Με θετικό πρόσημο ολοκληρώθηκε και η σημερινή συνεδρίαση στο χρηματιστήριο, με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 1.539,48 μονάδες με άνοδο 0,56%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 109,9 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 5,04 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 57 έκλεισαν ανοδικά, 44 πτωτικά, και 52 παρέμειναν αμετάβλητες.
Παρά τα θετικά πρόσημα που επικράτησαν σήμερα, η στάση αναμονής συνεχίζει να αποτελεί το κύριο χαρακτηριστικό στο χρηματιστήριο, με το όποιο αγοραστικό ενδιαφέρον εκδηλώθηκε να στρέφεται σε επιλεγμένες μετοχές της μεγάλης, μεσαίας, και μικρής κεφαλαιοποίησης, κάτι που αποτυπώθηκε για άλλη ακόμη μία φορά στον χαμηλό όγκο που πραγματοποιήθηκε.
Μεγαλύτερη άνοδος
Μεγαλύτερη πτώση
Πακέτα
Ο Γενικός Δείκτης στο χρηματιστήριο κινήθηκε κινήθηκε σχεδόν σε όλη την διάρκεια της συνεδρίασης σε θετικό έδαφος, διευρύνοντας τα κέρδη του στο δεύτερο μισό αυτής, όπου και πραγματοποίησε ενδοσυνεδριακό υψηλό στο τέλος στις 1.539,72 μονάδες, με την σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών να διαμορφώνεται στο 1,3 προς 1.
Υψηλό 52 εβδομάδων
Χαμηλό 52 εβδομάδων
Εταιρικά ομόλογα
The Week in Charts… Charlie Bilello @charliebilello
Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα στο χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης οι δείκτες Dow Jones, S&P 500, και Nasdaq διαπραγμτεύονται με σήμα strong buy. Στην Ευρώπη, και οι δείκτες DAX 40, FTSE 100, και CAC 40 διαπραγματεύονται επίσης με σήμα strong buy, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.
Έκτη μέρα κερδών για τον Γενικό Δείκτη στο χρηματιστήριο, με το σήμα αγοράς να διατηρείται, και με τον όγκο να διαμορφώνεται χαμηλότερα του μέσου όρου των τριών μηνών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.634 μονάδες, και η στήριξη στις 1.500 μονάδες με την επόμενη στον εκθετικό ΚΜΟ50 εβδομάδων (1.414 μονάδες), με τον όγκο να διαμορφώνεται στα 19,44 εκατ. τεμάχια, έναντι 28,96 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου τριών μηνών.
Με θετικό πρόσημο έκλεισε και ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης στο χρηματιστήριο, με το σήμα αγοράς να παραμένει, και με την αντίσταση βρίσκεται στις 3.918 μονάδες, και την στήριξη στις 3.287 μονάδες.
Διακόπηκε το σερί των τριών αρνητικών συνεδριάσεων για τον δείκτη της μεσαίας κεφαλαιοποίησης στο χρηματιστήριο, με το σήμα αγοράς να διατηρείται, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.464 μονάδες και την στήριξη στις 2.394 μονάδες με την επόμενη στις 2.318 μονάδες.
Ανοδικά κινήθηκε και ο τραπεζικός δείκτης στο χρηματιστήριο, με το σήμα αγοράς να παραμένει, και με την αντίσταση να βρίσκεται στο 23,6% του Fibonacci (1.449 μονάδες), και την στήριξη στις 1.346 μονάδες με την επόμενη στις 1.136 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 9,58 εκατ. τεμάχια έναντι 20,98 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριών μηνών.
Η μετοχή της ΔΡΟΜΕΑΣ (:ΔΡΟΜΕ) έκλεισε στα 0,368 ευρώ αμετάβλητη, διατηρώντας την μακροπρόθεσμη ανοδική της τάση, καθώς και το σήμα αγοράς. Η αντίσταση βρίσκεται στα 0,387 ευρώ και η στήριξη στα 0,347 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 12,5 χιλ. τεμάχια.
Ανοδική παραμένει η μακροπρόθεσμη τάση για την μετοχή, με την προσοχή να εστιάζεται κυρίως, στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να διατηρήσει αυξημένες τις πιθανότητες για ακόμη υψηλότερα επίπεδα.
Αξίζει να σημειωθεί, ότι η μετοχή βρίσκεται πολύ κοντά στην δημιουργία «golden cross», δηλαδή την ανοδική διάσπαση του ΚΜΟ200 ημερών (0,322 ευρώ) από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (0,316 ευρώ), κάτι που εάν πραγματοποιηθεί θα αυξήσει μεσοπρόθεσμα τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.
Απόδοση μηνός +19,48%
Απόδοση 3μηνου +26,90%
Απόδοση 6μηνου +15%
Απόδοση από 1/1 +18,71%
Απόδοση 52 εβδομάδων +2,22%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,398 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,272 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 26,59 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2024)
BV 0,77
P/BV 0,48
P/Ettm αρνητικό
EV/EBITDAttm* 7,06
EV/Sales* 2,37
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 4,32
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 82.290 ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2024 από 777.574 ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.
Ξένα/Ιδία 1,35
ROE +0,41%
ROA +0,17%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 44,20%
Συντελεστής Μόχλευσης* 43,10%
FCF Yield* 0,64%
Κεφαλαιοποίηση: 12,77 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της Metlen (:ΜΥΤΙΛ) έκλεισε στα 34,30 ευρώ με άνοδο 1,12%, καταβάλλοντας προσπάθεια να κινηθεί υψηλότερα, με το σήμα πώλησης να ακυρώνεται. Η αντίσταση βρίσκεται στον ΚΜΟ200 ημερών (34,75 ευρώ) με την επόμενη στα 36,21 ευρώ και η στήριξη στα 32,96 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 206,0 χιλ. τεμάχια.
Η μετοχή μετά την πρόσφατη πτώση της καταβάλλει προσπάθεια να κινηθεί υψηλότερα, με την προσοχή να εστιάζεται κυρίως, τόσο στην διατήρηση του σήματος αγοράς για στις επόμενες δύο συνεδριάσεις (φίλτρο τρία), όσο και στην διάσπαση της σημαντικής (όπως αποδεικνύεται) αντίστασης του ΚΜΟ200 ημερών (κάτι που τις προηγούμενες δύο φορές που το επιχείρησε δεν τα κατάφερε) και στην σταθεροποίηση της πάνω από αυτόν, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερες τιμές.
Απόδοση μηνός +2,69%
Απόδοση 3μηνου +1,06%
Απόδοση 6μηνου -4,62%
Απόδοση από 1/1 +2,33%
Απόδοση 52 εβδομάδων -10,54%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 39,56 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 30,70 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 2,61 δισ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2024)
BV 19,02
P/BV 1,80
P/Ettm 7,44
EV/EBITDAttm* 6,70
EV/Sales* 2,83
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 1,31
Ελεύθερες ταμειακές ροές: –359,25 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2024 από –517,7 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.
Ξένα/Ιδία 2,37
ROE +10,78%
ROA +3,17%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 32,10%
Συντελεστής Μόχλευσης* 34,41%
FCF Yield* αρνητικό
Κεφαλαιοποίηση: 4,9 δισ. ευρώ
Η μετοχή της Alumil (:ΑΛΜΥ) έκλεισε στα 4,05 ευρώ με άνοδο 0,37%, καταβάλλοντας προσπάθεια σταθεροποίησης στα τρέχοντα επίπεδα, με το σήμα πώλησης να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 4,13 ευρώ με την επόμενη στα 4,55 ευρώ και η στήριξη στον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (4,05 ευρώ) με την επόμενη στα 3,81 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 26,4 χιλ. τεμάχια.
Η μετοχή μετά την πρόσφατη πτώση της καταβάλλει προσπάθεια να σταθεροποιηθεί λίγο πάνω από το επίπεδο των 4,0 ευρώ, με την προσοχή να εστιάζεται στην ακύρωση του σήματος πώλησης και στην αύξηση του όγκο σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να αυξήσει εκ νέου τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.
Απόδοση μηνός –11,18%
Απόδοση 3μηνου +25,39%
Απόδοση 6μηνου +36,13%
Απόδοση από 1/1 -11,09%
Απόδοση 52 εβδομάδων +40,14%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 4,65 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 2,48 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 72,32 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2024)
BV 2,23
P/BV 1,82
P/Ettm 18,71
EV/EBITDAttm* 6,66
EV/Sales* 1,27
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 3,45
Ελεύθερες ταμειακές ροές: –3,84 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2024 από 1,39 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.
Ξένα/Ιδία 4,13
ROE +8,99%
ROA +1,58%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 18,28%
Συντελεστής Μόχλευσης* 66,17%
FCF Yield* αρνητικός
Κεφαλαιοποίηση: 131,27 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της Αφοί Κορδέλλου (:ΚΟΡΔΕ) έκλεισε στα 0,448 ευρώ με άνοδο 4,19%, καταβάλλοντας σήμερα προσπάθεια να κινηθεί υψηλότερα, με το σήμα πώλησης να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 0,48 ευρώ και η στήριξη στα 0,407 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 9,15 χιλ. τεμάχια.
Η μετοχή αντέδρασε σήμερα ανοδικά, με την προσοχή να εστιάζεται στην ακύρωση του σήματος πώλησης αύριο (φίλτρο τρία), καθώς και στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερα επίπεδα.
Απόδοση μηνός +4,43%
Απόδοση 3μηνου +6,41%
Απόδοση 6μηνου -8,01%
Απόδοση από 1/1 +2,99%
Απόδοση 52 εβδομάδων -28,43%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,68 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,38 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 21,79 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2024)
BV 1,03
P/BV 0,44
P/Ettm αρνητικό
EV/EBITDAttm* 34,72
EV/Sales* 1,22
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 23,14
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 2,68 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2024 από 3,46 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.
Ξένα/Ιδία 1,50
ROE –3,02%
ROA –1,21%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 43,10%
Συντελεστής Μόχλευσης* 46,59%
FCF Yield* 28,21%
Κεφαλαιοποίηση: 9,5 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της Exalco (:ΒΙΟΚΑ) έκλεισε στα 1,94 ευρώ με άνοδο 2,37%, καταβάλλοντας προσπάθεια να κινηθεί υψηλότερα, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 1,96 ευρώ με την επόμενη στα 2,25 ευρώ και η στήριξη στα 1,78 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου τριών μηνών 9,41 χιλ. τεμάχια.
Η μετοχή μετά την πρόσφατη υποχώρηση της κατέβαλε σήμερα προσπάθεια να κινηθεί υψηλότερα, με την προσοχή να εστιάζεται στην ακύρωση του σήματος πώλησης και στην αύξηση του όγκου σε ανοδικά κλεισίματα, προκειμένου να αυξήσει τις πιθανότητες για υψηλότερες τιμές.
Απόδοση μηνός +4,02%
Απόδοση 3μηνου +9,30%
Απόδοση 6μηνου -18,14%
Απόδοση από 1/1 +3,47%
Απόδοση 52 εβδομάδων -33,33%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,97 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,595 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 48,61 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2024)
BV 2,03
P/BV 0,96
P/Ettm 13,86
EV/EBITDAttm* 8,01
EV/Sales* 1,41
Καθαρός Δανεισμός/EBITDAttm* 5,51
Ελεύθερες ταμειακές ροές: –1,37 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2024 από 10,13 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2023.
Ξένα/Ιδία 3,29
ROE +0,05%
ROA +0,01%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 24,02%
Συντελεστής Μόχλευσης* 67,81%
FCF Yield* αρνητικός
Κεφαλαιοποίηση: 46,53 εκατ. ευρώ
*ROA: Η απόδοση περιουσιακών στοιχείων (ROA) μετρά πόσο αποτελεσματική είναι η διοίκηση μιας εταιρείας στη δημιουργία κέρδους από τα συνολικά περιουσιακά της στοιχεία στον ισολογισμό της. Το ROA εμφανίζεται ως ποσοστό και όσο μεγαλύτερος είναι ο αριθμός, τόσο πιο αποτελεσματική είναι η διοίκηση μιας εταιρείας στη διαχείριση του ισολογισμού της για τη δημιουργία κερδών.
*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.
*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).
*EV/Sales: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης αποτυπώνει την αξία μιας επιχείρησης με βάση τις πωλήσεις της. Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης τόσο πιο υποτιμημένη θεωρείται η εταιρεία. Ένας υψηλός δείκτης EV/Sales, μπορεί να σημαίνει ότι οι επενδυτές πιστεύουν ότι οι μελλοντικές πωλήσεις θα αυξηθούν σημαντικά, ενώ ένας χαμηλός δείκτης EV/Sales ότι οι μελλοντικές προοπτικές των πωλήσεων δεν είναι ιδιαίτερα ελκυστικές. Συνήθως ο αριθμοδείκτης EV/Sales κινείται μεταξύ του 1x και του 3x.
*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.
*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια).
*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.
Πτωτικά κινήθηκαν οι αποδόσεις των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 2,623% με πτώση 1,28%, και του δεκαετούς στο 3,264% με πτώση 1,27%.
Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA
Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.

