Η ιταλική τράπεζα Banco BPM απέρριψε την προσφορά της ανταγωνίστριας UniCredit, χαρακτηρίζοντας την αξία της προσφοράς «εντελώς ασυνήθιστη» και λέγοντας ότι δεν αντικατοπτρίζει την κερδοφορία και τις μελλοντικές προοπτικές της τράπεζας. Στα πρώτα της σχόλια από τότε που η UniCredit υπέβαλε την προσφορά της για το σύνολο των μετοχών, η BPM δήλωσε ότι παραμένει «επικεντρωμένη στην υλοποίηση του επιχειρηματικού της σχεδίου 2023-2026 και στην εξαγορά της [διαχειρίστριας περιουσιακών στοιχείων] Anima».
Η UniCredit υπέβαλε τη Δευτέρα προσφορά εξαγοράς ύψους 10,1 δισ. ευρώ για την BPM, την τρίτη μεγαλύτερη τράπεζα της Ιταλίας, προκαλώντας έκπληξη στην αγορά και στο πολιτικό κατεστημένο της χώρας. Η κίνηση αυτή υποδηλώνει μια αλλαγή στις προτεραιότητες του διευθύνοντος συμβούλου Andrea Orcel, αφού η UniCredit δημιούργησε γρήγορα μερίδιο στη γερμανική ανταγωνίστρια Commerzbank φέτος. Ο Ιταλός υπουργός Οικονομικών Τζιανκάρλο Τζορτζέτι δήλωσε στους Ιταλούς νομοθέτες τη Δευτέρα: «Όπως είπε ο [στρατιωτικός στρατηγιστής] Carl von Clausewitz, ο ασφαλέστερος τρόπος για να χάσεις τον πόλεμο είναι να εμπλακείς σε δύο μέτωπα». Πρόσθεσε ότι η κυβέρνηση είχε ενημερωθεί για την προσφορά, αλλά «δεν είχε συμφωνήσει» με αυτήν.
Η προσφορά της UniCredit αποτιμά κάθε μετοχή της Banco BPM στα 6,66 ευρώ. Η συμφωνία, εάν συμφωνηθεί, θα δημιουργήσει τον τρίτο μεγαλύτερο πιστωτικό οργανισμό της Ευρωζώνης με βάση την κεφαλαιοποίηση της αγοράς. Ωστόσο, το διοικητικό συμβούλιο της BPM δήλωσε ότι οι όροι της προσφοράς αντιπροσωπεύουν ένα premium 0,5% στην τιμή της μετοχής της Παρασκευής και μια σιωπηρή έκπτωση 7,6% στην τιμή της Δευτέρας.
Οι μετοχές της BPM αυξήθηκαν περισσότερο από 5% σε περίπου 7 ευρώ η κάθε μία τη Δευτέρα μετά την ανακοίνωση της προσφοράς εξαγοράς. «Κατά τη γνώμη του διοικητικού συμβουλίου, οι όροι της προσφοράς δεν αντικατοπτρίζουν σε καμία περίπτωση την κερδοφορία της BPM και τις δυνατότητες περαιτέρω ανάπτυξής της», ανέφερε ο δανειστής σε ανακοίνωσή του.
Το διοικητικό συμβούλιο πρόσθεσε ότι μια ενδεχόμενη συγχώνευση θα εξαφάνιζε το εμπορικό σήμα της BPM και θα «μείωνε σημαντικά τον ανταγωνισμό» τόσο στον λιανικό όσο και στον εταιρικό χώρο στον ιταλικό τραπεζικό τομέα. Πριν από τη συνεδρίαση του διοικητικού συμβουλίου στο Μιλάνο, ο διευθυντής Mauro Paoloni δήλωσε στους δημοσιογράφους ότι η προσφορά εξαγοράς της UniCredit ήταν «εχθρική». Ο ανώτερος αναλυτής της Morningstar Johann Scholtz δήλωσε ότι οι τρέχοντες όροι της συμφωνίας συνεπάγονται «ένα απότομο premium σε σύγκριση με το ιστορικό επίπεδο διαπραγμάτευσης της BPM» και ότι η UniCredit έχει «περιορισμένη δυνατότητα» να αυξήσει την προσφορά της.
«Με αυτή τη συμφωνία και τη συμφωνία με την Commerzbank να αντιμετωπίζουν εμπόδια, η UniCredit θα αισθανθεί πίεση να περάσει τουλάχιστον μία συμφωνία από τη γραμμή. Η διοίκηση της UniCredit πρέπει ωστόσο να πειθαρχήσει ώστε να μην πληρώσει υπερβολικά», πρόσθεσε ο Scholtz. Η Banco BPM υπέβαλε προσφορά εξαγοράς για τη μιλανέζικη εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων Anima αυτόν τον μήνα και αναμένει την έγκριση των ρυθμιστικών αρχών.
Επίσης, απέκτησε μερίδιο 5% στον άλλοτε προβληματικό δανειστή της Τοσκάνης Monte dei Paschi di Siena, τον οποίο η ιταλική κυβέρνηση βρίσκεται στη διαδικασία ιδιωτικοποίησης μετά από διάσωση το 2017. Σύμφωνα με την ιταλική οικονομική νομοθεσία, οι εταιρείες-στόχοι πρέπει να απέχουν από ενέργειες που ενδέχεται να επηρεάσουν το αποτέλεσμα μιας προσφοράς εξαγοράς.
«Ο ιταλικός λεγόμενος κανόνας παθητικότητας θα περιορίσει πλέον σημαντικά τη στρατηγική ευελιξία της BPM όσον αφορά τη συναλλαγή Anima και την πρόσφατη επένδυση στην Banca Monte dei Paschi di Siena», αναφέρει η BPM στην ανακοίνωσή της.
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
