Η Blue Owl αντιμετωπίζει αυξημένα αιτήματα εξαγοράς για δύο από τα ιδιωτικά πιστωτικά αμοιβαία κεφάλαιά της, σύμφωνα με επιστολές προς τους μετόχους που εκδόθηκαν την Πέμπτη.
Το εμβληματικό αμοιβαίο κεφάλαιο OCIC της εταιρείας, με περίπου 36 δισεκατομμύρια δολάρια υπό διαχείριση, δέχτηκε αιτήματα εξαγοράς που αντιστοιχούσαν σε περίπου 21,9% των κυκλοφορούντων μεριδίων κατά το πρώτο τρίμηνο, ανέφερε η εταιρεία. Το μικρότερο, τεχνολογικά προσανατολισμένο αμοιβαίο κεφάλαιο της Blue Owl, το OTIC, δέχτηκε αιτήματα εξαγοράς που αντιστοιχούσαν στο 40,7% κατά την ίδια περίοδο, ανέφερε.
Και στα δύο αμοιβαία κεφάλαια, η Blue Owl επέλεξε να περιορίσει τα αιτήματα στο 5%. Η Blue Owl απέδωσε τα υψηλότερα από το συνηθισμένο αιτήματα στις «ενισχυμένες ανησυχίες της αγοράς σχετικά με τις διαταραχές που προκαλεί η τεχνητή νοημοσύνη στις εταιρείες λογισμικού».
«Συνεχίζουμε να παρατηρούμε μια σημαντική απόκλιση μεταξύ του δημόσιου διαλόγου για τον ιδιωτικό πιστωτικό τομέα και των υποκείμενων τάσεων στο χαρτοφυλάκιό μας», ανέφερε η Blue Owl στις επιστολές προς τους μετόχους.
Οι μετοχές της Blue Owl υποχώρησαν κατά περίπου 7% στις πρωινές συναλλαγές της Πέμπτης.
Ο κλάδος του ιδιωτικού πιστωτικού τομέα έχει ταραχθεί τους τελευταίους μήνες από ανησυχίες ότι είναι υπερβολικά εκτεθειμένος στον κλάδο του λογισμικού – έναν τομέα που βρίσκεται υπό πίεση λόγω φόβων για αποδιάμεσωση από την τεχνητή νοημοσύνη.
Σύμφωνα με την Jefferies, το λογισμικό αντιπροσωπεύει περίπου το 20% της έκθεσης χαρτοφυλακίου μεταξύ των εταιρειών ανάπτυξης επιχειρήσεων, γνωστών ως BDC (ένα εισηγμένο στο χρηματιστήριο υποκατάστατο των ιδιωτικών πιστώσεων). Οι φόβοι που κυριαρχούν στα πρωτοσέλιδα σχετικά με τον κίνδυνο αθέτησης πληρωμών στον τομέα έχουν οδηγήσει μια μικρή αλλά πλούσια ομάδα θεσμικών επενδυτών να αναζητήσουν την έξοδο από πολλά από αυτά τα αμοιβαία κεφάλαια.
«Καθώς οι διαταραχές στις δημόσιες αγορές και η αβεβαιότητα που σχετίζεται με την τεχνητή νοημοσύνη αναδιαμορφώνουν το κλίμα, η διασπορά αυξάνεται σε ολόκληρο τον τομέα, δημιουργώντας ευκαιρίες για έμπειρους δανειστές να επενδύσουν κεφάλαια επιλεκτικά με βελτιωμένους όρους», αναφέρει η επιστολή που εστιάζει στην τεχνολογία.
Η Blue Owl, η οποία είναι η μόνη που διαθέτει δύο από αυτά τα μη διαπραγματεύσιμα ιδιωτικά πιστωτικά αμοιβαία κεφάλαια, είναι επίσης μεταξύ των τελευταίων που αναφέρουν εξαγορές. Το ποσοστό εξαγορών της εταιρείας είναι πολλαπλάσιο υψηλότερο από αυτό των ομολόγων της.
Οι περισσότερες εταιρείες επέλεξαν να εφαρμόσουν το ανώτατο όριο του 5%, αλλά ορισμένες, όπως η Cliffwater και η Blackstone, επέτρεψαν ελαφρώς περισσότερες εξαγορές.
Το τεχνολογικό αμοιβαίο κεφάλαιο OTIC της Blue Owl δέχτηκε αιτήματα εξαγοράς ύψους 17% το τέταρτο τρίμηνο, τα οποία και ικανοποίησε. Τα αιτήματα του OCIC ήταν 5% το τέταρτο τρίμηνο.
Τα δύο αμοιβαία κεφάλαια είχαν προηγουμένως προσελκύσει το ενδιαφέρον των hedge funds Saba και Cox, τα οποία υπέβαλαν προσφορές εξαγοράς σε κατόχους με δεσμευμένα μερίδια με μεγάλη έκπτωση.
Η Blue Owl ανέφερε ότι κατά το τελευταίο τρίμηνο, τα αιτήματα εξαγοράς του τεχνολογικού της αμοιβαίου κεφαλαίου ενισχύθηκαν από μια πιο συγκεντρωμένη βάση μετόχων, ιδίως εντός συγκεκριμένων καναλιών διαχείρισης περιουσίας και περιοχών. Όσον αφορά το εμβληματικό της αμοιβαίο κεφάλαιο, η εταιρεία ανέφερε ότι η δραστηριότητα αυτή οφείλεται σε μια «μικρή μειοψηφία της επενδυτικής βάσης», με το 90% των μετόχων να επιλέγουν να μην αποδεχθούν την προσφορά.
Και τα δύο αμοιβαία κεφάλαια σημείωσαν ακαθάριστες εισροές, οι οποίες σε συνδυασμό με τα όρια του 5% οδήγησαν σε μέτριες καθαρές εκροές.
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
