δείκτες άδραξαν τη στιγμή για να σπάσουν νέα ρεκόρ, ενώ η Wall Street φλέρταρε με τα προηγούμενα υψηλά της, θυμίζοντας σε όλους τη διαρκή γοητεία της. Το περιπετειώδες πνεύμα της αγοράς ενισχύθηκε περαιτέρω από τους ψίθυρους για πιθανή κατάπαυση του πυρός στην Ουκρανία, προσθέτοντας μια δόση αισιοδοξίας στο μείγμα. Καθώς η αυλαία πέφτει στην τριμηνιαία σεζόν κερδών, η μακροοικονομία είναι έτοιμη να ανακτήσει τα φώτα της δημοσιότητας.
Κερδισμένοι και χαμένοι της εβδομάδας
Κερδισμένοι
AppLovin +35,77%: έχουμε ζημιά για υπερθετικά όταν πρόκειται για την εταιρεία δημοπρασιών διαφημίσεων. Αφού είδε την τιμή της μετοχής της να εκτινάσσεται κατά περισσότερο από 700% το 2024, η εταιρεία συνεχίζει να εκτινάσσεται με άνοδο 45% από την 1η Ιανουαρίου, τροφοδοτούμενη από την αύξηση των εσόδων κατά 44% για το τελευταίο τρίμηνο του έτους.
Intel +23,56%: οι μετοχές του κατασκευαστή ημιαγωγών αντιδρούν στην ανακοίνωση του αντιπροέδρου των ΗΠΑ JD Vance στη Σύνοδο Κορυφής Δράσης Τεχνητής Νοημοσύνης στο Παρίσι. Οι ΗΠΑ θέλουν συστήματα τεχνητής νοημοσύνης να κατασκευαστούν στο έδαφός τους, πράγμα που σημαίνει ότι πρέπει να είναι και τα τσιπ.
Roku +16,55%: Τα έσοδα τέταρτου τριμήνου ξεπέρασαν τις προσδοκίες της Wall Street, χάρη στην αύξηση των συνδρομητών και τις ισχυρές πωλήσεις διαφημίσεων.
Airbnb +19,59%: Η εταιρεία σημείωσε κέρδη 0,73 $ ανά μειωμένη μετοχή το 4ο τρίμηνο, μια σημαντική ανάκαμψη από την απώλεια 0,55 $ ανά μετοχή ένα χρόνο νωρίτερα. Τα έσοδα ξεπέρασαν τις προσδοκίες. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης σχέδια για επενδύσεις 200 έως 250 εκατομμυρίων δολαρίων σε νέα επιχειρηματικά εγχειρήματα για το 2025.
Draftkings +26,51%: Οι μετοχές εκτινάχθηκαν στα ύψη αφού η εταιρεία αύξησε την καθοδήγηση εσόδων της για το οικονομικό έτος 2025.
Χαμένοι
West Pharmaceuticals -33,22%: Η τιμή της μετοχής του κατασκευαστή ιατρικού εξοπλισμού κατέρρευσε στη Wall Street παρά τα καλύτερα από τα αναμενόμενα αποτελέσματα για το τέταρτο τρίμηνο. Οι προβλέψεις για το 2025 είναι χαμηλότερες από τις αναμενόμενες λόγω του ισχυρού δολαρίου και της συνεχιζόμενης αποθεματοποίησης από τους πελάτες της.
The trade desk -31,66%: Η τιμή της μετοχής υποχώρησε μετά από απογοητευτικά αποτελέσματα. Η ασθενέστερη ζήτηση για τις υπηρεσίες ψηφιακής διαφήμισης οδήγησε την αμερικανική εταιρεία να αναθεωρήσει τις προβλέψεις εσόδων του πρώτου τριμήνου προς τα κάτω κάτω από τη συναίνεση.
Illumina -9,74%: Η εταιρεία δημοσίευσε τριμηνιαία αποτελέσματα κάτω των προσδοκιών. Αυτό οφείλεται στη μείωση της ζήτησης για τους προσδιοριστές αλληλουχίας DNA της και στις ρυθμιστικές αβεβαιότητες σχετικά με τη θυγατρική της Grail, η οποία ειδικεύεται σε τεστ προσυμπτωματικού ελέγχου καρκίνου.
British American Tobacco -7,71%: Ο γίγαντας του καπνού επιστρέφει στα κέρδη το 2024, αλλά έχει προειδοποιήσει για αρνητικές ρυθμιστικές και φορολογικές πιέσεις στο Μπαγκλαντές και την Αυστραλία για το 2025. Ο όμιλος αντιμετωπίζει επίσης διαρθρωτικές προκλήσεις, ξεκινώντας από τη μείωση του όγκου των τσιγάρων.
Unilever -6,36%: Ο κολοσσός των καταναλωτικών αγαθών ανακοίνωσε αύξηση 14,7% στα καθαρά κέρδη του για το 2024 καθώς και σημαντική βελτίωση στο λειτουργικό του περιθώριο στο 18,4%. Ωστόσο, ο βρετανικός όμιλος έχει παρατηρήσει επιστροφή του πληθωρισμού σε ορισμένα βασικά προϊόντα και η αργή έναρξη του έτους ενισχύει τις αδύναμες προοπτικές για το 2025.
Εμπορεύματα
Παροχή ενέργειας: Ο Οργανισμός Πετρελαιοεξαγωγικών Χωρών (ΟΠΕΚ) διατήρησε τις προβλέψεις του για αύξηση της παγκόσμιας ζήτησης πετρελαίου για το 2025 και το 2026, αναμένοντας αύξηση 1,45 εκατομμυρίων βαρελιών την ημέρα (mbd) φέτος και 1,43 mbd το 2026. Επίσης, όσον αφορά τις προβλέψεις, η παραγωγή πετρελαίου στις ΗΠΑ αναμένεται να αυξηθεί ελαφρά τα επόμενα χρόνια, φθάνοντας σε επίπεδο ρεκόρ 13,59 εκατ. b/d το 2025, σύμφωνα με τις βραχυπρόθεσμες ενεργειακές προοπτικές της EIA.
Όσον αφορά τις τιμές, υπήρξε μια ορισμένη αναζωπύρωση της αστάθειας. Την Τετάρτη, το Brent και το WTI υποχώρησαν περισσότερο από 2%, διακόπτοντας έτσι μια σειρά τριών ημερών ανόδου. Η αιτία είναι το διπλό αποτέλεσμα της αξιοσημείωτης αύξησης του αμερικανικού πληθωρισμού και οι συνομιλίες μεταξύ των Ηνωμένων Πολιτειών και της Ρωσίας για τον πόλεμο στην Ουκρανία. Ας εξετάσουμε αυτούς τους δύο καταλύτες.
Πρώτον, η άνοδος του πληθωρισμού στις ΗΠΑ δεν θα ενθαρρύνει τη Fed να μειώσει τα επιτόκια της και έτσι να τονώσει την οικονομία των ΗΠΑ και, κατ’ επέκταση, τη ζήτηση πετρελαίου.
Δεύτερον, οι συζητήσεις μεταξύ των Ηνωμένων Πολιτειών και της Ρωσίας για τον πόλεμο στην Ουκρανία περιλαμβάνουν το ενδεχόμενο χαλάρωσης των κυρώσεων των ΗΠΑ κατά του ρωσικού ενεργειακού τομέα, κάτι που θα μπορούσε να επηρεάσει την επιστροφή του ρωσικού αργού στην παγκόσμια αγορά. Ωστόσο, η πρόοδος αυτών των διαπραγματεύσεων παραμένει αβέβαιη σε αυτό το στάδιο.
Βασικά μέταλλα: Ο χαλκός έφτασε στο υψηλό τριών μηνών των 9.511 δολαρίων ανά τόνο, χάρη στη στενή προσφορά και τη διαρκή ζήτηση από την Κίνα. Το αλουμίνιο παρέμεινε επίσης στα 2.603 δολάρια παρά τις εντάσεις για τους δασμούς. Οι Ηνωμένες Πολιτείες έχουν θέσει δασμούς 25% στον χάλυβα και το αλουμίνιο, αυξάνοντας τις εμπορικές εντάσεις και απειλώντας την εγχώρια ζήτηση λόγω του αυξανόμενου κόστους.
Την ίδια ώρα, οι τιμές του χρυσού συνεχίζουν να ανεβαίνουν, φτάνοντας τα 2.240 δολάρια η ουγγιά, υποστηριζόμενες από την οικονομική αβεβαιότητα και τις δασμολογικές πιέσεις. Ο χρυσός παραμένει ένα περιζήτητο ασφαλές καταφύγιο σε περιόδους οικονομικής αναταραχής. Το ασήμι, η πλατίνα και το παλλάδιο έχουν επίσης δει τις τιμές τους να αυξάνονται, εν μέρει χάρη στην ίδια δυναμική της αγοράς.
Αγροτικά προϊόντα: Ο καφές συνεχίζει να φτάνει σε νέα ύψη. Η παγκόσμια ζήτηση σε συνδυασμό με την περιορισμένη προσφορά ωθεί τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, με αύξηση σχεδόν 33% (!!) φέτος.
Η κατάσταση αυτή οφείλεται κυρίως στη μείωση των προμηθειών από τη Βραζιλία και στις ανησυχίες για δυσμενείς καιρικές συνθήκες. Όσον αφορά τα δημητριακά, οι τιμές του καλαμποκιού αυξήθηκαν, υποστηριζόμενες από την ισχυρή παγκόσμια ζήτηση και τα στενά αποθέματα.
Η τιμή του σιταριού έχει αυξηθεί χάρη στις ισχυρές εξαγωγικές πωλήσεις και τους καιρικούς κινδύνους, ιδιαίτερα την απειλή παγετού στις κύριες περιοχές καλλιέργειας. Η αγορά παραμένει σε εγρήγορση για τις πιθανές επιπτώσεις των κρυολογημάτων που επηρεάζουν τις αμερικανικές πεδιάδες και την περιοχή της Μαύρης Θάλασσας.
Μακροοικονομικά
Ατμόσφαιρα: Τι θα λέγατε για άλλη μια δόση τιμολογίων; Για να κλείσει όμορφα την εβδομάδα και ενόψει της Δευτέρας, που είναι αργία στις Ηνωμένες Πολιτείες (γενέθλια της Ουάσιγκτον), ο Ντόναλντ Τραμπ δεν μπόρεσε να αντισταθεί στην αγαπημένη του ενασχόληση: το tweeting. Όπως ήταν αναμενόμενο, απειλεί να εφαρμόσει αμοιβαίους δασμούς στις εισαγωγές από εμπορικούς εταίρους που εφαρμόζουν φόρους στα αμερικανικά προϊόντα.
Αν και η ημερομηνία υλοποίησης δεν έχει καθοριστεί, είναι ασφαλές στοίχημα ότι αυτό το κόλπο έχει αποκλειστικά σκοπό να αναγκάσει τους εταίρους να διαπραγματευτούν. Στο μέτωπο του πληθωρισμού, τα πράγματα θα μπορούσαν να ήταν χειρότερα μετά την απελευθέρωση ενός υψηλότερου από το αναμενόμενο δείκτη τιμών καταναλωτή. Μετά από μια αρχική αρνητική αντίδραση, οι αποδόσεις των ομολόγων μειώθηκαν σημαντικά ήδη από την Πέμπτη, παίζοντας τελικά το φύλλο καθυστέρησης.
Crypto : Το Bitcoin (BTC) σταθεροποιήθηκε αυτή την εβδομάδα στα 96.800 $ περίπου, σημειώνοντας αύξηση 0,5%. Η κατάσταση είναι λίγο πιο λεπτή από την πλευρά του Bitcoin Spot ETF: αυτά τα χρηματιστηριακά προϊόντα κατέγραψαν καθαρές εκροές 600 εκατομμυρίων δολαρίων αυτήν την εβδομάδα. Ενώ η καταπολέμηση του πληθωρισμού συνεχίζεται, ο εμπορικός πόλεμος έχει γίνει ο νέος σημαντικός κίνδυνος για τα επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία, τοποθετώντας τα κρυπτονομίσματα στην πρώτη γραμμή.
Το ethereum (ETH) αυξήθηκε κατά 2,8% αυτή την εβδομάδα, αλλά το ενεργητικό είχε μειωθεί σχεδόν κατά 19% τις προηγούμενες δύο εβδομάδες. Από τα τέλη Ιανουαρίου, η αγορά κρυπτονομισμάτων έχει χάσει 300 δισεκατομμύρια δολάρια σε αποτίμηση, υποχωρώντας στα 3,17 τρισεκατομμύρια δολάρια. Οι επενδυτές κρυπτονομισμάτων περιμένουν ανυπόμονα τον Τραμπ να εκπληρώσει τις υποσχέσεις του στην εκστρατεία υπέρ των κρυπτονομισμάτων.
Οι επενδυτές διέλυσαν οποιεσδήποτε υπαινιγμούς ύφεσης αυτή την εβδομάδα, μηδενίζοντας τα θετικά στοιχεία: πιθανές ειρηνευτικές συνομιλίες στη σύγκρουση Ρωσίας-Ουκρανίας, παύση στους «αμοιβαίους δασμούς» των ΗΠΑ και κάποια αισιοδοξία για τον πληθωρισμό των ΗΠΑ παρά τους ζοφερούς αριθμούς. Οι εκθέσεις εταιρικών κερδών δεν απέτρεψαν το ανοδικό κλίμα μεταξύ των χρηματοπιστωτών. Την ερχόμενη εβδομάδα, εταιρείες βαρέων βαρών όπως η HSBC, το Rio Tinto, η Walmart, η Schneider και η Airbus θα επιδιώξουν να διατηρήσουν τη δυναμική.
πηγή: marketscreener.com
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
