- ΔΕΝ ΣΤΑΜΑΤΑΜΕ, για να τους την… σπάμε! Πιστεύουμε να τους έχετε πάρει αρκετά κομμάτια, αν και αμφιβάλλω… ΦΥΣΙΚΑ περί ΜΕΝΤΙΚΟΝ ο λόγος…
- ΠΑΡΤΕ κι άλλη μία επισήμανση, ενδεικτική της περίπτωσης…
- ΑΠΟ ΤΟΝ ΕΠΙ 20ετία στενό συνεργάτη μου (ΑΝ@λήτης)
-
ΜΕΝΤΙ-ΛΑΒΙ: Ακολουθώντας τα βήματα του ‘οικοδεσπότη’, δεν άντεξα να μην πω στον πειρασμό της σύγκρισης με την πολυδιαφημισμένη και πολλά υποσχόμενη Lavipharm (ΛΑΒΙ), εάν και τα αντικείμενα εργασιών τους απέχουν σημαντικά.
Εταιρεία Κεφ/ση Πωλ22 ΕΑΤ22 BV ΑΥΛΑ MEDICON 18,5 20,7 2,6 17,5 0 Lavipharm 117,5 46 1 40,9 46,2 *σε € εκ -
Με βάση τον παραπάνω πίνακα, η συγκριτική εικόνα είναι καταλυτική υπέρ της ΜΕΝΤΙ. Ακόμη και εάν αποδεχτούμε το γεγονός ότι η αποτίμηση των €118 εκ., βασίζεται στην παραγωγή των νέων φαρμάκων, η διαφορά στις αποτιμήσεις είναι ΧΑΩΔΗΣ!!!
-
Να σημειωθεί μάλιστα ότι η ΛΑΒΙ στο 1ο 3μηνο, παρά την αύξηση των πωλήσεων κατά 27% και του EBITDA κατά 34%, τα καθαρά κέρδη υποχώρησαν στις €590 χιλ., έναντι €900 χιλ, λόγω των αυξημένων αποσβέσεων και χρηματοοικονομικών εξόδων.
-
Η ΛΑΒΙ παρουσίαζε ακόμα καθαρό δανεισμό στο 1ο 3μηνο €21,5 εκ., ενώ τα άυλα και οι υπεραξίες (€46,2 εκ.), υπερβαίνουν την καθαρή θέση των €40,9 εκ.
-
Με αυτά και με αυτά, ασφαλώς η κατοχή μετοχών ΜΕΝΤΙ παρουσιάζεται μακράν ελκυστικότερη και ‘ασφαλέστερη’, καθώς έχουμε συνδυασμό φτηνής αποτίμησης, μηδενικού καθαρού δανεισμού και ικανοποιητικής μερισματικής απόδοσης (4%), η οποία αναμένεται να βελτιωθεί, χωρίς η εισηγμένη να στερείται προοπτικών.
-
Να σημειώσω ακόμα το γεγονός ότι η αγορά την αντιμετωπίζει ως εμπορική εταιρεία, παρά το γεγονός ότι η εταιρεία διαθέτει παραγωγική μονάδα με υψηλή τεχνογνωσία.
-
Σε όλα αυτά, εάν συνυπολογιστεί και το γεγονός της χαμηλής διασποράς, κάτω του 20% (λιγότερες από 1 εκ. μετοχές), στοιχειοθετούμε μία αδιανόητα εξαιρετική επενδυτική περίπτωση!
Ακολουθήστε το
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις

Δείτε όλες τις τελευταίες Ειδήσεις από την Ελλάδα και τον Κόσμο, στο 
