Ο Nasdaq Composite έχει πάρει φωτιά τα τελευταία δύο χρόνια, οδηγούμενος υψηλότερα από την έλευση της τεχνητής νοημοσύνης (AI), τη βελτίωση των οικονομικών συνθηκών, τις αδιαμφισβήτητες εκλογές και τις πρόσφατες κινήσεις της Ομοσπονδιακής Τράπεζας για μείωση των επιτοκίων. Αφού επέστρεψε 43% το 2023, ο δείκτης με επίκεντρο την τεχνολογία σημειώνει άνοδο περίπου 30% το 2024. Η ιστορία υποδηλώνει ότι το ράλι θα συνεχιστεί πιθανότατα και το 2025.
Η τρέχουσα ανοδική αγορά ξεκίνησε στις 12 Οκτωβρίου 2022 και, ενώ κάθε ράλι είναι διαφορετικό, η ιστορία μπορεί να προσφέρει σημαντικό πλαίσιο. Οι αγορές ταύρων διαρκούν κατά μέσο όρο πάνω από πέντε χρόνια. Δεδομένου ότι το τρέχον ράλι μόλις μπήκε στο τρίτο έτος του, υπάρχει μεγάλη πιθανότητα ο Nasdaq να συνεχίσει να κερδίζει έδαφος και το επόμενο έτος. Αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι ο Nasdaq έχει δημιουργήσει κέρδη στο 73% του χρόνου, από 53 χρόνια, οπότε η ιστορία είναι με το μέρος των επενδυτών. Τέλος, ο Nasdaq έχει σημειώσει άλμα 12%, κατά μέσο όρο, τα έτη που ακολουθούν τα θετικά κέρδη, γεγονός που υποδηλώνει ότι υπάρχει πρόσθετη άνοδος μπροστά μας.
Επιπλέον, τα τελευταία χρόνια παρατηρείται μια αναζωπύρωση της δημοτικότητας των split μετοχών. Ως αποτέλεσμα, οι επενδυτές δείχνουν εκ νέου ενδιαφέρον για τις εταιρείες που διαιρούν τις μετοχές τους, καθώς ιστορικά προηγούνται χρόνια ισχυρής αύξησης των πωλήσεων και των κερδών. Μια τέτοια εταιρεία είναι η Nvidia (NASDAQ: NVDA). Η μετοχή έχει κερδίσει 26.920% την τελευταία δεκαετία (μέχρι τη στιγμή που γράφεται αυτό το κείμενο), γεγονός που ώθησε τη διοίκηση να ξεκινήσει νωρίτερα φέτος ένα split μετοχών 10 προς 1 – μετά από ένα split 4 προς 1 το 2021.
Παρά την πρόσφατη άνοδό της, υπάρχει λόγος να πιστεύουμε ότι το αναπτυξιακό ξέσπασμα της Nvidia θα συνεχιστεί και το 2025. Διαβάστε παρακάτω για να μάθετε γιατί.
Υποστηρίζοντας την επανάσταση της Τεχνητής Νοημοσύνης
Η υιοθέτηση της γενεσιουργού AI έχει εξαπλωθεί σαν πυρκαγιά τα τελευταία δύο χρόνια, καθώς οι επιχειρήσεις είναι πρόθυμες να μοιραστούν την αύξηση της παραγωγικότητας που υπόσχονται αυτοί οι προηγμένοι αλγόριθμοι. Η γεννητική ΤΝ έχει αποδειχθεί ικανή στη σύνταξη και σύνοψη μηνυμάτων ηλεκτρονικού ταχυδρομείου, στην αναζήτηση και τη σύντμηση περιεχομένου, στην εξόρυξη δεδομένων, στη δημιουργία πρωτότυπου περιεχομένου και στη συγγραφή κώδικα υπολογιστή – και νέες εφαρμογές ανακαλύπτονται καθημερινά. Η αυτοματοποίηση και ο εξορθολογισμός των εργασιών εξοικονομεί χρόνο και χρήμα στους χρήστες, οδηγώντας νέους χρήστες στην υιοθέτηση της ΤΝ.
Η Nvidia υπήρξε πρωτοπόρος στις μονάδες επεξεργασίας γραφικών (GPU) που καθιστούν όλα αυτά δυνατά. Αυτά τα εξειδικευμένα τσιπ παρέχουν την απόλυτη ικανότητα επεξεργασίας αριθμών που έδωσε ζωή στην ΤΝ. Το μυστικό έγκειται στην παράλληλη επεξεργασία ή στο σπάσιμο των εργασιών έντασης του υπολογιστή σε μικρότερα, πιο διαχειρίσιμα κομμάτια. Η Nvidia ανέπτυξε αρχικά αυτά τα τσιπ για την απόδοση αληθοφανών εικόνων στα βιντεοπαιχνίδια, αλλά σύντομα ανακάλυψε και άλλες εφαρμογές για αυτή την πρωτοποριακή τεχνολογία, συμπεριλαμβανομένων των κέντρων δεδομένων, των υπολογιστών υψηλής απόδοσης (HPC) και της μηχανικής μάθησης – ενός παλαιότερου κλάδου της ΤΝ.
Η συντριπτική πλειονότητα της επεξεργασίας AI γίνεται στο cloud και σε κέντρα δεδομένων, ένας άλλος παράγοντας που ωφελεί άμεσα την Nvidia. Η εταιρεία ελέγχει έως και το 98% της αγοράς GPU για κέντρα δεδομένων, σύμφωνα με την εταιρεία αναλυτών ημιαγωγών TechInsights. Όπως αποδεικνύεται από την εδραιωμένη θέση της, η Nvidia έχει γίνει το χρυσό πρότυπο για την επεξεργασία AI.
Πάντα γίνεται λόγος για αύξηση του ανταγωνισμού, αλλά μέχρι στιγμής, η Nvidia παραμένει ο βασιλιάς του λόφου.
Ζωγραφική με αριθμούς
Για να καταλάβετε το μέγεθος της ανόδου της Nvidia, μια ματιά στα οικονομικά της αποτελέσματα είναι απαραίτητη. Αφού σημείωσε τριψήφια αύξηση πωλήσεων και κερδών πέρυσι, το εντυπωσιακό σερί νικών της εταιρείας συνεχίζεται. Κατά τη διάρκεια του τρίτου τριμήνου του οικονομικού έτους 2025 (έληξε στις 27 Οκτωβρίου), η Nvidia σημείωσε έσοδα ρεκόρ ύψους 35,1 δισ. δολαρίων, αυξημένα κατά 94% σε ετήσια βάση. Παρήγαγε επίσης κέρδη ανά μετοχή (EPS) ύψους 0,78 δολαρίων, αυξημένα κατά 111%. Για λόγους σύγκρισης, η εταιρεία πραγματοποίησε περισσότερες πωλήσεις σε ένα τρίμηνο από ό,τι παρήγαγε σε όλο το οικονομικό έτος 2022.
Η μεγαλύτερη συμβολή στην επιτυχία της ήταν ο τομέας data center της εταιρείας, ο οποίος περιλαμβάνει cloud computing, data center και AI chips, και αυξήθηκε κατά 112% σε ετήσια βάση στα 30,8 δισ. δολάρια.
Η Wall Street αναμένει ότι το σερί ανάπτυξης της Nvidia θα συνεχιστεί. Για το οικονομικό της έτος 2026 (το οποίο ξεκινά στα τέλη Ιανουαρίου), οι εκτιμήσεις συναίνεσης κάνουν λόγο για έσοδα ύψους 195 δισ. δολαρίων, τα οποία θα αντιπροσωπεύουν αύξηση 51% σε ετήσια βάση. Ωστόσο, η υψηλότερη εκτίμηση χρονομετρά σε περισσότερα από 269 δισ. δολάρια, που θα αντιπροσώπευε αύξηση άνω του 100%. Η Wall Street είναι γνωστή για την υποεκτίμηση της ανάπτυξης της Nvidia, οπότε η πραγματικότητα είναι πιθανότατα κάπου ενδιάμεσα.
Το μέλλον είναι λαμπρό
Η Nvidia θα αρχίσει να αποστέλλει την πλατφόρμα Blackwell επόμενης γενιάς αργότερα φέτος, και σύμφωνα με όλες τις ενδείξεις, η εταιρεία έχει στα χέρια της έναν ακόμη ηγέτη της αγοράς. Ο αναλυτής της Bank of America, Vivek Arya, υποστηρίζει ότι οι επενδυτές συνεχίζουν να υποτιμούν το μέγεθος της ζήτησης για το Blackwell, το οποίο πιστεύει ότι θα ξεπεράσει σε πωλήσεις τα τσιπ Hopper της Nvidia μέσα σε δύο έως τρία τρίμηνα. Υπάρχει επίσης μεγάλη αποσύνδεση μεταξύ της αγοράς που μπορεί να απευθυνθεί η Nvidia και του τρόπου με τον οποίο την αντιλαμβάνονται οι επενδυτές:
Είναι πραγματικά ένας ολοκληρωτής συστημάτων σε αυτό το σημείο. Πουλάνε ολοκληρωμένα racks με όλους τους υπολογιστές, τη δικτύωση, τους οπτικούς πόρους, τη μνήμη, τα πάντα. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο η ευκαιρία κερδοφορίας είναι πολύ μεγαλύτερη [από ό,τι εκτιμούν οι επενδυτές].
Ο αναλυτής συνεχίζει λέγοντας ότι η Nvidia συνδυάζει το λογισμικό της με αυτά τα μυριάδες συστήματα. Όλες αυτές οι ευκαιρίες, μαζί, βοηθούν να καταδειχθεί γιατί η απευθυνόμενη αγορά της Nvidia συνεχίζει να διευρύνεται.
Ωστόσο, για όλες αυτές τις ευκαιρίες – και παρά τα κέρδη της 183% μέχρι στιγμής φέτος – η Nvidia εξακολουθεί να έχει ελκυστικές τιμές. Η Wall Street πιστεύει ότι η Nvidia θα παράγει κέρδη ανά μετοχή 4,42 δολάρια το οικονομικό έτος 2026 (το οποίο αρχίζει τον Ιανουάριο). Αυτό σημαίνει ότι η μετοχή πωλείται επί του παρόντος περίπου 32 φορές τα μελλοντικά κέρδη (από τη στιγμή που γράφονται αυτές οι γραμμές), κάτι που είναι εξαιρετικά φθηνό υπό το πρίσμα της ευκαιρίας.
Αν μπορούσα να αγοράσω μόνο μία μετοχή με διάσπαση μετοχών προς το 2025, αυτή θα έπρεπε να είναι η Nvidia.
Θα έπρεπε να επενδύσετε 1.000 δολάρια στην Nvidia αυτή τη στιγμή;
Πριν αγοράσετε μετοχές της Nvidia, σκεφτείτε το εξής:
Η ομάδα αναλυτών του Motley Fool Stock Advisor μόλις εντόπισε τις 10 καλύτερες μετοχές που πιστεύουν ότι πρέπει να αγοράσουν οι επενδυτές τώρα… και η Nvidia δεν ήταν μία από αυτές. Οι 10 μετοχές που έκαναν την επιλογή θα μπορούσαν να αποφέρουν τεράστιες αποδόσεις τα επόμενα χρόνια.
Σκεφτείτε όταν η Nvidia μπήκε σε αυτή τη λίστα στις 15 Απριλίου 2005… αν επενδύατε 1.000 δολάρια την εποχή της σύστασής μας, θα είχατε 872.947 δολάρια!*
Danny Vena, The Motley Fool
Τ.Σ.
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
