Με θετικό πρόσημο ολοκληρώθηκε τελικά η σημερινή συνεδρίαση στο χρηματιστήριο, με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 1.456,28 μονάδες με οριακά κέρδη 0,04%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 93,97 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 3,78 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 39 έκλεισαν ανοδικά, 62 πτωτικά, και 52 παρέμειναν αμετάβλητες.
Αδικαιολόγητη μπορεί να χαρακτηριστεί για ακόμη μία φορά η σημερινή πτώση στο χρηματιστήριο, έπειτα από την χθεσινή απόφαση της FOMC, σύμφωνα με την οποία ακολουθούν δύο μειώσεις επιτοκίων το 2025, αλλά και με τα σχόλια του προέδρου της Fed Τζερόμ Πάουελ ο οποίος συνέστησε προσοχή και τάχθηκε υπέρ ενός βραδύτερου ρυθμού νομισματικής χαλάρωσης.
Η ελληνική αγορά (εάν και δεν επηρεάζεται άμεσα ή σχεδόν καθόλου θα λέγαμε) ακολουθεί στις έντονες πτώσεις των ξένων αγορών, ενώ δεν ακολουθεί καθόλου στις έντονες ανόδους αυτών, κάτι το οποίο αποτυπώθηκε και σήμερα (για ακόμη μία φορά), αφού τα αρνητικά πρόσημα δεν «έπεισαν» για αθρόες ρευστοποιήσεις, μιας και όγκος κινήθηκε σε χαμηλά επίπεδα, με την γενική εικόνα να αλλάζει στο δεύτερο μισό της συνεδρίασης, προϊδεάζοντας ίσως για ακόμη υψηλότερες τιμές.
Μεγαλύτερη άνοδος
Μεγαλύτερη πτώση
Πακέτα
Ο Γενικός Δείκτης στο χρηματιστήριο κινήθηκε σε όλη την διάρκεια της συνεδρίασης σε αρνητικό έδαφος, πραγματοποιώντας ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 1.440,24 μονάδες, διαγράφοντας τελικά τις απώλειες του στο κλείσιμο, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1 προς 1,6.
Υψηλό 52 εβδομάδων
Χαμηλό 52 εβδομάδων
Εταιρικά ομόλογα
Euro is heading toward parity w/the Dollar. After Fed’s “hawkish cut,” the Euro has dropped <$1.04. The interest rate gap between Eurozone and the US is expected to grow even wider. Holger Zschaepitz @Schuldensuehner
Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα στο χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης οι δείκτες Dow Jones και S&P 500 διαπραγματεύονται με σήμα strong sell, και ο δείκτης Nasdaq με σήμα neutral. Στην Ευρώπη, ο δείκτης DAX 40 διαπραγματεύεται με σήμα neutral, και οι δείκτες FTSE 100 και CAC 40 με σήμα strong sell, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.
Με οριακά κέρδη στο κλείσιμο ολοκλήρωσε τελικά ο Γενικός Δείκτης στο χρηματιστήριο, με το σήμα αγοράς να παραμένει, και με τον όγκο να διαμορφώνεται χαμηλότερα του μέσου όρου των τριών μηνών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.485 μονάδες, και η στήριξη στις 1.445 μονάδες με την επόμενη στις 1.409 μονάδες, με τον όγκο να διαμορφώνεται στα 19,02 εκατ. τεμάχια, έναντι 26,98 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου τριών μηνών.
Με οριακά κέρδη έκλεισε και ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης στο χρηματιστήριο, με το σήμα αγοράς να διατηρείται, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 3.636 μονάδες μονάδες, και την στήριξη στις 3.503 μονάδες με την επόμενη στις 3.328 μονάδες.
Συνεχίστηκαν οι απώλειες για τον δείκτη της μεσαίας κεφαλαιοποίησης στο χρηματιστήριο, με το σήμα αγοράς να παραμένει, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.318 μονάδες και την στήριξη στις 2.253 μονάδες με την επόμενη στις 2.185 μονάδες.
Με θετικό πρόσημο κατάφερε να κλείσει ο τραπεζικός δείκτης στο χρηματιστήριο, με το σήμα αγοράς να διατηρείται, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 1.320 μονάδες και την στήριξη στις 1.163 μονάδες με την επόμενη στις 1.104 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 8,33 εκατ. τεμάχια, έναντι 14,89 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου τριών μηνών.
Η μετοχή της Loulis Food Ingredients (:ΛΟΥΛΗ) έκλεισε στα 2,88 ευρώ με άνοδο 0,70%, παραμένοντας σε κατάσταση συσσώρευσης, με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,96 ευρώ και η στήριξη στα 2,74 ευρώ με την επόμενη στα 2,59 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 7,83 χιλ. τεμάχια.
Η μετοχή συγκαταλέγεται στις φθηνές του ελληνικού χρηματιστηρίου, παραμένοντας στις τελευταίες συνεδριάσεις σε κατάσταση συσσώρευσης, με την προσοχή να εστιάζεται στην διατήρηση του σήματος αγοράς, και ιδιαίτερα στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να αυξήσει εκ νέου τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.
Αξίζει να σημειωθεί, ότι στις αρχές του μήνα η μετοχή πραγματοποίησε «golden cross», δηλαδή την ανοδική διάσπαση του ΚΜΟ200 ημερών (2,71 ευρώ) από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (2,77 ευρώ), κάτι που αυξάνει μεσοπρόθεσμα τις πιθανότητες για ακόμη υψηλότερα επίπεδα.
Απόδοση μηνός +5,49%
Απόδοση 3μηνου +15,66%
Απόδοση 6μηνου +4,73%
Απόδοση από 1/1 +3,60%
Απόδοση 52 εβδομάδων –1,71%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 3,09 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 2,38 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 104,96 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2024)
BV 6,13
P/BV 0,47
P/Ettm 9,32
EV/EBITDAttm* 5,09
EV/Sales* 0,95
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 2,43
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 10,89 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2024 από 15,51 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.
Ξένα/Ιδία 0,86
ROE +4,11%
ROA +2,21%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 55,96%
Συντελεστής Μόχλευσης* 29,96%
FCF Yield* 22,10%
Κεφαλαιοποίηση: 49,3 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΙΚΤΙΝΟΣ (:ΙΚΤΙΝ) έκλεισε στα 0,335 ευρώ με άνοδο 0,45%, παραμένοντας σε κρίσιμα διαγραμματικά επίπεδα, με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 0,352 ευρώ και η στήριξη στα 0,316 ευρώ με την επόμενη στα 0,281 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 206,0 χιλ. τεμάχια.
Σε κρίσιμα διαγραμματικά επίπεδα παραμένει η μετοχή, καθώς έκλεισε πάνω στην ανοδική γραμμή τάσης, με την προσοχή να εστιάζεται στην παραμονή της πάνω από αυτή στις επόμενες συνεδριάσεις, αλλά και στην διατήρηση του σήματος αγοράς και της αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να διατηρήσει αυξημένες τις πιθανότητες για ακόμη υψηλότερα επίπεδα.
Απόδοση μηνός +11,30%
Απόδοση 3μηνου -9,46%
Απόδοση 6μηνου -4,01%
Απόδοση από 1/1 –26,94%
Απόδοση 52 εβδομάδων -23,86%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,599 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,2785 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 39,67 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2024)
BV 0,35
P/BV 0,96
P/Ettm αρνητικό
EV/EBITDAttm* 79,04
EV/Sales* 5,46
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 44,18
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 1,69 εκατ, ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2024 από –3,30 εκατ, ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.
Ξένα/Ιδία 1,99
ROE –4,33%
ROA –1,45%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 33,57%
Συντελεστής Μόχλευσης* 54,76%
FCF Yield* 4,48%
Κεφαλαιοποίηση: 37,89 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της ΜΟΤΟΔΥΝΑΜΙΚΗ (:ΜΟΤΟ) έκλεισε στα 2,70 ευρώ με πτώση 0,37%, εμφανίζοντας στις τελευταίες συνεδριάσεις αδυναμία κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,71 ευρώ με την επόμενη στα 2,92 ευρώ και η στήριξη στα 2,33 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 15,1 χιλ. τεμάχια.
Εμφανής παραμένει η αδυναμία της μετοχής στις τελευταίες συνεδριάσεις να κινηθεί υψηλότερα, κι αυτό λόγω της σημαντικής (όπως αποδεικνύεται) αντίστασης των 2,71 ευρώ, κάτι που εάν πραγματοποιηθεί με όγκο και σταθεροποιηθεί πάνω από αυτήν, θα αυξήσει εκ νέου τις πιθανότητες για υψηλότερες τιμές.
Απόδοση μηνός +7,36%
Απόδοση 3μηνου +2,27%
Απόδοση 6μηνου -6,57%
Απόδοση από 1/1 –17,93%
Απόδοση 52 εβδομάδων -16,92%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 3,37 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 2,12 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 31,7 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2024)
BV 1,07
P/BV 2,52
P/Ettm 7,65
EV/EBITDAttm* 5,16
EV/Sales* 1,72
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 2,37
Ελεύθερες ταμειακές ροές: –31,64 εκατ, ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2024 από –4,01 εκατ, ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.
Ξένα/Ιδία 3,73
ROE +6,21%
ROA +1,31%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 21,42%
Συντελεστής Μόχλευσης* 68,19%
FCF Yield* αρνητικό
Κεφαλαιοποίηση: 81,4 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της Real Consulting (:Realcons) έκλεισε στα 3,38 ευρώ με πτώση 0,59%, διαγράφοντας τα κέρδη που σημείωνε κατά την διάρκεια της συνεδρίασης, με το σήμα αγοράς να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 3,52 ευρώ και η στήριξη στα 3,38 ευρώ με την επόμενη στα 3,01 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 6,71 χιλ. τεμάχια.
Η μετοχή δεν κατάφερε σήμερα να κινηθεί υψηλότερα, με την προσοχή να εστιάζεται στην διατήρηση του σήματος αγοράς, στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, και ειδικότερα στην ανοδική διάσπαση και σταθεροποίηση της πάνω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (3,41 ευρώ), προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερες τιμές.
Προβληματισμό προκάλεσε σημερινή ανακοίνωση της εταιρείας (βλ. εδώ), σύμφωνα με την οποία προβαίνει στην μερική αλλαγή της χρήσης του αδιάθετου υπολοίπου των αντληθέντων κεφαλαίων με αύξηση κατά 90,0 χιλ. ευρώ του κεφαλαίου κίνησης και ισόποση μείωση αρχικά ορισμένου ποσού που θα επενδυόταν σε νέες συμμετοχές/εξαγορές. Να σημειώσουμε, πως το κεφάλαιο κίνησης στις 30/6/2024 όπως προκύπτει από την οικονομική έκθεση ανέρχεται στα 6,45 εκατ. ευρώ. Ίσως η εταιρεία θα έπρεπε να ενημερώσει και για το ύψος του κεφαλαίου κίνησης την περίοδο της απόφασης της αυτής.
Απόδοση μηνός +9,03%
Απόδοση 3μηνου -5,32%
Απόδοση 6μηνου -12,89%
Απόδοση από 1/1 +28,52%
Απόδοση 52 εβδομάδων +31,01%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 4,32 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 2,50 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 19,08 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2024)
BV 0,90
P/BV 3,76
P/Ettm 20,37
EV/EBITDAttm* 12,34
EV/Sales* 3,69
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 0,21
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 1,49 εκατ, ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2024 από –1,37 εκατ, ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.
Ξένα/Ιδία 0,81
ROE +9,63%
ROA +5,34%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 60,67%
Συντελεστής Μόχλευσης* 6,25%
FCF Yield* 2,05%
Κεφαλαιοποίηση: 72,67 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της Ilyda (:ΙΛΥΔΑ) έκλεισε στα 1,98 ευρώ με πτώση 0,50%, εμφανίζοντας στις τελευταίες συνεδριάσεις αδυναμία κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα αγοράς να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,06 ευρώ και η στήριξη στα 1,90 ευρώ με την επόμενη στα 1,79 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 5,28 χιλ. τεμάχια.
Ως φυσιολογική μπορεί να θεωρηθεί η αδυναμία της μετοχής στις τελευταίες συνεδριάσεις να κινηθεί υψηλότερα, με την προσοχή να εστιάζεται στην διατήρηση του σήματος αγοράς, και κυρίως στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.
Απόδοση μηνός +13,79%
Απόδοση 3μηνου +22,60%
Απόδοση 6μηνου +20%
Απόδοση από 1/1 +46,67%
Απόδοση 52 εβδομάδων +49,43%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,06 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,28 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 9,2 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2024)
BV 1,02
P/BV 1,90
P/Ettm 10,56
EV/EBITDAttm* 6,21
EV/Sales* 5,55
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* αρνητικός
Ελεύθερες ταμειακές ροές: –250.713 ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2024 από –199.722 ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.
Ξένα/Ιδία 0,06
ROE +11,94%
ROA +10,72%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 110,43%
Συντελεστής Μόχλευσης* αρνητικόις
FCF Yield* αρνητικό
Κεφαλαιοποίηση: 17,45 εκατ. ευρώ
*ROA: Η απόδοση περιουσιακών στοιχείων (ROA) μετρά πόσο αποτελεσματική είναι η διοίκηση μιας εταιρείας στη δημιουργία κέρδους από τα συνολικά περιουσιακά της στοιχεία στον ισολογισμό της. Το ROA εμφανίζεται ως ποσοστό και όσο μεγαλύτερος είναι ο αριθμός, τόσο πιο αποτελεσματική είναι η διοίκηση μιας εταιρείας στη διαχείριση του ισολογισμού της για τη δημιουργία κερδών.
*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.
*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια)
*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.
*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).
*EV/Sales: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης αποτυπώνει την αξία μιας επιχείρησης με βάση τις πωλήσεις της. Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης τόσο πιο υποτιμημένη θεωρείται η εταιρεία. Ένας υψηλός δείκτης EV/Sales, μπορεί να σημαίνει ότι οι επενδυτές πιστεύουν ότι οι μελλοντικές πωλήσεις θα αυξηθούν σημαντικά, ενώ ένας χαμηλός δείκτης EV/Sales ότι οι μελλοντικές προοπτικές των πωλήσεων δεν είναι ιδιαίτερα ελκυστικές. Συνήθως ο αριθμοδείκτης EV/Sales κινείται μεταξύ του 1x και του 3x.
*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.
Μικτά πρόσημα κατέγραψαν οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 2,447% με άνοδο 1,28%, και του δεκαετούς στο 3,152% με άνοδο 1,42%.
Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA
Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
