Δεύτερη εβδομάδα απωλειών στο Χ.Α.-Τι δείχνουν θεμελιώδη και τεχνική ανάλυση για ΔΕΗ, ΡΕΒΟΪΛ, ΜΑΘΙΟ, ΙΝΤΚΑ, και ΕΛΣΤΡ

Με κέρδη ολοκληρώθηκε η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 1.319,52 μονάδες με άνοδο 0,40%, πραγματοποιώντας εβδομαδιαίες απώλειες 1,08%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 75,97 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 8,64 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 82 έκλεισαν ανοδικά, 33 πτωτικά, και 43 παρέμειναν αμετάβλητες.

Σε μεσαία και μικρή κεφαλαιοποίηση κυρίως παρέμεινε εστιασμένο και σήμερα το αγοραστικό ενδιαφέρον, με τον γενικό δείκτη να κινείται καθ΄ όλη την διάρκεια της συνεδρίασης σε θετικό έδαφος, πραγματοποιώντας ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 1.324,14 μονάδες, και με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 2,5 προς 1.

Στο 44μειώθηκε το ποσοστό των μετοχών της μεγάλης κεφαλαιοποίησης που έκλεισαν την συνεδρίαση της Παρασκευής με σήμα αγοράς έναντι 60% την προηγούμενη εβδομάδα, με τις μετοχές των ΕΤΕ και ΠΕΙΡ να είναι οι μόνες από τις συστημικές που έκλεισαν με σήμα αγοράς. Η μετοχή της ΤΕΝΕΡΓ έκλεισε κάτω από το όριο της υπερπουλημένης ζώνης.

Υψηλό 52 εβδομάδων

Εταιρικά ομόλογα

Χρηματιστηριακές ανακοινώσεις

Average pairwise stock correlations dropped to below-average levels in July, a sign that investor fear is starting to vanish as stocks continue to march higher. Correlations typically spike during selloffs and drop when investors are bullish on equities. Gina Martin Adams @GinaMartinAdams

Wall Street’s main indexes opened higher on Friday after data showed the U.S. economy added fewer-than-expected jobs in July, while Amazon better-than-expected earnings countered Apple tepid sales forecast.

The Dow Jones Industrial Average rose 14.24 points, or 0.04%, at the open to 35,230.13. The S&P 500 opened higher by 12.07 points, or 0.27%, at 4,513.96, while the Nasdaq Composite gained 66.24 points, or 0.47%, to 14,025.96 at the opening bell.(investing.com)

Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα ο δείκτhς Dow Jones διαπραγματεύεται με σήμα buy, και οι δείκτες S&P 500 και Nasdaq με σήμα sell. Στην Ευρώπη, οι δείκτες DAX, FTSE 100, και CAC 40 διαπραγματεύονται με σήμα strong sell, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.

Δεύτερη εβδομάδα με αρνητικό πρόσημο για τον γενικό δείκτη, με το σήμα αγοράς να παραμένειολοκληρώνοντας γι’ ακόμη μία εβδομάδα πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.700 μονάδες, και την στήριξη στις 1.182 μονάδες. Ο εβδομαδιαίος όγκος διαμορφώθηκε στα 114,6 εκατ. τεμάχια έναντι 159,0 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα εβδομάδων.

Ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης πραγματοποίησε εβδομαδιαίες απώλειες 1,13%, ολοκληρώνοντας πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στις 3.287 μονάδες, και η στήριξη στις 2.054 μονάδες.

Ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης έκλεισε με εβδομαδιαίες απώλειες 0,65%, παραμένοντας πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στις 2.444 μονάδες, και η στήριξη στις 1.696 μονάδες.

Ο τραπεζικός δείκτης έκλεισε με οριακές εβδομαδιαίες απώλειες 0,02%, διατηρώντας το σήμα αγοράς, και παραμένοντας πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.120 μονάδες, και την στήριξη στις 626,0 μονάδες, με τον εβδομαδιαίο όγκο να διαμορφώνεται στα 84,28 εκατ. τεμάχια έναντι 102,0 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα εβδομάδων.

Η μετοχή της ΔΕΗ έκλεισε στα 10,54 ευρώ με άνοδο 0,57%, διατηρώντας την μακροπρόθεσμη ανοδική της τάση, με το σήμα πώλησης να παραμένει για τρίτη διαδοχική συνεδρίαση. Η αντίσταση βρίσκεται στα 12,53 ευρώ, και η στήριξη στα 9,53 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 405,0 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +0,38%

Απόδοση 3μηνου +33,25%

Απόδοση 6μηνου +40,07%

Απόδοση από 1/1 +60,79%

Απόδοση 52 εβδομάδων +71,80%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 11,22 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 4,98 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 4,2 δισ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)

BV 11,45

P/BV 0,92

P/Ettm 24,51

EV/EBITDA5,39 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA1,88 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: –669,6 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από –1,49 δισ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2022.

Ξένα/Ιδία 3,30

ROE +4,14%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 26,04%

Συντελεστής Μόχλευσης* 33,09%

FCF Yield* αρνητικός

Κεφαλαιοποίηση: 4,03 δισ. ευρώ

Η μετοχή της ΡΕΒΟΪΛ έκλεισε στα 2,16 ευρώ με άνοδο 8,82%, ολοκληρώνοντας γι’ ακόμη μία συνεδρίαση πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνηςμε το σήμα αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,33 ευρώ, και η στήριξη στα 1,74 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 22,1 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +33,75%

Απόδοση 3μηνου +52,11%

Απόδοση 6μηνου +66,15%

Απόδοση από 1/1 +68,75%

Απόδοση 52 εβδομάδων +77,78%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,26 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,09 ευρώ

Καθαρή Θέση: 32,7 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)

BV 1,49

P/BV 1,45

P/Ettm 8,20

EV/EBITDA5,51 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA1,73 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 3,8 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2022, από 12,7 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.

Ξένα/Ιδία 3,16

ROE +21,41%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 25,16%

Συντελεστής Μόχλευσης* 39,74%

FCF Yield* 8,18%

Κεφαλαιοποίηση: 47,33 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΜΑΘΙΟ έκλεισε στα 1,49 ευρώ με άνοδο 7,97%, παρουσιάζοντας σήμερα διάθεση για υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,59 ευρώ, και η στήριξη στα 0,74 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 8,0 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +31,86%

Απόδοση 3μηνου +106,94%

Απόδοση 6μηνου +114,39%

Απόδοση από 1/1 +136,51%

Απόδοση 52 εβδομάδων +88,61%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,60 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,54 ευρώ

Καθαρή Θέση: 7,5 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)

BV 0,78

P/BV 1,90

P/Ettm 

EV/EBITDA38,57 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA14,97 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: -1,0 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2022 από 47.368 ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.

Ξένα/Ιδία 2,09

ROE 7,67%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 34,61%

Συντελεστής Μόχλευσης* 54,66%

FCF Yield αρνητικό

Κεφαλαιοποίηση: 14,63 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΙΝΤΚΑ έκλεισε στα 2,12 ευρώ με άνοδο 6,11%, ολοκληρώνοντας πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (2,04 ευρώ)με το σήμα πώλησης να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,42 ευρώ, και η στήριξη στα 1,95 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 165,0 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +0,95%

Απόδοση 3μηνου +20,05%

Απόδοση 6μηνου +10,19%

Απόδοση από 1/1 +17,13%

Απόδοση 52 εβδομάδων +17,78%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,22 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,50 ευρώ

Καθαρή Θέση: 350,7 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)

BV 4,01

P/BV 0,53

P/Ettm 

EV/EBITDA (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: -17,1 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2022, από 100,5 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.

Ξένα/Ιδία 0,19

ROE 8,26%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 144,02%

Συντελεστής Μόχλευσης* αρνητικός

FCF Yield* αρνητικός

Κεφαλαιοποίηση: 177,2 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΕΛΣΤΡ έκλεισε στα 3,66 ευρώ με άνοδο 3,68%, ολοκληρώνοντας πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 5,26 ευρώ, και η στήριξη στα 3,56 ευρώ με την επόμενη στα 2,72 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 10,1 χιλ. τεμάχια.

Απόδοση μηνός +10,91%

Απόδοση 3μηνου +42,41%

Απόδοση 6μηνου +46,40%

Απόδοση από 1/1 +62,67%

Απόδοση 52 εβδομάδων +45,82%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 3,72 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,94 ευρώ

Καθαρή Θέση: 87,3 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2022)

BV 4,74

P/BV 0,77

P/Ettm 5,80

EV/EBITDA4,86 (σε 12μηνη βάση)

Καθαρός Δανεισμός/EBITDA1,36 (σε 12μηνη βάση)

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 2,9 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2022 από 9,5 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη οικονομική χρήση του 2021.

Ξένα/Ιδία 1,16

ROE +16,25%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 58,49%

Συντελεστής Μόχλευσης* 23,16%

FCF Yield 4,31%

Κεφαλαιοποίηση: 67,38 εκατ. ευρώ

*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.

*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.

*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).

*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.

*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια).

Πτωτικά κινήθηκε η συντριπτική πλειοψηφία των αποδόσεων των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 3,471% με πτώση 1,71%, και του δεκαετούς στο 3,788% με πτώση 2,55%.

Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.

Ακολουθήστε το στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
Δείτε όλες τις τελευταίες Ειδήσεις από την Ελλάδα και τον Κόσμο, στο