ΑΓΟΡΑ: Ακατάπαυστα συνεχίζεται το rotation στην μικρομεσαία κεφαλαιοποίηση και απαιτείται εξαιρετική προσοχή στις επιλογές μας, γιατί έτσι χάνονται τα λεφτά!
- Θα πρέπει να είμαστε σίγουροι ότι αγοράζουμε φτηνά!
Γιατί μπορεί για εμάς που αγοράζουμε σήμερα, η τιμή κτήσης να συμπίπτει με την τρέχουσα τιμή, για κάποιους άλλους όμως που είναι μέσα από πριν, αυτό μπορεί να σημαίνει ακόμα και τριψήφιες αποδόσεις…
- Οπότε στην πρώτη στραβή πατιέται και πιο εύκολα το κουμπί της πώλησης, εάν και είναι τελείως λανθασμένη επενδυτική προσέγγιση!
Μην ξεχνάμε άλλωστε τι έγινε στην συνεδρίαση της Τετάρτης όπου ψάχναμε και πάλι τους αγοραστές με το δίκανο!
- Η κάθε μετοχή πρέπει να αξιολογείται αυστηρά και αποκλειστικά με βάση την τρέχουσα αποτίμησή της!
**
ΑΝΑΛΥΣΗ από τον ΑΝ@λήτη
Medicon: Καθώς η αναζήτηση φτηνών και καλών μετοχών γίνεται μία ολοένα και δυσκολότερη δουλειά, το ενδιαφέρον μου προσέλκυσε η εν λόγω εισηγμένη.
- Με μια πρώτη ματιά φαίνεται να έχουμε μία εξαιρετική επενδυτική περίπτωση. Μετά το μεγάλο στραπάτσο του υποχρεωτικού κουρέματος των ομολόγων του δημοσίου, τα οποία είχε ‘φορτωθεί’ υποχρεωτικά, η εταιρεία έχει επανέλθει πολύ δυναμικά.
Με τον όμιλο να εμφανίζει πωλήσεις €20,7 εκ., καθαρά κέρδη €2,6 εκ., τα μετρητά να καλύπτουν πλήρως τον δανεισμό (δηλαδή αδάνειστη!) και ίδια κεφάλαια ύψους €17,5 εκ. (όση και η κεφαλαιοποίηση), ενώ έδωσε και μέρισμα €0,15/μετ., η τρέχουσα αποτίμηση των €18 εκ., ασφαλώς και αποτελεί μία εξαιρετική επενδυτική επιλογή!
- Ούτε μας πτοεί το γεγονός ότι στη φετινή χρονιά τα μεγέθη αναμένεται να κινηθούν χαμηλότερα σε σχέση με πέρυσι. Ειδικότερα, εκτιμώ ότι οι πωλήσεις θα υποχωρήσουν κατά περίπου 8-10% (στο 6μηνο μείωση πάνω από 10%), επηρεαζόμενη από το γεγονός ότι το 20% των πωλήσεων του 2022, σχετίζονταν με τον Covid.
Ακόμα και να υποθέσουμε ότι τα κέρδη θα μειωθούν κατά 20% στα €2 εκ., το Ρ/Ε παραμένει μονοψήφιο.
- Ωστόσο, δεν είναι σίγουρα ότι θα επαληθευτεί η εν λόγω πρόβλεψη, λόγω της μείωσης των πωλήσεων και της αύξησης των τόκων (εκτίμηση για +€150 χιλ. επιβάρυνση, καθώς θα αντισταθμιστούν εν μέρει από την αύξηση των τόκων των προθεσμιακών καταθέσεων που διατηρεί ο όμιλος)…
Καθώς πέρσι ο όμιλος επιβαρύνθηκε με έκτακτα έξοδα άνω των €400 χιλ., τα οποία σχετίζονται με παλαιότερες φορολογικές υποθέσεις, καθώς και με κάποιες απομειώσεις μηχανημάτων και αποζημιώσεις για πατέντες.
- Αξίζει να σημειώσω ακόμα ότι ενώ η διοίκηση επιθυμεί να αποπληρώσει σχεδόν εξ’ ολοκλήρου τον δανεισμό ύψους €10 εκ., καθώς έχει τα απαιτούμενα μετρητά, οι υπογεγραμμένες δανειακές συμβάσεις δεν της το επιτρέπουν, καθώς προβλέπεται να μπορεί να αποπληρώνει μέχρι €1 εκ. ανά έτος μέχρι και το 2026 και το 2027, το υπόλοιπο των €6 εκ.
Εφόσον όμως εξελιχθούν όλα ομαλά, η εταιρεία θα λάβει το 2027, βάση σχετικών ρητρών, ένα bonus συνέπειας ύψους €1,12 εκ.! Να προσθέσω ακόμα ότι οι απαιτήσεις €8,25 εκ,. κυρίως από το δημόσιο, εάν και παρατηρούνται κάποιες καθυστερήσεις, εισπράττονται εντόκως!
- Σε αυτά τα πλαίσια, η εταιρεία αναμένεται να εισπράξει εντόκως ακόμα ένα έκτακτο κονδύλι €1,55 εκ(!)., το οποίο αφορά και πάλι, παλαιότερη απαίτηση έναντι του δημοσίου, με την εταιρεία να μην έχει χάσει δικαστικά ΚΑΜΙΑ παρόμοια υπόθεση!!!
- Εννοείται, ότι η εν λόγω θυγατρική αν και αποτελεί ένα κρυμμένο διαμάντι, αποτιμάται στο ΜΗΔΕΝ, αλλά σίγουρα δεν θα ισχύσει το ίδιο σε περίπτωση ενδεχόμενης συμφωνίας-συνεργασίας!
- ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ
| Διάστημα | Ελάχιστη τιμή | Μέγιστη τιμή | Μεταβολή % | Συνολικός Όγκος | Πράξεις | Τζίρος |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 7 ημερών | 3,530 | 4,170 | 13,37 | 181.733 | 708 | 702.842 |
| 30 ημερών | 3,450 | 4,170 | 13,06 | 254.839 | 1.116 | 962.540 |
| 3 μηνών | 3,400 | 4,170 | 11,81 | 334.372 | 1.801 | 1.246.577 |
| 6 μηνών | 3,400 | 4,170 | 12,74 | 415.617 | 2.409 | 1.553.766 |
ΣΥΝΕΧΙΖΕΤΑΙ…
Φιλικά,
Καλή σας εβδομάδα
Ο ΑΝ@λήτης
- Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
