Επέστρεψε η ευφορία στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια

Με θετικά πρόσημα ολοκλήρωσαν σήμερα τα περισσότερα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με τον κλάδο τροφίμων & ποτών να σημειώνει την μεγαλύτερη άνοδο και τον κλάδο τηλεπικοινωνιών την μεγαλύτερη πτώση.

Ανοδικές τάσεις επικράτησαν σήμερα στα περισσότερα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, έπειτα από την μείωση επιτοκίων από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα αλλά και την υποχώρηση του πληθωρισμού στην ευρωζώνη.

Η ΕΚΤ είναι αποφασισμένη να διασφαλίσει ότι ο πληθωρισμός θα φτάσει τον στόχο του 2% το 2025, τόνισε η πρόεδρος της ΕΚΤ, Christine Lagarde, μετά την απόφαση για την τρίτη μείωση επιτοκίων φέτος, κατά 0,25%.

Οι κυβερνήσεις της Ευρωζώνης θα πρέπει να σχεδιάσουν τις δημοσιονομικές και διαρθρωτικές πολιτικές τους για να καταστήσουν τις οικονομίες τους πιο παραγωγικές, ανταγωνιστικές και ανθεκτικές, τόνισε η Lagarde.

Είναι «ζωτικής σημασίας» να δοθεί συνέχεια στις προτάσεις που έκαναν φέτος ο Mario Draghi (για τον ανταγωνισμό) και ο Enrico Letta (για τη μεταρρύθμιση της ενιαίας αγοράς), σημείωσε.

Οι αγορές αναμένουν σήμα από τη Lagarde για το guidance, ωστόσο οι αναλυτές εκτιμούν ότι δεν θα δώσει λεπτομέρειες για τις επόμενες κινήσεις της ΕΚΤ.

Όπως τόνισε η Lagarde, το διοικητικό συμβούλιο της ΕΚΤ αποφάσισε να μειώσει τα τρία βασικά επιτόκια της ΕΚΤ κατά 25 μονάδες βάσης, επειδή τα στοιχεία δείχνουν ότι η αποπληθωριστική διαδικασία βρίσκεται σε καλό δρόμο.

Ο πληθωρισμός αναμένεται να αυξηθεί τους επόμενους μήνες, πριν υποχωρήσει στο στόχο κατά τη διάρκεια του επόμενου έτους.(περισσότερα εδώ)

Eίναι ένα χρηματιστήριο που βρίσκεται στη Βιέννη της Αυστρίας. Το χρηματιστήριο κατέχει και λειτουργεί το Χρηματιστήριο της Πράγας, και κατέχει συμμετοχές σε ενεργειακά χρηματιστήρια και οίκους εκκαθάρισης.

Παρέχει υποδομές αγοράς σε άλλα χρηματιστήρια στην Κεντρική, Ανατολική και Νοτιοανατολική Ευρώπη (Βουδαπέστη, Ζάγκρεμπ και Λιουμπλιάνα), συλλέγει και διανέμει χρηματιστηριακά δεδομένα και υπολογίζει τους σημαντικότερους δείκτες της περιοχής.

Ο Austrian Traded Index (ATX), ο κορυφαίος δείκτης της Wiener Börse, παρακολουθεί τις τιμές των blue chips της σε πραγματικό χρόνο. Η σύνθεση του ATX ενημερώνεται κάθε Μάρτιο και Σεπτέμβριο, κυρίως με βάση την κεφαλαιοποιημένη ελεύθερη διακύμανση μιας μετοχής και τον όγκο συναλλαγών.

Το Χρηματιστήριο της Βιέννης διατηρεί επίσης μια αγορά για τίτλους σταθερού εισοδήματος, με περισσότερα από 13.000 ενεργά ομόλογα από 38 χώρες και συνολικό όγκο 720 δισ. ευρώ τον Μάιο του 2023.(περισσότερα εδώ)

Οι ευρωπαϊκές συμφωνίες αγοράς ηλεκτρικής ενέργειας (PPA) για την πράσινη ηλεκτρική ενέργεια μειώθηκαν σε τιμή 12,4% το τρίτο τρίμηνο σε σύγκριση με την ίδια περίοδο το 2023, σύμφωνα με την πλατφόρμα παρακολούθησης τιμών LevelTen την Πέμπτη.

Ανέφερε παράγοντες όπως η μείωση του πληθωρισμού και η αστάθεια της αγοράς μετά την πανδημία του COVID-19 και την ενεργειακή κρίση του 2022.

«Με τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς σχετικά σταθερές, οι αγοραστές μπορεί να είναι συνετό να εισέλθουν στην αγορά σύντομα για να εξασφαλίσουν τις συμφωνίες που χρειάζονται», ανέφερε στην τριμηνιαία έκθεσή της.

«Η ποικιλία των ευκαιριών εξαγοράς (αγοράς) που διατίθενται σε πιθανούς αγοραστές PPA δεν ήταν ίσως ποτέ μεγαλύτερη», ανέφερε περαιτέρω.(περισσότερα εδώ)

Η φινλανδική προμηθευτής τηλεπικοινωνιακού εξοπλισμού Nokia (HE:NOKIA) ανέφερε την Πέμπτη άνοδο 9% στα λειτουργικά κέρδη τρίτου τριμήνου και επανέλαβε την αντίπαλη Ericsson (BS:ERICAs) βλέποντας ανάκαμψη της ζήτησης σε ορισμένες περιοχές.

«Είμαι αισιόδοξος ότι τώρα στρίβουμε τη γωνία σε πολλά σημεία της επιχείρησής μας, ακόμα κι αν ορισμένοι συνεχίζουν να βιώνουν αδυναμία στην αγορά», δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος Pekka Lundmark σε δήλωση.

Η Nokia διατήρησε τις προοπτικές της για ολόκληρο το έτος και δήλωσε ότι αναμένει σημαντική επιτάχυνση της ανάπτυξης το τέταρτο τρίμηνο στον τομέα της υποδομής δικτύου.

Τα συγκρίσιμα κέρδη προ φόρων και τόκων (EBIT) αυξήθηκαν στα 454 εκατομμύρια ευρώ (492,73 εκατομμύρια δολάρια) από 418 εκατομμύρια ευρώ πέρυσι, ξεπερνώντας τα 424 εκατομμύρια ευρώ που ανέμεναν οι αναλυτές σε δημοσκόπηση της LSEG.

Το συγκρίσιμο μεικτό περιθώριο αυξήθηκε στο 45,7% από 40,8% που υποβοηθήθηκε από τις περικοπές κόστους και καθώς πούλησε περισσότερο εξοπλισμό σε αγορές υψηλού περιθωρίου.

Οι καθαρές πωλήσεις μειώθηκαν κατά 8% στα 4,33 δισ. ευρώ, κυρίως λόγω των χαμηλότερων πωλήσεων στην Ινδία. Η ζήτηση από Ινδούς πελάτες έχει μειωθεί σημαντικά φέτος μετά από μια άνοδο ανάπτυξης πέρυσι.

Η Nestle ανακοίνωσε ότι ανανεώνει την ανώτερη ηγεσία και τη λειτουργική της δομή, μείωσε τις προοπτικές πωλήσεων ολόκληρου του έτους και ανέφερε χειρότερη από την αναμενόμενη αύξηση των οργανικών πωλήσεων εννέα μηνών, αφού δεν κατάφερε να αυξήσει τους όγκους εν μέσω συνεχιζόμενων αυξήσεων τιμών.

Η ελβετική εταιρεία δήλωσε την Πέμπτη ότι αναμένει ότι η αύξηση των οργανικών πωλήσεων το 2024 θα είναι περίπου 2% και ένα υποκείμενο περιθώριο λειτουργικού κέρδους συναλλαγών (UTOP) περίπου 17% για το έτος.

Τον Ιούλιο, η Nestle είχε δηλώσει ότι ανέμενε αύξηση των οργανικών πωλήσεων για ολόκληρο το έτος τουλάχιστον 3% και ότι το περιθώριο UTOP για το 2024 θα αυξανόταν μέτρια από το 17,3% που είχε αναφέρει το 2023.

Οι πωλήσεις βιολογικών εννέα μηνών για το 2024, που αποκλείουν τον αντίκτυπο των συναλλαγματικών κινήσεων και εξαγορών, αυξήθηκαν κατά 2%, δήλωσε η εταιρεία παραγωγής κύβων μετοχών Maggi και καφέ Nescafe.

Οι αναλυτές ανέμεναν, κατά μέσο όρο, αύξηση των οργανικών πωλήσεων κατά 2,5%.

«Η ζήτηση των καταναλωτών έχει αποδυναμωθεί τους τελευταίους μήνες και αναμένουμε ότι το περιβάλλον ζήτησης θα παραμείνει ήπιο», δήλωσε ο νέος Διευθύνων Σύμβουλος Laurent Freixe. Ο Freixe ανέλαβε τα καθήκοντά του στις αρχές Σεπτεμβρίου μετά την απομάκρυνση του προκατόχου του, Mark Schneider, μετά από αρκετά τρίμηνα ασθενούς αύξησης του όγκου πωλήσεων.

Την Πέμπτη, η Nestle είπε ότι ο Freixe σχεδιάζει να μειώσει το μέγεθος του εκτελεστικού του συμβουλίου, να συγχωνεύσει τις μονάδες της εταιρείας στη Λατινική Αμερική και τη Βόρεια Αμερική και να συγχωνεύσει τις επιχειρήσεις της στην Ευρύτερη Κίνα και την Ασία, την Ωκεανία και την Αφρική, μεταξύ άλλων αλλαγών.

Οι εννεάμηνες αυξήσεις τιμών της Nestle κατά 1,6% ήταν πίσω από τη μέση εκτίμηση των αναλυτών για 1,7%. Η πραγματική εσωτερική ανάπτυξη – ή όγκοι πωλήσεων – αυξήθηκε κατά 0,5% την περίοδο έναντι προσδοκιών για αύξηση 0,8%.

Συγκριτικά, οι αναλυτές αναμένουν ότι ο μεγάλος αντίπαλος και κατασκευαστής κύβων μετοχών Knorr, Unilever (LON:ULVR) θα αναφέρει αύξηση 1% στις υποκείμενες τιμές και 3,2% αύξηση του υποκείμενου όγκου πωλήσεων την επόμενη εβδομάδα, σύμφωνα με συναίνεση που παρέχεται από την εταιρεία.

Στα κυριότερα μακροοικονομικά νέα:

Στην ευρωζώνη, ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή για τον μήνα Σεπτέμβριο υποχώρησε 0,1% (σύμφωνα με τις εκτιμήσεις των οικονομολόγων) έναντι αύξησης 0,1% τον προηγούμενο μήνα, ενώ σε ετήσια βάση πραγματοποίησε αύξηση 1,7% έναντι εκτιμήσεων των οικονομολόγων για αύξηση 1,8% και αύξησης 2,2% το προηγούμενο έτος. Ο Δομικός Δείκτης Τιμών Καταναλωτή για τον μήνα Σεπτέμβριο σε ετήσια βάση ενισχύθηκε 2,7% (σύμφωνα με τις εκτιμήσεις των οικονομολόγων) έναντι αύξησης 2,8% το προηγούμενο έτος. Τέλος, το εμπορικό ισοζύγιο για τον μήνα Αύγουστο διαμορφώθηκε στα 4,6 δισ. ευρώ έναντι εκτιμήσεων των οικονομολόγων για 17,8 δισ. ευρώ και 19,7 δισ. ευρώ τον προηγούμενο μήνα (αναθεωρημένο από τα 21,2 δισ. ευρώ).

Η ισπανική κυβέρνηση προέβη στην έκδοση ομολόγου επταετούς διάρκειας με κουπόνι 2,646% έναντι 2,692% της αντίστοιχης προηγούμενης έκδοσης, καθώς και στην έκδοση ομολόγου δεκαετούς διάρκειας με κουπόνι 2,92% έναντι 3,04% της αντίστοιχης προηγούμενης έκδοσης.

Η γαλλική κυβέρνηση προέβη στην έκδοση ομολόγου εξαετούς διάρκειας με κουπόνι 2,61% έναντι 2,62% της αντίστοιχης προηγούμενης έκδοσης.

Ο δείκτης Stoxx 600 έκλεισε στις 523,96 μονάδες με άνοδο 0,84%.

Στην Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX άνοδο στις 19.584,65 μονάδες με άνοδο 0,69%, πραγματοποιώντας ενδοσυνεδριακά νέο ιστορικό υψηλό στις 19.673,65 μονάδες, με το σήμα να διατηρείται σε strong buy, και με την στήριξη να βρίσκεται στις 18.951 μονάδες και την επόμενη στις 18.530 μονάδες.

Μεγαλύτερη άνοδος

Μεγαλύτερη πτώση

Στο Λονδίνο ο δείκτης FTSE 100 έκλεισε στις 8.385,49 μονάδες με άνοδο 0,68%, με το σήμα να παραμένει σε strong buy, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 8.440 μονάδες και την στήριξη στις 8.330 μονάδες.

Μεγαλύτερη άνοδος

Μεγαλύτερη πτώση

Στο Παρίσι ο δείκτης CAC 40 έκλεισε στις 7.585,22 μονάδες με άνοδο 1,24%, με το σήμα να μετατρέπεται από strong sell σε strong buy, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 7.705 μονάδες και την στήριξη στις 7.393 μονάδες.

Μεγαλύτερη άνοδος

Μεγαλύτερη πτώση

Recommendations

Iberdrola: In a research note, Jefferies analyst Ahmed Farman has maintained his recommendation on the stock with a Neutral rating. The target price is increased from EUR 12.00 to EUR 12.80.

ASML: In his latest research note, analyst Janardan Menon confirms his positive recommendation. The broker Jefferies is keeping its Buy rating. The target price is lowered from EUR 1260 to EUR 760.

Airbus: Already positive, the research from JP Morgan and its analyst David Perry still consider the stock as a Buy opportunity. The target price has been raised from EUR 172 to EUR 180.

Delivery Hero: Giles Thorne from Jefferies retains his positive opinion on the stock with a Buy rating. The target price has been raised to EUR 44.00 from EUR 37.50.

ASML: UBS’s research confirms his advice and maintains his neutral opinion on the stock. The target price has been revised downwards and is now set at EUR 710 as compared to EUR 900 previously.

ASML: Sandeep Deshpande from JP Morgan retains his positive opinion on the stock with a Buy rating. The target price is reduced from EUR 1100 to EUR 1057.

Εταιρικά νέα

Publicis Groupe raised the floor of its guidance for the year after organic revenue growth picked up in the third quarter, but said the economic environment turned more challenging.

The French advertising group said Thursday that it now expects organic growth of at least 5.5% in this year’s net revenue, having previously projected organic growth of 5% to 6%. Organic growth measures the change in net revenue excluding the effects of acquisitions, asset sales and currency fluctuations.

Paris-based Publicis, which owns agencies including Leo Burnett and Saatchi & Saatchi, reported organic growth of 5.8% in net revenue for the third quarter. The result came in ahead of analysts’ expectations of a 5.6% rise, according to consensus estimates compiled by the company.

Publicis’ organic growth last quarter picked up from its second-quarter growth rate of 5.6%, after New York-based peer Omnicom Group earlier this week reported that organic revenue growth accelerated to 6.5%. Rivals Interpublic Group of Cos. and WPP are due to provide third-quarter updates next week.

Ad groups, which have been grappling with cautious spending among technology clients and project delays for some time, have grown increasingly wary of the economic context this year as China’s growth slowed and the U.S. labor market showed signs of cooling. Nevertheless, the challenges hit ad agencies unevenly, with Publicis saying new business wins and market-share gains helped it navigate the uncertainty.

“Despite an increasingly challenging macroeconomic environment, we expect to sustain our momentum” in the fourth quarter, Publicis Chairman and Chief Executive Arthur Sadoun said. “We are in a position to upgrade our organic growth guidance for the full year.”

The company–which already raised its organic growth outlook in July from the 4%-5% range it had forecast at the start of the year–said its new guidance takes into account heightened economic uncertainty that continues to weigh on its Publicis Sapient consulting business and that could result in clients making adjustments to their end-of-year budgets.

The group achieved growth across all its markets, with North America net revenue rising 4.7%, Europe 4.9% and Asia-Pacific 6.4% organically, it said.

Publicis said its net revenue for the quarter amounted to 3.42 billion euros ($3.72 billion), up 5.6% on a reported basis.

ABB reported a jump in third-quarter profit and revenue, as strength in the electrification business offset weakness in areas of robotics and discrete automation as well as e-mobility.

The Swiss industrial-technology company said Thursday that third-quarter net profit rose to $947 million from $882 million in the prior year, on revenue that grew 2% on a comparable basis to $8.15 billion.

Operational earnings before interest, taxes and amortization rose 12% to $1.55 billion with a margin increase to 19.0%.

That compares with analysts’ expectations of $981 million in net profit, $8.34 billion in revenue and $1.52 billion in operational Ebita, according to consensus estimates provided by the company.

Orders for the quarter were $8.19 billion, growing 2% from a year earlier, the company said.

For the fourth quarter, ABB anticipates low-to-mid-single-digit comparable revenue growth and a sequentially lower operational Ebita margin.

For the full year, the company raised its margin guidance on a strong third-quarter performance. It now forecasts operational Ebita margin to be slightly above 18%, previously guiding for around 18%. Comparable revenue growth for 2024 is estimated to be below 5%.