Με κέρδη ολοκλήρωσε την τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας η συντριπτική πλειοψηφία των ευρωπαϊκών χρηματιστηρίων, με τις μετοχές του κλάδου της βιομηχανίας να πραγματοποιούν τα μεγαλύτερα κέρδη και αυτές του κλάδου υγείας τις μεγαλύτερες απώλειες.
Θετικά πρόσημα επικράτησαν σήμερα για την συντριπτική πλειοψηφία των ευρωπαϊκών χρηματιστηρίων, καθώς οι επενδυτές στάθμισαν θετικά τα μακροοικονομικά νέα που ανακοινώθηκαν για τις ευρωπαϊκές οικονομίες.
Περίπου οι μισές ευρωπαϊκές εταιρείες έχασαν τις προσδοκίες κερδών κατά την τελευταία περίοδο αναφοράς, παρά τις ήδη χαμηλές προσδοκίες, ανέφεραν αναλυτές στο CNBC, οι οποίοι προέβλεψαν ότι η περιοχή θα συνεχίσει να αγωνίζεται εν μέσω υψηλών επιτοκίων.
Από τις 29 Φεβρουαρίου, με 313 εταιρείες να έχουν αναφέρει, το 50,2% σημείωσε ρυθμό, σύμφωνα με ανάλυση του CNBC των δεδομένων της FactSet. Αυτό ήταν το μικρότερο ποσοστό beats — επομένως η χειρότερη περίοδος κερδών — από το πρώτο τρίμηνο του 2020, όταν η πανδημία έπληξε για πρώτη φορά τις ευρωπαϊκές επιχειρήσεις. (περισσότερα εδώ)
Οι τιμές των κατοικιών στη Βρετανία αυξήθηκαν τον Φεβρουάριο σε ετήσιους όρους για πρώτη φορά σε περισσότερο από ένα χρόνο, δήλωσε την Παρασκευή ο δανειστής στεγαστικών δανείων Nationwide Building Society, το τελευταίο σημάδι ανάκαμψης στην αγορά κατοικίας μετά από μια βουτιά στο κόστος των στεγαστικών δανείων. Οι τιμές των κατοικιών ήταν 1,2% υψηλότερες από τον Φεβρουάριο του 2023, η πρώτη ετήσια αύξηση από τον Ιανουάριο του περασμένου έτους, ανέφερε η Nationwide. (περισσότερα εδώ)
Η Wall Street λατρεύει μια καλή ιστορία, όπως αποδεικνύεται από την πρόσφατη εστίαση σε μια ομάδα μετοχών που ονομάζεται “GRANOLAS”. Πρόκειται για μια ομάδα 11 ευρωπαϊκών μετοχών που οδήγησαν τα χρηματιστήρια της Ευρώπης υψηλότερα. Πρόκειται για τις εταιρείες: GSK GSK, -1,04%, Roche Holding RHHBY, -0,61%, ASML Holding ASML, +1,30%, Nestle NSRGY, -0,92%, Novartis NVS, -1,22%, Novo Nordisk NVO, -1,46%, L’Oreal LRLCY, -0,94%, LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton LVMUY, -0,67%, AstraZeneca AZN, -1,82%, SAP SAP, +0,64% και Sanofi SNY, -0,31%. (Τα tickers μετοχών που αναφέρονται αφορούν τα αμερικανικά αποθετήρια έγγραφα που είναι εισηγμένα στις ΗΠΑ. )
Στα μέσα Φεβρουαρίου, η Goldman Sachs (η εταιρεία που δημιούργησε τον όμιλο και το ακρωνύμιο το 2020) υπολόγισε ότι το 60% των κερδών της ευρωπαϊκής χρηματιστηριακής αγοράς τα τελευταία δύο χρόνια προήλθε από την GRANOLAS. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, ο ευρωπαϊκός όμιλος ξεπέρασε ακόμη και τις λεγόμενες μετοχές Magnificent Seven στις ΗΠΑ – Alphabet GOOG, +1,71% GOOGL, +1,53%, Amazon. com AMZN, +2,08%, Apple AAPL, -0,37%, Meta Platforms META, +1,26%, Microsoft MSFT, +1,45%, Nvidia NVDA, +1,87% και Tesla TSLA, -0,08%. (περισσότερα εδώ)
Στα κυριότερα μακροοικονομικά νέα:
Στην Βρετανία, ο Δείκτης Τιμών Κατοικιών για τον μήνα Φεβρουάριο ενισχύθηκε 0,7% έναντι εκτιμήσεων των οικονομολόγων για αύξηση 0,2% και αύξησης 0,7% τον προηγούμενο μήνα, ενώ σε ετήσια βάση πραγματοποίησε αύξηση 1,2% έναντι εκτιμήσεων των οικονομολόγων για αύξηση 0,7% και μείωσης 0,2% το προηγούμενο έτος. Τέλος, ο δείκτης PMI μεταποίησης για τον μήνα Φεβρουάριο διαμορφώθηκε στις 47,5 μονάδες έναντι εκτιμήσεων των οικονομολόγων για 47,1 μονάδες και 47,0 μονάδες τον προηγούμενο μήνα.
Στην Ισπανία, ο δείκτης PMI μεταποίησης για τον μήνα Φεβρουάριο διαμορφώθηκε στις 51,5 μονάδες έναντι εκτιμήσεων των οικονομολόγων για 49,7 μονάδες και 49,2 μονάδες τον προηγούμενο μήνα.
Στην Ιταλία, ο δείκτης PMI μεταποίησης για τον μήνα Φεβρουάριο διαμορφώθηκε στις 48,7 μονάδες έναντι εκτιμήσεων των οικονομολόγων για 49,0 μονάδες και 48,5 μονάδες τον προηγούμενο μήνα.
Στην Γαλλία, ο δείκτης PMI μεταποίησης για τον μήνα Φεβρουάριο διαμορφώθηκε στις 47,1 μονάδες έναντι εκτιμήσεων των οικονομολόγων για 46,8 μονάδες και 43,1 μονάδες τον προηγούμενο μήνα.
Στην Γερμανία, ο δείκτης PMI μεταποίησης για τον μήνα Φεβρουάριο διαμορφώθηκε στις 42,5 μονάδες έναντι εκτιμήσεων των οικονομολόγων για 42,3 μονάδες και 45,5 μονάδες τον προηγούμενο μήνα.
Στην ευρωζώνη, ο δείκτης PMI μεταποίησης για τον μήνα Φεβρουάριο διαμορφώθηκε στις 46,5 μονάδες έναντι εκτιμήσεων των οικονομολόγων για 46,1 μονάδες και 46,6 μονάδες τον προηγούμενο μήνα. Ο δείκτης ανεργίας για τον μήνα Ιανουάριο ανακοινώθηκε στο 6,4% (σύμφωνα με τις εκτιμήσεις των οικονομολόγων) έναντι 6,5% τον προηγούμενο μήνα (αναθεωρημένο από το 6,4%). Τέλος, τα προσωρινά στοιχεία για τον Δείκτη Τιμών Καταναλωτή για τον μήνα Φεβρουάριο έδειξαν αύξηση 0,6% έναντι υποχώρησης 0,4% τον προηγούμενο μήνα, ενώ σε ετήσια βάση ενισχύθηκε 2,6% έναντι εκτιμήσεων των οικονομολόγων για αύξηση 2,5% και αύξησης 2,8% το προηγούμενο έτος. Ο δομικός δείκτης τιμών καταναλωτή σε ετήσια βάση πραγματοποίησε αύξηση 3,1% έναντι εκτιμήσεων των οικονομολόγων για αύξηση 2,9% και αύξησης 3,3% το προηγούμενο έτος.
Ο δείκτης Stoxx 600 έκλεισε στις 497,60 μονάδες με άνοδο 0,61%.
Στην Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX έκλεισε στις 17.733,50 μονάδες με άνοδο 0,31%, πραγματοποιώντας ενδοσυνεδριακά ιστορικό ρεκόρ στις 17.816,71 μονάδες, ολοκληρώνοντας με εβδομαδιαία κέρδη 1,83%, με το σήμα να διατηρείται σε strong buy, και με την στήριξη να βρίσκεται στις 17.049 μονάδες.
Μεγαλύτερη άνοδος
Μεγαλύτερη πτώση
Στο Λονδίνο ο δείκτης FTSE 100 έκλεισε στις 7.683,75 μονάδες με άνοδο 0,70%, πραγματοποιώντας εβδομαδιαίες απώλειες 0,26%, με το σήμα να μετατρέπεται από neutral σε strong buy, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 7.733 μονάδες και την στήριξη στις 7.508 μονάδες.
Μεγαλύτερη άνοδος
Μεγαλύτερη πτώση
Στο Παρίσι ο δείκτης CAC 40 έκλεισε στις 7.934,17 μονάδες με οριακά κέρδη 0,09%, πραγματοποιώντας εβδομαδιαίες απώλειες 0,41%, με το σήμα να παραμένει σε strong buy, και με την στήριξη να βρίσκεται στις 7.685 μονάδες.
Μεγαλύτερη άνοδος
Μεγαλύτερη πτώση
Recommendations
AB INBEV: JP Morgan analyst Celine Pannuti maintains his Buy rating on the stock. The target price remains unchanged at EUR 72.
Air France-KLM: Harry Gowers from JP Morgan retains his negative opinion on the stock with a Sell rating. Previously set at EUR 9.10, the target price has been slightly modified to EUR 9.20.
Intesa Sanpaolo: In his latest research note, analyst Delphine Lee confirms his positive recommendation. The broker JP Morgan is keeping its Buy rating. Previously set at EUR 3.80, the target price has been slightly modified to EUR 3.90.
PUMA: Olivia Townsend from JP Morgan retains his Neutral opinion on the stock. The target price remains set at EUR 50.
Covestro: In a research note, JP Morgan analyst Chetan Udeshi has maintained his recommendation on the stock with a Neutral rating. The target price is unchanged at EUR 38.
Saint Gobain: Glynis Johnson from Jefferies retains his positive opinion on the stock with a Buy rating. The target price is unchanged at EUR 80.10.
VALEO: In a research note published by Jose Asumendi, JP Morgan advises its customers to buy the stock. The target price is unchanged at EUR 22.
PUMA: James Grzinic from Jefferies retains his Neutral opinion on the stock. The target price is still set at EUR 40.
Εταιρικά νέα
Aegon said that capital generation for the second half of 2023 came in ahead of guidance, while operating results fell due to one-off benefits that boosted the prior year’s figure.
The Dutch insurer and asset-manager company on Friday posted a net result of zero, compared with a loss of 954 million euros ($1.03 billion) the same period a year ago. Operating result fell 32% to EUR681 million, due to the impact of previously executed management actions and one-time benefits in the prior year. The company added that operating capital generation rose 16% to EUR660 million, and to EUR1.28 billion for the full-year, beating the company’s guidance of EUR1.0 billion. The board has declared a dividend of EUR0.30 a share, up 30% from 2022 levels.
Its Solvency II ratio–a measure of balance-sheet strength–stood at 193%, compared with 202% as of June 30. “The second half of 2023 saw Aegon maintain commercial momentum, driven by the strong performance of our US business, Transamerica, as well as our UK workplace business and our joint venture in Brazil,” the company said.
Babcock International Group said it has agreed a contract worth around 560 million pounds ($707.1 million) with the U.K.’s Submarine Delivery Agency.
The defense company–a major contractor for the U.K. government–said Friday that the contract is for the planned deep maintenance and life extension program of one of the U.K.’s nuclear submarines. “The program is being delivered at Babcock’s facility in Devonport where a major infrastructure program is underway to ensure the future capability requirements of the Royal Navy and the submarine enterprise are met for decades to come from state-of-the-art facilities,” the company said.
Airbus said its helicopters business ended this year’s HAI Heli-Expo event in California with 155 commitments from several customers, including 40 firm orders.
The European aircraft manufacturer said late Thursday that it also entered into support-and-services contracts with helicopter operator Air Center Helicopters and the Czech Republic’s emergency medical services provider. Earlier this week, Airbus disclosed a framework agreement with Helicopter Co.–wholly owned by Saudi Arabia’s Public Investment Fund–for up to 120 helicopters of various types, as well as deals with U.S. companies, a Canadian tourism company and a German helicopter emergency medical services operator.
Daimler Truck said it expects 2024 earnings to remain in line with the previous year, and raised its dividend as revenue improved in the fourth quarter.
The German trucks and buses manufacturer posted on Friday fourth-quarter adjusted earnings before interest and taxes of 1.56 billion euros ($1.69 billion), compared with EUR1.03 billion he previous year. Revenue rose to EUR14.95 billion in the quarter from EUR14.78 billion the year prior. Its adjusted EBIT came ahead of analysts’ expectations of EUR1.41 billion but revenue stood slightly below estimates of EUR15.01 billion, based on a VisibleAlpha-polled consensus.
In the fourth quarter, the company sold 140,132 units at group level, down from 155,072 units the same period the previous year due to difficult economic conditions and the lack of catch-up effects in key truck markets.
Daimler Truck proposed a dividend of EUR1.90 a share, up from EUR1.30 a share, its second dividend as an independent company.
Looking ahead, Daimler Truck expects revenue and adjusted EBIT in 2024 on the prior year level with an adjusted return on sales for its industrial business between 9.0%-10.5%. In addition, Daimler Truck sees a slight increase in free cash flow of its industrial business. At unit level, the company guides for sales between 490,000-510,000 units.

