Γεια σας! Αυτή είναι η δημοσιογράφος του MarketWatch Isabel Wang που σας φέρνει το ETF Wrap αυτής της εβδομάδας. Σε αυτή την έκδοση, εξετάζουμε τα ETF μίας χώρας, τα οποία έχουν πραγματοποιήσει μια ισχυρή επιστροφή το 2024, καθώς οι επενδυτές γίνονται πιο επιλεκτικοί στις περιφερειακές κατανομές τους εν μέσω ισχυρού δολαρίου ΗΠΑ και αβεβαιότητας για τα επιτόκια.
Στείλτε συμβουλές ή σχόλια στο isabel. wang@marketwatch. com ή στο christine. idzelis@marketwatch. com. Μπορείτε επίσης να με ακολουθήσετε στο X στο @Isabelxwang και Christine στο @CIdzelis.
Εγγραφείτε εδώ για το εβδομαδιαίο ETF Wrap.
Οι επενδυτές των ΗΠΑ αγοράζουν διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια με επίκεντρο μία μόνο χώρα το 2024, ξεφορτώνοντας πολυεθνικά ETF και παρακάμπτοντας την αγορά της Κίνας υπέρ άλλων αναδυόμενων χωρών με ισχυρότερες προοπτικές ανάπτυξης.
Τα εισηγμένα στις ΗΠΑ ETF που επενδύουν σε ινδικές μετοχές έχουν δει σχεδόν 2,7 δισεκατομμύρια δολάρια καθαρών εισροών μέχρι στιγμής το 2024. Το iShares MSCI India ETF INDA, το μεγαλύτερο αμοιβαίο κεφάλαιο που σχετίζεται με την Ινδία, έχει δει καθαρές εισροές ύψους 1,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων από έτος μέχρι σήμερα. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει αυξηθεί κατά 5,6% τους τελευταίους τέσσερις μήνες, σε σύγκριση με την ετήσια προκαταβολή 5,3% για το iShares MSCI Emerging Markets ETF EEM, σύμφωνα με στοιχεία της FactSet.
Οι ινδικές μετοχές έχουν ξεπεράσει άλλες μετοχές αναδυόμενων αγορών κατά το παρελθόν έτος, με την INDA να ενισχύεται κατά 24,4% τους τελευταίους 12 μήνες, ενώ η ευρύτερη EEM αυξήθηκε κατά 8,1% την ίδια περίοδο, σύμφωνα με στοιχεία της FactSet.
Η Neena Mishra, διευθύντρια έρευνας ETF στη Zacks Investment Management, δήλωσε ότι η ομάδα της έχει δει ένα αυξανόμενο επενδυτικό ενδιαφέρον για την Ινδία λόγω της ισχυρής οικονομικής ανάπτυξης της χώρας και των εγγενών πλεονεκτημάτων της χρηματιστηριακής αγοράς.
Το 2023, η οικονομία της Ινδίας επεκτάθηκε με ταχύτερο ρυθμό από την Κίνα, σημειώνοντας αύξηση του ΑΕΠ περίπου 7,5%, ενώ η Κίνα αναπτύχθηκε μόνο 5,2% την ίδια περίοδο. Ο δείκτης India Nifty 50 IN:NIFTY50, ο δείκτης αναφοράς που αντιπροσωπεύει τον σταθμισμένο μέσο όρο 50 από τις μεγαλύτερες εταιρείες που είναι εισηγμένες στο Εθνικό Χρηματιστήριο, έχει αυξηθεί πάνω από 20% τους τελευταίους 12 μήνες, σε σύγκριση με πτώση 6% για τον δείκτη Shanghai Composite CN:SHCOMP της Κίνας κατά την ίδια περίοδο, σύμφωνα με στοιχεία της FactSet.
Ένας άλλος λόγος για τον οποίο τα ETF που σχετίζονται με την Ινδία ξεπερνούν τις αναδυόμενες αγορές είναι επειδή πολλοί από τους τεχνολογικούς γίγαντες megacap στις ΗΠΑ επιδιώκουν την Ινδία ως εναλλακτική λύση στην αλυσίδα εφοδιασμού έναντι της Κίνας εν μέσω αυξανόμενων γεωπολιτικών εντάσεων μεταξύ Ουάσιγκτον και Πεκίνου, δήλωσε ο Mishra στο MarketWatch μέσω τηλεφώνου την Πέμπτη.
Οι επενδυτές εγκαταλείπουν την Κίνα
Οι προσδοκίες ότι η δεύτερη μεγαλύτερη οικονομία του κόσμου θα παρουσιάσει ισχυρή οικονομική ανάκαμψη μετά την πανδημία ξεθώριασαν το 2023, καθώς τα αυξανόμενα χρέη της τοπικής αυτοδιοίκησης, η αδύναμη καταναλωτική ζήτηση και ο πολιορκούμενος τομέας ακινήτων επιβάρυναν την κινεζική οικονομία και τις χρηματοπιστωτικές αγορές της.
Οι παγκόσμιοι επενδυτές έχουν μειώσει την έκθεσή τους στην Κίνα από τότε. Το iShares MSCI China ETF MCHI μειώθηκε κατά 5% το περασμένο έτος, ενώ το iShares MSCI Emerging Markets ex China ETF EMXC σημείωσε άνοδο 14,3% την ίδια περίοδο, ξεπερνώντας το κέρδος 8,2% για το ευρύτερο iShares MSCI Emerging Markets ETF.
Ανανεωμένα συμφέροντα σε μετοχές της Ιαπωνίας
Οι Αμερικανοί επενδυτές που προηγουμένως στοιχημάτιζαν μεγάλα ποσά στις κινεζικές μετοχές στράφηκαν πρόσφατα στις μετοχές της Ιαπωνίας, αναζητώντας τρόπους να εκμεταλλευτούν το ράλι σε μια από τις πιο καυτές αγορές του κόσμου, αφαιρώντας παράλληλα την έκθεση του νομίσματος σε μια ξένη οικονομία.
Το ιαπωνικό γεν USDJPY, 0,07%, υποχώρησε σε νέο χαμηλό 34 ετών έναντι του δολαρίου DXY την περασμένη εβδομάδα, πριν αυξηθεί αυτή την εβδομάδα εν μέσω νευρικότητας των εμπόρων ότι η Τράπεζα της Ιαπωνίας είχε παρέμβει για να στηρίξει το πολιορκούμενο νόμισμά της.
Μετά από χρόνια πάλης με τον αποπληθωρισμό και μια υποτονική οικονομία, η Ιαπωνία φαίνεται τελικά να επιστρέφει σε τροχιά βιώσιμης ανάπτυξης το 2024. Ο Nikkei 225 JP:NIK, ο χρηματιστηριακός δείκτης αναφοράς της χώρας, έφτασε σε πολλαπλά υψηλά ρεκόρ νωρίτερα φέτος, αυξημένος κατά 13,8% από την αρχή του έτους, ενώ ο S&P 500 SPX έχει αυξηθεί κατά 9,3% την ίδια περίοδο, σύμφωνα με στοιχεία της FactSet.
Το iShares MSCI Japan ETF EWJ έχει σημειώσει άνοδο 6,5% φέτος, ενώ το WisdomTree Japan Hedged Equity Fund DXJ, ένα ETF που αντισταθμίζεται από το νόμισμα, έχει σημειώσει άνοδο 23,7% από την αρχή της χρονιάς. Αυτό σε σύγκριση με την άνοδο 5,7% για το iShares MSCI ACWI ex U. S. ETF ACWX κατά την ίδια περίοδο, το οποίο παρακολουθεί ένα εύρος εκτός ΗΠΑ. μετοχές από ανεπτυγμένες και αναδυόμενες αγορές, σύμφωνα με στοιχεία της FactSet.
Οι αγορές των ΗΠΑ έχουν ξεπεράσει τις παγκόσμιες ομολόγους τους τα τελευταία χρόνια, συνεχίζοντας μια δεκαετή τάση ισχυρής ανάπτυξης σε σύγκριση με τον υπόλοιπο κόσμο. Ωστόσο, οι επενδυτές αρχίζουν να εξετάζουν ευκαιρίες εκτός των ΗΠΑ, καθώς ανησυχούν για τις αυξανόμενες γεωπολιτικές εντάσεις, τον επίμονο πληθωρισμό και τις υπερβολικά πιεσμένες αποτιμήσεις της αγοράς, δήλωσε ο Mishra. «Έχουμε δει στοιχεία που δείχνουν ενδιαφέρον για διαφοροποίηση εκτός των ΗΠΑ. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο [υπάρχει] κάποιο ενδιαφέρον για τα ETF μιας χώρας», πρόσθεσε.
Προσοχή στον κίνδυνο συγκέντρωσης σε ETF μίας χώρας
Ενώ η αξιοσημείωτη υπεραπόδοση σε μερικές διεθνείς αγορές οδηγεί τη ζήτηση για μια πιο επιλεκτική στρατηγική όταν επενδύετε σε χώρες εκτός των ΗΠΑ. μετοχές, οι επενδυτές πρέπει να προσέξουν τον κίνδυνο συγκέντρωσης που έρχεται με την «υιοθέτηση μιας πιο λεπτομερούς προσέγγισης», δήλωσε ο Mishra.
“Έχουμε δει επενδυτές πρόθυμους να αναλάβουν αυτόν τον κίνδυνο και να στοιχηματίσουν σε ETF μίας χώρας και όχι σε ETF ευρύτερων αναδυόμενων αγορών, αλλά αν θέλετε να ακολουθήσετε μια διαφοροποιημένη προσέγγιση, τότε τα κεφάλαια που σχετίζονται με αναδυόμενες αγορές ή ευρύτερα διεθνή ETF είναι καλύτερα”, ανέφερε.
Ως συνήθως, εδώ είναι η ματιά σας στα ETF με τις κορυφαίες και χαμηλότερες επιδόσεις κατά την τελευταία εβδομάδα έως την Τετάρτη, σύμφωνα με τα στοιχεία της FactSet.
Νέα ETFs
-Τα Global X ETFs ξεκίνησαν την Τετάρτη το Global X MLP & Energy Infrastructure Covered Call ETF MLPD και το Global X S&P 500 Quality Dividend Covered Call ETF QDCC. Τα κεφάλαια επιδιώκουν να προσφέρουν «διαφοροποιημένο εισόδημα» κρατώντας και στη συνέχεια γράφοντας δικαιώματα προαίρεσης στο Global X MLP & Energy Infrastructure ETF MLPX και στο Global X S&P 500 Quality Dividend ETF QDIV, αντίστοιχα, ανέφερε η εταιρεία σε δελτίο τύπου.
-Ο Όμιλος TCW ολοκλήρωσε τη Δευτέρα τη μετατροπή δύο αμοιβαίων κεφαλαίων σε ETF: το TCW Artificial Intelligence ETF AIFD, παλαιότερα γνωστό ως TCW Artificial Intelligence Equity Fund TGFTX και το TCW Compounders ETF GRW, παλαιότερα γνωστό ως TCW New America Premier Equities Fund TGUSX.
-Η Tremblant Capital ξεκίνησε την Παρασκευή το Tremblant Global ETF TOGA, ένα ενεργά διαχειριζόμενο αμοιβαίο κεφάλαιο που επιδιώκει να κατέχει 30 έως 50 θέσεις σε εταιρείες που υφίστανται «ανατρεπτικές επακόλουθες αλλαγές» και βιώσιμες επιχειρήσεις μακροπρόθεσμης ανάπτυξης, με έμφαση σε εταιρείες μεγάλης και μεσαίας κεφαλαιοποίησης, ανέφερε η εταιρεία σε δελτίο τύπου.
πηγή:www.marketwatch.com
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
