Η αγαπημένη της AI Nvidia (NASDAQ:NVDA) θα ανακοινώσει τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου του οικονομικού έτους 2025 στις 28 Αυγούστου, με σημαντική προσοχή να αναμένεται στα σχόλια της διοίκησης σχετικά με πιθανές καθυστερήσεις στην κυκλοφορία του τσιπ Blackwell επόμενης γενιάς (BW) και την ικανότητα της εταιρείας να ανταποκριθεί στη ζήτηση.
Οι αναλυτές της Stifel δήλωσαν τη Δευτέρα ότι οι συζητήσεις τους με τους συμμετέχοντες στη βιομηχανία αποκάλυψαν ότι τυχόν καθυστερήσεις είναι πιθανό να μετρηθούν σε μήνες και όχι σε τρίμηνα. Εν τω μεταξύ, η ανατροφοδότηση σχετικά με τη ζήτηση για τσιπ της σειράς H παραμένει θετική.
Ως αποτέλεσμα, η επενδυτική τράπεζα αναμένει και πάλι ένα σενάριο beat-and-raise για τα επερχόμενα αποτελέσματα και την καθοδήγηση της Nvidia.
“Δεν αναμένουμε καμία ουσιαστική αλλαγή στον τόνο ή τα μηνύματα σε σχέση με αυτό στο οποίο έχει επικεντρωθεί η NVDA από τότε που η εταιρεία ανακοίνωσε τα αποτελέσματα F1Q, δηλαδή τον μακροπρόθεσμο οδικό χάρτη της εταιρείας και τις συνεχείς επενδύσεις σε οργανικές και συνεργατικές προσφορές λογισμικού”, ανέφεραν οι αναλυτές της Stifel σε σημείωμα.
Επιπλέον, πιστεύουν ότι πρόσφατα σχόλια από εταιρείες εφοδιαστικής αλυσίδας μονάδων οπτικών πομποδεκτών δείχνουν ταχέως αυξανόμενα μεγέθη συστάδων, τα οποία θα μπορούσαν να ωφελήσουν τον κατασκευαστή τσιπ πριν από το ημερολογιακό έτος 2025.
Ξεχωριστά, οι αναλυτές της UBS δήλωσαν ότι βλέπουν ανοδική πορεία στην εκτύπωση της Nvidi’a τον Ιούλιο, αναμένοντας συνεχιζόμενη ισχύ από το τμήμα των κέντρων δεδομένων, το οποίο θα μπορούσε να φτάσει τα 26 δισεκατομμύρια δολάρια, πάνω από την εκτίμηση της Street για 25 δισεκατομμύρια δολάρια.
Οι βασικοί ανοδικοί δείκτες περιλαμβάνουν ισχυρά αποτελέσματα από τον SMCI που οδηγείται από τη ζήτηση του Hopper, σημαντική τριμηνιαία αύξηση των υπολογιστών υψηλής απόδοσης για την TSMC, ισχυρά αποτελέσματα στον τομέα επεξεργασίας δεδομένων της KYEC και ισχυρές πωλήσεις διακομιστών AI από την Quanta Computer.
Ωστόσο, τα δεδομένα εξαγωγών επεξεργασίας δεδομένων της Ταϊβάν υποδηλώνουν χαμηλότερο ποσοστό, αν και οι αναλυτές σημειώνουν την ιστορική μεταβλητότητα αυτών των δεδομένων και τον αποκλεισμό κρίσιμων ροών εσόδων της Nvidia, όπως το H20 στην Κίνα και τη δικτύωση.
Για καθοδήγηση, η UBS αναμένει ότι η ισχυρή ζήτηση για το Hopper και το H200 θα οδηγήσει την Nvidia προς τα 31-32 δισεκατομμύρια δολάρια, με υπονοούμενα έσοδα κέντρων δεδομένων κοντά στα 28 δισεκατομμύρια δολάρια.
“Πιστεύουμε ότι οι μπαμπούλες των επενδυτών βρίσκονται ήδη σε αυτό το εύρος (τα έσοδα του Street είναι ~ 31,5 δισεκατομμύρια δολάρια), κάτι που οπτικά δεν δημιουργεί μια μεγάλη ρύθμιση, αλλά πιστεύουμε ότι ο σχολιασμός της Blackwell θα επισκιάσει όπου βγαίνει καθοδήγηση, καθώς οι επενδυτές κοιτάζουν ήδη τη ράμπα BW το 2025 και πιστεύουμε ότι η NVDA θα επικοινωνήσει γενικά ότι η BW είναι “σε καλό δρόμο””, δήλωσαν οι αναλυτές της UBS.
Η κύρια ανησυχία είναι πώς η Nvidia θα αντιμετωπίσει την προηγούμενη δήλωσή της σχετικά με την αναμενόμενη «σημαντική» αύξηση των εσόδων της Blackwell φέτος, κάτι που οι αναλυτές πιστεύουν ότι δεν ήταν ρεαλιστικό, δεδομένου ότι οι αποστολές όγκου πελατών είχαν αρχικά οριστεί για τα μέσα Δεκεμβρίου και τώρα έχουν καθυστερήσει κατά 4-6 εβδομάδες.
πηγή:www.investing.com
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
