Πρόσφατα καταρτίσαμε μια λίστα με τις 20 μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης που οι εσωτερικοί και οι πωλητές σε ανοικτή πώληση ξεφορτώνονται σαν τρελοί. Σε αυτό το άρθρο, θα ρίξουμε μια ματιά στη θέση της Exelixis, Inc. (NASDAQ:EXEL) σε σχέση με τις άλλες μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης.
Η αβεβαιότητα κυριαρχεί σε κάθε γωνιά της αμερικανικής χρηματιστηριακής αγοράς, επηρεάζοντας τις αποφάσεις των επενδυτών. Με την επιστροφή του Προέδρου Τραμπ στο Οβάλ Γραφείο, η αγορά, που επηρεάζεται σε μεγάλο βαθμό από τις πολιτικές του, στέλνει σαφή προειδοποιητικά μηνύματα. Οι πωλητές σε ανοικτή θέση και οι εσωτερικοί επενδυτές αποχωρούν επιθετικά από πολλές μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης. Αυτές οι ομάδες είναι πιο συνδεδεμένες με το κλίμα της αγοράς από τον μέσο επενδυτή, οπότε η εγκατάλειψή τους από τις μετοχές πρέπει να εξεταστεί πιο προσεκτικά.
Σύμφωνα με έκθεση του CNBC, οι δείκτες της αγοράς είναι σε πορεία να καταγράψουν την χειρότερη απόδοση τους στα πρώτα 100 ημέρες μιας προεδρίας από την δεύτερη θητεία του Ρίτσαρντ Νίξον ως Προέδρου των ΗΠΑ. Εν τω μεταξύ, οι εσωτερικές πωλήσεις παρουσιάζουν ανοδική τάση στην αγορά παράλληλα με τις πτωτικές προβλέψεις. Κάθε μέρα, οι επενδυτές αναρωτιούνται αν πρέπει να παραμείνουν ή να εγκαταλείψουν το πλοίο.
Σχετικά με την τρέχουσα κατάσταση της αγοράς, η πρόεδρος της Ομοσπονδιακής Τράπεζας του Κλίβελαντ, Μπεθ Χάμακ, επεσήμανε σε πρόσφατη συνέντευξή της ότι οι επιχειρήσεις γίνονται όλο και πιο επιφυλακτικές. Λόγω των ανησυχιών για τους δασμούς και της πολιτικής αστάθειας, αναστέλλουν τις επενδύσεις και τις προσλήψεις. Αυτή η διστακτικότητα αντικατοπτ
Τα άτομα με πρόσβαση σε εμπιστευτικές πληροφορίες, συμπεριλαμβανομένων στελεχών εταιρειών, μελών διοικητικών συμβουλίων και μεγάλων μετόχων, υποχρεούνται να δηλώνουν τις συναλλαγές τους. Επιπλέον, στις πρόσφατες δηλώσεις τους, παρατηρείται μια ανησυχητική τάση: πωλούν περισσότερο και αγοράζουν λιγότερο. Τα μέσα διαβίωσης και ο πλούτος των ατόμων με πρόσβαση σε εμπιστευτικές πληροφορίες συνδέονται συχνά άμεσα με την απόδοση της εταιρείας. Ως εκ τούτου, η πώληση μετοχών αντί της αγοράς τους θα μπορούσε να θεωρηθεί ως ένας τρόπος να εξασφαλίσουν τα κέρδη τους πριν η εταιρεία τους αντιμετωπίσει δύσκολες στιγμές.
Παράλληλα με αυτό το μοτίβο, οι πωλητές σε ανοικτή θέση (short sellers) εντείνουν επίσης τη δραστηριότητά τους. Στοιχηματίζουν σε ένα κύμα οικονομικής αβεβαιότητας που θα ωθήσει προς τα κάτω τις τιμές των μετοχών. Αυτές οι κινήσεις δεν γίνονται από καπρίτσιο, αλλά πηγάζουν από μια βαθύτερη δομική ανησυχία σχετικά με μια οργάνωση.
Λόγω του τρέχοντος περιβάλλοντος, οι αποδόσεις των ομολόγων του Δημοσίου αυξάνονται και το δολάριο ΗΠΑ αποδυναμώνεται. Κατά συνέπεια, οι τιμές των μετοχών, ακόμη και των μεγάλων κεφαλαιοποιήσεων, παρουσιάζουν έντονες διακυμάνσεις. Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ αναμένεται να διατηρήσει τα επιτόκια σταθερά τον Μάιο και να τα μειώσει αργότερα τον Ιούνιο. Αν και αυτό μπορεί να φαίνεται πλεονεκτικό, τα εταιρικά κέρδη ενδέχεται να εξακολουθήσουν να πιέζονται από το υψηλότερο κόστος και τη χαμηλότερη καταναλωτική ζήτηση, με αποτέλεσμα τις αρνητικές προοπτικές για τις μετοχές, ιδίως τις υπερτιμημένες. Και με τις πρόσφατες δραστηριότητές τους, οι εσωτερικοί και οι πωλητές σε ανοικτή θέση τοποθετούνται έτσι ώστε να εκμεταλλευτούν τις ευκαιρίες για έξοδο αντί για επανείσοδο.
Σύμφωνα με αναλυτές, δεν πρόκειται για το να αποσύρετε τις επενδύσεις σας ακολουθώντας τους εσωτερικούς και τους πωλητές σε ανοικτή πώληση. Αντίθετα, πρόκειται για το να κατανοήσετε τι συμβαίνει στην αγορά και να χρησιμοποιήσετε τις γνώσεις σας για να λάβετε τεκμηριωμένες αποφάσεις σχετικά με το χαρτοφυλάκιό σας. Ιστορικά, η έξοδος όσων βρίσκονται πιο κοντά στα χρηματοοικονομικά και τις προβλέψεις συχνά προηγείται των διορθώσεων της αγοράς. Δίνοντας προσοχή σε αυτές τις κινήσεις, οι επενδυτές μπορούν επίσης να αυξήσουν την ανθεκτικότητα των μετοχών τους.
Η μεθοδολογία μας
Ακολουθήσαμε πολλαπλά κριτήρια κατά τη σύνταξη της λίστας μας με τις 20 μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης που πωλούνται από εσωτερικούς και πωλητές σε ανοικτή θέση. Επιλέξαμε τις μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης με βάση την κεφαλαιοποίηση και τον όγκο των μετοχών τους. Μόνο οι εταιρείες με κεφαλαιοποίηση μεταξύ 10 και 200 δισεκατομμυρίων δολαρίων συμπεριλήφθηκαν σε αυτή τη λίστα, καθώς οτιδήποτε περισσότερο θα ήταν mega-cap και οτιδήποτε λιγότερο θεωρείται small-cap ή mid-cap. Όσον αφορά τον όγκο των μετοχών, δεν λάβαμε υπόψη εταιρείες με όγκο μικρότερο από 500.000. Ορίσαμε το όριο short float στο 5% ή περισσότερο, ώστε να διασφαλίσουμε ότι η λίστα μας αποτελείται από επιλογές που περιλαμβάνουν υψηλά bearish στοιχήματα. Συμπεριλάβαμε τις μετοχές με αρνητικές συναλλαγές από εσωτερικούς, καθώς αυτό σηματοδοτεί αρνητικές προοπτικές για τη μελλοντική απόδοση της εταιρείας. Οι μετοχές κατατάσσονται σύμφωνα με το ποσοστό short float τους. Όλα τα στοιχεία του άρθρου προέρχονται από χρηματοοικονομικές βάσεις δεδομένων και αναφορές αναλυτών, με όλες τις πληροφορίες να είναι ενημερωμένες στις 30 Απριλίου 2025.
Γιατί μας ενδιαφέρουν οι μετοχές στις οποίες επενδύουν τα hedge funds; Ο λόγος είναι απλός: η έρευνά μας έχει δείξει ότι μπορούμε να ξεπεράσουμε την απόδοση της αγοράς μιμούμενοι τις κορυφαίες επιλογές μετοχών των καλύτερων hedge funds. Η στρατηγική του τριμηνιαίου ενημερωτικού δελτίου μας επιλέγει 14 μετοχές μικρής και μεγάλης κεφαλαιοποίησης κάθε τρίμηνο και έχει αποφέρει απόδοση 373,4% από τον Μάιο του 2014, ξεπερνώντας τον δείκτη αναφοράς της κατά 218 ποσοστιαίες μονάδες (δείτε περισσότερες λεπτομέρειες εδώ).
Μια ομάδα επιστημόνων με εργαστηριακές ποδιές, περιτριγυρισμένη από φαρμακευτικά προϊόντα και ιατρικό εξοπλισμό, ερευνά μια βιοτεχνολογία που εστιάζει στην ογκολογία και μπορεί να σώσει ζωές.
Exelixis, Inc. (NASDAQ:EXEL)
Short Float: 6,85%
Συναλλαγές με εμπιστευτικές πληροφορίες: -6,25%
Η Exelixis, Inc. (NASDAQ:EXEL) είναι μια εταιρεία βιοτεχνολογίας που ειδικεύεται στην ογκολογική θεραπευτική. Με έδρα την Καλιφόρνια, η εταιρεία είναι γνωστή για το κορυφαίο φάρμακό της, το Cabometyx, που χρησιμοποιείται σε νεφρικά κύτταρα και ηπατοκυτταρικό καρκίνωμα. Η εταιρεία ανταγωνίζεται τις Bristol Myers Squibb και Pfizer στον τομέα της στοχευμένης θεραπείας του καρκίνου με αυτό το φάρμακο. Η Exelixis, Inc. (NASDAQ:EXEL) δίνει έμφαση στην εσωτερική έρευνα και τις εξωτερικές συνεργασίες για την επιτάχυνση της ανάπτυξης του χαρτοφυλακίου προϊόντων της. Επιπλέον, η εστίαση της εταιρείας στα συζευγμένα φάρμακα-αντισώματα και στις μικρές μορίων νέας γενιάς αντικατοπτρίζει τη μακροπρόθεσμη δημιουργία αξίας στην ογκολογία ακριβείας.
Η Exelixis, Inc. (NASDAQ:EXEL) ολοκλήρωσε το τελευταίο τρίμηνο του 2024 με ετήσια αύξηση 20% στην αμερικανική αγορά του cabo. Ωστόσο, λόγω της αυξημένης συνεισφοράς των ασθενών και των δαπανών του Medicare Part D, η εταιρεία αντιμετωπίζει προκλήσεις στην μετατροπή των εσόδων σε καθαρά κέρδη. Η Exelixis, Inc. (NASDAQ:EXEL) έχει επίσης μείνει πίσω στις κλινικές δοκιμές, κάτι που αναμένεται να επηρεάσει τα μελλοντικά κέρδη. Συγκεκριμένα, η ανάπτυξη του zanzalintinib συγκρίνεται με υπάρχουσες θεραπείες όπως το cabozantinib, ασκώντας έτσι ανταγωνιστική πίεση στην εταιρεία. Για το 2025, η εταιρεία έχει προγραμματίσει να επενδύσει περίπου 1 δισεκατομμύριο δολάρια σε έρευνα και ανάπτυξη. Ωστόσο, με τις διαδοχικές καθυστερήσεις σε άλλα προϊόντα, επικρατεί σκεπτικισμός σχετικά με το δυναμικό της νέας έρευνας και ανάπτυξης να αποφέρει κέρδη.
Περίπου το 6,85% των μετοχών της εταιρείας έχουν πωληθεί, αντανακλώντας την αξιοσημείωτη επιτήρηση από τους bearish traders. Ο αριθμός των συναλλαγών από εσωτερικούς είναι αρνητικός στο 6,25%, υποδηλώνοντας τη φθίνουσα εμπιστοσύνη μεταξύ των ηγετικών κύκλων της εταιρείας. Αυτή η αρνητική διάθεση της αγοράς και των εσωτερικών σηματοδοτεί μια ψυχρή προοπτική για την Exelixis, Inc. (NASDAQ:EXEL).
Συνολικά, η EXEL κατατάσσεται 17η στη λίστα μας με τις μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης που οι εσωτερικοί και οι short sellers πουλάνε σαν τρελοί. Αν και αναγνωρίζουμε το δυναμικό της EXEL ως επένδυση, η πεποίθησή μας βασίζεται στην πεποίθηση ότι οι μετοχές AI έχουν μεγαλύτερες προοπτικές για υψηλότερες αποδόσεις σε συντομότερο χρονικό διάστημα. Υπάρχει μια μετοχή AI που ανέβηκε από τις αρχές του 2025, ενώ οι δημοφιλείς μετοχές AI έχασαν περίπου 25%. Αν ψάχνετε για μια μετοχή AI που είναι πιο ελπιδοφόρα από την EXEL, αλλά διαπραγματεύεται σε λιγότερο από 5 φορές τα κέρδη της, δείτε την αναφορά μας σχετικά με αυτή τη φθηνότερη μετοχή AI.
Επιμέλεια – Απόδοση: Τατιανή Σάγιεχ
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
