Δευτέρα, 27-Ιαν-2025- ΑΝΑΛΥΣΗ- X.A: Ενδείξεις ισχυρής ανόδου στα μικρομεσαία (Του Απόστολου Μάνθου)

Πέρα από τους τρεις βασικούς δείκτες του Ελληνικού Χρηματιστηρίου, τον Γενικό Δείκτη, τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης FTSE/ATHEX Large Cap και τον Τραπεζικό Δείκτη, υπάρχει και ο πολύ ενδιαφέρων δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης FTSE/ATHEX Mid Cap, ο οποίος εμφανίζεται στη διαγραμματική ανάλυση να περνάει πάνω από την πολύ σημαντική για τη συνέχεια περιοχή αντίστασης των 2.445 μονάδων.

  • Είναι ένα επίπεδο τιμών που σταμάτησε τον περασμένο Μάρτιο την ανοδική επέλαση του δείκτη που είχε ξεκινήσει από τον Οκτώβριο του 2023, στις 1.804 μονάδες, δίνοντας μέσα σε πέντε μήνες ένα πολύ εκρηκτικό ποσοστό ανόδου, της τάξης του +35%.

Η επιβεβαιωμένη ανοδική διάσπαση, λοιπόν, της περιοχής των 2.445 με 2.450 μονάδων θα ανοίξει διάπλατα την πύλη για μια γρήγορη ανοδική κίνηση προς το επόμενο σαθρό επίπεδο αντίστασης των 2.600 μονάδων ή ένα +7,00% από τις τιμές που έδινε ο δείκτης το πρωί της περασμένης Πέμπτης, που γραφόταν το άρθρο.

  • Το πολύ ενδιαφέρον, όμως, διαγραμματικό στοιχείο είναι ότι πάνω από το σημείο των 2.600 μονάδων δεν υπάρχει κανένα σοβαρό εμπόδιο έως και την περιοχή των 3.250 μονάδων, όπου βάδιζε ο δείκτης τον Οκτώβριο του 2009.

Μιλάμε ουσιαστικά για μια μεσοπρόθεσμη απόσταση 800 μονάδων από τα τωρινά επίπεδα τιμών, που αντιστοιχεί σε μια ποσοστιαία άνοδο της τάξης του +32,5%. Το βασικό θέμα, φυσικά, της όλης ανοδικής σκέψης είναι από ποιες μετοχές θα μπορούσε να δοθεί ένα τόσο μεγάλο ποσοστό ανόδου.

Γενικό Δείκτη

 

 

Κοιτώντας τώρα εκείνες που έχουν τη μεγαλύτερη βαρύτητα στον δείκτη, πέφτουμε πάνω σε επτά εταιρείες, που στη συνέχεια θα μείνουν έξι, μιας που ο Aktor Group, μετά και την ολοκλήρωση της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου που πραγματοποιεί αυτές τις μέρες, θα ανηφορίσει για τον δείκτη της υψηλής κεφαλαιοποίησης.

  • Οι έξι, λοιπόν, εταιρείες είναι ο ΑΔΜΗΕ με βαρύτητα 10,38% στον δείκτη, η Intralot με 9,90%, τα Ελληνικά Χρηματιστήρια με 9,64%, η Autohellas με 7,26, η Intracom με 6,02% και η Quest με 5,70%.

Η πρόσθεση των προαναφερόμενων ποσοστών μάς αποκαλύπτει ότι αυτές οι έξι εταιρείες “ρυθμίζουν” σχεδόν το 50% του δείκτη. Αυτό, βέβαια, δεν σημαίνει ότι αναμένουμε μόνο από αυτές τις εταιρείες την ισχυρή ανοδική κίνηση του δείκτη, καθώς ο συνδυασμός κάποιων από τις υπόλοιπες εταιρείες που τον απαρτίζουν μπορεί να τον τραβήξει ψηλότερα, άσε που από το βάθος έρχεται και ο Μαρινάκης με την Alter Ego Media.

Σε αυτό το άρθρο θα εξετάσουμε τις τρεις πρώτες σε συμμετοχή εταιρείες, ξεκινώντας από τον ΑΔΜΗΕ.

  • Στο μακροχρόνιο chart τιμών που αποτυπώνεται ανά Fibonacci 44 ημερών candlesticks βλέπουμε τη μετοχή να έχει καταστρατηγήσει ανοδικά την ισχυρή αντίσταση στα 2,385 ευρώ και να φλερτάρει πλέον με τη ζώνη των ιστορικών της υψηλών ανάμεσα στα 2,89 με 2,75 ευρώ.

Η ανοδική φυγή με σημαντικό όγκο συναλλαγών από τα 2,89 ευρώ είναι ικανή να σπρώξει τη μετοχή πάνω από τα 3 ευρώ, θέτοντας ως πρωταρχικό μεσομακροπρόθεσμο στόχο την επόμενη σημαντική περιοχή αντίστασης των 3,60 ευρώ.

  • Είναι όντως μια κίνηση η οποία θα μπορούσε να δώσει ένα ανοδικό ποσοστό της τάξης του 32,3% από το τωρινό επίπεδο τιμών των 2,72 ευρώ. Να υπενθυμίσω ότι πρόσφατα η Eurobank Equities, σε ανάλυσή της για τον ΑΔΜΗΕ, έδωσε υψηλότερη τιμή-στόχο, από τα 3,20 ευρώ στα 3,80 ευρώ. Είναι ένα upside που φτάνει ποσοστιαία στο +40%.

Γενικό Δείκτη

 

 

Στη μακροπρόθεσμη διαγραμματική ανάλυση της Intralot (ΙΝΛΟΤ) έχουμε την ολοκλήρωση ενός πολύ ισχυρού ανοδικού σχηματισμού με υψηλά ποσοστά επιτυχίας στην εκπλήρωση της τιμής-στόχου που δίνει η διάσπασή του.

  • Αναφέρομαι στο τεράστιο pattern “Cup and handle”, που ολοκληρώθηκε τον Σεπτέμβρη του 2023 με την ανοδική τμήση του “χείλους” στα 0,8480 ευρώ. Ο στόχος, λοιπόν, που δίνει το βάθος της κούπας προστιθέμενο πάνω στην τιμή διαφυγής εντοπίζεται στην περιοχή των 1,722 ευρώ ή μια ποσοστιαία άνοδο της τάξης του +59% από τα τωρινά επίπεδα τιμών των 1,10 με 1,08 ευρώ.

Πάνω από εκεί η μετοχή μπαίνει στα μονοπάτια του πρώτου εξαμήνου του 2014, οπότε και είχε γράψει τα υψηλά της στα 2,355 ευρώ. Βέβαια, εκεί η κεφαλαιοποίηση της Intralot θα γράφει τα 1,4 δισ. ευρώ, κάτι που φαντάζει προς το παρόν αρκετά μακρινό.

  • Εκτός και αν υπάρχει κάποιος πολύ ισχυρός μετοχικός συνδυασμός με την είσοδο της Intralot USA στον Nasdaq. Το σημείο-κλειδί στη μετάβαση της μετοχής προς τον διαγραμματικό στόχο των 1,722 ευρώ είναι τα 1,30 ευρώ. Επιβεβαιωμένη ανοδική τμήση των 1,30 ευρώ με αυξημένο όγκο συναλλαγών θα δώσει τα ανοδικά διαπιστευτήρια για τη συνέχεια της κίνησης.

Γενικό Δείκτη

 

 

Κλείνω με την επίσης μακροπρόθεσμη διαγραμματική ανάλυση των Ελληνικών Χρηματιστηρίων (ΕΧΑΕ), που αποτυπώνεται ανά Fibonacci 44 ημερών candlesticks. Εδώ, λοιπόν, βλέπουμε τη μετοχή να λαμβάνει τιμές μέσα στο εξαετές πλαγιοανοδικό κανάλι “C”, που έχει ως βασικό σκοπό να πιέζει με “βασανιστική” υπομονή την κίνησή της προς υψηλότερα επίπεδα τιμών.

  • Μάλιστα, χρησιμοποιεί και ενδιάμεσες γραμμές στήριξης και αντίστασης, ώστε ο επενδυτής που ασχολείται με τη μακροπρόθεσμη στρατηγική ανάλυση να καταλάβει την επόμενη κατεύθυνση της κυρίαρχης τάσης.

Μετά, λοιπόν, το “πάτημα” που έκανε η μετοχή πάνω στην κάτω ενδιάμεση γραμμή, στα 4,30 ευρώ, έχει πάρει την άγουσα για την άνω ενδιάμεση γραμμή, που βρίσκεται στα 5,28 ευρώ ή ένα +8,50% από τα τωρινά επίπεδα των 4,87 ευρώ.

  • Προσοχή όμως, γιατί η ανοδική διαφυγή πάνω από τα 5,28 ευρώ θα ανοίξει το έδαφος στους αγοραστές, ώστε να κινηθούν προς το άνω σύνορο του καναλιού στα 6,50 ευρώ ή ένα +33%. Ίσως ένα μεγάλο μέρος της ανόδου να “καλυφθεί” από το ισχυρό re-rating που έρχεται για το Χρηματιστήριο.

Γενικό Δείκτη

 

 

* Ο Απόστολος Μάνθος είναι υπεύθυνος τεχνικής ανάλυσης & επενδυτικής στρατηγικής

** Αναδημοσίευση από την εφημερίδα “Κεφάλαιο”

Ακολουθήστε το στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
Δείτε όλες τις τελευταίες Ειδήσεις από την Ελλάδα και τον Κόσμο, στο