Εδώ είναι το Pro Recap σας από τα κορυφαία συμπεράσματα από τους αναλυτές της Wall Street για την περασμένη εβδομάδα.
Robinhood
Τι συνέβη;? Τη Δευτέρα, η Piper Sandler αναβάθμισε το Robinhood (NASDAQ: HOOD) σε Overweight με τιμή-στόχο τα 23 δολάρια.
*TLDR: Η πρόσφατη πτώση της τιμής της μετοχής προσφέρει σημείο εισόδου. Ούριοι άνεμοι για τις επιχειρήσεις στον ορίζοντα.
Ποια είναι η πλήρης ιστορία; Η Piper πιστεύει ότι η πρόσφατη απόσυρση προσφέρει ένα ελκυστικό σημείο εισόδου σε μια καινοτόμο και ταχέως αναπτυσσόμενη πλατφόρμα μεσιτείας. Βραχυπρόθεσμα, η Piper αναμένει ότι οι αντίξοοι άνεμοι από τα καθαρά έσοδα από τόκους (NII) από μελλοντικές μειώσεις επιτοκίων θα αντισταθμιστούν σε μεγάλο βαθμό από την αυξημένη συναλλακτική δραστηριότητα και την αύξηση των δανείων περιθωρίου. Επιπλέον, η Piper αναμένει ότι η HOOD θα επωφεληθεί από την έναρξη μιας νέας διαδικτυακής πλατφόρμας συναλλαγών και την ανάπτυξη δικαιωμάτων προαίρεσης δεικτών και συναλλαγών συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης αργότερα φέτος.
Κοιτάζοντας πιο μπροστά, ο Piper αναμένει ότι η HOOD θα επωφεληθεί από διάφορους βασικούς παράγοντες: τη συνεχιζόμενη ανάπτυξη των παγκόσμιων λιανικών συναλλαγών και των παραγώγων, τη μεταφορά πλούτου γενεών από τους baby boomers στα παιδιά τους, μια ισχυρή θέση στην αγορά κρυπτονομισμάτων και τη διεθνή επέκταση, όπου η HOOD βρίσκεται ακόμα στα αρχικά στάδια. Αυτοί οι παράγοντες αναμένεται να οδηγήσουν σε μακροπρόθεσμη ανάπτυξη και να εδραιώσουν τη θέση της HOOD στην αγορά.
Overweight στην Piper σημαίνει “Αναμένεται να υπεραποδώσει σε σχέση με τη διάμεση τιμή της ομάδας μετοχών που καλύπτει ο αναλυτής”.
Hormel Foods
Τι συνέβη;? Την Τρίτη, η Citi αναβάθμισε την Hormel Foods (NYSE:HRL) σε Buy με τιμή-στόχο τα 37 δολάρια.
* TLDR: Η βελτίωση των τάσεων των λιανικών πωλήσεων και ένα ευνοϊκό περιβάλλον κόστους εισροών θα πρέπει να ενισχύσουν τα κέρδη ανά μετοχή. Οι μετοχές διαπραγματεύονται ως έκπτωση στην ιστορία.
Ποια είναι η πλήρης ιστορία; Οι αναλυτές της Citi βλέπουν μικρές ανοδικές δυνατότητες στα κέρδη ανά μετοχή του 3ου τριμήνου και του FY24 της Hormel Foods, με περαιτέρω άνοδο το FY25 και το FY26. Παρά τις αντιξοότητες από το χρόνο διακοπής λειτουργίας της Planters, οι υποκείμενες τάσεις των λιανικών πωλήσεων φαίνεται να βελτιώνονται και το περιβάλλον κόστους εισροών φαίνεται ευνοϊκό με την πτώση του κόστους τροφοδοσίας. Επιπλέον, η μείωση της παραγωγής στη βιομηχανία γαλοπούλας θα μπορούσε σύντομα να οδηγήσει τις τιμές υψηλότερα. Το κλίμα προς τις μετοχές φαίνεται να στρεβλώνεται αρνητικά, καθώς η αξιολόγηση Buy της Citi είναι η μόνη μεταξύ των ομολόγων της από την πλευρά των πωλητών και οι εκτιμήσεις συναίνεσης ήδη υποθέτουν ότι η στοχευμένη βελτίωση των λειτουργικών κερδών της HRL κατά 250 εκατομμύρια δολάρια το FY26 θα είναι ανεπιτυχής.
Οι μετοχές διαπραγματεύονται με premium στις περισσότερες μετοχές τροφίμων, αλλά με ευρύτερη έκπτωση στα ιστορικά πολλαπλάσια P/E και EV/EBITDA σε σύγκριση με τα αντίστοιχα τρόφιμα. Οι αναλυτές της Citi πιστεύουν ότι αυτό αποτελεί ευκαιρία για τους επενδυτές, δεδομένης της δυνατότητας βελτίωσης των κερδών και των ευνοϊκών συνθηκών της αγοράς.
Αγορά στη Citi σημαίνει “Αγορά (1) ETR 15% ή περισσότερο ή 25% ή περισσότερο για μετοχές υψηλού κινδύνου”.
Chipotle Mexican Grill
Τι συνέβη;? Την Τετάρτη, η Wedbush αναβάθμισε το Chipotle Mexican Grill (NYSE: CMG) σε Outperform με στόχο τιμής 58 $.
* TLDR: Η Wedbush λέει ότι η CMG μπορεί να διατηρήσει τα κέρδη μεριδίου αγοράς καθώς συνεχίζεται το δύσκολο μακροοικονομικό σκηνικό. Η αποτίμηση είναι ελκυστική.
Ποια είναι η πλήρης ιστορία; Η Wedbush αναφέρει ότι η Chipotle παραμένει σε ικανά χέρια παρά την επερχόμενη αποχώρηση του Brian Niccol, Προέδρου και Διευθύνοντος Συμβούλου, ο οποίος θα ενταχθεί στα Starbucks (NASDAQ: SBUX) στις 9 Σεπτεμβρίου. Ο Scott Boatwright, επί του παρόντος COO της Chipotle, θα υπηρετήσει ως προσωρινός CEO, ενώ ο Jack Hartung, ο οποίος ανακοίνωσε πρόσφατα την αποχώρησή του ως CFO, θα παραμείνει επ ‘αόριστον ως Πρόεδρος Στρατηγικής, Οικονομικών και Εφοδιαστικής Αλυσίδας. Η εταιρεία πιστώνει και τους δύο ηγέτες, μαζί με τον Niccol, για την ανάκαμψη της Chipotle και πιστεύει ότι η εταιρεία είναι καλά τοποθετημένη για το μέλλον.
Η Wedbush υπογραμμίζει τους παράγοντες αύξησης των πωλήσεων του ίδιου καταστήματος (SSS) κατά το δεύτερο εξάμηνο έναντι των προσδοκιών επαναφοράς, σημειώνοντας την παρατήρηση της διοίκησης για τις ασταθείς τάσεις πωλήσεων τον Ιούλιο. Η τιμολόγηση του μενού του 3ου τριμήνου αναμένεται να ευθυγραμμιστεί με αυτή του 2ου τριμήνου, χωρίς να προγραμματίζονται περαιτέρω ενέργειες τιμολόγησης για το 2024. Η επιστροφή δημοφιλών στοιχείων μενού όπως το Brisket αναμένεται να ενισχύσει τα comps του Q3. Επιπλέον, οι προσδοκίες περιθωρίου κέρδους έχουν επανέλθει μετά το 2ο τρίμηνο, με το κόστος των τροφίμων και το κόστος εργασίας να προσαρμόζονται. Η εταιρεία διατηρεί την εκτίμησή της για ανάπτυξη SSS Q3 6,0% και βλέπει δυνατότητες ανόδου περιθωρίου καθώς οι τιμές του αβοκάντο μειώνονται και η αυξητική αύξηση των comp μεταφράζεται σε υψηλότερα περιθώρια.
Υπεραπόδοση στην Chipotle σημαίνει “Αναμένετε ότι η συνολική απόδοση της μετοχής θα υπεραποδώσει σε σχέση με τη μέση συνολική απόδοση του σύμπαντος κάλυψης του αναλυτή (ή της ομάδας του αναλυτή) τους επόμενους 6-12 μήνες”.
Robinhood
Τι συνέβη;? Την Πέμπτη, η Deutsche Bank αναβάθμισε το Robinhood (NASDAQ:HOOD) σε Buy με τιμή-στόχο τα 24 δολάρια.
*TLDR: Οι αναθεωρήσεις EPS ήταν θετικές. Διοίκηση που λειτουργεί σε ευνοϊκό περιβάλλον για τη διατήρηση των κερδών.
Ποια είναι η πλήρης ιστορία; Η απόφαση της Deutsche Bank οφείλεται στις ελαφρώς θετικές αναθεωρήσεις των κερδών και στο πρόσφατο sell-off της μετοχής, με τις μετοχές της HOOD να υποχωρούν σχεδόν 25% από την πρόσφατη κορύφωση του Ιουλίου και να υποχωρούν κατά 18% το τρίτο τρίμηνο μέχρι σήμερα. Παρά το γεγονός ότι είναι η μετοχή με τις χειρότερες επιδόσεις στην κάλυψη της Deutsche Bank αυτό το τρίμηνο, η Robinhood παραμένει η μετοχή με τις καλύτερες επιδόσεις από την αρχή της χρονιάς, με αύξηση 46%.
Η τράπεζα βλέπει να δημιουργείται δυναμική για μακροπρόθεσμη δύναμη κερδών στη Robinhood, υποστηριζόμενη από ένα βελτιωμένο προφίλ επιχειρηματικής διαφοροποίησης, ένα ευρύ φάσμα ελπιδοφόρων πρωτοβουλιών ανάπτυξης, σταθερό έλεγχο κόστους και ευνοϊκή μόχλευση σε ισχυρές κοσμικές τάσεις λιανικής. Η Deutsche Bank σημειώνει επίσης μια αναδυόμενη προθυμία να τιμολογήσει πιο κατάλληλα για νέα προϊόντα και πρωτοβουλίες, μαζί με άφθονη ικανότητα επιστροφής κεφαλαίου μέσω επαναγοράς μετοχών ή εξαγορών. Ενώ η Robinhood θεωρείται ως η πιο κερδοσκοπική μετοχή εντός της κάλυψης των κεφαλαιαγορών μεγάλης κεφαλαιοποίησης της Deutsche Bank, η τράπεζα βλέπει τώρα ένα πιο ανθεκτικό προφίλ κερδών να αναπτύσσεται και ορισμένους από τους σημαντικούς κινδύνους να μετριάζονται. Ωστόσο, εξακολουθούν να πιστεύουν ότι οι μετοχές της HOOD μπορεί να είναι από τις πιο ασταθείς στην κάλυψή τους για το εγγύς έως ενδιάμεσο διάστημα.
Αγορά στην Deutsche Bank σημαίνει “Με βάση την τρέχουσα 12μηνη προβολή του TSR, συνιστούμε στους επενδυτές να αγοράσουν τη μετοχή”.
Nike
Τι συνέβη;? Την Παρασκευή, η Williams Trading αναβάθμισε διπλά τη Nike (NYSE:NKE) σε Buy με τιμή-στόχο τα 93 $.
*TLDR: Η επαναπρόσληψη του Tom Peddie ως VP of Marketplace Partners υποδεικνύει πιθανές αλλαγές για τη Nike. Αναμένει ανατίμηση της τιμής της μετοχής καθώς περισσότεροι επενδυτές μαθαίνουν για επιχειρηματικές βελτιώσεις.
Ποια είναι η πλήρης ιστορία; Η Williams Trading δεν προβλέπει μια επικείμενη σημαντική αλλαγή κατεύθυνσης για την επιχείρηση της Nike, αλλά πιστεύει ότι η πρόσφατη επαναπρόσληψη του Tom Peddie ως VP of Marketplace Partners δείχνει ότι η αλλαγή ετοιμάζεται. Οι συνεργάτες χονδρικής της Nike εξέφρασαν την ικανοποίησή τους για την επιστροφή του κ. Peddie και αρχίζουν να βλέπουν πιο εστιασμένη προσοχή στους λογαριασμούς τους. Δεδομένης της αποχώρησης του κ. Peddie το 2020 μετά από 30 χρόνια στην εταιρεία, η Williams Trading πιστεύει ότι δεν θα επέστρεφε χωρίς εμπιστοσύνη ότι βρίσκονται σε εξέλιξη περαιτέρω αλλαγές.
Η χρηματιστηριακή σημειώνει ότι τα αποτελέσματα του 4ου τριμήνου του 24ου τριμήνου και οι προοπτικές του FY25 της Nike, μαζί με την αντίληψη ότι η Nike χάνει τη λάμψη της, καθιστούν απαραίτητες τις αλλαγές. Το ποσοστό των παπουτσιών Nike, ειδικά των σιλουετών τρεξίματος, που παρατηρείται σε περιοχές υψηλής κυκλοφορίας έχει μειωθεί από τα προηγούμενα χρόνια και οι βασικοί πελάτες είναι λιγότερο πρόθυμοι να αγοράσουν αγαθά σε πλήρη τιμή. Η Williams Trading δεν πιστεύει ότι η Ημέρα των Επενδυτών που έχει προγραμματιστεί για τις 19 Νοεμβρίου 2024 θα επηρεαστεί από αυτές τις αλλαγές. Η χρηματιστηριακή αναμένει ότι θα χρειαστούν 15-18 μήνες από την ημέρα που θα συμβεί μια αλλαγή μέχρι να πραγματοποιηθεί η πραγματική εξέλιξη, ενδεχομένως μέχρι την άνοιξη του 2026. Παρά τις προκλήσεις, η Williams Trading πιστεύει ότι η μετοχή της Nike θα ανατιμηθεί πριν από σημαντικές επιχειρηματικές βελτιώσεις, σηματοδοτώντας την επιστροφή του Swoosh.
Αγορά στη Williams Trading σημαίνει “Η συνολική απόδοση της μετοχής (ανατίμηση τιμής συν μερισματική απόδοση) αναμένεται να υπερβεί περισσότερο από 15% στον επόμενο 12μηνο επενδυτικό ορίζοντα. “ “
πηγή:www.investing.com
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
