Η τεράστια άνοδος της τιμής του bitcoin ενθαρρύνει τις εταιρείες ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων να αξιοποιήσουν τις κεφαλαιαγορές για να συγκεντρώσουν κεφάλαια για την αγορά κρυπτονομισμάτων, εκμεταλλευόμενες την
Η άνοδος του bitcoin κατά 50% από τα χαμηλά επίπεδα των αρχών Απριλίου σε ιστορικό υψηλό των 111.965 δολαρίων την περασμένη εβδομάδα έχει προκαλέσει μια βιασύνη για την εισαγωγή σε χρηματιστήρια οχημάτων που προσφέρουν την πώληση μετοχών και ομολόγων, υπό την υπόσχεση ότι θα δημιουργήσουν μεγάλα αποθέματα κρυπτονομισμάτων. Την Τρίτη, η εταιρεία μέσων ενημέρωσης που διευθύνεται από την οικογένεια του Ντόναλντ Τραμπ επιβεβαίωσε τα σχέδιά της να συγκεντρώσει 2,5 δισεκατομμύρια δολάρια για την αγορά κρυπτονομισμάτων.
Ο αριθμός των εισηγμένων εταιρειών που κατέχουν bitcoin έχει αυξηθεί από 89 στις αρχές Απριλίου σε 113, σύμφωνα με το BitcoinTreasuries.net, κατέχοντας λίγο πάνω από 800.000 bitcoin αξίας περίπου 88 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Πολλές εταιρείες προσπαθούν να μιμηθούν την επιτυχία της εταιρείας λογισμικού και συλλέκτη bitcoin Strategy, πρώην MicroStrategy, η οποία έχει συσσωρεύσει 580.000 bitcoin και έχει αγοραία αξία άνω των 100 δισ. δολαρίων.
Οι ευνοϊκές συνθήκες της αγοράς, όπως η αποκλιμάκωση του εμπορικού πολέμου μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας και η χαμηλότερη μεταβλητότητα της αγοράς, υποστηρίζουν την έκδοση, δήλωσε ο Aaron Chan, στρατηγικός αναλυτής ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων στην ολλανδική εταιρεία Flow Traders.
«Όσο αυτό συνεχίζεται, βλέπουμε [τους επενδυτές] να επιστρέφουν στην αγορά για να προσπαθήσουν να μπουν στο «επίπεδο εκκίνησης» της «επόμενης Strategy».
Οι κινήσεις αυτές έρχονται καθώς πολλά από τα μεγαλύτερα ονόματα της αγοράς κρυπτονομισμάτων συγκεντρώνονται στο Λας Βέγκας για την ετήσια διάσκεψη για το bitcoin. Πέρυσι, η διάσκεψη προσέλκυσε τον υποψήφιο για την προεδρία Τραμπ, ο οποίος υποσχέθηκε να κάνει την Αμερική «την υπερδύναμη του bitcoin στον κόσμο» ως πρόεδρος.
Μεταξύ των εταιρειών που αξιοποιούν τις αγορές είναι η Twenty One Capital, που διευθύνεται από τον Jack Mallers, ο οποίος είχε σημαντική επιρροή στην καθιέρωση του bitcoin ως νόμιμο νόμισμα στο Ελ Σαλβαδόρ. Η επιχείρηση δημιουργήθηκε στο πλαίσιο μιας συμφωνίας με την Cantor Equity Partners, με επικεφαλής τον Brandon Lutnick, γιο του υπουργού Εμπορίου των ΗΠΑ Howard Lutnick, και με την υποστήριξη της SoftBank και του διαχειριστή σταθερών νομισμάτων Tether.
Η Strive Asset Management του Αμερικανού πολιτικού Vivek Ramaswamy και η American Bitcoin, μια εταιρεία εξόρυξης που ανήκει εν μέρει στους γιους του Τραμπ, Ντόναλντ Τζούνιορ και Έρικ, ανακοίνωσαν συγχωνεύσεις που θα δώσουν στις εταιρείες τους που ασχολούνται με την απόκτηση bitcoin πρόσβαση σε χρηματιστηριακή διαπραγμάτευση και, με αυτό, την ευκαιρία να συγκεντρώσουν περαιτέρω κεφάλαια. Η Strive ανακοίνωσε την Τρίτη ότι στοχεύει να συγκεντρώσει έως και 1,5 δισ. δολάρια για να υποστηρίξει μια «πρώτη φάση εξαγορών bitcoin».
Η εταιρεία λευκών επιταγών Nakamoto Holdings συγχωνεύεται με τον όμιλο υγειονομικής περίθαλψης KindlyMD για να δημιουργήσει ένα εταιρικό ταμείο bitcoin. Ο David Bailey, διευθύνων σύμβουλος της Nakamoto, της εταιρείας που διοργανώνει την εκδήλωση στο Λας Βέγκας, δήλωσε ότι η εταιρεία «συσκευάζει το bitcoin σε διάφορες μορφές» για να προσελκύσει αγοραστές από άλλες αγορές.
Την Τετάρτη, η GameStop, η εταιρεία λιανικής πώλησης βιντεοπαιχνιδιών που βρέθηκε στο επίκεντρο της φρενίτιδας των μετοχών-μيم του 2021, ανακοίνωσε ότι αγόρασε 4.710 bitcoin, αξίας λίγο πάνω από 500 εκατ. δολάρια.
Οι εταιρείες στοχεύουν να επωφεληθούν από την ραγδαία άνοδο του bitcoin, η οποία τροφοδοτείται από την πιο ευνοϊκή στάση της κυβέρνησης Τραμπ απέναντι στα κρυπτονομίσματα.
Για πολλούς στελέχους του τομέα των κρυπτονομισμάτων, η Strategy, που συνιδρύθηκε από τον δισεκατομμυριούχο Michael Saylor, παραμένει το καλύτερο παράδειγμα του τρόπου με τον οποίο χρησιμοποιούνται οι αγορές μετοχών για να αξιοποιηθεί η ζήτηση για bitcoin.
Το 2020, αποφάσισε να αγοράσει bitcoin για το εταιρικό ταμείο της εταιρείας του, μετατρέποντας τη Strategy σε ένα μοχλευμένο επενδυτικό όχημα ιδιαίτερα ευαίσθητο στην τιμή του bitcoin. Οι υπερμεγέθεις αγορές και η αυξανόμενη φιλοδοξία της έχουν χρηματοδοτηθεί με την πώληση μετοχών, προνομιούχων μετοχών και μετατρέψιμων ομολόγων.
Η προσπάθεια αυτή έχει οδηγήσει σε μια εταιρική αποτίμηση που έχει αυξηθεί ταχύτερα από αυτή του bitcoin. Η χρηματιστηριακή αξία της Strategy ανέρχεται σε 101 δισεκατομμύρια δολάρια, ενώ τα bitcoin που κατέχει έχουν αγοραία αξία περίπου 64 δισεκατομμυρίων δολαρίων, καθώς οι επενδυτές στοιχηματίζουν ότι η αξία των bitcoin που κατέχει η εταιρεία θα αυξηθεί ταχύτερα από ό,τι θα μειωθεί η αξία των μετοχών της.
Στελέχη και επενδυτές υποστηρίζουν ότι οι επιθετικές αγορές bitcoin της Strategy έχουν συμβάλει στη στήριξη της τιμής του bitcoin.
«[Η πρωτοβουλία Twenty One], μαζί με άλλες λεγόμενες εταιρείες θησαυροφυλακίου bitcoin, αυξάνει μηχανικά τη ζήτηση για bitcoin, η οποία αποτελεί καταλύτη για υψηλότερες τιμές bitcoin», δήλωσε ο Christophe Roehri, αναπληρωτής διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας διαχείρισης ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων TOBAM, η οποία κατέχει μετοχές της Strategy αξίας 3,9 εκατ. δολαρίων, σύμφωνα με ρυθμιστικές καταθέσεις.
Τα στελέχη του κλάδου των κρυπτονομισμάτων ελπίζουν ότι οι κύματα αγορών bitcoin που τροφοδοτούνται από μετοχικό κεφάλαιο θα αυξήσουν την αξία σπανιότητας του bitcoin, του οποίου η προσφορά είναι περιορισμένη σε 21 εκατομμύρια tokens. Οι εταιρείες που συμμετέχουν σε αυτά τα προγράμματα εξαγοράς ήδη βλέπουν άνοδο στην τιμή των μετοχών τους.
Η λεγόμενη pro forma επιχειρηματική αξία — ή η αξία που θα έχει θεωρητικά η εταιρεία μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής — της Cantor Equity Partners είναι περίπου 14,4 δισεκατομμύρια δολάρια, περισσότερο από τρεις φορές την αξία των 42.000 bitcoin που θα κατέχει [μέσω της Twenty One venture].
Οι μετοχές της Gryphon Mining, στόχος εξαγοράς της American Bitcoin, έχουν αυξηθεί κατά περίπου 120% και οι μετοχές της KindlyMD έχουν αυξηθεί κατά 540% από την ανακοίνωση των συμφωνιών τους στις 12 Μαΐου. Η Asset Entities, η οποία αγοράζεται από την Strive, έχει αυξηθεί κατά 1.240% από την ανακοίνωση της συμφωνίας.
Ωστόσο, οι αναλυτές προειδοποιούν ότι η αναπαραγωγή της επιτυχίας του Saylor δεν θα είναι εύκολη.
«Η ζήτηση της αγοράς για τίτλους συνδεδεμένους με το bitcoin δεν θα υλοποιηθεί αυτόματα», δήλωσε ο Patrick Bush, ανώτερος αναλυτής επενδύσεων για ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία στη VanEck. «Η υπερβολική δημοσιότητα του Michael Saylor δεν είναι τυχαία και αποδεικνύει την έμμεση αναγνώριση ότι η αγορά πρέπει να πιστέψει στη στρατηγική του bitcoin για να επιτύχει».
Άλλοι αμφιβάλλουν ότι η κλίμακα των αγορών από τους νεοεισερχόμενους θα είναι αρκετή για να στηρίξει την τιμή του bitcoin.
«Είναι ακόμα πολύ μακριά από τη Strategy», δήλωσε ο Roehri, προσθέτοντας ότι η Strategy κατέχει μόνο το 2,7% του συνολικού bitcoin που βρίσκεται σε κυκλοφορία. «Αυτό είναι μικρό σε σύγκριση με τις παραδοσιακές χρηματοπιστωτικές αγορές, όπως οι μετοχές».
Ωστόσο, ο Chan της Flow Traders δήλωσε ότι οι ασταθείς πολιτικές του Trump σε θέματα δασμών θα μπορούσαν να μειώσουν τον ενθουσιασμό των επενδυτών.
«Ένας σημαντικός περιοριστικός παράγοντας για όλους αυτούς τους μιμητές, και για τη Strategy, είναι η ικανότητα της κεφαλαιαγοράς να απορροφήσει αυτά τα ζητήματα», είπε. «Εάν [η αστάθεια της αγοράς μετοχών] και η αβεβαιότητα των επιτοκίων συνεχιστούν, οι επενδυτές θα είναι λιγότερο δεκτικοί σε αυτά τα ζητήματα από τους νεοεισερχόμενους».
Επιμέλεια – Απόδοση: Τατιανή Σάγιεχ
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
