Η επιχείρηση ιδιωτικού πλούτου της Blackstone (NYSE:BX) σχεδιάζει να εισέλθει σε τουλάχιστον δύο νέες ευρωπαϊκές αγορές το επόμενο έτος για να αξιοποιήσει την αυξανόμενη ζήτηση μεταξύ των ευκατάστατων, δήλωσαν στο Reuters δύο στελέχη της εταιρείας.
Η Blackstone με έδρα τη Νέα Υόρκη έχει καταστήσει την προσέλκυση κεφαλαίων από πλούσιους ιδιώτες βασική προτεραιότητα εν μέσω ασταθών συνθηκών της αγοράς και καθώς οι εταιρείες ιδιωτικών μετοχών προσπαθούν να διαφοροποιήσουν τη βάση πελατών τους μακριά από θεσμικούς πελάτες.
Η ευρωπαϊκή επιχείρηση πλούτου της Blackstone έχει επί του παρόντος γραφεία στο Λονδίνο, το Παρίσι, τη Ζυρίχη, το Μιλάνο και τη Φρανκφούρτη. Αρνήθηκε να πει σε ποιες νέες αγορές θα εισέλθει.
Τα προϊόντα περιουσίας της Blackstone έχουν ελάχιστο όριο επένδυσης 10.000 έως 25.000 $.
Η επιχείρηση έχει αυξήσει τα ιδιωτικά της περιουσιακά στοιχεία παγκοσμίως σε περίπου 250 δισεκατομμύρια δολάρια επί του παρόντος από 103 δισεκατομμύρια δολάρια το 2020, ή το 23% του συνολικού ενεργητικού της Blackstone ύψους 1,1 τρισεκατομμυρίων δολαρίων. Η Blackstone αρνήθηκε να πει την αξία των περιουσιακών της στοιχείων στην Ευρώπη.
Η πλοήγηση στην κατακερματισμένη ευρωπαϊκή αγορά και τα αναρίθμητα ρυθμιστικά της καθεστώτα έχει δημιουργήσει προκλήσεις. Η Γαλλία και η Ιταλία ήταν οι μεγαλύτερες αναπτυσσόμενες αγορές πλούτου της Blackstone, με τη Βρετανία να προχωρά πιο αργά, ανέφεραν τα στελέχη.
“Δεν είναι οι Ηνωμένες Πολιτείες της Ευρώπης. Υπάρχει πολύ μεγαλύτερη πολυπλοκότητα και νομίζω ότι η [Blackstone] το καταλαβαίνει αυτό”, δήλωσε ο Rashmi Madan, επικεφαλής Ευρώπης, Μέσης Ανατολής και Αφρικής (EMEA) στην ομάδα λύσεων ιδιωτικού πλούτου της Blackstone.
Ωστόσο, οι ρυθμιστικές αλλαγές σε όλη την Ευρώπη – συμπεριλαμβανομένης της Βρετανίας – για την ενθάρρυνση των λιανικών επενδύσεων σε ιδιωτικές αγορές ήταν ένα “θετικό σημάδι”, είπε ο Madan. «Υπάρχει μια αυξανόμενη αλλαγή στην Ευρώπη… ότι οι μακροπρόθεσμες επενδύσεις είναι σημαντικές».
Η Βρετανία είναι μια βασική αγορά για την επιχείρηση πλούτου, παρά τον αυξανόμενο αριθμό πολύ εύπορων ανθρώπων που μετακινούνται αλλού από την ψηφοφορία για το Brexit το 2016, είπε ο Madan. Μίλησε ενόψει της ανακοίνωσης του προϋπολογισμού της Βρετανίας την περασμένη εβδομάδα, η οποία αύξησε ορισμένους φόρους στους πλούσιους. Η Blackstone αρνήθηκε να σχολιάσει τον προϋπολογισμό.
Για να βοηθήσει στην επέκταση της επιχείρησης, η Blackstone προώθησε τη Sheila Rapple σε διευθύνουσα σύμβουλο για την EMEA wealth, η οποία μετακόμισε στο Λονδίνο από τη Νέα Υόρκη τον Οκτώβριο.
«Πιστεύω ότι υπάρχει τεράστια ευκαιρία», είπε ο Rapple στο Reuters, αναφερόμενος στην Ευρώπη.
Εξαργύρωση
Η Blackstone εναποθέτει τις ελπίδες της για επέκταση του πλούτου της σε μια σειρά ημι-ρευστών «evergreen» κεφαλαίων που έχουν σχεδιαστεί για ιδιώτες επενδυτές, που καλύπτουν ιδιωτικά κεφάλαια, πιστώσεις και ακίνητα. Θα ξεκινήσει δύο νέα κεφάλαια σε πιστώσεις και υποδομές στις αρχές του επόμενου έτους, αρχικά στις Η.Π.Α.
Τα προϊόντα της πωλούνται συνήθως σε πλούσια άτομα μέσω συνεργασιών με τοπικές τράπεζες ή διαχειριστές περιουσίας, όπως η γαλλική τράπεζα BNP Paribas (OTC:BNPQY) και η ιταλική ασφαλιστική εταιρεία Generali (BIT:GASI).
Η αγορά σε ιδιωτικές αγορές εκθέτει τους ιδιώτες επενδυτές σε μη ρευστοποιήσιμα και δύσκολα αποτιμημένα περιουσιακά στοιχεία.
Η Blackstone περιόρισε τις αναλήψεις πελατών από το εμβληματικό της ταμείο ακινήτων «BREIT» ύψους 55 δισεκατομμυρίων δολαρίων για περισσότερο από ένα χρόνο μέχρι τον Φεβρουάριο του τρέχοντος έτους, καθώς οι επενδυτές έψαχναν να εξέλθουν εν μέσω μιας παγκόσμιας ύφεσης στα εμπορικά ακίνητα.
Τα αμοιβαία κεφάλαια λιανικής της Blackstone έχουν συνήθως ένα «soft lock» ενός ή δύο ετών, όπου οι επενδυτές μπορούν να εξαργυρώσουν εάν πληρώσουν πρόστιμο, μετά το οποίο μπορούν να εξέρχονται μηνιαία ή τριμηνιαία, με την επιφύλαξη ανώτατων ορίων σε επίπεδο αμοιβαίων κεφαλαίων, είπε ο Madan.
Αυτό είναι ένα μήνυμα προς τους επενδυτές, είπε, «ότι πρόκειται για ένα μη ρευστοποιημένο κεφάλαιο και ότι επενδύετε ουσιαστικά σε ιδιωτικές αγορές».
πηγή:www.investing.com
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
