Η ορκωμοσία και οι αρχικές ανακοινώσεις του Ντόναλντ Τραμπ αντιμετωπίστηκαν με πολύ ενθουσιασμό αυτή την εβδομάδα και ο S&P 500 συμμετείχε στον εορτασμό φτάνοντας σε νέο ιστορικό υψηλό την Πέμπτη.
Πέρα από τον Ατλαντικό, η Ευρώπη παρουσίασε αρκετά την παράσταση με μια αξιοσημείωτη ανάκαμψη, ενισχυμένη από τον τραπεζικό τομέα, τα είδη πολυτελείας και την αισιόδοξη προοπτική ενός μειωμένου εμπορικού πολέμου με τις Ηνωμένες Πολιτείες. Οι τριμηνιαίες εκθέσεις κερδών συνέχισαν να τροφοδοτούν τη δυναμική του χρηματιστηρίου, δίνοντας μια γενικά θετική εικόνα. Ωστόσο, με τις αποφάσεις της κεντρικής τράπεζας στον ορίζοντα και τις επικείμενες ανακοινώσεις κερδών από τους τεχνολογικούς γίγαντες των ΗΠΑ, οι επενδυτές θα πρέπει να προετοιμαστούν για συνεχή αστάθεια.
Κερδισμένοι και χαμένοι της εβδομάδας
Κερδισμένοι
Moderna +21,58%: Ο όμιλος φαρμακευτικών προϊόντων επιστρέφει με περισσότερα καλά νέα. Μετά από μια σημαντική επιχορήγηση από την κυβέρνηση των ΗΠΑ, η Moderna ανατέθηκε σε διαγωνισμό για την παράδοση εμβολίων σε 19 ευρωπαϊκές χώρες για την καταπολέμηση του Covid-19.
Είδη πολυτελείας +18,38%: Μετά την περιοδεία του Richemont την προηγούμενη εβδομάδα, ήρθε η σειρά της Burberry να αναφέρει καλά αποτελέσματα. Ο βρετανικός οίκος συνεχίζει την ανοδική δυναμική στα είδη πολυτελείας.
Netflix +13,92%: Η υπηρεσία ροής αποκάλυψε τα αποτελέσματά της για το 2024 και είναι σταθερά. Ενώ ο ανταγωνισμός φαίνεται να αποδυναμώνεται, το Netflix εξακολουθεί να παρουσιάζει καλή ανάπτυξη, με σημαντικά κέρδη και αύξηση 16% στους συνδρομητές.
Oracle +14,02%: Η ανακοίνωση του έργου Stargate, που περιλαμβάνει την Oracle σε συνεργασία με την OpenAI και τη SoftBank, ωφελεί τον ειδικό στο cloud. Το έργο έχει τη μορφή μιας κοινοπραξίας με στόχο την ενίσχυση της αμερικανικής ηγεσίας στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης.
Χαμένοι
Electronics Arts: -17,92%: Η μετοχή υποχώρησε αφού η εταιρεία αποκάλυψε ότι οι πωλήσεις του βιντεοπαιχνιδιού EA Sports FC 25 είχαν «υποαπόδοση» στην προκαταρκτική έκθεσή της για το τρίτο τρίμηνο.
Trump Media & Technology Group -18,29%: Στα Οικονομικά, οι επενδυτές αγοράζουν τη φήμη και πουλάνε τις ειδήσεις. Αυτό ισχύει εδώ, καθώς οι επενδυτές αγόρασαν τη μετοχή εν όψει της ορκωμοσίας του προέδρου και την πούλησαν μετά την εκδήλωση της Δευτέρας.
Walgreens Boots -5,19%: Ο διανομέας φαρμακευτικών προϊόντων έχει τιμωρηθεί από μια αγωγή του Υπουργείου Δικαιοσύνης των ΗΠΑ που τον κατηγορεί ότι διανέμει συνταγές οπιοειδών χωρίς νόμιμο ιατρικό σκοπό. Το DoJ ισχυρίζεται ότι η εταιρεία αγνόησε τα προειδοποιητικά σημάδια και πίεσε τους φαρμακοποιούς της.
Εμπορεύματα
Ενέργεια: Οι τιμές του πετρελαίου βρίσκονται υπό πίεση μετά τις πρόσφατες δηλώσεις του Ντόναλντ Τραμπ, ο οποίος εξέφρασε την επιθυμία του στο Παγκόσμιο Οικονομικό Φόρουμ στο Νταβός για τον ΟΠΕΚ και τη Σαουδική Αραβία να αυξήσουν την παραγωγή για να μειώσουν τις τιμές.
Ωστόσο, η ικανότητα του Τραμπ να πείσει τον ΟΠΕΚ παραμένει αβέβαιη, δεδομένων των δημοσιονομικών αναγκών βασικών μελών όπως η Σαουδική Αραβία να ισορροπήσουν τους προϋπολογισμούς τους. Η κυβέρνηση Τραμπ είναι επίσης πρόθυμη να επιταχύνει την παραγωγή πετρελαίου στις ΗΠΑ, αλλά είναι δύσκολο να φανταστεί κανείς ότι οι αμερικανικές μεγάλες εταιρείες παράγουν περισσότερα σε ασθενέστερο περιβάλλον τιμών. Εν τω μεταξύ, η εβδομαδιαία έκθεση της EIA έδειξε περαιτέρω μείωση των αποθεμάτων αργού πετρελαίου στις ΗΠΑ, με πτώση 1,02 εκατ. βαρελιών, σημειώνοντας την ένατη συνεχόμενη μείωση.
Αυτό συμβαίνει παρά τη μείωση των ποσοστών χρήσης του διυλιστηρίου, κυρίως για συντήρηση. Το αργό πετρέλαιο Brent διαπραγματεύεται με πτώση στα 77,90 USD, ενώ το WTI διαπραγματεύεται γύρω στα 75 USD.
Μέταλλα: Είναι δύσκολο να μην αναφέρω για άλλη μια φορά τις δηλώσεις Τραμπ. Η επιβολή δασμών 25% στο Μεξικό και τον Καναδά προκάλεσε φόβους για αντίποινα του παγκόσμιου εμπορίου. Ωστόσο, η τιμή του χαλκού στο Λονδίνο (9232 USD για την τιμή μετρητών), όπως και του αλουμινίου (2623 USD), έδειξε κάποια ανθεκτικότητα, υποστηριζόμενη από σημάδια οικονομικής ανάκαμψης στην Κίνα και, κυρίως, από τον διάλογο που άνοιξε με την Κίνα ο Τραμπ, αυξάνοντας τις ελπίδες για μια πιθανή εμπορική συμφωνία.
Εν τω μεταξύ, το δολάριο ΗΠΑ υποχώρησε ελαφρά, επηρεασμένο από την αβεβαιότητα γύρω από τις εμπορικές πολιτικές των ΗΠΑ. Αυτή η πτώση του δολαρίου ενίσχυσε τις τιμές του χρυσού, με το πολύτιμο μέταλλο να φτάνει στο υψηλότερο επίπεδό του εδώ και σχεδόν τρεις μήνες στα 2.775 δολάρια ανά ουγγιά και να κατευθύνεται προς την τέταρτη συνεχόμενη εβδομαδιαία άνοδο.
Γεωργικά προϊόντα: Οι εξαιρετικά χαμηλές θερμοκρασίες στις Ηνωμένες Πολιτείες απειλούν τις καλλιέργειες χειμερινού σιταριού, αυξάνοντας τις ανοδικές πιέσεις στις τιμές. Το σιτάρι έφτασε τα 550 σεντς το μπουσέλ (λήξη σύμβασης Μάρτιος 2025), αυξημένο κατά 3,7 μονάδες, ενώ το καλαμπόκι σκαρφάλωσε στα 490 σεντς.
Μακροοικονομικά
Ατμόσφαιρα: Όποιος μπορεί να κάνει περισσότερα μπορεί να κάνει λιγότερα. Τι θα γινόταν αν ο Πρόεδρος Τραμπ ήταν λιγότερο τρομακτικός από τον υποψήφιο; Μετά από συζήτηση με τον Σι Τζινπίνγκ, είπε ότι θα προτιμούσε «να μην χρειαστεί να χρησιμοποιήσει» δασμούς κατά της Κίνας. Τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια καλωσόρισαν την είδηση, ενώ ευελπιστούν ότι θα ξεφύγει και η γηραιά ήπειρος. Ο μεγάλος χαμένος, ωστόσο, ήταν το δολάριο, το οποίο υποχώρησε απότομα και φαινόταν ακόμη και στα πρόθυρα να ακυρώσει την υπεραπόδοσή του έναντι του ευρώ. Κανένα θαύμα στο μέτωπο των επιτοκίων, ωστόσο: η απόδοση του 10ετούς των ΗΠΑ έχει σταθεροποιηθεί, αλλά παραμένει πολύ πάνω από το 4,50%.
Καλά νέα για τον πληθωρισμό και τις κρατικές δαπάνες θα χρειαστούν για οποιαδήποτε ουσιαστική χαλάρωση. Στο μεταξύ, τα επιτόκια παραμένουν δαμόκλειο ξίφος για την απόδοση του χρηματιστηρίου.
Crypto: Το Bitcoin έφτασε σε νέο υψηλό όλων των εποχών πάνω από 109.000 $ αυτή την εβδομάδα. Ένα ρεκόρ που σημειώθηκε αφότου ο Ντόναλντ Τραμπ κυκλοφόρησε το δικό του κρυπτονόμισμα «TRUMP» το περασμένο Σαββατοκύριακο, δύο ημέρες πριν από την ορκωμοσία του, και το οποίο έφτασε σε αποτίμηση 15 δισεκατομμυρίων δολαρίων στο αποκορύφωμά του.
Ένα κρυπτονόμισμα που προσδιορίζεται σαφώς ως memecoin, δηλαδή δεν έχει καμία απολύτως χρήση και του οποίου ο μοναδικός σκοπός είναι η κερδοσκοπία. Μάλιστα, η αποτίμησή του έχει ήδη λιώσει κατά 58%. Αλλά η πραγματική ευχάριστη έκπληξη ήρθε στο τέλος της εβδομάδας για τους επενδυτές κρυπτογράφησης: ο Ντόναλντ Τραμπ υπέγραψε ένα εκτελεστικό διάταγμα με τίτλο: «ενίσχυση της αμερικανικής ηγεσίας στις ψηφιακές χρηματοοικονομικές τεχνολογίες».
Πίσω από αυτό το βασικό όνομα κρύβονται μια σειρά τροπολογιών που σχετίζονται με την υιοθέτηση stablecoin, την προστασία των δημόσιων blockchain και τη δημιουργία μιας ομάδας εργασίας για την «αξιολόγηση της σκοπιμότητας δημιουργίας και διαχείρισης ενός εθνικού αποθέματος ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων». Τι ακριβώς μορφή θα πάρει αυτό; Θα έχουμε την απάντηση τις επόμενες εβδομάδες.
Η τελευταία εβδομάδα του Ιανουαρίου υπόσχεται να είναι γεμάτη με σημαντικά γεγονότα. Οι κεντρικές τράπεζες θα βρίσκονται στο επίκεντρο, με αποφάσεις νομισματικής πολιτικής να αναμένονται διαδοχικά στον Καναδά, τις Ηνωμένες Πολιτείες, την Ευρώπη και τη Βραζιλία. Στο μακροοικονομικό μέτωπο, οι επενδυτές θα εξετάσουν εξονυχιστικά την πρώτη εκτίμηση του ΑΕΠ των ΗΠΑ για το πρώτο τρίμηνο, καθώς και τον δείκτη πληθωρισμού PCE Δεκεμβρίου στις ΗΠΑ.
Τέλος, η εβδομάδα θα σηματοδοτηθεί από μια αναταραχή εταιρικών κερδών, με μεγάλες εταιρείες όπως οι Microsoft, Meta, Tesla, Apple και Amazon, αλλά και LVMH, ASML και SAP στην Ευρώπη. Συνολικά, πολλά για να κρατήσουν τις αγορές στο πόδι τους.
πηγή: marketscreener.com
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
