Σταθεροποιητικές τάσεις επικράτησαν σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τον γενικό δείκτη να κλείνει στις 1.170,13 μονάδες με άνοδο 0,14%. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 114,2 εκατ. ευρώ, με την αξία των πακέτων να ανέρχεται στα 9,54 εκατ. ευρώ, ενώ από τις μετοχές που πραγματοποίησαν σήμερα πράξη, 39 έκλεισαν ανοδικά, 68 πτωτικά, και 53 παρέμειναν αμετάβλητες.
Επιλεκτικές τοποθετήσεις σε μετοχές της μεγάλης, μεσαίας, και μικρής κεφαλαιοποίησης επικράτησαν σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, σε μια συνεδρίαση η οποία γι΄ ακόμη μία φορά δεν έπεισε, καθώς οι πωλητές είχαν το πάνω χέρι και σήμερα.
Μεγαλύτερη άνοδος
Μεγαλύτερη πτώση
Πακέτα συνεδρίασης
Προσπάθεια σταθεροποίησης στα τρέχοντα επίπεδα κατέβαλε σήμερα ο γενικός δείκτης, ο οποίος παρά τις αρχικές του απώλειες, όπου και σημείωσε ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 1.157,24 μονάδες, κινήθηκε στην συνέχεια με εναλλαγές προσήμου, σημειώνοντας ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 1.174,41 μονάδες, ολοκληρώνοντας τελικά την συνεδρίαση με θετικό πρόσημο. Η σχέση ανοδικών/καθοδικών μετοχών διαμορφώθηκε στο 1 προς 1,7.
Χαμηλό 52 εβδομάδων
Εταιρικά ομόλογα
Something is breaking in financial markets. 10y yields have jumped by 150bps in the US and 80bps in Germany. Yield curve has bear-steepened to a more normal level. Getting used to a more typical rate structure doesn’t sound like such a terrible thing. But after 15yrs of living in an unnaturally low rate regime, normal sounds, well, abnormal. Holger Zschaepitz @Schuldensuehner
Στα διεθνή χρηματιστήρια, στο ημερήσιο διάγραμμα οι δείκτες Dow Jones, S&P 500, και Nasdaq διαπραγματεύονται με σήμα strong sell. Στην Ευρώπη, και οι δείκτες DAX, FTSE 100, και CAC 40 διαπραγματεύονται επίσης με σήμα strong sell, όπως διακρίνουμε στον παρακάτω πίνακα.
Τέλος στο διήμερο πτωτικό σερί για τον γενικό δείκτη, ο οποίος παραμένει με σήμα πώλησης, με τον όγκο να διαμορφώνεται χαμηλότερα του μέσου όρου των τριάντα ημερών. Η αντίσταση βρίσκεται στις 1.221 μονάδες, και η στήριξη στις 1.127 μονάδες, με τον όγκο να διαμορφώνεται στα 20,31 εκατ. τεμάχια, έναντι 22,84 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Με θετικό πρόσημο έκλεισε ο δείκτης της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, παραμένοντας με σήμα πώλησης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.978 μονάδες, και την στήριξη στις 2.745 μονάδες.
Νέες απώλειες κατέγραψε ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, ο οποίος παραμένει με σήμα πώλησης, με την αντίσταση να βρίσκεται στις 2.070 μονάδες, και την στήριξη στις 1.915 μονάδες.
Με σημαντικά κέρδη έκλεισε ο τραπεζικός δείκτης, ολοκληρώνοντας πάνω από τον ΚΜΟ200 ημερών (901,43 μονάδες), με το σήμα πώλησης να παραμένει, και με την αντίσταση να βρίσκεται στις 927,0 μονάδες και την στήριξη στις 837,0 μονάδες. Ο όγκος διαμορφώθηκε στα 14,83 εκατ. τεμάχια, έναντι 16,48 εκατ. τεμαχίων του μέσου όρου των τριάντα ημερών.
Η μετοχή της Motor Oil (ΜΟΗ) έκλεισε στα 22,80 ευρώ με πτώση 1,98%, ολοκληρώνοντας για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση κάτω από τον εκθετικό ΚΜΟ50 ημερών (23,27 ευρώ), διατηρώντας το σήμα πώλησης. Η αντίσταση βρίσκεται στα 23,58 ευρώ, και η στήριξη στα 22,06 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 108,0 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +0,35%
Απόδοση 3μηνου -3,23%
Απόδοση 6μηνου -7,32%
Απόδοση από 1/1 +4,49%
Απόδοση 52 εβδομάδων +34,75%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 25,82 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 16,24 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 2,17 δισ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)
BV 20,03
P/BV 1,14
P/Ettm 4,44
EV/EBITDA* 3,11 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 1,20 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 258,15 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από 9,58 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2022.
Ξένα/Ιδία 2,21
ROE +12,70%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 36,80%
Συντελεστής Μόχλευσης* 41,62%
FCF Yield* 10,22%
Κεφαλαιοποίηση: 2,53 δισ. ευρώ
Η μετοχή της Helleniq Energy Holdings (ΕΛΠΕ) έκλεισε στα 7,09 ευρώ με πτώση 0,42%, συνεχίζοντας την προσπάθεια σταθεροποίησης στα τρέχοντα επίπεδα, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 7,49 ευρώ, και η στήριξη στα 6,84 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 72,56 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -10,59%
Απόδοση 3μηνου -8,52%
Απόδοση 6μηνου -7,80%
Απόδοση από 1/1 -6,59%
Απόδοση 52 εβδομάδων +9,24%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 8,68 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 6,40 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 2,66 δισ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)
BV 8,72
P/BV 0,81
P/Ettm 11,82
EV/EBITDA* 2,38 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 1,07 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 552,76 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από 141,35 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2022.
Ξένα/Ιδία 1,9
ROE +6,08%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 37,71%
Συντελεστής Μόχλευσης* 39,80%
FCF Yield* 25,51%
Κεφαλαιοποίηση: 2,17 δισ. ευρώ
Η μετοχή της ΕΛΙΝ (ΕΛΙΝ) έκλεισε στα 2,15 ευρώ με πτώση 3,59%, διατηρώντας την μεσοπρόθεσμη πτωτική της τάση, με το σήμα πώλησης να παραμένει. Η αντίσταση βρίσκεται στα 2,27 ευρώ, και η στήριξη στα 2,06 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να καταγράφουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 4,4 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -17,31%
Απόδοση 3μηνου -11,52%
Απόδοση 6μηνου +4,37%
Απόδοση από 1/1 +16,85%
Απόδοση 52 εβδομάδων +26,10%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 2,83 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,60 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 75,44 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)
BV 3,18
P/BV 0,68
P/Ettm 4,62
EV/EBITDA* 3,63 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 1,98 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 69,79 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από -11,87 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2022.
Ξένα/Ιδία 1,72
ROE +6,91%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 38,72%
Συντελεστής Μόχλευσης* 44,73%
FCF Yield* 136,23%
Κεφαλαιοποίηση: 51,23 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της Alumil (ΑΛΜΥ) έκλεισε στα 2,79 ευρώ με άνοδο 12,96%, συνεχίζοντας την προσπάθεια κίνησης προς υψηλότερα επίπεδα, με το σήμα πώλησης να ακυρώνεται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 3,03 ευρώ, και η στήριξη στα 2,41 ευρώ, με τις εισροές στην μετοχή να σημειώνουν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 78,57 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός -20,06%
Απόδοση 3μηνου -3,46%
Απόδοση 6μηνου +22,91%
Απόδοση από 1/1 +41,62%
Απόδοση 52 εβδομάδων +48,40%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 4,26 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 1,824 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 66,0 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)
BV 2,04
P/BV 1,37
P/Ettm 19,69
EV/EBITDA* 6,61 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 3,95 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 1,39 εκατ. ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από -5,6 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2022.
Ξένα/Ιδία 4,24
ROE +2,26%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 18,09%
Συντελεστής Μόχλευσης* 67,01%
FCF Yield* 1,54%
Κεφαλαιοποίηση: 90,43 εκατ. ευρώ
Η μετοχή της Lavipharm (ΛΑΒΙ) έκλεισε στα 0,67 ευρώ με άνοδο 0,30%, παραμένοντας σε κατάσταση συσσώρευσης, με το σήμα πώλησης να διατηρείται. Η αντίσταση βρίσκεται στα 0,697 ευρώ, και η στήριξη στα 0,615 ευρώ, με τις εκροές στην μετοχή να πραγματοποιούν αύξηση. Μ.Ο όγκου 30 ημερών 173,0 χιλ. τεμάχια.
Απόδοση μηνός +0,90%
Απόδοση 3μηνου +7,03%
Απόδοση 6μηνου +66,67%
Απόδοση από 1/1 +74,48%
Απόδοση 52 εβδομάδων +57,42%
Μέγιστη τιμή 52 εβδ. 0,78 ευρώ
Ελάχιστη τιμή 52 εβδ. 0,342 ευρώ
Ιδία Κεφάλαια: 42,49 εκατ. ευρώ (οικονομικά στοιχεία χρήσης α΄ εξαμήνου 2023)
BV 0,25
P/BV 2,65
P/Ettm αρνητικό
EV/EBITDA* 16,89 (σε 12μηνη βάση)
Καθαρός Δανεισμός/EBITDA* 2,68 (σε 12μηνη βάση)
Ελεύθερες ταμειακές ροές: 313.000 ευρώ την οικονομική χρήση του α΄ εξαμήνου του 2023, από 1,94 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη χρήση του 2022.
Ξένα/Ιδία 1,77
ROE +5,22%
Δείκτης Φερεγγυότητας* 41,13%
Συντελεστής Μόχλευσης* 33,28%
FCF Yield* 0,28%
Κεφαλαιοποίηση: 112,5 εκατ. ευρώ
*FCF Yield: Όσο χαμηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο λιγότερο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, διότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα στην εταιρεία αλλά δεν λαμβάνουν πολύ καλή απόδοση ως αντάλλαγμα. Αντίθετα, όσο υψηλότερος είναι ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, τόσο πιο ελκυστική είναι η μετοχή μιας εταιρείας, καθώς αυτή δημιουργεί αρκετά μετρητά ώστε να ικανοποιήσει εύκολα το χρέος της, όπως κι άλλες υποχρεώσεις της, συμπεριλαμβανομένου και την πληρωμή μερισμάτων.
*Δείκτης Φερεγγυότητας είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να μπορεί να ανταπεξέλθει στις οικονομικές της υποχρεώσεις, κυρίως σε μακροχρόνιο ορίζοντα. Όσο μεγαλύτερος ο εν λόγω δείκτης, τόσο περισσότερο μπορεί να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της η εταιρεία.
*EV/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας μιας εταιρείας με βάση τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων). Όσο υψηλότερος είναι ο αριθμοδείκτης EV/EBITDA τόσο υπερτιμημένη μπορεί να θεωρηθεί μια εταιρεία, ενώ όσο χαμηλότερος τόσο υποτιμημένη (κάτω του 8x).
*Καθαρός Δανεισμός/EBITDA: Ο εν λόγω αριθμοδείκτης δείχνει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει το χρέος της εάν το καθαρό χρέος και το EBITDA διατηρούνταν σταθερά. Επίσης, λαμβάνει υπόψιν την ικανότητα μιας εταιρείας να μειώσει το χρέος της, Ο συγκεκριμένος αριθμοδείκτης, συνήθως όταν είναι υψηλότερος του 4 αποτελεί προειδοποίηση, κι αυτό διότι μια εταιρεία είναι λιγότερο πιθανό να είναι σε θέση να διαχειριστεί το χρέος της, και συνεπώς λιγότερο πιθανό να αναλάβει επιπλέον χρέος που απαιτείται για την ανάπτυξη της.
*Συντελεστής Μόχλευσης: Καθαρός Δανεισμός (συμπεριλαμβανομένου των μισθώσεων)/Συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια (Καθαρός Δανεισμός + Ιδία Κεφάλαια).
Πτωτικά κινήθηκε η συντριπτική πλειοψηφία των αποδόσεων των ελληνικών κρατικών ομολόγων, με αυτή του πενταετούς να διαμορφώνεται στο 3,796% με πτώση 1,95%, και του δεκαετούς στο 4,377% με πτώση 0,94%.
Θεόδωρος Σεμερτζίδης, CEFA
Τα παραπάνω εκφράζουν προσωπικές απόψεις, και σε καμία περίπτωση δεν αποτελούν προτροπή για αγορά, πώληση ή διακράτηση οποιασδήποτε κινητής αξίας.

