Η μετοχή της Aegean ΑΡΑΙΓ διαπραγματεύεται στα 10,86 ευρώ με πτώση 1,45%, συνεχίζοντας να προβληματίζει με την συμπεριφορά της, με το σήμα αγοράς να ακυρώνεται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 10,89 ευρώ με την επόμενη στα 11,72 ευρώ και η στήριξη στα 10,32 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 74,85 χιλ. τεμάχια.
Δεν ικανοποίησαν τα οικονομικά αποτελέσματα που ανακοινώθηκαν εχθές, καθώς τόσο η μείωση της καθαρής κερδοφορίας, όσο και η αύξηση του καθαρού δανεισμού (755,74 εκατ. ευρώ, συμπεριλαμβανομένων των μισθώσεων) προβλημάτισαν.
Εμφανής παραμένει η αδυναμία της μετοχής να κινηθεί υψηλότερα στις τελευταίες συνεδριάσεις, με την προσοχή να εστιάζεται στο εάν το σήμα πώλησης θα διατηρηθεί για τρεις διαδοχικές συνεδριάσεις (φίλτρο τρία), κάτι που εάν πραγματοποιηθεί θα αυξήσει τις πιθανότητες για ακόμη χαμηλότερα επίπεδα.
Ο κύκλος εργασιών του Ομίλου το Α’ Εξάμηνο 2024 διαμορφώθηκε σε €749.101,74 χιλ. έναντι €678.116,92 χιλ., σημειώνοντας αύξηση 10,5% σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο του 2023, λόγω της επέκτασης του πτητικού έργου και της αύξησης της επιβατικής κίνησης κατά 9,2%, σε συνδυασμό με την αύξηση του μέσου εσόδου ανά χιλιομετρικό επιβάτη το οποίο διαμορφώθηκε σε €9,67 λεπτά από €9,52 λεπτά. Ο συντελεστής πληρότητας παρουσίασε πτώση 0,8 π.μ. και διαμορφώθηκε σε 81,4%.
Το Α’ Εξάμηνο του 2024 η δομή του κόστους του Ομίλου επηρεάστηκε από την ανάγκη πρόωρων υποχρεωτικών ελέγχων και επισκευών στους κινητήρες GTF των αεροσκαφών της οικογένειας Airbus Α320 neo.
Τα λειτουργικά έξοδα ανήλθαν σε €528.691,57 χιλ., αυξημένα κατά 10,6% σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2023, κυρίως λόγω της αύξησης της επιβατικής κίνησης και του πτητικού έργου. Το κόστος παροχών σε εργαζομένους διαμορφώθηκε σε €86.708,04 χιλ., αυξημένο κατά 15,5% κυρίως λόγω της αύξησης του αριθμού των εργαζομένων και της πτητικής δραστηριότητας το πρώτο τρίμηνο καθώς επίσης και τις αυξημένες ανάγκες στελέχωσης του νέου Κέντρου Συντήρησης.
Τα αποτελέσματα του Ομίλου επιβαρύνθηκαν επιπρόσθετα με το αυξημένο κόστος των δικαιωμάτων ρύπων, ήτοι €14.088,30 χιλ. από €9.337,83 χιλ., απόρροια των αυξημένων αναγκών συγκριτικά με το Α΄ εξάμηνο του 2023 και της μείωσης των δωρεάν δικαιωμάτων του.
Ως αποτέλεσμα της μεταβολής των λειτουργικών εσόδων και εξόδων, τα συνολικά κέρδη προ φόρων τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) ανήλθαν σε €147.604,26 χιλ., καταγράφοντας αύξηση 5,8%, σε σύγκριση με το Α’ Εξάμηνο του 2023.
Οι αποσβέσεις ανήλθαν σε €84.193,47 χιλ. αυξημένες κατά 17,0% σε σχέση με τα αντίστοιχα έξοδα του Α’ Εξαμήνου του 2023, κυρίως λόγω των παραλαβών των νέων αεροσκαφών και της αύξησης του στόλου αεροσκαφών μετά την επέκταση των μισθώσεων αεροσκαφών της οικογένειας Airbus Α320 ceo.
Τα Κέρδη προ φόρων του Ομίλου για το Α’ Εξάμηνο του 2024 διαμορφώθηκαν σε €31.637,45 χιλ. έναντι €48.693,58 χιλ. το 2023, ενώ τα Κέρδη μετά από φόρους για τον Όμιλο διαμορφώθηκαν σε €22.872,01 χιλ. από €37.097,09 χιλ. το Α’ Εξάμηνο του 2023.
Ο δείκτης CASK εξαιρουμένου του κόστους καυσίμων το Α΄ Εξάμηνο του 2024 διαμορφώθηκε σε €5,91 λεπτά, από €5,63 λεπτά την αντίστοιχη περίοδο του 2023, ενώ λαμβάνοντας υπόψιν το κόστος καυσίμων ο δείκτης ανήλθε σε €7,67 λεπτά, από τα €7,40 λεπτά αντίστοιχα.
Αναλώσεις υλικών & υπηρεσιών 3.18 (528.691,56) (478.015,82)
Χρηματοοικονομικά έσοδα 3.19 64.520,44 εκατ. ευρώ από 41.307,08 εκατ. ευρώ
Χρηματοοικονομικά έξοδα 3.19 (95.843,78) εκατ. ευρώ από (60.166,56) εκατ. ευρώ
Καθαρά κέρδη που αναλογούν στους Μετόχους της Εταιρείας 22.872,01 εκατ. ευρώ από 38.205,52 εκατ. ευρώ
Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων που αναλογούν στους μετόχους 384.560,26 εκατ. ευρώ από 420.769,34 εκατ. ευρώ
Ολόκληρη η ανακοίνωση των οικονομικών αποτελεσμάτων εξαμήνου εδώ.
Απόδοση μηνός +1,12%
Απόδοση 3μηνου -7,11%
Απόδοση 6μηνου -14,30%
Απόδοση από 1/1 -4,32%
Απόδοση 52 εβδομάδων -12,92%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 13,47 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 9,43 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 384,56 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία α΄ εξαμήνου 2024)
BV 4,29
P/BV 2,54
P/Ettm 6,36
EV/EBITDAttm* 4,24
EV/Sales* 2,31
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 1,85
Aegean-Ελεύθερες ταμειακές ροές: 321,33 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2024 από 272,46 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.
Ξένα/Ιδία 6,27
ROE +5,95%
ROA +0,82%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 17,07%
Συντελεστής Μόχλευσης* 66,28%
FCF Yield* 32,75%
Κεφαλαιοποίηση: 981,01 εκατ. ευρώ
*ROA: Η απόδοση περιουσιακών στοιχείων (ROA) μετρά πόσο αποτελεσματική είναι η διοίκηση μιας εταιρείας στη δημιουργία κέρδους από τα συνολικά περιουσιακά της στοιχεία στον ισολογισμό της. Το ROA εμφανίζεται ως ποσοστό και όσο μεγαλύτερος είναι ο αριθμός, τόσο πιο αποτελεσματική είναι η διοίκηση μιας εταιρείας στη διαχείριση του ισολογισμού της για τη δημιουργία κερδών.
*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.
*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια)
*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.
*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).
*EV/Sales: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης αποτυπώνει την αξία μιας επιχείρησης με βάση τις πωλήσεις της. Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης τόσο πιο υποτιμημένη θεωρείται η εταιρεία. Ένας υψηλός δείκτης EV/Sales, μπορεί να σημαίνει ότι οι επενδυτές πιστεύουν ότι οι μελλοντικές πωλήσεις θα αυξηθούν σημαντικά, ενώ ένας χαμηλός δείκτης EV/Sales ότι οι μελλοντικές προοπτικές των πωλήσεων δεν είναι ιδιαίτερα ελκυστικές. Συνήθως ο αριθμοδείκτης EV/Sales κινείται μεταξύ του 1x και του 3x.
*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.
Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
