Η CoreWeave ετοιμάζεται να αντλήσει περίπου 1,5 δις δολάρια σε χρέος που θα μπορούσε να χρησιμοποιηθείγια την αναχρηματοδότηση μέρους των τεράστιων υποχρεώσεών της μόλις λίγες εβδομάδες μετά την εισαγωγήτου χειριστή κέντρου δεδομένων τεχνητής νοημοσύνης στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης, με μια ήρεμηυποδοχή από τους επενδυτές.
Ο αμερικανικός όμιλος πραγματοποιεί αυτή την εβδομάδα μια σειρά συναντήσεων με τραπεζίτες της JPMorgan για συμφωνίες δανεισμού που αναμένεται να περιλαμβάνουν την έκδοση ομολόγων υψηλής απόδοσης, σύμφωνα με άτομα που είναι εξοικειωμένα με το θέμα.
Τα στελέχη της CoreWeave σκοπεύουν να αξιοποιήσουν τις συναντήσεις για να εκτιμήσουν το ενδιαφέρον των επενδυτών πριν αποφασίσουν το τελικό μέγεθος της συμφωνίας, σύμφωνα με τα ίδια άτομα.
Ωστόσο, οι πρώτες συνομιλίες με επενδυτές και τραπεζίτες έδειξαν ότι ο όμιλος, ο οποίος εκμισθώνει υπολογιστική ισχύ σε εταιρείες τεχνολογίας που κατασκευάζουν μοντέλα τεχνητής νοημοσύνης, θα μπορούσε να προσπαθήσει να συγκεντρώσει περισσότερα από 1,5 δισ. δολάρια.
Πηγές που είναι εξοικειωμένες με τα σχέδια της CoreWeave ανέφεραν ότι η αναχρηματοδότηση μέρους του μεγάλου χρέους της στις δημόσιες πιστωτικές αγορές με χαμηλότερα επιτόκια θα επιτρέψει στην CoreWeave να μειώσει το κόστος δανεισμού της. Ένα πρόσωπο κοντά στην εταιρεία πρόσθεσε ότι τα χρήματα θα μπορούσαν να χρησιμοποιηθούν για περαιτέρω επενδύσεις στις δραστηριότητές της.
Η εταιρεία με έδρα στο Νιου Τζέρσεϊ εισήγαγε τις μετοχές της τον Μάρτιο σε μια δραστικά μειωμένη αρχική δημόσια προσφορά. Αρχικά είχε θέσει ως στόχο την άντληση 2,7 δισ. δολαρίων με τιμή 47-55 δολάρια ανά μετοχή, αλλά την μείωσε σε 1,5 δισ. δολάρια με τιμή 40 δολάρια ανά μετοχή, μετά από ανησυχίες των επενδυτών για το μεγάλο χρέος της και την επιβράδυνση της αγοράς υποδομών τεχνητής νοημοσύνης.
Από τότε, η αξία της μετοχής της έχει αυξηθεί κατά περίπου ένα τρίτο, φτάνοντας τα 55 δολάρια ανά μετοχή την Πέμπτη, καθώς οι αγορές παρέμειναν αισιόδοξες για την ανάπτυξη της αγοράς τεχνητής νοημοσύνης.
Η CoreWeave έχει αναπτυχθεί ραγδαία τα τελευταία δύο χρόνια, εν μέσω της έκρηξης της τεχνητής νοημοσύνης. Τα έσοδά της έχουν εκτοξευθεί από 16 εκατομμύρια δολάρια το 2022 σε 1,9 δισεκατομμύρια δολάρια πέρυσι.
Ωστόσο, η εταιρεία δανείστηκε εκτενώς για να τροφοδοτήσει την ανάπτυξή της, συγκεντρώνοντας 12,9 δισεκατομμύρια δολάρια χρέους τα τελευταία δύο χρόνια για την κατασκευή κέντρων δεδομένων, καθώς η ζήτηση για προϊόντα και υπηρεσίες που βασίζονται στην γενετική τεχνητή νοημοσύνη έχει εκτοξευθεί.
Η CoreWeave είχε συνολικό χρέος περίπου 8 δισ. δολάρια στον ισολογισμό της τον Δεκέμβριο του 2024. Το μεγαλύτερο μέρος του χρέους αυτού συγκεντρώθηκε μέσω ιδιωτικών πιστωτικών συμφωνιών με επενδυτές όπως η εταιρεία ιδιωτικών κεφαλαίων Blackstone και το hedge fund Magnetar Capital, με υψηλά επιτόκια μεταξύ 11% και 15%.
Περίπου 1 δισ. δολάρια από τα έσοδα της IPO προορίστηκαν για την εξόφληση ενός ενδιάμεσου δανείου από ένα κονσόρτσιουμ τραπεζών με επικεφαλής την JPMorgan, η οποία ήταν επίσης bookrunner στην εισαγωγή στο χρηματιστήριο. Η Financial Times ανέφερε επίσης ότι η CoreWeave αντιμετωπίζει χρέη και πληρωμές τόκων ύψους 7,5 δισ. δολαρίων έως το τέλος του 2026.
Το χρέος αυτό είναι εξασφαλισμένο με το χαρτοφυλάκιο της εταιρείας, που περιλαμβάνει περισσότερα από 250.000 τσιπ τεχνητής νοημοσύνης της Nvidia, καθώς και συμβάσεις με πελάτες όπως η Microsoft.
Η Nvidia είναι επίσης ένας από τους μεγαλύτερους επενδυτές της CoreWeave, κατέχοντας περίπου το 5% της εταιρείας, ενώ είναι ένας από τους μεγαλύτερους προμηθευτές και πελάτες της. Ο γίγαντας των τσιπ αγόρασε επίσης μετοχές αξίας 250 εκατ. δολαρίων κατά την IPO.
Ένα pitch deck για πιθανούς πιστωτικούς επενδυτές που είδε η Financial Times έδειξε ότι το ομόλογο θα εκδοθεί από την CoreWeave, τη μητρική εταιρεία, και όχι από θυγατρική.
Προηγουμένως, η CoreWeave είχε δημιουργήσει εταιρείες ειδικού σκοπού για τα μεγάλα δάνεια της, τα οποία είναι εξασφαλισμένα με περιουσιακά στοιχεία όπως τσιπ υπολογιστών και συμβάσεις μίσθωσης πελατών. Άτομα κοντά στο θέμα ανέφεραν ότι το νέο χρέος θα είναι μη εξασφαλισμένο, σε αντίθεση με σχεδόν όλα τα υπάρχοντα δάνεια της.
Η CoreWeave και η JPMorgan αρνήθηκαν να σχολιάσουν.
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
