Η Holcim στοχεύει σε αποτίμηση $30 δισ.

Holcim

Η ελβετική Holcim θα αποσχίσει το 100% των δραστηριοτήτων της στη Βόρεια Αμερική στο πλαίσιο μιας εισαγωγής στη Νέα Υόρκη, η οποία θα μπορούσε να αποτιμήσει την αξία της επιχείρησης στα 30 δισεκατομμύρια δολάρια, δήλωσε την Κυριακή ο γίγαντας των δομικών υλικών, καθώς όρισε επίσης νέο διευθύνοντα σύμβουλο.

Οι μετοχές της σημείωναν άνοδο 5,45% στις πρώτες συναλλαγές της Δευτέρας.

Ο Miljan Gutovic, επί του παρόντος επικεφαλής της Ευρώπης στη Holcim, θα αντικαταστήσει τον Jan Jenisch στη θέση του διευθύνοντος συμβούλου από την 1η Μαΐου, ανακοίνωσε η εταιρεία, μία από τις μεγαλύτερες εταιρείες παραγωγής τσιμέντου στον κόσμο.

Στο μεγαλύτερο ανακάτεμα στη Holcim από τότε που η ελβετική εταιρεία εξαγόρασε τη γαλλική αντίπαλο Lafarge το 2015, η εκποίηση θα ολοκληρωθεί πιθανότατα το πρώτο εξάμηνο του 2025.

“Η επιχείρησή μας στη Βόρεια Αμερική είναι ένα πραγματικό ροκ σταρ. Διπλασιάσαμε την εταιρεία μόνο τα τελευταία τέσσερα χρόνια με ισχυρή οργανική ανάπτυξη, με εξαγορές. Και έχουμε κορυφαία περιθώρια κέρδους, το περιθώριο EBITDA είναι ήδη πάνω από 27%”, δήλωσε ο Jenisch στο CNBC τη Δευτέρα.

“Τώρα είμαι χαρούμενος που μπορούμε να ξεκινήσουμε το επόμενο επίπεδο απόδοσης της επιχείρησης, ώστε να φτάσει τις πωλήσεις της στα 20 δισεκατομμύρια δολάρια. Θέλουμε να το διαχωρίσουμε για να επικεντρωθούμε περισσότερο στους πελάτες της Βόρειας Αμερικής, για να έχουμε όλες τις συνέργειες από την αλυσίδα εφοδιασμού μας”

Η απόσχιση θα μπορούσε να αποτιμήσει τη νέα εταιρεία σε περίπου 30 δισεκατομμύρια δολάρια, δήλωσε ο Jenisch στους δημοσιογράφους, ενώ η Holcim δεν θα διατηρήσει καμία συμμετοχή.

“Θα κάνουμε πλήρη διαχωρισμό της επιχείρησης της Βόρειας Αμερικής από την κεφαλαιαγορά, οπότε θα εισαγάγουμε το 100% της επιχείρησης στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης”, δήλωσε ο Jenisch, ο οποίος ήταν βέβαιος ότι θα λάβει την υποστήριξη των μετόχων για την εισαγωγή στο χρηματιστήριο.

Ο Jenisch δήλωσε στο CNBC ότι το λειτουργικό μοντέλο της Holcim έχει ήδη επικεντρωθεί στη Βόρεια Αμερική, με πέντε κέντρα Ε&Α στην περιοχή. Η εταιρεία βλέπει “ελάχιστο κόστος εφαρμογής” της απόσχισης, πρόσθεσε.

Η επιχείρηση στις ΗΠΑ στοχεύει να αυξήσει τις ετήσιες πωλήσεις από περίπου 11 δισεκατομμύρια δολάρια σήμερα σε περισσότερα από 20 δισεκατομμύρια δολάρια και να παράγει λειτουργικά κέρδη άνω των 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων μέχρι το 2030, δήλωσε η εταιρεία.

Οι υπόλοιπες παγκόσμιες δραστηριότητες της Holcim – στην Ευρώπη, τη Λατινική Αμερική, την Αφρική και την Ασία – θα παραμείνουν εισηγμένες στον ελβετικό δείκτη SMI και θα επικεντρωθούν σε οικοδομικές λύσεις, όπως τα προϊόντα στέγης.

Ο Jenisch, ο οποίος ηγείται της Holcim από το 2017, θα παραμείνει πρόεδρος και θα ηγηθεί της σχεδιαζόμενης εισαγωγής στις ΗΠΑ, όπου οι εταιρείες δομικών υλικών διαπραγματεύονται με υψηλότερους πολλαπλασιαστές κερδών από ό,τι στην Ευρώπη, βελτιώνοντας ενδεχομένως την αποτίμησή της.

Οι αναλυτές ήταν θετικοί για την εισαγωγή στο χρηματιστήριο, η οποία θα είναι μία από τις μεγαλύτερες στον κατασκευαστικό κλάδο εδώ και πολλά χρόνια.

“Καθώς οι διατλαντικές συνέργειες είναι περιορισμένες, μου φαίνεται λογικό”, δήλωσε ο αναλυτής της Zuercher Kantonalbank Martin Huesler.

“Οι αποτιμήσεις των ομοειδών κατασκευαστικών υλικών των ΗΠΑ είναι υψηλότερες από τη Holcim, οπότε το θεωρώ θετικό”

Η συναλλαγή έχει προγραμματιστεί εδώ και πολύ καιρό, σύμφωνα με άτομο που γνωρίζει το θέμα, και προέκυψε επειδή η Holcim πίστευε ότι η επιχείρησή της στη Βόρεια Αμερική ήταν υποτιμημένη σε σύγκριση με άλλες εταιρείες όπως η Carlisle, η RPM και η James Hardy.

Η Holcim North America διαπραγματευόταν μόλις 7 φορές το λειτουργικό κέρδος, πολύ λιγότερο από τον πολλαπλασιαστή 10 έως 15 φορές των ανταγωνιστών της.

Περιγράφοντας τις ΗΠΑ ως μία από τις πιο ελκυστικές κατασκευαστικές αγορές παγκοσμίως, ο Jenisch δήλωσε ότι η κίνηση αυτή θα βοηθήσει τη νέα εταιρεία να επωφεληθεί από την έκρηξη των υποδομών και των κατασκευών της περιοχής.

Η Holcim είναι ο μεγαλύτερος παραγωγός τσιμέντου στη Βόρεια Αμερική, όπου απασχολεί 16.000 άτομα σε 850 εργοστάσια. Η επιχείρηση ανταγωνίζεται στην περιοχή με εταιρείες όπως η Carlisle και η RPM στα προϊόντα και τις λύσεις για την οικοδομή, καθώς και με τις Eagle Materials και Summit Materials στη βιομηχανία τσιμέντου.

Η επιχείρηση της Βόρειας Αμερικής αντιπροσώπευε το ένα τέταρτο των πωλήσεων της Holcim κατά τους πρώτους εννέα μήνες του 2023 και ήταν επίσης η πιο κερδοφόρα περιοχή της εταιρείας, με τις πωλήσεις της να αυξάνονται κατά μέσο όρο πάνω από 20% τα τελευταία χρόνια. Η εναπομένουσα επιχείρηση Holcim θα έχει πωλήσεις περίπου 17 δισεκατομμυρίων ελβετικών φράγκων (19,69 δισεκατομμυρίων δολαρίων) και θα απασχολεί 48.000 άτομα.

Οι δραστηριότητες στις ΗΠΑ ήταν “απλά πολύ επιτυχημένες για να λειτουργούν ως θυγατρική”, δήλωσε ο Jenisch.

πηγή:www.cnbc.com

Ακολουθήστε το στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
Δείτε όλες τις τελευταίες Ειδήσεις από την Ελλάδα και τον Κόσμο, στο