Το χάσμα μεταξύ Ευρώπης και Ηνωμένων Πολιτειών διευρύνεται. Η Wall Street αγωνίζεται να αποβάλει τους φόβους για αναταραχή από την Τεχνητή Νοημοσύνη, ενώ αυτή η εβδομάδα ήταν άλλη μια θετική για τις ευρωπαϊκές χρηματιστηριακές αγορές, με αρκετά ρεκόρ να καταγράφονται. Και ενώ οι αμερικανικοί δείκτες παραμένουν σε μεγάλο βαθμό στάσιμοι για αρκετές εβδομάδες, τα χάσματα απόδοσης μεταξύ των τομέων είναι ιδιαίτερα έντονα.
Κερδισμένοι και χαμένοι της εβδομάδας
Κερδισμένοι
Figma INC+15,8%: Τα τριμηνιαία αποτελέσματα είναι πάνω από τις προσδοκίες. Η εταιρεία έχει αισιόδοξες προοπτικές, ωθούμενες από την Τεχνητή Νοημοσύνη και τις αυξημένες δαπάνες για λογισμικό σχεδιασμού.
Kratos Defense & Security +7,88%: Η εταιρεία εξασφάλισε νέα συμβόλαια με την Airbus Defense και το Υπουργείο Πολέμου για δορυφόρους και υπερηχητικά οχήματα. Αυτό ενισχύει την ορατότητά της στους τομείς του διαστήματος και της άμυνας.
Moderna +18,09%: Η ΕΕ ενέκρινε το εμβόλιο γρίπης/COVID. Ο FDA των ΗΠΑ έχει αρχίσει να εξετάζει την αίτηση έγκρισης, ενώ η BioNTech έχει καταθέσει αγωγή για παραβίαση ευρεσιτεχνίας.
Garmin LTD +15,91%: Η εταιρεία είναι ενισχυμένη από τη ζήτηση για συνδεδεμένες συσκευές. Έχει αναθεωρήσει τις προβλέψεις της προς τα πάνω και η Morgan Stanley έχει ουδέτερη στάση απέναντι στη μετοχή.
BAE Systems +10,01%: Η αμυντική εταιρεία κατέγραψε αύξηση κερδών 9% το 2025 και ρεκόρ παραγγελιών 84 δισεκατομμυρίων λιρών. Οι ανανεωμένες γεωπολιτικές εντάσεις ωφέλησαν επίσης τον τομέα στο σύνολό του.
Χαμένοι
Genuine Parts Company-19,77%: Η εταιρεία ανακοίνωσε την απόσχιση των αυτοκινητοβιομηχανικών και βιομηχανικών δραστηριοτήτων της, ενώ οι προοπτικές για το 2026 θεωρούνται απογοητευτικές. Δεν σχεδιάζονται αλλαγές στην ομάδα διοίκησης.
Walmart INC -8,14%: Ο λιανοπωλητής εξέδωσε επιφυλακτικές προβλέψεις για το 2026 και αναφέρει ότι οι καταναλωτές βρίσκονται υπό πίεση σε ένα ασταθές περιβάλλον. Η διοίκηση θέλει να ξεκινήσει το έτος με προσοχή.
Vulcan Materials Company -6,82%: Η πτώση στον οικιακό τομέα προκαλεί πτώση των αποτελεσμάτων της εταιρείας. Η ζήτηση για σκυρόδεμα και αδρανή υλικά έχει μειωθεί.
Εμπορεύματα
Ενέργεια: Οι τιμές του πετρελαίου αυξήθηκαν απότομα αυτή την εβδομάδα. Ένα βαρέλι αργού Brent από τη Βόρεια Θάλασσα ξεπέρασε τα 71 δολάρια, ενώ το αμερικανικό αργό WTI ξεπέρασε τα 66 δολάρια, το υψηλότερο επίπεδό του από τον Αύγουστο.
Οι επενδυτές λαμβάνουν υπόψη ένα ολοένα και σημαντικό ασφάλιστρο κινδύνου υπό το φως των αυξανόμενων εντάσεων μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν. Η γεωπολιτική κατάσταση στη Μέση Ανατολή κυριαρχεί στις ειδήσεις. Η κυβέρνηση των ΗΠΑ εντείνει την πίεση στην Τεχεράνη για να καταλήξει σε νέα συμφωνία για το πυρηνικό πρόγραμμα του Ιράν. Ο Ντόναλντ Τραμπ έχει θέσει τελεσίγραφο 10 έως 15 ημερών, απειλώντας με στρατιωτική δράση εάν οι διαπραγματεύσεις αποτύχουν.
Παρά τις συνομιλίες στη Γενεύη, ο αντιπρόεδρος J.D. Vance πιστεύει ότι το Ιράν αγνοεί τις απαιτήσεις των ΗΠΑ, γεγονός που καθιστά απίθανη την προοπτική αποκλιμάκωσης. Η προοπτική μιας σύγκρουσης, είτε σύντομης είτε παρατεταμένης, είναι ιδιαίτερα ανησυχητική για τους φορείς εκμετάλλευσης, καθώς απειλεί την ενεργειακή υποδομή του Περσικού Κόλπου. Ο κύριος κίνδυνος αφορά το Στενό του Ορμούζ. Η διακοπή αυτού του στρατηγικού περάσματος θα προκαλούσε ένα σημαντικό σοκ εφοδιασμού.
Μέταλλα: Τα πολύτιμα και βιομηχανικά μέταλλα παρουσίασαν απόκλιση αυτή την εβδομάδα. Ο χρυσός επωφελείται από τις γεωπολιτικές εντάσεις για να ανέβει, ενώ ο χαλκός υποχωρεί λόγω της υπερπροσφοράς. Η τιμή του χρυσού παραμένει γύρω στο συμβολικό όριο των 5.000 δολαρίων ΗΠΑ ανά ουγγιά.
Οι επενδυτές προτιμούν αυτό το ασφαλές περιουσιακό στοιχείο λόγω της αυξανόμενης αβεβαιότητας μεταξύ των Ηνωμένων Πολιτειών και του Ιράν. Αυτές οι αυξανόμενες εντάσεις ενισχύουν επίσης το δολάριο ΗΠΑ, το οποίο επηρεάζει αρνητικά τον τομέα των βιομηχανικών μετάλλων. Ο χαλκός διαπραγματεύεται στα 12.800 δολάρια στο Λονδίνο (τιμή μετρητών), επηρεασμένος περαιτέρω από την αύξηση των αποθεμάτων και τη μειωμένη δραστηριότητα λόγω του κλεισίματος των αγορών στην Κίνα για το Σεληνιακό Νέο Έτος.
Γεωργικά προϊόντα: Η τιμή του κακάο συνεχίζει την θεαματική της πτώση. Η αναμενόμενη βελτίωση της προσφοράς λόγω των ευνοϊκών καιρικών συνθηκών για τις καλλιέργειες στη Δυτική Αφρική, σε συνδυασμό με την υποτονική ζήτηση, εξηγεί αυτή την καθοδική πορεία. Στο Σικάγο, η σόγια έφτασε σε υψηλό τριών μηνών αυτή την εβδομάδα στα 1.153 σεντς ανά μπούσελ (σύμβαση Μαΐου 2026). Η αγορά αναμένει αύξηση των αγορών από την Κίνα. Το σιτάρι κερδίζει επίσης έδαφος στα 569 σεντς (σύμβαση Μαΐου 2026), ενώ το καλαμπόκι διαπραγματεύεται περίπου στα 438 σεντς.
Μακροοικονομικά
Μακροοικονομικά: Αυτή την εβδομάδα, οι επενδυτές περίμεναν δύο σημαντικά στατιστικά στοιχεία: την ανάπτυξη και τον πληθωρισμό στις Ηνωμένες Πολιτείες. Στο τέταρτο τρίμηνο, το ΑΕΠ αυξήθηκε με το ήμισυ του αναμενόμενου ρυθμού (+1,4% σε ετήσια βάση). Το 43ήμερο lockdown το περασμένο φθινόπωρο είχε αρνητικό αντίκτυπο στην οικονομική δραστηριότητα. Τους τελευταίους τρεις μήνες του 2025, οι καταναλωτικές δαπάνες αυξήθηκαν μόνο κατά 2,4%, σε σύγκριση με 3,5% το προηγούμενο τρίμηνο. Ταυτόχρονα, ο πληθωρισμός PCE τον Δεκέμβριο ξεπέρασε τις προσδοκίες, στο +3% σε ετήσια βάση. Αυτός είναι ο ταχύτερος ρυθμός ανάπτυξης από τον Φεβρουάριο του 2025. Αλλά οι επενδυτές ανησυχούν περισσότερο για την ανάπτυξη.
Η απόδοση του 10ετούς αμερικανικού ομολόγου έπεσε για λίγο κάτω από το 4% αυτή την εβδομάδα, το χαμηλότερο επίπεδο του έτους. Μπορούμε λοιπόν να βασιστούμε στη μείωση των επιτοκίων από την Fed; Δεν είναι καθόλου σαφές, όπως τονίζεται από τα πρακτικά της συνεδρίασης του Ιανουαρίου που δημοσιεύθηκαν αυτή την εβδομάδα. Η πλειοψηφία των μελών φαίνεται να είναι υπέρ της διατήρησης του status quo. Τέλος, την Παρασκευή, το Ανώτατο Δικαστήριο εξέδωσε την ετυμηγορία του και ακύρωσε τους δασμούς του Ντόναλντ Τραμπ. Ωστόσο, μπορούμε να αναμένουμε μια απάντηση από τον Λευκό Οίκο, ο οποίος διαθέτει και άλλα νομικά εργαλεία για να τα επιβάλει εκ νέου.
Κρυπτογράφηση: Το Bitcoin υποχώρησε για πέμπτη συνεχόμενη εβδομάδα. Ο ηγέτης της αγοράς κρυπτονομισμάτων έχασε 28% κατά τη διάρκεια της περιόδου, υποχωρώντας από 93.500 δολάρια σε 67.000 δολάρια αυτή την εβδομάδα. Ένα κρύο ντους για τους επενδυτές. Το BTC έχει υποχωρήσει κατά σχεδόν 3% από τη Δευτέρα.
Η ίδια τάση παρατηρείται και με τα Bitcoin Spot ETFs: για πέμπτη συνεχόμενη εβδομάδα, αυτά τα προϊόντα χρηματιστηρίου που υποστηρίζονται από την τιμή του bitcoin έχουν δει τα υπό διαχείριση περιουσιακά τους στοιχεία να μειώνονται κατά 400 εκατομμύρια δολάρια από τη Δευτέρα. Όπως ήταν αναμενόμενο, σε σύγκριση με τις προηγούμενες εβδομάδες, η κρυπτοσφαίρα υποφέρει από την αποστροφή κινδύνου που επιβαρύνει τις αγορές, η οποία αναγκάζει τους επενδυτές να αποσυρθούν από τεχνολογικές μετοχές και, κατ’ επέκταση, από κρυπτονομίσματα. Το Ether (ETH) υποχώρησε κατά 1,58% αυτή την εβδομάδα σε περίπου 1.930 δολάρια. Το Solana (SOL) υποχώρησε κατά 4,26% σε περίπου 82 δολάρια, ενώ το XRP (XRP) υποχώρησε κατά 5,75% στα 1,39 δολάρια.
Καθώς ολοκληρώναμε την έκθεση αυτής της εβδομάδας, η ομάδα MarketScreener αναρωτήθηκε σε τι θα επικεντρωθούμε την επόμενη εβδομάδα. Η περίοδος ανακοίνωσης κερδών πλησιάζει στο τέλος της (αν και η δημοσίευση της Nvidia την Τετάρτη θα είναι ένα σημαντικό γεγονός) και δεν θα υπάρξουν σημαντικά οικονομικά στατιστικά στοιχεία από τώρα μέχρι το τέλος του μήνα.
Ευτυχώς, το Ανώτατο Δικαστήριο έσπευσε να μας σώσει ανακοινώνοντας την ακύρωση των δασμών του Ντόναλντ Τραμπ. Αυτή η απόφαση αναμενόταν εδώ και εβδομάδες και μπορούμε να περιμένουμε μια απάντηση από τον Λευκό Οίκο, ο οποίος διαθέτει άλλα νομικά εργαλεία για την επαναφορά των δασμών (δείτε το άρθρο που δημοσιεύθηκε τον Νοέμβριο παρακάτω, το οποίο εξηγεί όλες τις λεπτομέρειες και τα ζητήματα που εμπλέκονται στην υπόθεση). Η επιστροφή αυτού του ζητήματος στο προσκήνιο έρχεται επίσης σε μια πολύ συγκεκριμένη στιγμή, καθώς ο Ντόναλντ Τραμπ αυξάνει την πίεση στο Ιράν και μπορεί να αποφασίσει να ξεκινήσει μια επιχείρηση ανά πάσα στιγμή.
πηγή: marketscreener.com
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
