Με αρνητικό πρόσημο ολοκληρώθηκε η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας στο χρηματιστήριο, με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 1.468,70 μονάδες με πτώση 0,17%, πραγματοποιώντας εβδομαδιαία κέρδη 3,05%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 127,4 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 33,51 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 48 έκλεισαν ανοδικά, 59 πτωτικά, και 49 παρέμειναν αμετάβλητες.
Αρνητικά πρόσημα επικράτησαν σήμερα στο χρηματιστήριο, με τους επενδυτές να προβαίνουν σε μικρής έκτασης κατοχύρωση κερδών, έπειτα από τα κέρδη των προηγούμενων ημερών, χωρίς μέχρι στιγμής να υπάρχουν κάποιες ιδιαίτερες ανησυχίες για την ολοκλήρωση της ανόδου που ξεκίνησε από τις αρχές της εβδομάδας, καθώς στο τέλος αρκετές μετοχές άλλαξαν το πρόσημο τους από αρνητικό σε θετικό.
Μεγαλύτερη άνοδος
Μεγαλύτερη πτώση
Ο Γενικός Δείκτης στο χρηματιστήριο κινήθηκε στο πρώτο μισό της συνεδρίασης κυρίως σε θετικό έδαφος, όπου και πραγματοποίησε ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 1.474,34 μονάδες, διαγράφοντας όμως τα κέρδη του στο δεύτερο μισό αυτής, φθάνοντας έως το ενδοσυνεδριακό χαμηλό των 1.465,76 μονάδων, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1 προς 1,2.
Στο 80% αυξήθηκε το ποσοστό των μετοχών του FTSE25 που έκλεισαν με σήμα αγοράς έναντι 48% την προηγούμενη εβδομάδα, με τις μετοχές των συστημικών τραπεζών να κλείνουν με σήμα αγοράς. Οι μετοχές των TITC, ΜΠΕΛΑ, και ΟΤΕ, έκλεισαν πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης.
Υψηλό 52 εβδομάδων
Χαμηλό 52 εβδομάδων
Εταιρικά ομόλογα
Hedge Fund Legend David Tepper is buying “EVERYTHING” related to #China, telling CNBC that “I didn’t know that they were going to bring out the big guns like they did.” Holger Zschaepitz @Schuldensuehner
Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα στο χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης οι δείκτες Dow Jones, S&P 500, και Nasdaq διαπραγματεύονται με σήμα strong buy. Στην Ευρώπη, και οι δείκτες DAX 40, FTSE 100, και CAC 40 διαπραγματεύονται επίσης με σήμα strong buy, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.
Δεύτερη εβδομάδα κερδών για τον Γενικό Δείκτη στο χρηματιστήριο, με το σήμα πώλησης να ακυρώνεται, και με τον όγκο να διαμορφώνεται υψηλότερα του μέσου όρου των τριών μηνών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.500 μονάδες, και η στήριξη στις 1.343 μονάδες, με τον όγκο να ανέρχεται στα 139,2 εκατ. τεμάχια έναντι 124,1 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου τριών μηνών.
Ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης στο χρηματιστήριο πραγματοποίησε εβδομαδιαία κέρδη 3,54%, με το σήμα πώλησης να ακυρώνεται, και με την αντίσταση βρίσκεται στις 3.918 μονάδες, και την στήριξη στις 3.287 μονάδες.
Ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης στο χρηματιστήριο έκλεισε με εβδομαδιαια κέρδη 0,24%, με το σήμα αγοράς να διατηρείται, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.462 μονάδες, και η στήριξη στις 2.059 μονάδες.
Ο τραπεζικός δείκτης στο χρηματιστήριο έκλεισε με εβδομαδιαία κέρδη 4,68%, με το σήμα πώλησης να παραμένει, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.346 μονάδες, και την στήριξη στις 1.136 μονάδες. Ο εβδομαδιαίος όγκος διαμορφώθηκε στα 93,51 εκατ. τεμάχια έναντι 89,65 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριών μηνών.
Η μετοχή της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (:ΓΕΚΤΕΡΝΑ) έκλεισε στα 17,62 ευρώ με άνοδο 0,11%, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη ανοδική της τάση, καθώς και το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα 17,87 ευρώ και η στήριξη στα 16,47 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 101,0 χιλ. τεμάχια.
Η εταιρεία στο πρώτο εξάμηνο πραγματοποίησε μειωμένο κύκλο εργασιών, EBITDA, και καθαρής κερδοφορίας, πραγματοποιώντας όμως σημαντική αύξηση στις ελεύθερες ταμειακές ροές σε σχέση με το αντίστοιχο εξάμηνου του 2023.
Η μετοχή διατηρεί την βραχυπρόθεσμη ανοδική της τάση, με την προσοχή να εστιάζεται στην διατήρηση του σήματος αγοράς και στην αύξηση του όγκου, προκειμένου να διατηρήσει αυξημένες τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.
Ο Ενοποιημένος Κύκλος Εργασιών από το σύνολο των δραστηριοτήτων, διαμορφώθηκε σε 1.515,2 εκατ. ευρώ την τρέχουσα περίοδο, έναντι 1.604,3 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.
Ο δε Κύκλος Εργασιών των συνεχιζόμενων δραστηριοτήτων, διαμορφώθηκε σε 1.362,8 εκατ. ευρώ, έναντι 1.497,6 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023, σημειώνοντας μείωση κατά 134,8 εκατ. ευρώ, προερχόμενη κυρίως από την μείωση των εσόδων του Τομέα των Κατασκευών και του Τομέα Παραγωγής Ηλεκτρισμού από Θερμικές Πηγές Ενέργειας.
Ενώ ο Κύκλος Εργασιών από δραστηριότητες προς πώληση (βλ. σημ.2.1), διαμορφώθηκε σε 152,4 εκατ. ευρώ, έναντι 106,7 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023. Η αύξηση οφείλεται κυρίως στην λειτουργία περισσοτέρων αιολικών πάρκων και στα καλύτερα ανεμολογικά δεδομένα στην τρέχουσα περίοδο, σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2023,
Το Ενοποιημένο Προσαρμοσμένο EBITDA από το σύνολο των δραστηριοτήτων, διαμορφώθηκε σε 269,1 εκατ. ευρώ την τρέχουσα περίοδο, έναντι 250,2 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.
Το δε Προσαρμοσμένο EBITDA από τις συνεχιζόμενες δραστηριότητες, διαμορφώθηκε σε 172,2 εκατ. ευρώ, έναντι 177,7 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023, σημειώνοντας μείωση κατά 3,1%, οφειλόμενη κυρίως στην μείωση του EBITDA του Τομέα Παραγωγής Ηλεκτρισμού από Θερμικές Πηγές Ενέργειας.
Ενώ το Προσαρμοσμένο EBITDA από δραστηριότητες προς πώληση, διαμορφώθηκε σε 96,8 εκατ. ευρώ, έναντι 72,6 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023, σημειώνοντας αύξηση κατά 33,3% Η αύξηση οφείλεται κυρίως στην λειτουργία περισσοτέρων αιολικών πάρκων και στα καλύτερα
ανεμολογικά δεδομένα στην τρέχουσα περίοδο, σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2023.
Τα Ενοποιημένα Κέρδη προ φόρων από το σύνολο των δραστηριοτήτων, διαμορφώθηκαν σε 98,2 εκατ. ευρώ την τρέχουσα περίοδο, έναντι 114,5 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.
Τα δε Κέρδη προ φόρων από συνεχιζόμενες δραστηριότητες, διαμορφώθηκαν σε 57,7 εκατ. ευρώ, έναντι 87,6 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023, σημειώνοντας μείωση κατά 34,1% οφειλόμενη κυρίως στις αρνητικές αποτιμήσεις στην παρούσα περίοδο των παραγώγων ανταλλαγής επιτοκίων, καθώς και του ενσωματωμένου παραγώγου θυγατρικής εταιρείας του Ομίλου, τα οποία την αντίστοιχη περίοδο του 2023 είχαν θετική αποτίμηση.
Ενώ τα Κέρδη προ φόρων από δραστηριότητες προς πώληση, διαμορφώθηκαν σε 40,5 εκατ. ευρώ, έναντι 26,8 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023, σημειώνοντας αύξηση κατά 51,1% για τους
λόγους που αναφέρονται ανωτέρω.
Τα Ενοποιημένα Κέρδη μετά από φόρους από το σύνολο των δραστηριοτήτων, διαμορφώθηκαν σε 70,0 εκατ. ευρώ την τρέχουσα περίοδο, έναντι 84,7 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.
Τα δε Κέρδη μετά από φόρους από συνεχιζόμενες δραστηριότητες, διαμορφώθηκαν σε 39,5 εκατ. ευρώ, έναντι 64,1 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023, σημειώνοντας μείωση κατά 38,4%, για τους λόγους που αναφέρονται ανωτέρω.
Ενώ τα Κέρδη μετά από φόρους από δραστηριότητες προς πώληση, διαμορφώθηκαν σε 30,6 εκατ. ευρώ, έναντι 20,6 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023, σημειώνοντας αύξηση κατά 48,5% για τους λόγους που αναφέρονται ανωτέρω.
Περιουσιακά στοιχεία ενεργητικού κατεχόμενα προς πώληση 6 1.837.729 χιλ. ευρώ
Η οικονομική έκθεση πρώτου εξαμήνου 2024 εδώ.
Απόδοση μηνός +0,92%
Απόδοση 3μηνου +6,53%
Απόδοση 6μηνου +4,88%
Απόδοση από 1/1 +33,89%
Απόδοση 52 εβδομάδων +33,69%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 18,24 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 11,70 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 1,11 δισ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2024)
BV 11,25
P/BV 1,57
P/Ettm 12,44
EV/EBITDAttm* 4,60
EV/Sales* 1,96
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 1,59
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 177,91 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2024 από 109,6 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.
Ξένα/Ιδία 4,35
ROE +4,46%
ROA +0,79%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 21,59%
Συντελεστής Μόχλευσης* 45,29%
FCF Yield* 9,76%
Κεφαλαιοποίηση: 1,82 δισ. ευρώ
Η μετοχή της Τέρνα Ενεργειακή (:ΤΕΝΕΡΓ) έκλεισε στα 19,45 ευρώ με πτώση 0,26%, συνεχίζοντας να εμφανίζει αδυναμία κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 20,19 ευρώ και η στήριξη στον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (19,26 ευρώ) με την επόμενη στα 18,47 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 210,0 χιλ. τεμάχια.
Αύξηση πωλήσεων, EBITDA, και καθαρής κερδοφορίας πραγματοποίησε η εταιρεία στο πρώτο εξάμηνο του έτους, εν αναμονή και της έγκρισης από την ευρωπαϊκή επιτροπή ανταγωνισμού για την εξαγορά από την Masdar.
Η προσοχή εστιάζεται στην διατήρηση του σήματος αγοράς και στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.
Η μετοχή πραγματοποίησε δύο πακέτα, το ένα 146,0 χιλ. μετοχών στα 19,50 ευρώ και το άλλο 35,0 χιλ. μετοχών στα 1,47 ευρώ.
Οι ενοποιημένες πωλήσεις του Ομίλου από συνεχιζόμενες δραστηριότητες ανήλθαν σε € 152,1 εκ. έναντι € 106,7 εκ. της πρώτης εξαμηνιαίας περιόδου του έτους 2023, αυξημένες κατά 42,5%.
Τα λειτουργικά κέρδη προ τόκων, φόρων και αποσβέσεων (EBITDA) από συνεχιζόμενες δραστηριότητες του Ομίλου ανέρχονται σε € 96,0 εκ. έναντι € 71,4 εκ. την αντίστοιχη εξαμηνιαία περίοδο του προηγούμενου έτους, αυξημένα κατά 34,4%. Στην αύξηση τόσο των πωλήσεων όσο και των λειτουργικών κερδών προ τόκων, φόρων και αποσβέσεων (EBITDA) συνέβαλλε κυρίως η θέση σε λειτουργία των νέων Αιολικών Πάρκων στην περιοχή του Καφηρέα Ευβοίας καθώς και η επαναφορά σε φυσιολογικά επίπεδα της ανεμολογικής ισχύος οποία κατά την διάρκεια του πρώτου εξαμήνου του 2023 ήταν εξαιρετικά χαμηλή.
Τα κέρδη προ φόρων από συνεχιζόμενες δραστηριότητες διαμορφώθηκαν σε € 40,2 εκ., αυξημένα κατά 49,9% έναντι € 26,8 εκ. την αντίστοιχη εξαμηνιαία περίοδο του προηγούμενου έτους 2023.
Τα καθαρά κέρδη χρήσης από συνεχιζόμενες δραστηριότητες αποδιδόμενα σε ιδιοκτήτες της μητρικής εταιρείας διαμορφώθηκαν σε € 29,9 εκ., αυξημένα κατά 46,3% σε σχέση με την αντίστοιχη εξαμηνιαία περίοδο του
προηγούμενου έτους (2023: € 20,4 εκ.). Η αύξηση των καθαρών κερδών περιόδου από συνεχιζόμενες δραστηριότητες αποδιδόμενα σε ιδιοκτήτες της μητρικής εταιρείας κατά € 9,5 εκ. οφείλεται κατά κύριο λόγο στην θέση σε λειτουργία των νέων Αιολικών Πάρκων στην περιοχή του Καφηρέα Ευβοίας καθώς και στην επαναφορά σε φυσιολογικά επίπεδα της ανεμολογικής ισχύος η οποία κατά την διάρκεια του πρώτου εξαμήνου του 2023 ήταν εξαιρετικά χαμηλή.
Οι Καθαρές ζημιές από συνεχιζόμενες και δραστηριότητες προς πώληση εξαιρουμένης της δαπάνης του προγράμματος από την δωρεάν διάθεση μετοχών και αποτελεσμάτων από χρηματοοικονομικά μέσα αποτιμώμενα στην εύλογη αξία ανήλθαν σε € (5,8) εκ., ενω την αντίστοιχη εξαμηνιαία περίοδο του προηγούμενου έτους 2023 ανήλθαν σε κέρδη € 23,8 εκ.
Τέλος, τα κέρδη προ τόκων, φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων (EBITDA) από συνεχιζόμενες και δραστηριότητες προς πώληση, εξαιρουμένης της δαπάνης του προγράμματος από την δωρεάν διάθεση μετοχών ανήλθαν σε € 83,7 εκ., αυξημένα κατά 12,0% σε σχέση με την αντίστοιχη εξαμηνιαία περίοδο του
προηγούμενου έτους το ύψους του οποίου ανήλθε στο ποσό των € 74,7 εκ..
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων αποδιδόμενων στους ιδιοκτήτες της μητρικής 448.847 εκατ. ευρώ από 495.172 εκατ. ευρώ
Η οικονομική έκθεση πρώτου εξαμήνου 2024 εδώ.
Απόδοση μηνός +1,57%
Απόδοση 3μηνου +0,21%
Απόδοση 6μηνου +9,64%
Απόδοση από 1/1 +22,33%
Απόδοση 52 εβδομάδων +34,60%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 19,70 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 12,92 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 448,84 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2024)
BV 3,82
P/BV 5,09
P/Ettm 32,07
EV/EBITDAttm* 15,13
EV/Sales* 20,13
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 3,84
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 61,59 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2024 από 76,26 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.
Ξένα/Ιδία 3,61
ROE +6,66%
ROA +1,44%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 24,77%
Συντελεστής Μόχλευσης* 63,39%
FCF Yield* 2,68%
Κεφαλαιοποίηση: 2,29 δισ. ευρώ
Η μετοχή της ΑΒΑΞ (:ΑΒΑΞ) έκλεισε στα 1,562 ευρώ με άνοδο 1,43%, ακυρώνοντας την μακροπρόθεσμη πτωτική της τάση, με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,66 ευρώ και η στήριξη στα 1,34 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 126,0 χιλ. τεμάχια.
Αύξηση μεγεθών για την εισηγμένη στο πρώτο εξάμηνο του έτους, με τις ελεύθερες ταμειακές ροές να είναι αισθητά μειωμένες σε σχέση με το αντίστοιχο εξάμηνο του 2023.
Η προσοχή εστιάζεται στην σταθεροποίηση της μετοχής πάνω από τον ΚΜΟ200 ημερών (1,539 ευρώ) και στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να διατηρήσει τις πιθανότητες για ακόμη υψηλότερα επίπεδα.
Αξίζει να σημειωθεί, ότι η μετοχή έκλεισε για τέταρτη διαδοχική συνεδρίαση πάνω από το όριο της υπεραγορασμένης ζώνης, αυξάνοντας έτσι τις πιθανότητες για υποχώρηση σε χαμηλότερα επίπεδα τις επόμενες μέρες.
Σε επίπεδο Ομίλου, ο ενοποιημένος κύκλος εργασιών από συνεχιζόμενες δραστηριότητες αυξήθηκε κατά 50,4% στα €289,1 εκατομμύρια στο πρώτο εξάμηνο του 2024 έναντι €192,2 εκατομμυρίων κατά την αντίστοιχη περίοδο του 2023.
Το μεικτό αποτέλεσμα του Ομίλου από συνεχιζόμενες δραστηριότητες στο πρώτο εξάμηνο του 2023 ήταν κερδοφόρο κατά €49,4 εκατομμύρια έναντι κέρδους €9,8 εκατομμυρίων στη συγκρίσιμη περίοδο του προηγούμενου έτους.
Το περιθώριο μεικτού αποτελέσματος διαμορφώθηκε στο 17,1% στο α’ εξάμηνο του 2024 έναντι 5,1% στο αντίστοιχο εξάμηνο του 2023, κυρίως λόγω της βελτιωμένης απόδοσης του τομέα των κατασκευών με την ολοκλήρωση των παλαιών έργων για τα οποία σημαντικό μέρος των αυξήσεων τιμών των υλικών, μεταφορών κλπ απορροφήθηκαν από τα έργα.
Τα έξοδα διοικητικής λειτουργίας και διάθεσης του Ομίλου μειώθηκαν σε €17,7 εκατομμύρια στο α’ εξάμηνο του 2024 έναντι €21,5 εκατομμυρίων στην προηγούμενη περίοδο, παρουσιάζοντας σημαντική συρρίκνωση και ως ποσοστό επί του κύκλου εργασιών, δεδομένου ότι έχει μεταφερθεί προσωπικό στα εκτελούμενα έργα.
Τα έσοδα του Ομίλου από συγγενείς επιχειρήσεις κατέγραψαν ενίσχυση στο α’ εξάμηνο του 2024, ανερχόμενα σε €22,7 εκατομμύρια έναντι €18,1 εκατομμυρίων στην συγκρίσιμη περίοδο του 2023.
Κατόπιν των παραπάνω, σε λειτουργικό επίπεδο το ενοποιημένο αποτέλεσμα από συνεχιζόμενες δραστηριότητες στο α’ εξάμηνο του 2024 ανήλθε σε κέρδος €39,1 εκατομμυρίων έναντι €16,1 εκατομμυρίων στο αντίστοιχο εξάμηνο του 2023.
Σε ενοποιημένη πρό φόρων βάση, ο Όμιλος παρουσίασε κέρδος €27,0 εκατομμυρίων από συνεχιζόμενες δραστηριότητες στο α’ εξάμηνο του 2024 έναντι €5,2 εκατομμυρίων στο αντίστοιχο εξάμηνο του 2023, ενώ το καθαρό αποτέλεσμα μετά από φόρους από συνεχιζόμενες δραστηριότητες ανήλθε σε κέρδος €19,4 εκατομμυρίων στο α’ εξάμηνο του 2024 έναντι κέρδους €3,4 εκατομμυρίων στην συγκρίσιμη περίοδο του 2023.
Τα κέρδη πρό φόρων, χρηματοοικονομικών εξόδων και αποσβέσεων (EBITDA) από συνεχιζόμενες δραστηριότητες ανήλθαν σε €54,2 εκατομμύρια στο α’ εξάμηνο του 2024, έναντι €27,4 εκατομμυρίων στο αντίστοιχο εξάμηνο του 2023.
Το καθαρό χρηματοοικονομικό κόστος του Ομίλου από συνεχιζόμενες δραστηριότητες, το οποίο περιλαμβάνει τους χρεωστικούς και πιστωτικούς τραπεζικούς τόκους και τους τόκους από δάνεια μειωμένης εξασφάλισης, αυξήθηκε στα €12,0
εκατομμύρια στο πρώτο εξάμηνο του 2024 έναντι €10,9 εκατομμυρίων στο α’ εξάμηνο του προηγούμενου έτους, λόγω της ανόδου των επιτοκίων δανεισμού, παρά τη μείωση του γενικότερου επίπεδου δανεισμού του Ομίλου.
Ο συνολικός δανεισμός του Ομίλου συμπεριλαμβανομένων των συμβάσεων leasing μηχανημάτων από τις τράπεζες αυξήθηκε οριακά κατά €0,4 εκατομμύρια στη διάρκεια του α’ εξαμήνου του 2024, ανερχόμενος σε €298,3 εκατομμύρια την 30.06.2024 έναντι €297,9 εκατομμυρίων στο τέλος του 2023, ενώ αντίστοιχα ο καθαρός δανεισμός τραπεζών μειώθηκε κατά €7,4 εκατομμύρια, ανερχόμενος σε €213,5 εκατομμύρια την 30.06.2024 έναντι €221,0 εκατομμυρίων στο τέλος του 2023.
Τα ίδια κεφάλαια του Ομίλου στο τέλος του α’ εξαμήνου του 2024 διαμορφώθηκαν σε €157,3 εκατομμύρια έναντι €159,7 εκατομμυρίων στο τέλος του 2023, παρά το κερδοφόρο αποτέλεσμα της περιόδου, κυρίως λόγω της δέσμευσης ποσού για τη διανομή μερίσματος χρήσης 2023 και την αρνητική κίνηση των λογαριασμών συνολικών εσόδων για την αντιστάθμιση ταμειακών ροών και την αναπροσαρμογή χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων σε εύλογη αξία.
Μερίδιο κερδών/(ζημιών) από συγγενείς εταιρίες/Μερίσματα 22.676.818 ευρώ από 18.083.755 ευρώ
Η οικονομική έκθεση πρώτου εξαμήνου 2024 εδώ.
Απόδοση μηνός +12,37%
Απόδοση 3μηνου +15,70%
Απόδοση 6μηνου -2,93%
Απόδοση από 1/1 -16,02%
Απόδοση 52 εβδομάδων +21,09%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,922 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,146 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 156,04 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2024)
BV 1,05
P/BV 1,48
P/Ettm 8,79
EV/EBITDAttm* 5,74
EV/Sales* 1,74
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 3,09
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 1,2 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2024 από 29,94 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2024.
Ξένα/Ιδία 7,0
ROE +10,43%
ROA +1,30%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 13,36%
Συντελεστής Μόχλευσης* 63,43%
FCF Yield* 0,52%
Κεφαλαιοποίηση: 231,67 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της Ευρωσύμβουλοι (:ΕΣΥΜΒ) έκλεισε στα 1,29 ευρώ με πτώση 2,27%, χωρίς να καταφέρει να διατηρήσει έως το τέλος τα πρωινά της κέρδη, με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,31 ευρώ με την επόμενη στα 1,38 ευρώ και η στήριξη στα 1,25 ευρώ με την επόμενη στα 1,17 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 68,01 χιλ. τεμάχια.
Δεν ικανοποίησαν τα οικονομικά αποτελέσματα του πρώτου εξαμήνου της εισηγμένης, καθώς υπήρξε μείωση κύκλου εργασιών, EBITDA, και καθαρής κερδοφορίας σε σχέση με το αντίστοιχο εξάμηνο του 2023, με τις ελεύθερες ταμειακές ροές όμως να παρουσιάζουν σημαντική αύξηση.
Αυξημένος και σήμερα ο όγκος για την μετοχή, με την προσοχή να εστιάζεται στην διατήρηση του σήματος αγοράς και στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, και κυρίως στην διάσπαση της σημαντικής (όπως αποδεικνύεται) αντίστασης των 1,31 ευρώ και στην σταθεροποίηση της πάνω από αυτήν, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.
Αναφορικά με την εξέλιξη του κύκλου εργασιών της Εταιρείας για το α’ εξάμηνο του 2024 σημειώθηκε μικρή μείωση της τάξεως του 4% από € 2.396 χιλιάδες το α’ εξάμηνο του 2023 σε € 2.301 χιλιάδες στην τρέχουσα περίοδο. Η Εταιρεία συνεχίζει την υλοποίηση σημαντικών έργων κυρίως στο εσωτερικό, τα οποία αποτελούν πλέον σημαντική βάση του κύκλου εργασιών της συνδυαστικά με την υλοποίηση μικρών έργων από μια ευρεία πελατειακή βάση.
Σε επίπεδο Ομίλου ο κύκλος εργασιών μειώθηκε κατά 5% από € 2.466 χιλιάδες το α’ εξάμηνο του 2023 σε € 2.337 χιλιάδες στην τρέχουσα περίοδο.
Τα μικτά κέρδη του Ομίλου ανήλθαν σε € 998 χιλιάδες έναντι € 1.265 χιλιάδων την αντίστοιχη περίοδο του 2023. Τα μικτά κέρδη της Εταιρείας μειώθηκαν στο επίπεδο των € 1.013 χιλιάδων έναντι € 1.252 χιλιάδων της συγκριτικής περιόδου.
Τόσο τα ενοποιημένα όσο και τα ατομικά κέρδη προ τόκων, φόρων και αποσβέσεων (EBITDA) μειώθηκαν σε σύγκριση με το προηγούμενο εξάμηνο και ανήλθαν σε € 1.083 χιλιάδες στο α’ εξάμηνο του 2024 έναντι € 1.404 χιλιάδων στην αντίστοιχη περίοδο του 2023 για τον Όμιλο και σε € 1.060 χιλιάδες στο α’ εξάμηνο του 2024 έναντι € 1.352 χιλιάδων στο α’ εξάμηνο του 2023 για την Εταιρεία.
Τα ενοποιημένα κέρδη προ φόρων από συνεχιζόμενες δραστηριότητες ανήλθαν σε € 991 χιλιάδες και € 995 χιλιάδες για τον Όμιλο και για την Εταιρεία αντίστοιχα, έναντι κερδών € 1.327 χιλιάδων και € 1.239 χιλιάδων της συγκριτικής περιόδου.
Μετά τη λήξη της περιόδου 1.1.2024 – 30.6.2024 η Εταιρεία υπέγραψε συμβάσεις συνολικού ποσού 8,75 εκ. €, με αποτέλεσμα σήμερα το συνολικό της ανεκτέλεστο να ανέρχεται πλέον στα 12,3 εκ. €. Πέραν τούτων, η Εταιρεία σε συνέχεια διαγωνισμών έργων συνολικής αξίας περίπου 5 εκ. € αναμένει εντός των ερχόμενων εβδομάδων την υπογραφή των σχετικών συμβάσεων, οι οποίες θα ανεβάσουν το συνολικό της ανεκτέλεστο σε επίπεδα άνω των 17 εκ. €. Τέλος, η Εταιρεία εκτιμά η συμμετοχή σε διαγωνισμούς ύψους περίπου 8 εκ. € εκ θα οδηγήσει σε επιπλέον αναθέσεις έργων.
Λαμβάνοντας υπόψη την κερδοφορία του πρώτου εξαμήνου της τρέχουσας χρήσεως σε συνδυασμό με τις προβλέψεις της Διοίκησης για τις επιδόσεις της Εταιρείας κατά το δεύτερο εξάμηνο (οι οποίες παραδοσιακά είναι καλύτερες του πρώτου) και λαμβάνοντας υπόψη (συνεπεία της λειτουργικής κερδοφορίας των πρόσφατων χρήσεων) ότι η Εταιρεία έχει μηδενίσει τις λογιστικές συσσωρευμένες ζημίες παλαιοτέρων χρήσεων, η Διοίκηση της Ευρωσύμβουλοι Α.Ε. προτίθεται να εισηγηθεί την καταβολή προμερίσματος προς τους μετόχους της Εταιρείας εντός του χρονοδιαγράμματος που προβλέπεται από τον νόμο, με τις επιμέρους λεπτομέρειες να ανακοινώνονται σε επόμενο Δελτίο Τύπου της Εταιρείας.
Η Διοίκηση της Εταιρείας, εκτιμά ότι οι προοπτικές της Εταιρείας εξακολουθούν να προοιωνίζονται θετικές,
λαμβανομένης υπόψη της θέσης της στην αγορά και των κονδυλίων τα οποία διατίθενται για την υλοποίηση έργων στα οποία η Εταιρεία διαθέτει υψηλή εξειδίκευση και αυξημένες πιθανότητες επιτυχούς διεκδίκησης τους.
Ίδια Κεφάλαια Αποδιδόμενα στους Ιδιοκτήτες της Μητρικής 5.907.938,37 ευρώ από 5.142.575,27 ευρώ
Η οικονομική έκθεση πρώτου εξαμήνου 2024 εδώ.
Απόδοση μηνός +2,79%
Απόδοση 3μηνου +2,38%
Απόδοση 6μηνου +3,61%
Απόδοση από 1/1 +6,17%
Απόδοση 52 εβδομάδων +26,47%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,42 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,942 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 5,9 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2024)
BV 0,39
P/BV 3,29
P/Ettm 11,62
EV/EBITDAttm* 8,10
EV/Sales* 8,23
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* αρνητικός
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 920.797 ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2024 από 555.298 ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2024.
Ξένα/Ιδία 0,69
ROE +12,95%
ROA +7,66%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 66,95%
Συντελεστής Μόχλευσης* αρνητικός
FCF Yield* 4,73%
Κεφαλαιοποίηση: 19,45 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΙΚΤΙΝΟΣ (:ΙΚΤΙΝ) έκλεισε στα 0,369 ευρώ με πτώση 0,27%, χωρίς να καταφέρει να διατηρήσει έως το τέλος τα κέρδη που σημείωνε κατά την διάρκεια της συνεδρίασης, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (0,3762 ευρώ) με την επόμενη στα 0,384 ευρώ και την επόμενη στα 0,409 ευρώ και η στήριξη στα 0,352 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 64,64 χιλ. τεμάχια.
Βελτιωμένη εικόνα παρουσίασε η εισηγμένη στο πρώτο εξάμηνο του έτους σε σχέση μα το αντίστοιχο περσινό εξάμηνο, καθώς πραγματοποίησε αύξηση του κύκλου εργασιών, αύξηση των EBITDA, περιορισμό των ζημιών, και θετικές (από αρνητικές) ελεύθερες ταμειακές ροές. Μένει να δούμε εάν τα επόμενα τρίμηνα κρύβουν θετικές εκπλήξεις.
Η προσοχή εστιάζεται στην ακύρωση του σήματος πώλησης, στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, καθώς και στην ανοδική διάσπαση της αντίστασης του εκθετικού ΚΜΟ50 ημερών και στην σταθεροποίηση της πάνω από αυτόν, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.
Κύκλος Εργασιών
Κατά το Α΄ εξάμηνο του 2024 ανήλθε σε 15.723.582 ευρώ ενώ το αντίστοιχο ποσό κατά το Α΄ εξάμηνο του 2023 ανερχόταν σε 13.911.586 ευρώ. Σημειώθηκε δηλαδή αύξηση κατά 1.811.996 ευρώ και σε ποσοστό 13,03%.
Μικτά αποτελέσματα (Μικτό Κέρδος)
Κατά το Α΄ εξάμηνο του 2024 ανήλθε σε 4.404.476 ευρώ ενώ το αντίστοιχο ποσό κατά το Α΄ εξάμηνο του 2023 ανερχόταν σε ευρώ 3.364.006. Σημειώθηκε δηλαδή αύξηση κατά 1.040.470 ευρώ και σε ποσοστό 30,93%.
Δαπάνες Διοίκησης και Διάθεσης
Κατά το Α΄ εξάμηνο του 2024 ανήλθαν σε 5.166.976 ευρώ ενώ το αντίστοιχο ποσό κατά το Α΄ εξάμηνο του 2023 ανερχόταν σε 4.953.546 ευρώ. Σημειώθηκε δηλαδή αύξηση κατά 213.430 ευρώ και σε ποσοστό 4,31%.
Κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA)
Κατά το Α΄ εξάμηνο του 2024 ανήλθαν σε 2.493.937ψευρώ ενώ το αντίστοιχο ποσό κατά το Α΄ εξάμηνο του 2023 ανερχόταν σε 1.670.392 ευρώ. Σημειώθηκε δηλαδή αύξηση κατά 823.544 ευρώ και σε ποσοστό 49,30%.
Ζημίες προ φόρων
Κατά το Α΄ εξάμηνο του 2024 ανήλθαν σε ζημίες 1.893.664 ευρώ ενώ το αντίστοιχο ποσό κατά το Α΄ εξάμηνο του 2023 ανερχόταν σε ζημίες 2.149.001 ευρώ. Σημειώθηκε δηλαδή βελτίωση κατά 255.337 ευρώ και σε ποσοστό 11,88%.
Ζημίες μετά από φόρους
Κατά το Α΄ εξάμηνο του 2024 ανήλθαν σε ζημίες 1.731.218 ευρώ ενώ το αντίστοιχο ποσό κατά το Α΄ εξάμηνο του 2023 ανερχόταν σε ζημίες 2.205.802 ευρώ. Σημειώθηκε δηλαδή βελτίωση κατά 474.584 ευρώ και σε ποσοστό 21,52%.
Χρηματοοικονομικά Έξοδα (1.907.990) ευρώ από (1.561.725) ευρώ
Αρνητικό Κεφάλαιο Κίνησης -26.394.069 ευρώ
Εφιστούμε την προσοχή σας στη Σημείωση 5.4.1 επί της ενδιάμεσης χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, η οποία περιγράφει την ύπαρξη αυξημένου κινδύνου ρευστότητας και ότι, το κεφάλαιο κίνησης της Εταιρείας και του Ομίλου κατά την 30/6/2024 διαμορφώνεται αρνητικό και ανέρχεται σε 21.564.671 ευρώ και 26.394.069 ευρώ αντίστοιχα. Όπως αναφέρεται στη Σημείωση 5.4.1 τα γεγονότα αυτά υποδηλώνουν την ύπαρξη ουσιώδους αβεβαιότητας η οποία ενδεχομένως θα εγείρει σημαντική αμφιβολία σχετικά με τη δυνατότητα της Εταιρείας να συνεχίσει τη δραστηριότητά της. Στην ίδια σημείωση αναφέρονται και θέσεις της Διοίκησης, οι ενέργειές της καθώς και τα μέτρα τα οποία έχουν ήδη ληφθεί και αυτά που πρόκειται να ληφθούν προκειμένου να βελτιώσει την χρηματοοικονομική της θέση, να εξασφαλιστεί η απρόσκοπτη λειτουργία της εταιρίας και η επαναφορά της στην κερδοφορία, έτσι ώστε η αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας να κρίνεται από τη διοίκηση ως κατάλληλη για την σύνταξη των Ενδιάμεσων Συνοπτικών Οικονομικών Καταστάσεων.
Το συμπέρασμά μας δεν διαφοροποιείται σε σχέση με το θέμα αυτό.
Η οικονομική έκθεση πρώτου εξαμήνου 2024 εδώ.
Απόδοση μηνός -5,99%
Απόδοση 3μηνου +2,36%
Απόδοση 6μηνου -26,79%
Απόδοση από 1/1 -19,52%
Απόδοση 52 εβδομάδων -27,36%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,599 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,339 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 39,67 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2024)
BV 0,35
P/BV 1,06
P/Ettm αρνητικό
EV/EBITDAttm* 82,99
EV/Sales* 5,74
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 44,18
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 1,69 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2024 από –3,3 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2024.
Ξένα/Ιδία 1,99
ROE –4,33%
ROA –1,45%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 33,57%
Συντελεστής Μόχλευσης* 54,76%
FCF Yield* 4,02%
Κεφαλαιοποίηση: 42,18 εκατ. ευρώ
*ROA: Η απόδοση περιουσιακών στοιχείων (ROA) μετρά πόσο αποτελεσματική είναι η διοίκηση μιας εταιρείας στη δημιουργία κέρδους από τα συνολικά περιουσιακά της στοιχεία στον ισολογισμό της. Το ROA εμφανίζεται ως ποσοστό και όσο μεγαλύτερος είναι ο αριθμός, τόσο πιο αποτελεσματική είναι η διοίκηση μιας εταιρείας στη διαχείριση του ισολογισμού της για τη δημιουργία κερδών.
*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.
*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).
*EV/Sales: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης αποτυπώνει την αξία μιας επιχείρησης με βάση τις πωλήσεις της. Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης τόσο πιο υποτιμημένη θεωρείται η εταιρεία. Ένας υψηλός δείκτης EV/Sales, μπορεί να σημαίνει ότι οι επενδυτές πιστεύουν ότι οι μελλοντικές πωλήσεις θα αυξηθούν σημαντικά, ενώ ένας χαμηλός δείκτης EV/Sales ότι οι μελλοντικές προοπτικές των πωλήσεων δεν είναι ιδιαίτερα ελκυστικές. Συνήθως ο αριθμοδείκτης EV/Sales κινείται μεταξύ του 1x και του 3x.
*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.
*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια).
*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.
Πτωτικά κινήθηκαν οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 2,378% με πτώση 1,37%, και του δεκαετούς στο 3,075% με πτώση 0,71%.
Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA
Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
