Δυσαρέσκεια για placements και ΑΜΚ στο χρηματιστήριο-Τι δείχνουν θεμελιώδη και τεχνική ανάλυση για ΑΤΤΙΚΑ, ΟΛΠ, ΣΕΝΤΡ, Realcons, και ΑΣΚΟ

χρηματιστήριο

Νέες απώλειες εκδηλώθηκαν σήμερα στο χρηματιστήριο, με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 1.419,27 μονάδες με πτώση 0,56%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 205,4 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 87,42 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 43 έκλεισαν ανοδικά, 53 πτωτικά, και 59 παρέμειναν αμετάβλητες.

Αρνητικά πρόσημα επικράτησαν και σήμερα στο χρηματιστήριο, καθώς στο δεύτερο μισό της συνεδρίασης εμφανίστηκαν εντολές πώλησης οδηγώντας αρκετές μετοχές, οι οποίες μέχρι εκείνη την στιγμή διαπραγματεύονταν με θετικό πρόσημο, σε αρνητικό έδαφος, διατηρώντας τους εύλογους προβληματισμούς για την διάρκεια της πτώσης.

Αρκετή δυσαρέσκεια επικρατεί στις τάξεις των επενδυτών για τις τιμές των placements και των αυξήσεων μετοχικού κεφαλαίου, καθώς μετά την ολοκλήρωση αυτών οι τιμές των εν λόγω μετοχών ακολουθούν πτωτική πορεία, αφαιρώντας ρευστότητα από την ήδη ρηχή ελληνική χρηματιστηριακή αγορά. Από την άλλη, εάν αναλογιστούμε ότι η πλειοψηφία των μετοχών που διατίθενται πηγαίνουν κυρίως σε θεσμικούς επενδυτές, τότε η βελτίωση των αποτιμήσεων των θεσμικών χαρτοφυλακίων ίσως δεν αργήσει να γίνει.

Μεγαλύτερη άνοδος

μετοχές

Μεγαλύτερη πτώση

μετοχές

Πακέτα

μετοχές

Ο Γενικός Δείκτης στο χρηματιστήριο κινήθηκε στο μεγαλύτερο μέρος της συνεδρίασης σε αρνητικό έδαφος, διευρύνοντας τις απώλειες του στο δεύτερο μισό αυτής, όπου και πραγματοποίησε ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 1.418,38 μονάδες, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1 προς 1,2.

Χαμηλό 52 εβδομάδων

μετοχές

Εταιρικά ομόλογα

ομόλογα ομόλογα

Χρηματιστηριακές ανακοινώσεις

What goes up will come down: biggest Hong Kong drop since Lehman.

Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα στο χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης οι δείκτες Dow Jones, S&P 500, και Nasdaq διαπραγματεύονται με σήμα strong buy. Στην Ευρώπη, ο δείκτης DAX 40 διαπραγματεύεται με σήμα buy, και οι δείκτες FTSE 100 και CAC 40 με σήμα strong sell, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.

χρηματιστήριο

Τρίτη μέρα απωλειών για τον Γενικό Δείκτη στο χρηματιστήριο, με το σήμα πώλησης να παραμένει, και με τον όγκο να διαμορφώνεται υψηλότερα του μέσου όρου των τριών μηνών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.448 μονάδες με την επόμενη στις 1.481 μονάδες, και η στήριξη στις 1.409 μονάδες, με τον όγκο να διαμορφώνεται στα 26,14 εκατ. τεμάχια, έναντι 25,51 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου τριών μηνών.

χρηματιστήριο

Με μικρές απώλειες έκλεισε ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης στο χρηματιστήριο, με το σήμα πώλησης να διατηρείται, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 3.553 μονάδες, και την στήριξη στις 3.428 μονάδες.

χρηματιστήριο

Αμετάβλητος έκλεισε ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης στο χρηματιστήριο, με το σήμα πώλησης να παραμένει, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.402 μονάδες, και την στήριξη στις 2.285 μονάδες.

χρηματιστήριο

Σε αρνητικό έδαφος έκλεισε ο τραπεζικός δείκτης στο χρηματιστήριο, με το σήμα πώλησης να διατηρείται, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.320 μονάδες και την στήριξη στις 1.163 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 17,40 εκατ. τεμάχια, έναντι 19,16 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου τριών μηνών.

χρηματιστήριο

Η μετοχή της Attica Συμμετοχών (:ΑΤΤΙΚΑ) έκλεισε στα 2,22 ευρώ με πτώση 1,33%, συνεχίζοντας να εμφανίζει αδυναμία κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα πώλησης να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,30 ευρώ με την επόμενη στα 2,48 ευρώ και η στήριξη στα 1,99 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 23,25 χιλ. τεμάχια.

Εμφανής παραμένει η αδυναμία της μετοχής το τελευταίο χρονικό διάστημα να κινηθεί προς υψηλότερα επίπεδα, με την προσοχή να εστιάζεται στην ακύρωση του σήματος πώλησης και στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερες τιμές.

ΑΤΤΙΚΑ

Απόδοση μηνός 6,72%

Απόδοση 3μηνου 13,62%

Απόδοση 6μηνου 4,72%

Απόδοση από 1/1 +11,84%

Απόδοση 52 εβδομάδων 15,91%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,70 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,86 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 495,23 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2024)

BV 2,04

P/BV 1,09

P/Ettm 17,87

EV/EBITDAttm* 10,10

EV/Sales* 3,13

Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 4,61

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 1,95 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2024 από 47,74 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.

Ξένα/Ιδία 1,73

ROE 0,91%

ROA 0,33%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 41,50%

Συντελεστής Μόχλευσης* 47,80%

FCF Yield* αρνητικό

Κεφαλαιοποίηση: 539,82 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της ΟΛΠ (:ΟΛΠ) έκλεισε στα 27,20 ευρώ με πτώση 1,09%, διατηρώντας την μακροπρόθεσμη ανοδική της τάση, καθώς και το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα 27,97 ευρώ και η στήριξη στον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (26,85 ευρώ) με την επόμενη στα 25,92 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 9,43 χιλ. τεμάχια.

Η μετοχή διατηρεί την μακροπρόθεσμη ανοδική της τάση, με την προσοχή να εστιάζεται στην διάσπαση της σημαντικής (όπως αποδεικνύεται) αντίστασης των 27,97 ευρώ με όγκο, προκειμένου να διατηρήσει αυξημένες τις πιθανότητες για ακόμη υψηλότερα επίπεδα.

ΟΛΠ

Απόδοση μηνός +0,37%

Απόδοση 3μηνου +4,82%

Απόδοση 6μηνου +3,23%

Απόδοση από 1/1 +17,24%

Απόδοση 52 εβδομάδων +32,68%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 28,80 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 19,62 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 395,51 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2024)

BV 15,82

P/BV 1,72

P/Ettm 9,93

EV/EBITDAttm* 4,80

EV/Sales* 5,24

Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* αρνητικός

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 13,95 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2024 από 9,08 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.

Ξένα/Ιδία 0,63

ROE +10,23%

ROA +6,28%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 90,93%

Συντελεστής Μόχλευσης* αρνητικός

FCF Yield* 2,05%

Κεφαλαιοποίηση: 680,0 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της Centric (:ΣΕΝΤΡ) έκλεισε στα 0,337 ευρώ με πτώση 1,75%, διατηρώντας την βραχυπρόθεσμη πτωτική της τάση, καθώς και το σήμα πώλησης. Η αντίσταση βρίσκεται στα 0,349 ευρώ με την επόμενη στα 0,379 ευρώ και η στήριξη στα 0,3272 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 61,56 χιλ. τεμάχια.

Πτωτική παραμένει η βραχυπρόθεσμη τάση για την μετοχή, με την προσοχή να εστιάζεται στην ακύρωση του σήματος πώλησης και στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.

ΣΕΝΤΡ

Απόδοση μηνός -7,42%

Απόδοση 3μηνου 3,71%

Απόδοση 6μηνου 27,78%

Απόδοση από 1/1 11,08%

Απόδοση 52 εβδομάδων +4,98%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,467 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,31 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 35,28 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2024)

BV 0,36

P/BV 0,94

P/Ettm 55,25

EV/Sales* 13,13

Ελεύθερες ταμειακές ροές: -4,12 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2024 από 89.750 ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2024.

Ξένα/Ιδία 0,28

ROE +0,35%

ROA +0,27%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 86,08%

Συντελεστής Μόχλευσης* 10,59%

FCF Yield* αρνητικό

Κεφαλαιοποίηση: 34,07 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της Real Consulting (:Realcons) έκλεισε στα 3,55 ευρώ με άνοδο 2,60%, καταβάλλοντας σήμερα μία πρώτη προσπάθεια να ανακόψει την καθοδική της πορεία, με το σήμα πώλησης να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 3,62 ευρώ με την επόμενη στα 3,82 ευρώ και η στήριξη στα 3,29 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 13,51 χιλ. τεμάχια.

Η μετοχή κατέβαλλε σήμερα μία πρώτη προσπάθεια να ανακόψει την καθοδική της πορεία, πραγματοποιώντας και σήμερα υψηλό όγκο, με την προσοχή να εστιάζεται στην ακύρωση του σήματος πώλησης και στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.

Realcons

Απόδοση μηνός –3,79%

Απόδοση 3μηνου 5,08%

Απόδοση 6μηνου 11,25%

Απόδοση από 1/1 +34,98%

Απόδοση 52 εβδομάδων +62,10%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 4,32 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 2,15 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 19,08 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2024)

BV 0,90

P/BV 3,95

P/Ettm 21,40

EV/EBITDAttm* 12,97

EV/Sales* 3,88

Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 0,21

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 1,49 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2024 από 1,37 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2024.

Ξένα/Ιδία 0,81

ROE +9,63%

ROA +5,34%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 60,67%

Συντελεστής Μόχλευσης* 6,25%

FCF Yield* 1,95%

Κεφαλαιοποίηση: 76,32 εκατ. ευρώ

Η μετοχή της AS Company (:ΑΣΚΟ) έκλεισε στα 2,61 ευρώ με πτώση 1,51%, συνεχίζοντας την καθοδική της πορεία, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,62 ευρώ με την επόμενη στα 2,85 ευρώ και η στήριξη στα 2,53 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 10,57 χιλ. τεμάχια.

Φθηνή παραμένει η μετοχή, η οποία πραγματοποίησε και σήμερα υψηλό όγκο κλείνοντας κάτω από το όριο της υπερπουλημένης ζώνης, με την προσοχή να εστιάζεται στην ακύρωση του σήματος πώλησης και στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.

ΑΣΚΟ

Απόδοση μηνός -7,45%

Απόδοση 3μηνου 14,14%

Απόδοση 6μηνου 1,14%

Απόδοση από 1/1 +9,21%

Απόδοση 52 εβδομάδων +18,64%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 3,12 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 2,16 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 37,38 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2024)

BV 2,86

P/BV 0,91

P/Ettm 7,74

EV/EBITDAttm* 5,32

EV/Sales* 2,45

Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* αρνητικός

Ελεύθερες ταμειακές ροές: 4,47 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2024 από 1,54 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2024.

Ξένα/Ιδία 0,27

ROE +4,01%

ROA +3,16%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 90,76%

Συντελεστής Μόχλευσης* αρνητικός

FCF Yield* 13,06%

Κεφαλαιοποίηση: 34,25 εκατ. ευρώ

*ROA: Η απόδοση περιουσιακών στοιχείων (ROA) μετρά πόσο αποτελεσματική είναι η διοίκηση μιας εταιρείας στη δημιουργία κέρδους από τα συνολικά περιουσιακά της στοιχεία στον ισολογισμό της. Το ROA εμφανίζεται ως ποσοστό και όσο μεγαλύτερος είναι ο αριθμός, τόσο πιο αποτελεσματική είναι η διοίκηση μιας εταιρείας στη διαχείριση του ισολογισμού της για τη δημιουργία κερδών.

*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.

*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια)

*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.

*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).

*EV/Sales: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης αποτυπώνει την αξία μιας επιχείρησης με βάση τις πωλήσεις της. Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης τόσο πιο υποτιμημένη θεωρείται η εταιρεία. Ένας υψηλός δείκτης EV/Sales, μπορεί να σημαίνει ότι οι επενδυτές πιστεύουν ότι οι μελλοντικές πωλήσεις θα αυξηθούν σημαντικά, ενώ ένας χαμηλός δείκτης EV/Sales ότι οι μελλοντικές προοπτικές των πωλήσεων δεν είναι ιδιαίτερα ελκυστικές. Συνήθως ο αριθμοδείκτης EV/Sales κινείται μεταξύ του 1x και του 3x.

*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.

Πτωτικά κινήθηκαν οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 2,536% με πτώση 0,86%, και του δεκαετούς στο 3,196% με πτώση 1,05%.

ομόλογα

Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.

Ακολουθήστε το στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
Δείτε όλες τις τελευταίες Ειδήσεις από την Ελλάδα και τον Κόσμο, στο