Η JPMorgan Chase περιόρισε ορισμένες συναλλακτικές λειτουργίες που παρείχε στην Citadel Securities, μετά την έναρξη μιας υπηρεσίας της εταιρείας προς τους πελάτες της, η οποία εισέβαλε στην επιχειρηματική δραστηριότητα της τράπεζας, σύμφωνα με άτομα που είναι εξοικειωμένα με το θέμα.
Η JPMorgan ενημέρωσε την Citadel Securities πέρυσι ότι δεν θα προσφέρει πλέον στον όμιλο τις λεγόμενες υπηρεσίες υψηλής επαφής για συναλλαγές μετοχών, όπως η διαχείριση συναλλαγών που δεν γίνονται αποκλειστικά ηλεκτρονικά και η προώθηση ερευνών για ιδέες συναλλαγών, ανέφεραν οι πηγές.
Η κίνηση αυτή ήρθε μετά την ανακοίνωση της Citadel Securities για τα σχέδιά της να δημιουργήσει τη δική της επιχείρηση υψηλής επαφής για συναλλαγές μετοχών, η οποία θα ανταγωνιζόταν την JPMorgan.
Για να ηγηθεί της προσπάθειας αυτής, η Citadel προσέλαβε τον επικεφαλής της υπηρεσίας συναλλαγών μετοχών υψηλής επαφής της JPMorgan, Elan Luger. Η Citadel Securities είναι ένας διαμορφωτής αγοράς που ταιριάζει αγοραστές και πωλητές σε συναλλαγές. Ιδρύθηκε από τον Ken Griffin, ο οποίος διευθύνει επίσης την ξεχωριστή εταιρεία hedge fund Citadel. Η JPMorgan εξακολουθεί να προσφέρει υπηρεσίες prime brokerage στην Citadel Securities και τις λεγόμενες υπηρεσίες προγραμματισμένων συναλλαγών.
Η σχέση της τράπεζας με την Citadel δεν επηρεάζεται. Οι κινήσεις αυτές υπογραμμίζουν την περιστασιακά τεταμένη σχέση μεταξύ τραπεζών και εταιρειών συναλλαγών, καθώς ο ρόλος τους στη Wall Street εξελίσσεται. Για μεγάλο χρονικό διάστημα, οι τράπεζες τις θεωρούσαν πελάτες, αλλά τις θεωρούν όλο και περισσότερο ανταγωνιστές, καθώς επεκτείνονται σε νέους τομείς. Η JPMorgan και η Citadel Securities αρνήθηκαν να σχολιάσουν.
Η Citadel Securities έχει εξελιχθεί σε γίγαντα της αγοράς, διευκολύνοντας ηλεκτρονικά δισεκατομμύρια συναλλαγές, συχνά ενεργώντας ως αόρατος επεξεργαστής ροών εντολών από ιδιώτες επενδυτές. Οι τράπεζες έχουν αποφύγει να δαπανήσουν τα τεράστια ποσά που απαιτούνται για τη διατήρηση της τεχνολογικής υποδομής για τόσο μεγάλους όγκους συναλλαγών.
Ωστόσο, η είσοδος της Citadel Securities στον τομέα των συναλλαγών μετοχών υψηλής αξίας την έφερε σε πιο άμεσο ανταγωνισμό με επενδυτικές τράπεζες όπως η JPMorgan. Για το λόγο αυτό, εταιρείες όπως η JPMorgan και η Citadel Securities επιδιώκουν να εκτελούν μεγάλες, συχνά πολύπλοκες συναλλαγές για μεγάλους διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων και hedge funds, όπως η BlackRock και η Millennium Management.
Με την έναρξη της νέας δραστηριότητάς της στον τομέα των μετοχών, η Citadel Securities προμηθευόταν μαζικές συναλλαγές, ή μεγάλες παρτίδες μετοχών μιας εταιρείας, μέσω επενδυτών που επιθυμούσαν να πουλήσουν μετοχές, και όχι μέσω επενδυτικών τραπεζών, σύμφωνα με πρόσωπο που είναι εξοικειωμένο με το θέμα.
Ο Troy Rohrbaugh, συνδιευθυντής της JPMorgan στον τομέα των εμπορικών και επενδυτικών τραπεζικών υπηρεσιών, δήλωσε τη Δευτέρα σε εκδήλωση για τους μετόχους ότι η τράπεζα έχει «μακρά ιστορία» σχέσεων όπου ανταγωνίζεται και εξυπηρετεί εταιρείες όπως η Citadel Securities.
«Νιώθω πολύ άνετα με το γεγονός ότι μπορούμε να διατηρήσουμε τη θέση μας και να κερδίσουμε μερίδιο», δήλωσε ο Rohrbaugh. «Μπορεί να κερδίσουν μερίδιο αγοράς, αλλά κατά τη γνώμη μας, αυτό θα γίνει σε βάρος κάποιου άλλου». Η Citadel Securities, με έδρα το Μαϊάμι, πραγματοποίησε δοκιμαστική λειτουργία της προσφοράς της για συναλλαγές μετοχών υψηλής αξίας πέρυσι και ξεκίνησε επίσημα τη δραστηριότητά της στις αρχές του 2026.
Οι συναλλαγές μετοχών έχουν αποτελέσει μια ακμάζουσα δραστηριότητα για τη Wall Street τα τελευταία χρόνια, επωφελούμενη από τις ακραίες διακυμάνσεις της αγοράς λόγω γεωπολιτικών και νομισματικών πολιτικών.
Τα έσοδα της JPMorgan από συναλλαγές μετοχών αυξήθηκαν κατά 33% το 2025, ξεπερνώντας τα 13 δισ. δολάρια. Η ιδιωτική Citadel Securities δεν δημοσιοποιεί τα οικονομικά της αποτελέσματα, αλλά η FT ανέφερε πέρυσι ότι τα κέρδη της αυξήθηκαν κατά σχεδόν 70% το πρώτο τρίμηνο του 2025, φτάνοντας τα 1,7 δισ. δολάρια.
Απόδοση – Επιμέλεια: Τατιανή Σάγιεχ
στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
