Με απώλειες ξεκίνησε η πρώτη συνεδρίαση της εβδομάδας και του μήνα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 1.191,77 μονάδες με πτώση 1,45%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 53,07 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 10,54 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 34 έκλεισαν ανοδικά, 66 πτωτικά, και 60 παρέμειναν αμετάβλητες.
Στο ίδιο τέμπο με την προηγούμενη ξεκίνησε κι αυτή η εβδομάδα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τις ρευστοποιήσεις σε μετοχές της μεγάλης, μεσαίας, και μικρής κεφαλαιοποίησης να επανεμφανίζονται, χωρίς όμως αυτές να πραγματοποιούνται με μεγάλο όγκο.
Μεγαλύτερη άνοδος
Μεγαλύτερη πτώση
Πακέτα συνεδρίασης
Ο γενικός δείκτης στην προσφιλή του συνήθεια το τελευταίο χρονικό διάστημα, ξεκίνησε σε θετικό έδαφος όπου και σημείωσε ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 1.217,28 μονάδες, για να υποχωρήσει στην συνέχεια σε αρνητικό έδαφος, με τις απώλειες στο δεύτερο μισό της διαπραγμάτευσης να διευρύνονται, έως το ενδοσυνεδριακό χαμηλό των 1.191,65 μονάδων, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο τέλος στο 1 προς 1,9.
Χαμηλό 52 εβδομάδων
Εταιρικά ομόλογα
Though stocks have largely been focused on rates moves over the last month, earnings estimates have been sneaking up. 12-month forward earnings revision momentum is notably improving in most global markets with high energy-sector weights. Gina Martin Adams @GinaMartinAdams
Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα οι δείκτες Dow Jones, S&P 500, και Nasdaq διαπραγματεύονται με σήμα strong sell. Στην Ευρώπη, και οι δείκτες DAX, FTSE 100, και CAC 40 διαπραγματεύονται επίσης με σήμα strong sell, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.
Προς χαμηλότερα επίπεδα κινήθηκε σήμερα ο γενικός δείκτης, διατηρώντας το σήμα πώλησης, με τον όγκο να διαμορφώνεται αισθητά χαμηλότερα του μέσου όρου των τριάντα ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.221 μονάδες, και η στήριξη στις 1.127 μονάδες, με τον όγκο να διαμορφώνεται στα 12,56 εκατ. τεμάχια, έναντι 23,29 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Πτωτικά κινήθηκε και ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, ο οποίος παραμένει με σήμα πώλησης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.978 μονάδες, και την στήριξη στις 2.745 μονάδες.
Με αρνητικό πρόσημο έκλεισε και ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, παραμένοντας με σήμα πώλησης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.070 μονάδες, και την στήριξη στις 1.915 μονάδες.
Με απώλειες έκλεισε σήμερα ο τραπεζικός δείκτης, ολοκληρώνοντας κάτω από τον ΚΜΟ200 ημερών (901,52 μονάδες), με το σήμα πώλησης να διατηρείται, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 958,0 μονάδες και την στήριξη στις 882,0 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 8,82 εκατ. τεμάχια, έναντι 16,75 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Η μετοχή της ΟΛΥΜΠ έκλεισε στα 2,40 ευρώ με πτώση 1,23%, ολοκληρώνοντας κάτω από το όριο της υπερπουλημένης ζώνης, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη πτωτική της τάση, καθώς και το σήμα πώλησης. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,53 ευρώ, και η στήριξη στα 2,18 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 14,84 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -16,67%
Απόδοση 3μηνου -3,61%
Απόδοση 6μηνου +17,07%
Απόδοση από 1/1 +34,45%
Απόδοση 52 εβδομάδων +36,75%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 3,12 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,675 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 179,0 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)
BV 4,49
P/BV 0,53
P/Ettm 36,42
EV/EBITDA* 7,90 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* αρνητικός (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές:-909.896 ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από -3,1 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2022.
Ξένα/Ιδία 0,20
ROE +1,49%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 87,62%
Συντελεστής Μόχλευσης* αρνητικός
FCF Yield* αρνητικό
Κεφαλαιοποίηση: 97,66 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΡΕΒΟΪΛ έκλεισε στα 1,86 ευρώ με πτώση 1,33%, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη πτωτική της τάση, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,92 ευρώ, και η στήριξη στα 1,77 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 9,81 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -8,37%
Απόδοση 3μηνου +20%
Απόδοση 6μηνου +45,88%
Απόδοση από 1/1 +45,31%
Απόδοση 52 εβδομάδων +56,96%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,30 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,10 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 32,46 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)
BV 1,48
P/BV 1,24
P/Ettm 11,88
EV/EBITDA* 6,72 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 2,93 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: -6,45 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από 9,45 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2022.
Ξένα/Ιδία 3,0
ROE +2,47%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 25,78%
Συντελεστής Μόχλευσης* 49,33%
FCF Yield* αρνητικό
Κεφαλαιοποίηση: 40,76 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της TITC έκλεισε στα 17,50 ευρώ με πτώση 1,13%, ολοκληρώνοντας κάτω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (17,58 ευρώ), με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 18,47 ευρώ, και η στήριξη στα 17,18 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 42,98 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -5,10%
Απόδοση 3μηνου +0,92%
Απόδοση 6μηνου +20,19%
Απόδοση από 1/1 +45,11%
Απόδοση 52 εβδομάδων +61,44%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 19,44 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 10,64 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 1,39 δισ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)
BV 18,74
P/BV 0,93
P/Ettm 7,24
EV/EBITDA* 4,74 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 1,75 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 57,2 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από -58,0 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2022.
Ξένα/Ιδία 1,09
ROE +7,92%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 48,41%
Συντελεστής Μόχλευσης* 35,23%
FCF Yield* 4,18%
Κεφαλαιοποίηση: 1,37 δισ. ευρώ
Η μετοχή της ΚΟΥΑΛ έκλεισε στα 0,558 ευρώ με πτώση 12,81%, ολοκληρώνοντας για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση κάτω από το όριο της υπερπουλημένης ζώνης, διατηρώντας την μεσοπρόθεσμη πτωτική της τάση, καθώς και το σήμα πώλησης. Η αντίσταση βρίσκεται στα 0,583 ευρώ, και η στήριξη στα 0,485 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 49,81 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -26,96%
Απόδοση 3μηνου -22,28%
Απόδοση 6μηνου +3,33%
Απόδοση από 1/1 +9,41%
Απόδοση 52 εβδομάδων +46,84%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,824 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,368 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 2,29 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)
BV 0,08
P/BV 6,66
P/Ettm αρνητικό
EV/EBITDA* 22,87 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 4,99 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: -1,0 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από 1,1 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2022.
Ξένα/Ιδία 4,09
ROE –1,29%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 20,55%
Συντελεστής Μόχλευσης* 65,02%
FCF Yield* αρνητικό
Κεφαλαιοποίηση: 15,26 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΝΑΥΠ έκλεισε στα 0,985 ευρώ με πτώση 2,48%, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη πτωτική της τάση, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,08 ευρώ, και η στήριξη στα 0,946 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 4,0 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -21,20%
Απόδοση 3μηνου -9,63%
Απόδοση 6μηνου -1,50%
Απόδοση από 1/1 -7,51%
Απόδοση 52 εβδομάδων +0,51%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,31 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,896 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 10,17 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)
BV 0,88
P/BV 1,11
P/Ettm αρνητικό
EV/EBITDA* αρνητικό (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* αρνητικό (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 471.091 ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από 3,0 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2022.
Ξένα/Ιδία 1,13
ROE –4,73%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 48,01%
Συντελεστής Μόχλευσης* 39,78%
FCF Yield* 4,16%
Κεφαλαιοποίηση: 11,34 εκατ. ευρώ
*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.
*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.
*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).
*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.
*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια).
Πτωτικά κινήθηκαν οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 3,79% με πτώση 1,99%, και του δεκαετούς στο 4,32% με πτώση 0,78%.
Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA
Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.

