Αρνητικά πρόσημα στο χρηματιστήριο-Τι δείχνουν θεμελιώδη και τεχνική ανάλυση για ΜΙΓ, ΛΑΒΙ, ΕΒΡΟΦ, ΕΚΤΕΡ, και ΔΟΜΙΚ

Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα στο χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης οι δείκτες Dow Jones, S&P 500, και Nasdaq διαπραγματεύονται με σήμα strong buy. Στην Ευρώπη, και οι δείκτες DAX 40, CAC 40, και FTSE 100 διαπραγματεύονται επίσης με σήμα strong buy, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.

Ούτε και σήμερα κατάφερε ο Γενικός Δείκτης στο χρηματιστήριο να κινηθεί προς υψηλότερα επίπεδα, παραμένοντας με σήμα αγοράς, με τον όγκο να διαμορφώνεται χαμηλότερα του μέσου όρου των τριάντα ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.500 μονάδες, και η στήριξη στις 1.261 μονάδες, με τον όγκο να διαμορφώνεται στα 16,47 εκατ. τεμάχια, έναντι 23,86 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου τριών μηνών.

Με οριακές απώλειες έκλεισε στο τέλος ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης στο χρηματιστήριο, διατηρώντας το σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 3.492 μονάδες, και την στήριξη στις 3.042 μονάδες.

Με αρνητικό πρόσημο έκλεισε στο τέλος ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης στο χρηματιστήριο, παραμένοντας με σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.462 μονάδες, και την στήριξη στις 2.059 μονάδες.

Με κέρδη έκλεισε ο τραπεζικός δείκτης στο χρηματιστήριο, διατηρώντας το σήμα αγοράς, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.275 μονάδες και την στήριξη στις 1.031 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 10,49 εκατ. τεμάχια, έναντι 16,98 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου τριών μηνών.

Η μετοχή της MIG ΜΙΓ έκλεισε στα 4,40 ευρώ με άνοδο 0,23%, παραμένοντας σε κατάσταση συσσώρευσης, με το σήμα πώλησης να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (4,54 ευρώ) με την επόμενη στα 5,0 ευρώ και η στήριξη στον ΚΜΟ200 ημερών (4,27 ευρώ) με την επόμενη στα 4,0 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 9,12 χιλ. τεμάχια.

Η εταιρεία εχθές μετά το κλείσιμο της συνεδρίασης ανακοίνωσε τα οικονομικά αποτελέσματα για την χρήση του 2023 (βλ. εδώ), τα οποία δεν θα μπορούσαμε να πούμε ότι μας ενθουσίασαν, κάτι το οποίο αποτυπώθηκε και σήμερα στην κίνηση της μετοχής. Αξίζει να σημειωθεί, ότι η εταιρεία ανακοίνωσε και την οικονομική έκθεση για την χρήση του 2023, και δεν αρκέστηκε σε μία ολιγοσέλιδη ανακοίνωση.

Η μετοχή στις τελευταίες συνεδριάσεις δείχνει να βρίσκει σημαντική στήριξη στον ΚΜΟ200 ημερών, σημείο το οποίο ίσως αποτελέσει εφαλτήριο για κάποια ανοδική αντίδραση.

Απόδοση μηνός -3,72%

Απόδοση 3μηνου -6,88%

Απόδοση 6μηνου +7,58%

Απόδοση από 1/1 -7,76%

Απόδοση 52 εβδομάδων -32,72%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 6,6001 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 3,0 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 121,86 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2023)

BV 3,89

P/BV 1,13

P/E_ttm 34,48

EV/EBITDA* 1.324 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 504,18 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 13,09 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2023, από 55,3 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2022.

Ξένα/Ιδία 0,81

ROE +3,28%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 57,27%

Συντελεστής Μόχλευσης* 41%

FCF Yield* 9,5%

Κεφαλαιοποίηση: 137,79 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της Lavipharm ΛΑΒΙ έκλεισε στα 0,936 ευρώ με πτώση 1,47%, διατηρώντας την μακροπρόθεσμη ανοδική της τάση, καθώς και το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,07 ευρώ και η στήριξη στα 0,92 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 290,0 χιλ. τεμάχια.

Η μετοχή ολοκλήρωσε σήμερα κάτω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης.

Απόδοση μηνός +4,23%

Απόδοση 3μηνου +34,48%

Απόδοση 6μηνου +30%

Απόδοση από 1/1 +17,59%

Απόδοση 52 εβδομάδων +117,17%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,96 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,368 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 42,49 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)

BV 0,25

P/BV 3,70

P/E_ttm αρνητικό

EV/EBITDA* 22,53 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 2,68 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 313.000 ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από 1,94 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2022.

Ξένα/Ιδία 1,77

ROE +5,22%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 41,13%

Συντελεστής Μόχλευσης* 33,28%

FCF Yield* 0,20%

Κεφαλαιοποίηση: 157,12 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ ΕΒΡΟΦ έκλεισε στα 1,52 ευρώ με άνοδο 4,83%, καταβάλλοντας σήμερα νέα προσπάθεια κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,93 ευρώ και η στήριξη στα 1,32 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 10,76 χιλ. τεμάχια.

Η μετοχή κατάφερε σήμερα να κινηθεί πάνω από το επίπεδο των 1,49 ευρώ, δημιουργώντας εύλογες προσδοκίες για ακόμη υψηλότερες τιμές.

Απόδοση μηνός +11,76%

Απόδοση 3μηνου +65,22%

Απόδοση 6μηνου +42,06%

Απόδοση από 1/1 +26,67%

Απόδοση 52 εβδομάδων +85,37%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,54 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,70 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 15,44 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)

BV 1,13

P/BV 1,35

P/E_ttm 7,39

EV/EBITDA* 7,40 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 3,72 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: -1,14 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από -1,33 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2022.

Ξένα/Ιδία 2,50

ROE +9,17%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 29,66%

Συντελεστής Μόχλευσης* 57,58%

FCF Yield* αρνητικό

Κεφαλαιοποίηση: 20,78 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της Ekter ΕΚΤΕΡ έκλεισε στα 3,97 ευρώ με άνοδο 2,85%, αντιδρώντας σήμερα ανοδικά, με το σήμα πώλησης να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 4,08 ευρώ και η στήριξη στα 3,82 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 57,51 χιλ. τεμάχια.

Ανοδική αντίδραση σήμερα για την μετοχή, μετά την πρόσφατη διόρθωση, με την προσοχή να εστιάζεται στην ανοδική διάσπαση και παραμονή της πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (4,02 ευρώ) για τρεις διαδοχικές συνεδριάσεις, προκειμένου να αυξηθούν οι πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.

Απόδοση μηνός -3,87%

Απόδοση 3μηνου +11,83%

Απόδοση 6μηνου +39,79%

Απόδοση από 1/1 +1,49%

Απόδοση 52 εβδομάδων +150,47%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 4,57 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,33 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 23,83 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)

BV 2,14

P/BV 1,86

P/E_ttm 7,98

EV/EBITDA* 4,19 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* αρνητικός (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 8,05 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από 1,45 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2022.

Ξένα/Ιδία 0,93

ROE +21,70%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 78,84%

Συντελεστής Μόχλευσης* αρνητικός

FCF Yield* 18,04%

Κεφαλαιοποίηση: 44,66 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΔΟΜΙΚΗ ΚΡΗΤΗΣ ΔΟΜΙΚ έκλεισε στα 4,54 ευρώ αμετάβλητη, χωρίς να καταφέρει να διατηρήσει το θετικό της πρόσημο έως το τέλος, με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 6,07 ευρώ και η στήριξη στα 3,30 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 28,03 χιλ. τεμάχια.

Η μετοχή ολοκλήρωσε για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, αυξάνοντας τις πιθανότητες διόρθωσης στις επόμενες συνεδριάσεις.

Απόδοση μηνός +39,69%

Απόδοση 3μηνου +30,46%

Απόδοση 6μηνου +39,26%

Απόδοση από 1/1 +39,26%

Απόδοση 52 εβδομάδων +476,14%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 4,70 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,71 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 11,9 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)

BV 0,75

P/BV 6,05

P/E_ttm 58,96

EV/EBITDA* 32,60 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 1,94 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 722.181 ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από -314.074 ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2022.

Ξένα/Ιδία 1,20

ROE +6,67%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 47,15%

Συντελεστής Μόχλευσης* 27,70%

FCF Yield* 1%

Κεφαλαιοποίηση: 72,08 εκατ. ευρώ

*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.

*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).

*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.

*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια).

*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.

Μικτά πρόσημα κατέγραψαν οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 2,932% με πτώση 1,81%, και του δεκαετούς στο 3,37% με πτώση 0,18%.

Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.