Για να ανέβουν ξανά οι μεγάλες μετοχές τεχνολογίας, θα χρειαστεί η σύγκλιση δύο παραγόντων, λέει ο βετεράνος τεχνολογικός αναλυτής της Goldman Sachs, Kash Rangan.
Η μαγική φόρμουλα είναι μια σταθερή δόση περικοπών επιτοκίων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ σε συνδυασμό με μια έκρηξη καινοτομίας που εκκινεί την αύξηση των κερδών άνω του 20%.
«Πρέπει να επαναφέρουμε τη βιομηχανία από έναν ρυθμό ανάπτυξης 11% στο 20%-30% και για να γίνει αυτό, πρέπει να συμβεί νέα καινοτομία», δήλωσε ο Rangan στο Yahoo Finance στο συνέδριο Goldman Sachs Communacopia & Technology τη Δευτέρα.
Ο Rangan – ένας ταύρος της Microsoft (MSFT) και της Salesforce (CRM) – λέει ότι ο τεχνολογικός τομέας πρέπει να προσφέρει στο μέτωπο της τεχνητής νοημοσύνης σε τομείς όπως η αύξηση των πωλήσεων των πελατών και η δημιουργία εσόδων.
«Όταν συνδυάζεις αυτή την καινοτομία με χαμηλότερα ποσοστά, συμβαίνει μαγικά», είπε ο Rangan.
Η προσοχή των επενδυτών είναι στραμμένη αποκλειστικά στη Fed καθώς πλησιάζει την επόμενη απόφαση νομισματικής πολιτικής της στις 18 Σεπτεμβρίου.
Η Fed τηλεγράφησε ευρέως την πρώτη της μείωση επιτοκίων εδώ και αρκετά χρόνια, καθώς προσπαθεί να σταθεροποιήσει μια οικονομία που αρχίζει να επιβραδύνεται.
- «Δεν θα απέκλεια τις 50 μονάδες βάσης, αλλά οι 25 μονάδες βάσης μου φαίνονται πιο πιθανές», δήλωσε ο επικεφαλής οικονομολόγος της Goldman Sachs, Jan Hatzius, στο Yahoo Finance στο συνέδριο.
“Πιστεύω ότι υπάρχει μια σταθερή λογική για να κάνουμε [περικοπή 50 μονάδων βάσης]. Και η λογική είναι ότι τα πέντε και τα τρία όγδοα, πέντε και ένα τέταρτο έως 5,5% είναι ένα πραγματικά υψηλό επιτόκιο τροφοδοτούμενων κεφαλαίων.
- Είναι το υψηλότερο επιτόκιο πολιτικής στο Η G10 είναι παρά το γεγονός ότι οι ΗΠΑ έχουν πράγματι μεγαλύτερη πρόοδο στον πληθωρισμό από τις περισσότερες οικονομίες της G10», πρόσθεσε ο Χάτζιους.
Όσο για το άλλο στοιχείο, αυτό μπορεί να πάρει λίγο περισσότερο χρόνο – αν και σημάδια νέας καινοτομίας στην ιστορία ανάπτυξης της τεχνητής νοημοσύνης αρχίζουν να εμφανίζονται.
- Ο συνιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος της Salesforce, Marc Benioff, μου είπε στα τέλη Αυγούστου ότι η εταιρεία βρίσκεται στα πρόθυρα της κυκλοφορίας ψηφιακούς πράκτορες με τεχνητή νοημοσύνη που μπορούν να βοηθήσουν τις επιχειρήσεις να αυτοματοποιήσουν την εξυπηρέτηση πελατών. Η Salesforce θα χρεώσει τη χρήση μέσω συνομιλίας, λέει ο Benioff.
Εν τω μεταξύ, η πρόεδρος και διευθύνουσα σύμβουλος της AMD (AMD) Dr. Lisa Su πήρε το πέπλο από μια σειρά νέων τσιπ τεχνητής νοημοσύνης μέχρι το 2026 σε μια συνέντευξη στο συνέδριο σήμερα.
- «Το AI είναι ένας πολύ μεγαλύτερος κύκλος από ό,τι θα περίμενα πριν από πέντε χρόνια», είπε ο Su. Σίγουρα, οι μετοχές τεχνολογίας θα μπορούσαν να χρησιμοποιήσουν λίγη μαγεία αυτή τη στιγμή.
Ο βαρύς για την τεχνολογία Nasdaq Composite έχει υποχωρήσει περίπου 5% τον Σεπτέμβριο, καθώς οι επενδυτές αποκομίζουν κέρδη από τις καυτές συναλλαγές τεχνητής νοημοσύνης εν μέσω φόβων για επιβράδυνση της οικονομικής ανάπτυξης.
- Οι επενδυτές ανησυχούν επίσης για την επιβράδυνση των δαπανών για τεχνητή νοημοσύνη, η οποία προκλήθηκε εν μέρει από τα μικτά κέρδη του δεύτερου τριμήνου από την Nvidia (NVDA).
«Η πρόσφατη απόδοση [της μετοχής της Nvidia] δεν ήταν εξαιρετική, αλλά παραμένουμε θετικοί στη μετοχή», δήλωσε ο αναλυτής της Goldman Sachs, Toshiya Hari στο Yahoo Finance στο συνέδριο.
- “Πρώτα απ’ όλα, η ζήτηση για επιτάχυνση υπολογιστών συνεχίζει να είναι πολύ ισχυρή. Τείνουμε να αφιερώνουμε αρκετό χρόνο στους υπερκλιμακωτές — τις Amazons (AMZN), τις Google (GOOGL), τις Microsoft (MSFT) του κόσμου — αλλά Βλέπετε μια διεύρυνση του προφίλ ζήτησης σε επιχειρήσεις, ακόμη και στα κυρίαρχα κράτη».
Τ.Σ
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
