Η Glencore και η Rio Tinto ξανάρχισαν τις συνομιλίες για μια πιθανή μεγα-συγχώνευση με στόχο τη δημιουργία της μεγαλύτερης εταιρείας εξόρυξης στον κόσμο, σχεδόν ένα χρόνο μετά την αποτυχία των προηγούμενων συζητήσεων μεταξύ των παγκόσμιων εταιρειών εξόρυξης.
Η πιθανή συμφωνία θα δημιουργούσε έναν γίγαντα στον τομέα της εξόρυξης με επιχειρηματική αξία άνω των 260 δισ. δολαρίων, σε μια εποχή που ο αγώνας για τον χαλκό αναδιαμορφώνει τον κλάδο.
Οι δύο όμιλοι επιβεβαίωσαν ξεχωριστά την Πέμπτη ότι βρίσκονται σε «προκαταρκτικές συζητήσεις» για μια «πιθανή συγχώνευση ορισμένων ή όλων των επιχειρήσεων τους, η οποία θα μπορούσε να περιλαμβάνει μια συγχώνευση με ανταλλαγή μετοχών μεταξύ της Rio Tinto και της Glencore».
Στις δηλώσεις, που δημοσιεύθηκαν λίγο μετά την αποκάλυψη των συνομιλιών από την FT, επισημάνθηκε επίσης ότι δεν υπάρχει καμία βεβαιότητα ότι θα επιτευχθεί συμφωνία.
Η Rio Tinto — η μεγαλύτερη από τις δύο εταιρείες με επιχειρηματική αξία 162 δισ. δολάρια — θα μπορούσε ενδεχομένως να εξαγοράσει την Glencore στο πλαίσιο της συμφωνίας που προβλέπεται επί του παρόντος, ανέφεραν.
Οι μετοχές της Rio Tinto που είναι εισηγμένες στην Αυστραλία άνοιξαν με απότομη πτώση την Παρασκευή, μετά την επιβεβαίωση των συνομιλιών της εταιρείας με την Glencore. Η μετοχή σημείωσε πτώση 4,5% στο Χρηματιστήριο της Αυστραλίας.
Η πρόσφατη συγχώνευση της Anglo American και της καναδικής Teck Resources — μια φιλική συμφωνία που πραγματοποιήθηκε χωρίς πριμ — έχει ασκήσει πίεση σε ανταγωνιστές όπως η BHP και η Rio Tinto να ενισχύσουν τη θέση τους, καθώς οι εταιρείες εξόρυξης ανταγωνίζονται για να εξασφαλίσουν πρόσβαση σε περισσότερους πόρους χαλκού.
Οι τιμές του χαλκού έφτασαν αυτή την εβδομάδα σε ιστορικό υψηλό, ξεπερνώντας τα 13.300 δολάρια ανά τόνο, υπογραμμίζοντας την έλλειψη στην αγορά που, σύμφωνα με προειδοποιήσεις αναλυτών, θα μπορούσε να φτάσει τα 10 εκατομμύρια τόνους έως το 2040.
Μια πλήρης συγχώνευση της Rio Tinto και της Glencore ήταν μία από τις επιλογές που συζητήθηκαν, σύμφωνα με άτομα που είναι εξοικειωμένα με το θέμα, αν και τα ακριβή περιγράμματα μιας πιθανής συμφωνίας δεν μπόρεσαν να προσδιοριστούν.
Οι συνομιλίες ξανάρχισαν στα τέλη του περασμένου έτους, σύμφωνα με τις ίδιες πηγές. Δεν είναι σαφές εάν οι εκτεταμένες εμπορικές δραστηριότητες της Glencore θα συμπεριληφθούν σε οποιαδήποτε συγχώνευση. Η Glencore, με έδρα την Ελβετία, αναδιαμόρφωσε πρόσφατα την εικόνα της ως εταιρεία ανάπτυξης χαλκού, με τον διευθύνοντα σύμβουλο Gary Nagle να δηλώνει τον Δεκέμβριο ότι θα γίνει ο «μεγαλύτερος παραγωγός χαλκού στον κόσμο».
Η εταιρεία είναι ο έκτος μεγαλύτερος παραγωγός χαλκού στον κόσμο και ο μεγαλύτερος εισηγμένος παραγωγός άνθρακα. Τα σχέδια επέκτασής της, τα οποία περιλαμβάνουν την ανάπτυξη ενός νέου ορυχείου χαλκού, El Pachón, στην Αργεντινή, θα την οδηγήσουν στην παραγωγή 1,6 εκατομμυρίων τόνων χαλκού ετησίως έως το 2035, περίπου το διπλάσιο των τρεχόντων επιπέδων.
Οι δύο εταιρείες είχαν προηγουμένως πραγματοποιήσει διαπραγματεύσεις για τη συμφωνία στα τέλη του 2024, αλλά αυτές τερματίστηκαν λόγω διαφωνιών σχετικά με θέματα όπως η αποτίμηση, ο διευθύνων σύμβουλος και το μέλλον των ανθρακωρυχείων της Glencore. Μετά το τέλος των διαπραγματεύσεων, η Rio Tinto διόρισε νέο διευθύνοντα σύμβουλο, τον Simon Trott, ο οποίος ανέλαβε τα καθήκοντά του τον Αύγουστο.
Ο κ. Trott έχει επικεντρωθεί στη μείωση του κόστους και τον εξορθολογισμό και έχει υποβάλει σε στρατηγική αναθεώρηση διάφορα περιουσιακά στοιχεία, συμπεριλαμβανομένου του μεγάλου ορυχείου βορίου της εταιρείας στην Καλιφόρνια.
Εν τω μεταξύ, η Glencore αναδιάρθρωσε τις συμμετοχές της στον τομέα του άνθρακα σε μια ξεχωριστή οντότητα με έδρα την Αυστραλία, μια αλλαγή που επιβεβαίωσε τον Μάιο.
Αναλυτές ανέφεραν ότι η νέα δομή θα διευκολύνει τη μετατροπή των ανθρακωρυχείων σε ξεχωριστή εταιρεία, μια επιλογή που εξέτασε ο όμιλος πέρυσι. Η Rio Tinto αποχώρησε από τον τομέα του άνθρακα πριν από χρόνια, πωλώντας το τελευταίο της ορυχείο το 2018. Οι αναλυτές πιστεύουν ότι ενδέχεται να είναι απρόθυμη να ασχοληθεί ξανά με τον άνθρακα.
Η τιμή της μετοχής της Glencore έχει αυξηθεί κατά 35% τους τελευταίους έξι μήνες, υποστηριζόμενη από την άνοδο των τιμών των εμπορευμάτων και τη νέα στρατηγική της για τον χαλκό.
Η μετοχή της Rio Tinto έχει κερδίσει 41% κατά την ίδια περίοδο. Ο Nagle δήλωσε τον Δεκέμβριο ότι η εξορυκτική βιομηχανία στερείται κλίμακας και συνάφειας λόγω του μεγέθους των εταιρειών της.
«Είναι λογικό να δημιουργηθούν μεγαλύτερες εταιρείες», είπε. «Όχι μόνο για λόγους μεγέθους, αλλά και για να δημιουργηθούν ουσιαστικές συνέργειες, να δημιουργηθεί συνάφεια, να προσελκυστούν ταλέντα και να προσελκυστούν κεφάλαια».
Σύμφωνα με τους κανόνες του κώδικα εξαγοράς του Ηνωμένου Βασιλείου, η Rio Tinto έχει προθεσμία έως τις 5 Φεβρουαρίου για να υποβάλει προσφορά για την Glencore ή να δηλώσει ότι δεν προτίθεται να το πράξει.
Απόδοση – Επιμέλεια: Τατιανή Σάγιεχ
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
