ΕΛΙΝ: Πτωτική παραμένει η τάση

ΕΛΙΝ

ΕΛΙΝ

Η μετοχή της ΕΛΙΝ (:ΕΛΙΝ) διαπραγματεύεται στα 2,0 ευρώ με άνοδο 0,76%, διατηρώντας την μακροπρόθεσμη πτωτική της τάση, καθώς και το σήμα πώλησης. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,06 ευρώ και η στήριξη στα 1,91 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 8,05 χιλ. τεμάχια.

Χωρίς εκπλήξεις οι οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας στο πρώτο εξάμηνο του έτους, με το οικονομικό αποτέλεσμα του 2024 να υπολείπεται του αντίστοιχου αποτελέσματος του 2023, όπως αναφέρει η εταιρεία στην εξαμηνιαία οικονομική της έκθεση.

Η μετοχή συνεχίζει να διαπραγματεύεται αισθητά κάτω από την λογιστική της αξία και με μονοψήφιο P/E, διατηρώντας παράλληλα την μακροπρόθεσμη πτωτική της τάση. Η προσοχή εστιάζεται στην ακύρωση του σήματος πώλησης και στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.

ΕΛΙΝ

Ο Κύκλος Εργασιών του Ομίλου για το Α’ εξάμηνο του 2024 ανήλθε σε €1.309,78 εκατ., έναντι €1.137,6 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του 2023, σημειώνοντας αύξηση κατά 15%. Αντίστοιχα, ο Κύκλος Εργασιών της Εταιρίας για το Α’ εξάμηνο του έτους ανήλθε σε €1.298,5 εκατ., έναντι €1.129,4 εκατ. το Α’ εξάμηνο του 2023, παρουσιάζοντας επίσης αύξηση κατά 15%.

Η αύξηση αυτή αποδίδεται (α) κυρίως στις αυξημένες πωλήσεις στο Διεθνές Εμπόριο (β) στις αυξημένες πωλήσεις στην Εσωτερική Αγορά, καθώς και (γ) στην άνοδο των τιμών των ενεργειακών προϊόντων συγκριτικά με την αντίστοιχη περίοδο του 2023.

Το Μικτό Κέρδος του Ομίλου και της Εταιρίας το Α’ εξάμηνο του 2024 σημείωσε αύξηση κατά 23% και 22% αντίστοιχα σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο του 2023.

Η αύξηση αυτή οφείλεται στις αυξημένες ποσότητες στον τομέα του Διεθνούς Εμπορίου και της Εσωτερικής αγοράς.

Το Λειτουργικό κέρδος προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA). Το Λειτουργικό κέρδος του Ομίλου ανήλθε το 1ο εξάμηνο 2024 σε €19,7 εκατ. έναντι €13,5 κατά το 1ο εξάμηνο 2023, και της εταιρίας σε €19,1 εκατ. έναντι €13 εκατ., σημειώνοντας αύξηση κατά 46% και 48% αντίστοιχα, κυρίως λόγω της θετικής συνεισφοράς του Διεθνούς Εμπορίου.

Το Χρηματοοικονομικό Κόστος του Ομίλου και της Εταιρίας παρουσίασε αύξηση κατά 158%, διαμορφούμενο σε €10,1 εκατ. για τον Όμιλο και σε €9,9 εκατ. για την Εταιρία το Α’ εξάμηνο του 2024, έναντι €3,9 εκατ. και €3,7 εκατ. αντίστοιχα το Α’ εξάμηνο του 2023.

Η αύξηση αυτή οφείλεται στις αυξημένες ανάγκες για κεφάλαιο κίνησης τόσο στο Διεθνές Εμπόριο όσο και στην Εσωτερική Αγορά, λόγω της αύξησης των όγκων πώλησης καυσίμων, καθώς και στην αύξηση του κόστους δανεισμού. Σημαντική ήταν επίσης η άνοδος των τραπεζικών εξόδων, εξαιτίας των αυξημένων απαιτήσεων που προέκυψαν από την δραστηριότητα του Διεθνούς Εμπορίου.

Τα Κέρδη προ φόρων του Ομίλου το 1ο εξάμηνο 2024 ανήλθαν στα € 4.482 χιλ. σε σύγκριση με κέρδος €6.261 χιλ. την αντίστοιχη περίοδο του 2023, ενώ της εταιρίας ανήλθαν σε € 5.014 χιλ. έναντι € 6.804 χιλ. την αντίστοιχη περίοδο του 2023 παρουσιάζοντας μείωση κατά 26%.

Ο συνολικός Δανεισμός του Ομίλου και της εταιρίας εμφανίζεται αυξημένος στις 30 Ιουνίου 2024, κυρίως λόγω των υψηλών αναγκών για κεφάλαιο κίνησης τόσο στην Εσωτερική Αγορά όσο και στο Διεθνές Εμπόριο κατά το κλείσιμο του Α’ εξαμήνου του 2024. Ο Δανεισμός κατά κύριο λόγο ακολουθεί την πορεία των συναλλαγών του Διεθνούς Εμπορίου οι οποίες παρουσιάζουν σημαντική μεταβλητότητα.

Το οικονομικό αποτέλεσμα του 2024 θα είναι αναμφίβολα θετικό αλλά θα υποληφθεί του αντίστοιχου αποτελέσματος του 2023.

Βραχυπρόθεσμα δάνεια 13 186.402.946,99 ευρώ από 76.535.216,09 ευρώ

Η οικονομική έκθεση πρώτου εξαμήνου 2024 εδώ.

Απόδοση μηνός -4,31%

Απόδοση 3μηνου 17,70%

Απόδοση 6μηνου 19,68%

Απόδοση από 1/1 18,03%

Απόδοση 52 εβδομάδων 15,25%

Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,94 ευρώ

Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,91 ευρώ

Ιδία Κεφάλαια: 80,16 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2024)

BV 3,38

P/BV 0,59

P/Ettm 9,91

EV/EBITDAttm* 7,67

EV/Sales* 0,19

Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 6,21

ΕΛΙΝ-Ελεύθερες ταμειακές ροές: 102,66 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2024 από 69,93 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2024.

Ξένα/Ιδία 3,39

ROE +4,37%

ROA +1%

Δείκτης Φερεγγυότητας* 23,51%

Συντελεστής Μόχλευσης* 71,51%

FCF Yield* αρνητικός

Κεφαλαιοποίηση: 47,65 εκατ. ευρώ

*ROA: Η απόδοση περιουσιακών στοιχείων (ROA) μετρά πόσο αποτελεσματική είναι η διοίκηση μιας εταιρείας στη δημιουργία κέρδους από τα συνολικά περιουσιακά της στοιχεία στον ισολογισμό της. Το ROA εμφανίζεται ως ποσοστό και όσο μεγαλύτερος είναι ο αριθμός, τόσο πιο αποτελεσματική είναι η διοίκηση μιας εταιρείας στη διαχείριση του ισολογισμού της για τη δημιουργία κερδών.

*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.

*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια)

*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.

*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).

*EV/Sales: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης αποτυπώνει την αξία μιας επιχείρησης με βάση τις πωλήσεις της. Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης τόσο πιο υποτιμημένη θεωρείται η εταιρεία. Ένας υψηλός δείκτης EV/Sales, μπορεί να σημαίνει ότι οι επενδυτές πιστεύουν ότι οι μελλοντικές πωλήσεις θα αυξηθούν σημαντικά, ενώ ένας χαμηλός δείκτης EV/Sales ότι οι μελλοντικές προοπτικές των πωλήσεων δεν είναι ιδιαίτερα ελκυστικές. Συνήθως ο αριθμοδείκτης EV/Sales κινείται μεταξύ του 1x και του 3x.

*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.

Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.

Ακολουθήστε το στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
Δείτε όλες τις τελευταίες Ειδήσεις από την Ελλάδα και τον Κόσμο, στο