Αρνητικά πρόσημα επικράτησαν και σήμερα στο χρηματιστήριο, με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 1.425,36 μονάδες με πτώση 0,50%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 85,77 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 2,75 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 34 έκλεισαν ανοδικά, 75 πτωτικά, και 50 παρέμειναν αμετάβλητες.
Ρευστοποιήσεις επικράτησαν στο τέλος σήμερα στο χρηματιστήριο, χωρίς όμως αυτές να προκαλούν μέχρι στιγμής κάποια ιδιαίτερη ανησυχία, μιας και ο όγκος για ακόμη μία συνεδρίαση κινήθηκε σε χαμηλά επίπεδα (ελαφρώς υψηλότερα από εχθές), αποτυπώνοντας την έλλειψη σοβαρού επενδυτικού ενδιαφέροντος.
Αξίζει να σημειωθεί, ότι ο Γενικός Δείκτης έκλεισε κάτω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (1.431,69 μονάδες), χωρίς όμως μέχρι στιγμής να εμπνέει κάποια ιδιαίτερη ανησυχία για την συνέχεια.
Μεγαλύτερη άνοδος
Μεγαλύτερη πτώση
Πακέτα
Ικανοποίησαν τα οικονομικά αποτελέσματα της Cenergy Holdings για το πρώτο εξάμηνο του 2024, και ακόμη περισσότερο ικανοποίησε το guidance που έδωσε η διοίκηση της εταιρείας (μια από τις λίγες εταιρείες του ελληνικού χρηματιστηρίου που δίνει με νούμερα το guidance), καθώς το ανεκτέλεστο υπόλοιπο παραγγελιών2 αυξήθηκε σε 3,38 δισ. ευρώ στις 30 Ιουνίου 2024 λόγω της σημαντικής ανάθεσης παραγγελιών κατά το πρώτο εξάμηνο του έτους.
Επίσης, το αναπροσαρμοσμένο EBITDA για το οικονομικό έτος 2024 εκτιμάται πλέον μεταξύ 245 και 265 εκατ. ευρώ (από 230-250 εκατ. ευρώ).
Τέλος, δεδομένων της νέων εκτιμήσεων για τις ετήσιες οικονομικές επιδόσεις, το ιστορικά υψηλό επίπεδο του ανεκτέλεστου υπόλοιπου και των θετικών προοπτικών της αγοράς, ο Όμιλος θέτει μεσοπρόθεσμες οικονομικές επιδιώξεις που περιλαμβάνουν ισχυρή οργανική αύξηση των πωλήσεων και αναπροσαρμοσμένο EBITDA μεταξύ 380 – 420 εκατ. ευρώ.
Σημαντική βελτίωση σημείωσαν και το περιθώριο μικτού κέρδους, το περιθώριο προσαρμοσμένου EBITDA, καθώς και το καθαρό περιθώριο κέρδους.
Περιθώριο μικτού κέρδους (%) 16,3% 11,5% 485 μβ
Περιθώριο a-EBITDA (%) 14,7% 10,8% 392 μβ
Καθαρό περιθώριο κέρδους (%) 7,0% 3,0% 399 μβ
Αξίζει να σημειωθεί, ότι το Κεφάλαιο Κίνησης είναι αρνητικό κατά -23.911.000 ευρώ, όταν στην ανακοίνωση της εταιρείας αναφέρεται ότι:«Το συνολικό κεφάλαιο κίνησης αυξήθηκε κατά 55,8 εκατ. ευρώ και ανήλθε στις 30 Ιουνίου 2024 σε 168,6 εκατ. ευρώ έναντι 112,8 εκατ. ευρώ στις 31 Δεκεμβρίου 2023. Η εν λόγω αύξηση οφείλεται στα υψηλότερα αποθέματα για την εξυπηρέτηση των επερχόμενων παραδόσεων και στο χρονοδιάγραμμα των «οροσήμων πληρωμών» για τα έργα που εκτελούνται. Οι αυξημένες κεφαλαιουχικές δαπάνες κατά το πρώτο εξάμηνο του έτους σε συνδυασμό με τις αυξημένες ανάγκες για κεφάλαια κίνησης διαμόρφωσαν στις 30 Ιουνίου 2024 το καθαρό δανεισμό σε 494 εκατ. ευρώ, γύρω στα 100 εκατ. ευρώ υψηλότερο από τα επίπεδα στο τέλος του 2023.»
Η ανακοίνωση της εταιρείας για τα οικονομικά αποτελέσματα πρώτου εξαμήνου 2024 εδώ.
Ο Γενικός Δείκτης στο χρηματιστήριο κινήθηκε τις πρώτες ώρες της συνεδρίασης σε θετικό έδαφος, πραγματοποιώντας ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 1.439,51 μονάδες, διαγράφοντας τα κέρδη του στο δεύτερο μισό της διαπραγμάτευσης, όπου και σημείωσε ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 1.424,99 μονάδες, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1 προς 2,2.
Υψηλό 52 εβδομάδων
Εταιρικά ομόλογα
My favorite chart on #Nvidia day: Nvidia stock could see a $309.7bn swing in market value after its Q2 earnings report as options pricing data suggests a potential 9.8% move in Nvidia’s stock in either direction. For once, #Finland‘s GDP is at stake. The Finnish economy is worth ~$300bn. Holger Zschaepitz @Schuldensuehner
Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα στο χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης οι δείκτες Dow Jones, S&P 500, και Nasdaq διαπραγματεύονται με σήμα strong buy. Στην Ευρώπη, και οι δείκτες DAX 40, CAC 40, και FTSE 100 διαπραγματεύονται επίσης με σήμα strong buy, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.
Δεύτερη μέρα απωλειών για τον Γενικό Δείκτη στο χρηματιστήριο, με το σήμα αγοράς να διατηρείται, και με τον όγκο να διαμορφώνεται χαμηλότερα του μέσου όρου των τριών μηνών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.459 μονάδες, και η στήριξη στις 1.412 μονάδες, με τον όγκο να διαμορφώνεται στα 17,13 εκατ. τεμάχια, έναντι 22,06 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου τριών μηνών.
Πτωτικά κινήθηκε και ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης στο χρηματιστήριο, με το σήμα αγοράς να παραμένει, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 3.553 μονάδες, και την στήριξη στις 3.430 μονάδες.
Διέγραψε στο τέλος τις απώλειες του ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης στο χρηματιστήριο, με το σήμα αγοράς να διατηρείται, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.314 μονάδες, και την στήριξη στις 2.212 μονάδες.
Πιέσεις δέχθηκε ο τραπεζικός δείκτης στο χρηματιστήριο, με το σήμα αγοράς να παραμένει, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.320 μονάδες και την στήριξη στις 1.163 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 9,83 εκατ. τεμάχια, έναντι 15,94 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου τριών μηνών.
Η μετοχή της Papoutsanis ΠΑΠ έκλεισε στα 2,40 ευρώ με πτώση 0,83%, συνεχίζοντας να εμφανίζει αδυναμία κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,47 ευρώ και η στήριξη στα 2,34 ευρώ με την επόμενη στα 2,30 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 5,95 χιλ. τεμάχια.
Συνεχίζει να προβληματίζει η συμπεριφορά της μετοχής, η οποία σήμερα πραγματοποίησε αυξημένο όγκο, με την προσοχή να εστιάζεται στην διατήρηση του σήματος αγοράς και αύριο (φίλτρο τρία), καθώς και στην σταθεροποίηση της πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (2,397 ευρώ), προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.
Αξίζει να σημειωθεί, ότι η μετοχή βρίσκεται κοντά στην δημιουργία «death cross», δηλαδή την πτωτική διάσπαση του ΚΜΟ200 ημερών (2,387 ευρώ) από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (2,397 ευρώ), κάτι που εάν πραγματοποιηθεί θα αυξήσει μεσοπρόθεσμα τις πιθανότητες για χαμηλότερα επίπεδα.
Απόδοση μηνός +1,27%
Απόδοση 3μηνου –
Απόδοση 6μηνου -1,23%
Απόδοση από 1/1 +4,80%
Απόδοση 52 εβδομάδων +5,26%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,73 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,80 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 29,93 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2024)
BV 1,11
P/BV 2,16
P/Ettm 14,0
EV/EBITDAttm* 8,36
EV/Sales* 2,70
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 2,06
Ελεύθερες ταμειακές ροές: –454.397 ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου 2024 από –5,4 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.
Ξένα/Ιδία 1,68
ROE +7,69%
ROA +2,87%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 40,62%
Συντελεστής Μόχλευσης* 41,37%
FCF Yield* αρνητικό
Κεφαλαιοποίηση: 65,03 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της Γενική Εμπορίου ΓΕΒΚΑ έκλεισε στα 1,58 ευρώ με πτώση 2,47%, παρουσιάζοντας σήμερα αδυναμία κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,64 ευρώ με την επόμενη στα 1,78 ευρώ και η στήριξη στα 1,58 ευρώ με την επόμενη στα 1,49 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 4,93 χιλ. τεμάχια.
Δεν κατάφερε να περάσει το crash test σήμερα η μετοχή, καθώς δεν κατάφερε να διασπάσει την σημαντική (όπως αποδεικνύεται) αντίσταση των 1,64 ευρώ, καθώς εάν τα καταφέρει (ακόμη καλύτερα και με υψηλό όγκο) και σταθεροποιηθεί πάνω από αυτήν, τότε αυξάνει τις πιθανότητες για ακόμη υψηλότερα επίπεδα.
Απόδοση μηνός –3,07%
Απόδοση 3μηνου +2,27%
Απόδοση 6μηνου –13,42%
Απόδοση από 1/1 –12,71%
Απόδοση 52 εβδομάδων –18,97%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,0 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,325 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 30,44 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2023)
BV 1,27
P/BV 1,25
P/Ettm 10,69
EV/EBITDAttm* 6,89
EV/Sales* 0,72
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* αρνητικός
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 3,89 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2023 από 2,66 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2022.
Ξένα/Ιδία 0,28
ROE +11,64%
ROA +9,06%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 82,30%
Συντελεστής Μόχλευσης* αρνητικός
FCF Yield* 10,25%
Κεφαλαιοποίηση: 38,01 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ ΕΒΡΟΦ έκλεισε στα 1,585 ευρώ με άνοδο 2,26%, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη ανοδική της τάση, καθώς και το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,62 ευρώ και η στήριξη στα 1,44 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 5,98 χιλ. τεμάχια.
Νέα προσπάθεια για υψηλότερα επίπεδα κατέβαλε σήμερα η μετοχή, η οποία διατηρεί την βραχυπρόθεσμη ανοδική της τάση, με την προσοχή να εστιάζεται στην διάσπαση της σημαντικής (όπως αποδεικνύεται) αντίστασης των 1,62 ευρώ και στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για ακόμη υψηλότερες τιμές.
Απόδοση μηνός -2,16%
Απόδοση 3μηνου -4,52%
Απόδοση 6μηνου -8,91%
Απόδοση από 1/1 +32,08%
Απόδοση 52 εβδομάδων +46,76%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 1,94 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,81 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 16,22 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2023)
BV 1,19
P/BV 1,34
P/Ettm 9,84
EV/EBITDAttm* 7,73
EV/Sales* 0,83
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 3,60
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 686.000 ευρώ την οικονομική χρήση του 2023 από 682.000 ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2022.
Ξένα/Ιδία 1,92
ROE +13,57%
ROA +4,65%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 34,75%
Συντελεστής Μόχλευσης* 53,77%
FCF Yield* 3,17%
Κεφαλαιοποίηση: 21,67 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της Real Consulting Realcons έκλεισε στα 3,75 ευρώ με άνοδο 2,18%, συνεχίζοντας την προσπάθεια για υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 3,92 ευρώ και η στήριξη στα 3,62 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 16,29 χιλ. τεμάχια.
Η μετοχή συνεχίζει την προσπάθεια της να κινηθεί προς υψηλότερα επίπεδα, με την προσοχή να εστιάζεται στην σταθεροποίηση της πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (3,67 ευρώ) και στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερες τιμές.
Η μετοχή θα διαπραγματεύεται αύριο ex-dividend (DPS: 0,04 ευρώ, DY: 1,1%) και η πληρωμή θα ξεκινήσει την Πέμπτη 05 Σεπτεμβρίου.
Απόδοση μηνός +1,35%
Απόδοση 3μηνου –3,85%
Απόδοση 6μηνου +15,74%
Απόδοση από 1/1 +42,59%
Απόδοση 52 εβδομάδων +33,93%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 4,32 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 2,12 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 17,21 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2023)
BV 0,81
P/BV 4,63
P/Ettm 27,80
EV/EBITDAttm* 16,33
EV/Sales* 2,71
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 0,48
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 565.000 ευρώ την οικονομική χρήση του 2023 από 3,0 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2022.
Ξένα/Ιδία 0,86
ROE +16,69%
ROA +8,97%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 58,12%
Συντελεστής Μόχλευσης* 12,41%
FCF Yield* 0,70%
Κεφαλαιοποίηση: 80,62 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της Space Hellas ΣΠΕΙΣ έκλεισε στα 6,60 ευρώ με άνοδο 3,13%, δείχνοντας σημάδια αφύπνισης σήμερα, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 6,64 ευρώ και η στήριξη στα 6,13 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 1,74 χιλ. τεμάχια.
Η μετοχή έδειξε σημάδια αφύπνισης σήμερα, πραγματοποιώντας όμως για ακόμη μία φορά χαμηλό όγκο, με την προσοχή να εστιάζεται στην ακύρωση του σήματος πώλησης και στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερες τιμές.
Απόδοση μηνός -2,08%
Απόδοση 3μηνου -12,23%
Απόδοση 6μηνου -12%
Απόδοση από 1/1 -11,05%
Απόδοση 52 εβδομάδων -29,94%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 9,50 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 5,80 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 28,17 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης 2023)
BV 4,36
P/BV 1,51
P/Ettm 8,90
EV/EBITDAttm* 5,37
EV/Sales* 0,63
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 2,93
Ελεύθερες ταμειακές ροές: –7,23 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του 2023 από –6,66 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2022.
Ξένα/Ιδία 5,22
ROE +16,99%
ROA +2,73%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 18,76%
Συντελεστής Μόχλευσης* 64,49%
FCF Yield* αρνητικό
Κεφαλαιοποίηση: 42,61 εκατ. ευρώ
*ROA: Η απόδοση περιουσιακών στοιχείων (ROA) μετρά πόσο αποτελεσματική είναι η διοίκηση μιας εταιρείας στη δημιουργία κέρδους από τα συνολικά περιουσιακά της στοιχεία στον ισολογισμό της. Το ROA εμφανίζεται ως ποσοστό και όσο μεγαλύτερος είναι ο αριθμός, τόσο πιο αποτελεσματική είναι η διοίκηση μιας εταιρείας στη διαχείριση του ισολογισμού της για τη δημιουργία κερδών.
*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.
*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).
*EV/Sales: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης αποτυπώνει την αξία μιας επιχείρησης με βάση τις πωλήσεις της. Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης τόσο πιο υποτιμημένη θεωρείται η εταιρεία. Ένας υψηλός δείκτης EV/Sales, μπορεί να σημαίνει ότι οι επενδυτές πιστεύουν ότι οι μελλοντικές πωλήσεις θα αυξηθούν σημαντικά, ενώ ένας χαμηλός δείκτης EV/Sales ότι οι μελλοντικές προοπτικές των πωλήσεων δεν είναι ιδιαίτερα ελκυστικές. Συνήθως ο αριθμοδείκτης EV/Sales κινείται μεταξύ του 1x και του 3x.
*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.
*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια).
*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.
Πτωτικά κινήθηκαν οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 2,682% με πτώση 2,65%, και του δεκαετούς στο 3,282% με πτώση 2,29%.
Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA
Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
